Baisse des stocks de semi-conducteurs et d’intelligence artificielle, ainsi que de mauvais rapports

Actualités boursières

• La deuxième grande journée de rapports d'entreprises a apporté une déception presque totale aux actionnaires. Apparemment, le marché s'est approché des rapports trop haut. Les valeurs des semi-conducteurs et de l'assurance maladie ont mené la baisse. Les stocks de pétrole ont également chuté en raison du calme au Moyen-Orient. Le matin, les marchés sont calmes. Le Bitcoin dépasse les 67 000 $, enfin détaché du Nasdaq-100.

• Les actions européennes des puces électroniques et des produits de luxe seront sous les projecteurs mercredi pour toutes les mauvaises raisons, après que les faibles bénéfices de la plus grande entreprise technologique de la région, ASML, et du leader des produits de luxe LVMH aient fait baisser les actions. Les actions des fabricants de puces du monde entier ont chuté après qu'ASML ait prévu de faibles ventes en 2025 et déclaré que si les puces liées à l'IA prospèrent, d'autres segments du marché des semi-conducteurs ne connaissent pas de croissance, ce qui, selon la société néerlandaise, permet à bon nombre de ses clients de faire de l'exercice. prudence. ASML est le plus grand fabricant mondial d'équipements de fabrication de puces, avec parmi ses clients le fabricant de puces d'intelligence artificielle TSMC, les fabricants de puces logiques Intel et Samsung, ainsi que les spécialistes des puces mémoire Micron et SK Hynix. Sans surprise, ses sombres perspectives ont déclenché une série de ventes massives de titres de puces en Europe, aux États-Unis et en Asie. L'indice européen des valeurs technologiques a chuté de 6,5% mardi, sa plus forte baisse sur une journée en quatre ans. Les actions pourraient se stabiliser mercredi, mais le sentiment devrait être faible tout au long de la journée.

• Les investisseurs surveilleront également la réaction des valeurs du luxe après que LVMH a annoncé sa première baisse trimestrielle de ses ventes depuis le début de la pandémie, dans un contexte d'affaiblissement de la demande des consommateurs en Chine. Cela a accru les inquiétudes des investisseurs concernant un secteur fortement dépendant de la Chine et freiné les récents gains des actions du luxe qui ont suivi l'annonce des mesures de relance chinoises. Selon Jean-Jacques Guiony, directeur financier de LVMH, la confiance des consommateurs en Chine est tombée à un plus bas historique dans l’histoire de la pandémie de COVID-19. Les investisseurs étaient déjà de plus en plus sceptiques quant à la capacité de la Chine à mettre en œuvre des mesures de relance budgétaire détaillées et strictes pour relancer une économie en difficulté. La Chine est également un thème pour ASML, qui a généré 47 % de son chiffre d'affaires total au cours du dernier trimestre en provenance de Chine, mais qui s'attend à ce que cette contribution tombe à 20 % en 2025. Les investisseurs garderont un œil attentif sur une conférence de presse à Pékin (oui, une autre) jeudi, axée cette fois sur la promotion d'un développement « durable et sain » du secteur immobilier.

• Sur le plan macroéconomique, les données d'inflation britanniques pour septembre seront publiées plus tard dans la journée et aideront à définir la ligne d'action probable de la Banque d'Angleterre lors de sa réunion politique du mois prochain alors que les marchés s'orientent vers une baisse des taux.

• Google a conclu un partenariat avec la startup nucléaire américaine Kairos Power. Elle utilisera l'énergie produite par de petits réacteurs modulaires pour ses opérations d'intelligence artificielle.

• La plus grande introduction en bourse du Japon : Tokyo Metro lève 2,3 milliards de dollars L'opérateur du métro de Tokyo a réalisé une introduction en bourse pour 348,6 milliards de yens (2,3 milliards de dollars), plaçant ses actions dans le haut de sa fourchette de prix déclarée. Cette introduction en bourse était la plus importante au Japon depuis que SoftBank, l'unité de télécommunications du groupe SoftBank, a lancé plus de 21 milliards de dollars en 2018.

