Actualités boursières, inflation industrielle américaine, pétrole et cryptomonnaies, rencontre Trump-Poutine en Alaska
Les autres actualités boursières
• Une forte hausse de l'inflation industrielle aux États-Unis a initialement provoqué une chute des actions, mais la séance boursière a été neutre. Seuls les secteurs sensibles aux taux d'intérêt ont perdu du terrain, de l'immobilier à l'IWM.
AMZN et LLY ont figuré parmi les leaders de la croissance.
Le Bitcoin est retombé à 119 000 $.
Le calme est revenu le matin.
Pensiez-vous vraiment que le puissant marché boursier américain allait s'arrêter net après une publication décevante de l'IPP, même s'il s'agissait d'une hausse massive ? Malgré une hausse des prix de gros, les contrats à terme sur le S&P 500 ont conservé une hausse de 0,2 % en Asie, alors même que les contrats à terme sur le Nasdaq chutaient pour la troisième journée consécutive. Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans a chuté de 2 points de base, à 4,2732 %.
L'une des conséquences de la forte hausse de l'IPP est que le marché a perdu tout espoir d'une baisse substantielle de 50 points de base des taux de la part de la Réserve fédérale, selon l'outil FedWatch du CME Group. Cependant, les traders anticipent toujours une probabilité de 92,1 % d'une baisse de 25 points de base lors de la réunion de septembre, contre 100 % hier.
• En Asie, les données des deux plus grandes économies de la région ont montré que l'économie japonaise a rebondi au dernier trimestre, permettant de maintenir les stocks à flot avant l'échéance des droits de douane de Donald Trump, tandis que la Chine a montré de nouveaux signes de ralentissement. Les actions de Hong Kong ont chuté de 1,2 % après des données économiques chinoises plus faibles que prévu pour juillet, notamment les ventes au détail et la production industrielle. Mais l'indice CSI 300 des grandes capitalisations a progressé de 0,5 %, les traders spéculant que ces données pourraient justifier de nouvelles mesures de relance. Les marchés en Inde et en Corée du Sud sont fermés pour congés.
Le Nikkei 225 a augmenté de 1,2% après avoir mis fin à une séquence de six jours de hausse jeudi, enregistrant sa plus forte baisse en une journée depuis le 11 avril, alors que les données du PIB du Japon ont montré que l'économie a progressé de 1,0% en glissement annuel au cours du trimestre avril-juin, dépassant les attentes des analystes et donnant plus d'indices à la Banque du Japon, qui se réunira le 19 septembre. Le dollar s'est affaibli de 0,3% par rapport au yen à 147,64.
• Coup d'œil sur l'Alaska. Sur les marchés des matières premières, le Brent a perdu 0,1 % à 66,79 dollars le baril, proche de son plus bas niveau en deux mois atteint mercredi, à l'approche d'une rencontre en Alaska entre le président américain Donald Trump et le président russe Vladimir Poutine vendredi. « La première rencontre ne semble pas avoir d'impact majeur sur le marché. Il s'agit plutôt de préparer le terrain pour la deuxième, qui sera probablement plus importante », a déclaré Mark Whelan, responsable des investissements chez Lucerne Asset Management à Singapour. « En cas de trêve, on s'attendrait à une réaction positive de l'euro et à un affaiblissement du dollar ; en l'absence de trêve, on s'attendrait à l'inverse. »
• Les prix du transport maritime mondial par conteneurs ont chuté pour la neuvième semaine consécutive, l'indice composite Drewry ayant chuté de 34 % à 2 350 $ par conteneur de 40 pieds.
La semaine dernière, les tarifs ont le plus baissé sur la liaison Shanghai-New York.
• La compagnie pétrolière publique indienne Bharat Petroleum a signé un contrat de cinq mois pour 10 millions de barils de brut américain avec le négociant européen Glencore.
Cela représente un VLCC par mois de WTI.
Rubner, de Citadel, souligne que le marché pourrait répéter la crise des fonds monétaires de 2010.
À l'époque, une baisse des rendements avait entraîné une baisse de 27 % des fonds et un afflux massif d'argent vers les actions.
