Calme sur les bourses et les marchés financiers, Tesla en croissance et Volkswagen en baisse

Examens du marché

• Avec des développements économiques minimes en Europe, les traders chercheront probablement des indices sur la direction des taux d'intérêt américains après la réduction de 50 points de base du taux d'intérêt par la Réserve fédérale la semaine dernière. Les marchés sont largement divisés sur une baisse des taux de 50 ou 25 points de base en novembre, dans l'attente des données sur les dépenses de consommation américaines - la mesure préférée de l'inflation de la Fed - attendues vendredi, les données sur le marché du travail attendues la semaine prochaine étant un facteur majeur de changement d'humeur.

• Les actions chinoises ont bondi et les obligations se sont renforcées après que la banque centrale chinoise a annoncé des mesures de relance monétaire, notamment une mesure visant à réduire de 50 points de base le montant des liquidités que les banques doivent détenir comme réserves, appelés ratios de réserves obligatoires. Les contrats à terme pointent vers une légère hausse des bourses européennes, avec un accent sur les valeurs du luxe qui dépendent fortement des consommateurs chinois pour générer des revenus.

• Le plan de relance comprend également des mesures qui permettront aux fonds et aux courtiers d'accéder au financement de la banque centrale pour acheter des actions. Même si les investisseurs et les analystes s'attendent à ce que ces mesures radicales contribuent à redresser le marché boursier à court terme, il reste de la place pour de nouvelles mesures d'assouplissement ainsi que des mesures fiscales pour aider l'économie affaiblie.

• Les marchés boursiers chinois ont été les outsiders de la région, avec l'indice de premier ordre CSI300 en baisse de 4 % depuis le début de l'année, atteignant cette année son plus bas niveau depuis plusieurs années dans un contexte de perspectives économiques sombres et de confiance persistante des investisseurs. L'indice a augmenté de 2,3% mardi, tandis que l'indice Hang Seng de Hong Kong a bondi de 3,2% pour atteindre son plus haut niveau depuis quatre mois. La durabilité de ces tendances dépendra de la confiance des investisseurs dans le changement du sentiment du marché et dans le fait que la deuxième économie mondiale atteindra son objectif de croissance cette année.

• Le dollar australien s'est légèrement renforcé après que la Reserve Bank of Australia a laissé les taux d'intérêt aux niveaux attendus. Le dollar australien a atteint un nouveau sommet pour 2024 plus tôt dans la séance suite aux mesures de relance de la Chine.

• Le marché financier a connu une journée calme. TSLA (+5%) a plu aux investisseurs. Le matin aussi, tout est calme.

• Les données montrent une détérioration des conditions économiques dans la zone euro, en particulier dans le secteur manufacturier :
PMI composite : 48,9 (auparavant 51,0). Un chiffre inférieur à 50 indique une contraction de l’activité économique.
PMI manufacturier : 44,8 (auparavant 45,8).
PMI du secteur des services : 50,5 (auparavant 52,9). Bien que le chiffre soit toujours supérieur à 50, ce qui indique une croissance, le taux de croissance a considérablement ralenti.
En Grande-Bretagne, la situation est légèrement meilleure que dans la zone euro.
PMI composite : 52,9 (auparavant 53,8). Bien que le taux reste supérieur à 50, ce qui indique une croissance, le rythme de la croissance a quelque peu ralenti.
PMI manufacturier : 51,5 (52,5).
PMI du secteur des services : 52,8 (auparavant 53,7).
Les données économiques aux États-Unis sont neutres
PMI composite : 54,4 (54,6 auparavant)
PMI manufacturier : 47 (resté inchangé)
PMI services : 55,4 (55,7 auparavant)
Les tendances mitigées de l'économie se poursuivent : forte croissance dans le secteur des services, mais faiblesse dans le secteur manufacturier.

• Les États-Unis envisagent d'acheter 6 millions de barils de pétrole comme réserve dans un contexte de faibles prix du pétrole. La livraison est prévue pour les premiers mois de 2025.
Cet achat devrait constituer le réapprovisionnement le plus important depuis la vente historique de 2022.

• Volkswagen met en œuvre un plan radical de réduction des coûts qui pourrait affecter jusqu'à 30 000 travailleurs allemands, rapporte Manager Magazin. Dans ce contexte, le fournisseur de pièces automobiles WKW a déclaré faillite. 3,8 mille emplois supplémentaires sont menacés.

• Les stratèges de Morgan Stanley, dirigés par Michael Wilson, conseillent aux investisseurs de prendre des bénéfices sur les actions défensives américaines,
car leurs récents rendements élevés ont conduit à des valorisations gonflées.

• L'indice Citigroup Defence Stock Index est en hausse d'environ 11 % depuis fin juin, dépassant le gain de 8,5 % de l'indice correspondant des actions cycliques. Les investisseurs se sont précipités sur les valeurs considérées comme relativement résilientes aux ralentissements économiques, comme les soins de santé et les services publics, au cours des derniers mois, dans un contexte de crainte d'une récession aux États-Unis.

• Le polonais Żabka se prépare à une introduction en bourse. Le fonds américain CVC Capital envisage de réaliser la première vente publique d'actions de la société polonaise Żabka à la Bourse de Varsovie, ce qui pourrait devenir la plus grande introduction en bourse en Pologne dans au moins trois ans.

• GM et Ford devront cesser d'exporter des voitures chinoises aux USA. Selon la règle proposée, qui ciblerait les logiciels et matériels chinois.

• La Maison Blanche détaille un plan visant à protéger le secteur automobile américain afin d'éviter un deuxième « choc chinois ». La conseillère économique en chef de la Maison Blanche, Lael Brainard, présentera lundi l'approche globale de l'administration Biden pour protéger le secteur automobile américain.