• Les bénéfices de Goldman Sachs (GS) au troisième trimestre ont augmenté de 45 % sur un an. Grâce à une reprise des ventes d'obligations, des offres d'actions et des fusions. Les actions GS sont neutres.

• La performance de Bank of America (BAC) à Wall Street a été meilleure que prévu. La société a profité de la volatilité des marchés et les revenus nets d'intérêts ont dépassé les estimations des analystes. Les actions BAC ont augmenté de 0,6%. Les investisseurs saluent l’optimisation des entreprises en difficulté.

• Walgreens (WBA) prévoit de fermer environ 1 200 magasins au cours des trois prochaines années. La chaîne de pharmacies tente de reconstruire son activité aux États-Unis, qui traversent des temps difficiles. La société a annoncé mardi qu'environ 500 magasins fermeraient leurs portes au cours de l'exercice en cours. Les actions WBA ont augmenté de 16%. Les investisseurs saluent l’optimisation des entreprises en difficulté.

• Les bénéfices de Charles Schwab (SCHW) au troisième trimestre ont bondi grâce à la hausse des frais de gestion d'actifs. Les résultats de Schwab reflètent souvent les tendances du paysage de l'investissement. Ces résultats sont également parmi les derniers sous la direction du PDG Walt Bettinger, qui prendra sa retraite fin 2024 après près de 16 ans à la tête de l'entreprise.
Les actions SCHW ont augmenté de 6%.

• Le bénéfice trimestriel de PNC Financial a chuté en raison de la baisse des revenus d'intérêts et de la hausse des provisions. La PNC a déclaré que les revenus nets d'intérêts, ou la différence entre ce que la banque gagne en intérêts sur les prêts et ce qu'elle paie sur les dépôts, sont tombés à 3,41 milliards de dollars au troisième trimestre, contre 3,42 milliards de dollars.

• Google a repensé la page shopping avec un défilement infini. Mieux faire correspondre les consommateurs avec les vitrines, dans le but de différencier la plateforme des sites de commerce électronique tels qu'Amazon.

• Le mineur de Bitcoin Blockstream a levé 210 millions de dollars grâce à une offre d'obligations convertibles. Ils serviront à financer le déploiement des technologies de second rang de l’entreprise, l’expansion du minage et l’achat de davantage de cryptomonnaies.

• Base, un projet Coinbase, est devenu le plus grand dépositaire de la couche 2 d'Ethereum. Il a dépassé Arbitrum avec plus de 2,4 milliards de dollars de dépôts DeFi.

• Le pétrole a chuté après des informations selon lesquelles Israël pourrait éviter une attaque contre l'infrastructure pétrolière iranienne. Cela a apaisé les craintes de perturbations majeures de l'approvisionnement, ramenant l'attention des traders sur les attentes de l'Agence internationale de l'énergie concernant une surabondance importante de pétrole au début de l'année prochaine.

• Les actions UNH ont chuté de 8 % après la publication du rapport. Entraîner avec lui les actions de l’ensemble de l’industrie.

• Boeing prévoit de lever 25 milliards de dollars pour éviter une crise financière. Ces fonds donneront au constructeur aéronautique en difficulté les ressources financières nécessaires pour faire face à une grève paralysante et à une série de revers opérationnels.

• La startup américaine Lyten investit plus d'un milliard de dollars dans une usine de batteries lithium-soufre au Nevada.
Le coût des batteries ayant un impact significatif sur les prix des véhicules électriques, les constructeurs automobiles se tournent de plus en plus vers des technologies alternatives pour rendre ces véhicules accessibles à un marché plus large.

• Les ventes mondiales de véhicules électriques ont augmenté de plus de 30 % en septembre - Rho Motion. Les ventes de véhicules électriques – à la fois entièrement électriques (BEV) et hybrides rechargeables (PHEV) – ont atteint 1,7 million en septembre 2024 dans le monde.
🇨🇳 Les ventes en Chine ont bondi de 47,9 % le mois dernier à 1,12 million de véhicules, tandis qu'aux États-Unis et au Canada, elles ont augmenté de 4,3 % à 150 000
🇪🇺 En Europe, les ventes de véhicules électriques ont augmenté de 4,2 % - jusqu'à 300 000 unités.