Il estime que même le rééquilibrage actuel de 10 % (environ 700 milliards de dollars) pourrait considérablement dynamiser le marché dans son ensemble, en particulier les actions à dividendes et les obligations de haute qualité. C'est un fantasme pour l'instant, car les rendements des bons du Trésor américain étaient alors tombés à près de zéro.
• 96 % des sociétés du S&P SmallCap 600 ont progressé mardi et 90 % mercredi.
Les petites capitalisations sont en passe de réaliser leur meilleure performance sur deux jours depuis novembre, grâce à un rapport NFIB SBET localement positif.
• Pour la première fois, Foxconn a généré plus de revenus grâce aux serveurs qu'aux iPhones — FT.
Le cloud et les appareils réseau ont représenté 41 % du chiffre d'affaires, contre 35 % pour l'électronique grand public.
Foxconn est le plus grand fabricant mondial d'électronique sous contrat et fournit des composants à Nvidia, Apple et d'autres.
• Nvidia (NVDA) a déclaré que sa prochaine génération de puces d'IA après la génération actuelle Blackwell, appelée « GPU Rubin », est sur la bonne voie.
• Cisco (CSCO) : Objectif : 59 à 60 milliards de dollars de chiffre d'affaires pour l'exercice 26 grâce à la demande d'infrastructures d'IA.
Réservations record de clients webscale : plus de 800 millions de dollars au quatrième trimestre et plus de 2 milliards de dollars pour l'exercice 25. Des partenariats (dont NVDA) soutiennent la croissance.
• Enterprise Products Partners (EPD) : Réparation d'une fuite de pétrole au terminal de Houston ; pipeline Seaway (coentreprise avec ENB) temporairement fermé. Aucune victime ; cause en cours d'enquête.
• Centrica & Energy Capital Partners : acquièrent Grain LNG pour environ 2 milliards de dollars – le plus grand terminal d'importation de GNL d'Europe
contribuant à l'objectif d'EBITDA de 1,6 milliard de livres sterling d'ici 2028.
• Halliburton (HAL) : contrat de 5 ans avec ConocoPhillips (COP) en mer du Nord pour la stimulation de puits ; mise à niveau du navire vers une plateforme de stimulation.
• StandardAero (SARO) : relève ses prévisions de revenus pour 2025 à 6,025 milliards de dollars ; étend les plateformes LEAP/CFM56 et ouvre une nouvelle usine à Augusta, en Géorgie.
• JD.com (JD) : chiffre d'affaires du T2 de 49,8 milliards de dollars (supérieur aux attentes de 3,11 milliards de dollars), EPADS non-GAAP de 0,69 $ ; JD Retail +20,6 % en glissement annuel.
• Deere (DE) : BPA du T3 de 4,75 $ (en hausse de 0,16 $) sur un chiffre d'affaires de 12,02 milliards $ (-8,6 % sur un an).
Prévisions de bénéfice net pour l'exercice 2025 de 4,75 à 5,25 milliards $.
• TORM (TRMD) : Prévisions revues à la hausse pour 2025 : TCE 800-950 millions de dollars ; BPA T2 0,60 $, EBITDA ajusté 129 millions de dollars ; soutien des ventes de flotte et couverture des jours d'earn-out.
• Equinox Gold (EQX) : chiffre d'affaires au T2 de 478,6 millions de dollars (+77,7 %), BPA non conforme aux PCGR de 0,11 $ ; production de 219 122 onces, contribution significative du Nicaragua ; prévisions confirmées pour l'ensemble de l'année.
• Galiano Gold (GAU) : chiffre d'affaires du T2 de 97,3 millions de dollars (+52,1 %), BPA non conforme aux PCGR de 0,08 $, EBITDA ajusté de 39,9 millions de dollars ; solide flux de trésorerie d'exploitation, aucune dette.
• Strategy a rapporté que ses réserves de BTC ont atteint un nouveau sommet de 77,2 milliards de dollars.
Le fonds souverain norvégien a augmenté sa position longue « indirecte » en BTC de 200 % au deuxième trimestre 2025,
grâce à des investissements dans des actions telles que MicroStrategy, Metaplanet et Coinbase.
• Block (XYZ) a dévoilé Proto, le premier ASIC américain pour le minage de BTC.