• Le président de la Fed, Goolsby, prévoit « beaucoup plus » de baisses de taux au cours de l'année prochaine. Il a déclaré que les taux d’intérêt devaient être réduits « de manière significative » pour protéger le marché du travail américain et soutenir l’économie américaine.

• BofA est la dernière grande banque à miser sur de nouvelles succursales. Bank of America a annoncé qu'elle ouvrirait 165 succursales d'ici la fin de 2026, après une décennie de contraction du secteur.

• La Californie poursuit Exxon pour pollution plastique mondiale. Cloudflare a annoncé lundi son intention de lancer l'année prochaine un marché où les propriétaires de sites Web pourront vendre aux fournisseurs de modèles d'IA l'accès au contenu récupéré sur leurs sites. Le scraping est le processus de collecte ou d'extraction automatique de données à partir de sites Web ou d'autres sources en ligne.

• Stellantis vise à réduire ses stocks nord-américains de 100 000 véhicules d'ici début 2025, selon le CFO.
La société mère Chrysler a déjà supprimé environ 45 000 unités en juillet et août.

• Le document de la Fed décrit un lent processus de déchargement des obligations hypothécaires de la banque centrale. Presque toutes les trajectoires possibles des taux d’intérêt américains aboutiraient à ce que la Fed détiendrait pour 600 milliards de dollars d’obligations hypothécaires d’ici dix ans.

• Goldman Sachs a réduit ses prévisions sur le dollar. Contre un large éventail de devises après que la Fed a réduit les taux d'intérêt.

• Walmart mise sur son activité internationale. Pour soutenir sa croissance, elle se développe en Chine et au Mexique.

• Les actions de Biohaven augmentent alors que le médicament contre les maladies génétiques atteint un objectif de recherche majeur. Le médicament de Biohaven contre une maladie génétique qui affecte le système nerveux a atteint un objectif d'essai majeur, faisant grimper les actions de la société de plus de 12 %, les données des essais ayant apaisé les inquiétudes des investisseurs après un revers l'année dernière.

• Toyota a-t-il triché sur les émissions des moteurs de chariots élévateurs ? Toyota fait face à un recours collectif aux États-Unis qui accuse le constructeur automobile japonais de tricher sur les émissions de neuf moteurs de ses chariots élévateurs. La plainte a été déposée par un fabricant de chariots élévateurs.

• La China Automobile Association s'inquiète des pertes des concessionnaires. Les concessionnaires automobiles ont subi des pertes cumulées de 138 milliards de yuans (20 milliards de dollars) au cours des huit premiers mois de cette année, car ils ont été contraints de vendre des voitures neuves à des prix très réduits, a déclaré lundi l'Association des concessionnaires automobiles de Chine (CADA).

• Les hedge funds achètent des actions de sociétés technologiques américaines au rythme le plus rapide depuis quatre mois. Dans un contexte de baisse des taux, rapporte Goldman Sachs.

• Les actions Tesla (TSLA) ont augmenté de plus de 3% lundi matin suite aux commentaires positifs de Wall Street. Les actions de la société ont connu une reprise régulière au cours du mois dernier, en hausse d'environ 15 % depuis début septembre. Le 10 octobre, Tesla organisera son très attendu événement de dévoilement du robotaxi.

• Les producteurs d'acier européens ne facturent pas la Chine. Ils demandent à Bruxelles de remédier à la forte hausse des exportations chinoises d’acier. Les prix de l’acier européen tombent en dessous de leurs coûts alors que le marché mondial est surpeuplé.

• Les actions Deere (DE) sont en baisse de 1,5 % dans les échanges avant commercialisation. Trump a menacé l'entreprise d'imposer des droits de douane de 200 % s'il devenait à nouveau président, car l'entreprise décidait de déplacer une partie de sa production au Mexique.

• Les actions Visa (V) sont en baisse de 1,8 % dans les échanges avant commercialisation. Le ministère de la Justice prévoit d'accuser Visa de monopoliser le secteur des cartes de débit aux États-Unis, une annonce officielle étant attendue mardi.

Événements clés susceptibles d'affecter les marchés mardi :
- Événements économiques : Indice IFO du climat des affaires en Allemagne pour septembre.

Revues internationales

• L'Europe doit disposer de stocks obligatoires de munitions. Le Lituanien Andrius Kubilius, premier commissaire européen à la défense (s'il est approuvé par le Parlement européen), veut forcer les pays à accumuler des stocks minimum de munitions et d'autres matériels. Ursula von der Leyen a donné à Kubilius 100 jours après son entrée en fonction pour préparer un livre blanc sur la défense. stratégie. La stratégie devrait notamment inclure un bouclier aérien européen et un système de cyberdéfense.

• Merz est officiellement devenu le candidat de l'opposition à la chancellerie allemande. La plus grande force d'opposition allemande, une coalition de l'Union chrétienne-démocrate conservatrice (CDU) et de l'Union chrétienne-sociale bavaroise (CSU), a approuvé Friedrich Merz comme candidat au poste de chancelier allemand aux élections fédérales de 2025. Les dirigeants des deux partis ont formellement confirmé la décision prise la semaine dernière par les présidents.

• Israël continue de purger le Hezbollah dans le sud du Liban. Le Liban fait état de centaines de morts et de milliers de blessés. L’Iran renforce ses unités à la frontière avec la Syrie en direction d’Israël, mais ne peut pas aider directement le Hezbollah.

• Durov : Au cours des dernières semaines, une équipe spéciale de modérateurs, utilisant l'intelligence artificielle, a rendu la recherche dans Telegram beaucoup plus sûre
- Tous les contenus problématiques que nous avons trouvés lors de la recherche ne sont plus disponibles.
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