Les actions publient des rapports matinaux
JBHT en hausse de 7 %
UAL en baisse de 1 %
IBKR en baisse de 4 %

• Le bénéfice de Charles Schwab au troisième trimestre a augmenté grâce à la hausse des frais de gestion d'actifs.

• StanChart remporte en privé un procès au Royaume-Uni concernant le taux de remplacement du Libor.

• Les bénéfices trimestriels de PNC Financial chutent en raison de la baisse des revenus d'intérêts et de la hausse des provisions.

• Les bénéfices de Citigroup ont dépassé les attentes grâce à la croissance de la banque d'investissement.

• State Street annonce une croissance des bénéfices au troisième trimestre ; le directeur financier démissionne.

• Les bénéfices de Goldman Sachs ont dépassé les attentes alors que les ventes d'obligations stimulent la banque d'investissement.

• Le régulateur suisse ordonne à l'UBS de renforcer ses plans d'urgence.

• Les bénéfices de BofA ont dépassé les attentes, grâce aux capacités de banque d'investissement et de trading.

• Les bénéfices de l'assureur indien HDFC Life augmentent, mais les marges diminuent.

• HSBC examine actuellement les activités de gestion de patrimoine chinoises de Pinnacle en termes de coûts et de contrôles.

• Embraer's Eve reçoit un prêt de 88 millions de dollars de la BNDES pour construire sa première usine.

• Boeing lève 35 milliards de dollars grâce à la vente d'actions et d'obligations et à la dette.

• Musk défie les milliardaires indiens sur l'attribution du spectre satellitaire.

• Le pétrole chute de 4 % en raison de l'apaisement des inquiétudes concernant les ruptures d'approvisionnement en provenance de l'Iran et de la détérioration des prévisions de demande.

• Le plan de redressement de 7-Eleven nécessite un effort majeur pour arrêter la prise de contrôle de Couche-Tard, d'une valeur de 47 milliards de dollars.

• Boeing prépare des avis de licenciement pour des milliers de travailleurs alors que les troubles s'intensifient.

• Les bénéfices de Goldman Sachs ont augmenté de 45 % grâce à la croissance de la banque d'investissement.

• Boeing conclut un accord de prêt de 10 milliards de dollars avec les banques au milieu d'une grève dévastatrice.

• Walgreens fermera 1 200 magasins pendant que le PDG Wentworth cherche des moyens de redresser la situation.

• Les travailleurs de l'usine Boeing se rassembleront à Seattle, la grève dure le deuxième mois.

• Apple lance un nouvel iPad mini doté de fonctionnalités d'intelligence artificielle.

• La startup américaine Lyten investit plus d'un milliard de dollars dans une usine de batteries lithium-soufre au Nevada.

• Blackstone investit 8,2 milliards de dollars dans des centres de données dans le nord-est de l'Espagne.

• La Federal Communications Commission lance une enquête formelle sur l'utilisation de plafonds de données par les entreprises de télécommunications.

• Tebi, la nouvelle société du co-fondateur Adyen, a levé 22 millions de dollars pour se développer.

• Ingram Micro, de Platinum Equity, cherche à obtenir une valorisation pouvant atteindre 5,4 milliards de dollars lors d'une introduction en bourse aux États-Unis.

• L'Italie est en pourparlers avec Google sur les bases de réseaux sous-marins en Sicile.

• Le chef de la banque centrale du Brésil a déclaré que la réglementation des pièces stables commencerait en 2025.

• Ripple défie les géants de l'industrie avec un nouveau stablecoin.

• L'Inde a déclaré qu'elle n'organiserait pas d'enchères pour le spectre des satellites après que Musk ait condamné cette décision.

Les données publiées mardi ont montré qu'au cours des trois mois précédant août, les salaires britanniques ont augmenté à leur rythme le plus lent en deux ans et les postes vacants ont de nouveau diminué, permettant à la banque centrale de continuer à réduire ses taux.