• Foxconn annonce une croissance de 27 % de ses bénéfices au deuxième trimestre 2025 dans un contexte de forte demande en matière d'IA
• Le lancement du nouveau modèle d'IA DeepSeek retardé en raison de problèmes avec les puces Huawei, — FT.
• Le nombre de recherches Google pour « altcoins » a atteint son plus haut niveau en 4 ans.
Binance « accélère » le projet crypto de la famille Trump – WSJ.
Le volume de la cryptomonnaie USD1, détenue par la famille Trump, a atteint 4,5 milliards de dollars depuis novembre 2024. Selon le Wall Street Journal, cette croissance de valeur est due à la plateforme PancakeSwap, créée par des employés de Binance : elle a encouragé les traders à échanger USD1 via des concours avec des prix allant jusqu'à 1 million de dollars, ce qui a augmenté le chiffre d'affaires de la cryptomonnaie.
• Le CIO Bitwise a nommé quatre moteurs cachés de la croissance du BTC et de l'ETH qu'il pense que les marchés n'ont pas encore pris en compte.
1) De plus en plus de gouvernements commenceront à acheter du BTC.
2) La Fed commencera à réduire ses taux de manière plus agressive que beaucoup ne l'attendaient.
3) Le BTC arrive à maturité en tant qu'actif, ce qui signifie que sa volatilité diminue, ce qui est de plus en plus attrayant pour les investisseurs institutionnels.
4) Les ICO sont de retour.
• Les riches de la Silicon Valley paient jusqu'à 45 000 dollars pour avoir des enfants au QI élevé – ils forment ainsi la future élite du secteur informatique, – WSJ.
Les diagnostics aident à cela, grâce auxquels il est possible de sélectionner les embryons en fonction de leur niveau d'intelligence et de leur risque de maladies génétiques.
• L'action Intel (INTC) a progressé de 7 % hier et de 5 % supplémentaires ce matin.
L'administration Trump envisage une prise de participation dans Intel.
• Selon un nouveau rapport trimestriel de BRK, la société de Warren Buffett a acquis pour 1,5 milliard de dollars d'actions UNH.
Cette nouvelle a fait grimper l'action UNH de 11 % après bourse.
Buffett a également acquis DHI (+4 % avant bourse), LEN (+6 %), POOL (+2 %), STZ (0 %), NUE (+6 %).
Il a également vendu ses participations dans TMUS (-0,5 %) et AAPL (-0,2 %).
• Soros Fund Management et Appaloosa Management ont acquis un nombre significatif d'actions Nvidia.
Les deux sociétés ont également acquis des actions supplémentaires du géant de l'assurance maladie UNH, en difficulté.
Principaux événements susceptibles d'impacter les marchés vendredi :
- Données de l'UE : Avoirs de réserve de la zone euro pour juillet
- Enchères de dette publique britannique : Reprise des enchères de dette publique à 1, 3 et 6 mois
Vues fondamentales actuelles
• Le secrétaire au Trésor américain a réitéré que les États-Unis n'achèteraient pas de cryptomonnaies pour la réserve, mais utiliseraient les actifs confisqués.
Cela signifie que le gouvernement cessera de vendre du BTC, comme le font d'autres pays.
La réserve de cryptomonnaies américaine est actuellement estimée à environ 15-20 milliards de dollars.
Bessent :
Peut-être commencer par une baisse de 25 pb et accélérer.
Je n'ai pas appelé la Fed à baisser ses taux de 1,5 %.
Je ne lui ai pas dit quoi faire.
Pour atteindre la neutralité, il faudrait une baisse de taux d'environ 1,5 %.
• Données sur l'inflation du secteur manufacturier américain :
IPP de base m/m = 0,9 % (attendu 0,2 % / pop. 0,1 %).
A/A = 3,7 % (attendu 2,9 % / pop. 2,6 %).
IPP m/m = 0,9 % (attendu 0,2 % / pop. 0,1 %).
A/A = 3,3 % (attendu 2,5 % / pop. 2,4 %).
Demandes initiales d'allocations chômage
224 000 (attendu 225 000 / pop. 227 000)
Après le rapport sur l'inflation, les traders réduisent activement leurs paris sur une baisse des taux de la Fed en septembre - BBG.