 Événements clés qui pourraient avoir un impact sur les marchés mercredi :
- Événements économiques : Indice des prix à la consommation (IPC) au Royaume-Uni et Indice des prix à la production (IPC) au Royaume-Uni pour septembre

Actualités fondamentales

• Les Américains ont déclaré s'attendre à une inflation plus élevée à long terme. Et leurs attentes en matière de turbulences du crédit ont atteint leur plus haut niveau depuis avril 2020. C'est ce qu'indique un rapport de la Federal Reserve Bank de New York.

• Les paris sur l'élection présidentielle sont autorisés aux Etats-Unis : les traders donnent la victoire à Donald Trump sur Kamala Harris - FT.
Les investisseurs se voient proposer de parier jusqu’à 100 millions de dollars sur une victoire de Harris ou de Trump sur Kalshi.
La plateforme a collecté plus de 12 millions de dollars dans les premiers jours suivant la levée de l'interdiction. Désormais sur la plateforme, les paris sur la victoire de Trump sont plus valorisés que sur Harris - 54 cents par contrat contre 47.

• Les actions de la société de médias Trump Media & Technology Group (DJT) ont triplé au cours des trois dernières semaines, ce qui indique une augmentation des chances de victoire de Trump. Les investisseurs boursiers parient également là-dessus, poussant les indices boursiers à des niveaux record.
Mais hier, l'action DJT a d'abord progressé de 12%, et a terminé la journée « au repos » avec une baisse de 10 %.

• L'UE prépare une nouvelle loi pour réglementer la migration. Les règles de renvoi des migrants qui n'ont pas le droit de rester dans l'UE seront modifiées.

• La Turquie peut utiliser la coopération au sein des BRICS et de l'OCS comme un atout pour réorganiser ses relations avec l'Occident - Aydinlik.
Erdogan a déclaré que "la participation à ces structures est une opportunité pour la Turquie, et cela ne signifie pas abandonner l'OTAN".

• La Corée du Nord a fait sauter une partie des routes qui la relient à la Corée du Sud – agence sud-coréenne Yonhap. Les deux Corées sont reliées par des routes et des voies ferrées près des villes frontalières de Paju et Kaesong, ainsi que le long de la côte est.

• En Géorgie, pendant les 12 années du règne du Rêve géorgien, un gouvernement russe à parti unique a été formé, qui contrôle tout,
- la présidente Salomé Zurabishvili dans une interview au FT. Selon Zurabishvili, le parti au pouvoir ne cherche pas à gagner par les « moyens traditionnels » ; son « moyen de victoire est la fraude électorale (26 octobre - ndlr), et cela a déjà commencé ».

• Dans moins de dix ans, les six pays des Balkans deviendront membres de l'UE, selon le chancelier allemand Olaf Scholz. Lors d'une réunion avec les chefs d'État et de gouvernement des Balkans occidentaux à Berlin, Scholz s'est dit convaincu que l'Albanie, la Bosnie-Herzégovine, le Kosovo, la Macédoine du Nord, la Serbie et le Monténégro rejoindraient l'Union européenne.

• Les ministres de l'énergie des 27 pays membres de l'UE se réuniront pour discuter de la question de l'approvisionnement en gaz russe. En particulier, divers projets visant à remplacer la Fédération de Russie sur le marché énergétique de l'UE, ainsi que la participation du système de transport de gaz ukrainien à ce marché, seront évoqués.

• Israël est confronté à une pénurie de missiles de défense aérienne – FT. Le PDG d’Israel Aerospace Industries a déclaré que son entreprise fonctionnait « en trois équipes » et que certaines lignes fonctionnaient généralement 24 heures sur 24 pour couvrir les besoins de l’industrie de défense.

• La mission historique de la NASA vers Europe, la lune glacée de Jupiter, a commencé. La mission a marqué le début d'un effort d'une décennie visant à déterminer si "Europa" de Jupiter est habitable - WSJ.
Le vaisseau spatial sans équipage est nommé « Europa Clipper » en hommage aux navires qui ont traversé les océans de la Terre il y a des centaines d'années.

• Les États-Unis envisagent de limiter l'exportation de puces d'IA vers les pays du Golfe – Bloomberg. Les discussions au sein de l’administration Joe Biden n’en sont qu’à leurs débuts et restent sans décision finale. Cependant, selon les interlocuteurs de l’agence, ils sont récemment devenus plus actifs.