• Trump : « Nous sommes bien en avance sur la Chine en matière de puces. La Chine a des batteries, nous avons du pétrole et du gaz. »
Trump sur les voitures électriques chinoises : « Je n'aime pas perdre des marchés au profit de la Chine. Les voitures électriques chinoises n'arrivent pas aux États-Unis à cause des droits de douane. »
• ROYAUME-UNI – PIB (T2 2025).
t/t = +0,3 % (attendu +0,1 % / précédemment +0,7 %).
a/a = +1,2 % (attendu +1 % / précédemment +1,3 %).
PIB de la zone euro T2.
t/t = 0,1 % (attendu 0,1 % / pop. 0,6 %).
a/a = 1,4 % (attendu 1,4 % / pop. 1,5 %).
• PIB du Japon (en glissement annuel) :
+1,0 % (attendu +0,4 %, population : +0,6 %, précédemment révisé de -0,2 % à +0,6 %).
• Taux de chômage en Chine :
5,2 % (attendu 5,1 %, réel : 5,0 %)
Production industrielle chinoise (en glissement annuel) :
+5,7 % (attendu +6,0 %, réel : +6,8 %)
Ventes au détail en Chine (en glissement annuel) :
+3,7 % (attendu +4,6 %, précédent : +4,8 %)
• Le secrétaire américain au Trésor Bessent :
L'Europe achète du pétrole russe raffiné à l'Inde
Bessent : Une plus grande coordination avec l'Europe est nécessaire sur les sanctions secondaires
Bessent a appelé les pays européens à être prêts à accepter des tarifs plus élevés sur la Chine et d'autres pays qui achètent de l'énergie russe,
après s'être plaint d'avoir reçu une réponse froide lorsqu'il a avancé l'idée lors d'une réunion du G7 plus tôt cette année - BBG.
Il est temps que les dirigeants européens qui appellent les États-Unis à renforcer les sanctions contre la Russie agissent eux-mêmes ou « se taisent », a déclaré Bessent.
• En 2025, le Kazakhstan a dépassé la Fédération de Russie en termes de PIB par habitant parmi les pays post-soviétiques.
14,77 milliers de dollars contre 14,26 milliers de dollars. Le Turkménistan occupe la troisième place (13,34 milliers de dollars). À titre de comparaison, la Chine affiche 13,69 milliers de dollars.
Viennent ensuite la Géorgie, l'Arménie, la Moldavie, la Biélorussie, l'Azerbaïdjan, l'Ukraine, l'Ouzbékistan, le Kirghizistan et le Tadjikistan (données du Fonds monétaire international).
Trump remporte son appel. Les juges refusent de renouveler le financement des projets de l'USAID, malgré leur intégration au budget — Reuters
• En Serbie, des affrontements ont opposé les opposants à Vucic à la police.
Lors des manifestations contre le président serbe Vucic, le soir du 13 août, des affrontements avec ses partisans et les forces de l'ordre ont eu lieu dans plusieurs villes. Selon Vucic lui-même, 64 habitants et 15 policiers ont été blessés rien qu'à Novi Sad, selon les premières données.
• Le HM Revenue and Customs (HMRC) utilise activement l'intelligence artificielle pour identifier les signes d'évasion fiscale chez les contribuables, selon The Telegraph.
Par exemple, le service surveille les réseaux sociaux où les utilisateurs publient des rapports sur leurs achats de luxe ou leurs vacances. Ces informations sont comparées aux données financières et aux déclarations de revenus des particuliers afin d'identifier d'éventuelles activités frauduleuses.
La Chine envisage un plan permettant aux entreprises contrôlées par le gouvernement central de racheter les logements invendus aux promoteurs
afin de stabiliser un marché immobilier en difficulté – BBG.
Le secteur immobilier représente plus de 25 % du PIB chinois.
De plus en plus d'économistes appellent la Chine à renforcer le yuan
, avertissant qu'une sous-évaluation prolongée de la monnaie pourrait exacerber les tensions commerciales et perturber le modèle de croissance chinois – Bloomberg.
La constitution nord-coréenne devrait consacrer la réticence à améliorer les relations avec la Corée du Sud, selon la sœur de Kim Jong-un.