Actualités boursières et géopolitique, réaction du marché aux nouveaux tarifs américains, revues d'entreprises

Actualités boursières

• L’effondrement n’a pas eu lieu. L'annonce d'un retard de 30 jours dans l'entrée en vigueur des tarifs douaniers pour le Mexique et le Canada a quelque peu apaisé les marchés. Seules les fortes baisses d'AAPL, TSLA et des semi-conducteurs ont maintenu les indices boursiers dans le rouge. L’optimisme revient peu à peu. C'est le marché de Trump. Dans 4 ans, vous serez aussi endurcis que les vieux cryptans.

• Après quatre jours de devinettes et de volatilité financière importante, les États-Unis et la Chine semblent avoir repris leur guerre commerciale mutuelle, tandis que le Mexique et le Canada ont eu au moins un mois pour respirer, laissant les marchés quelque peu étourdis et méfiants quant aux prochaines étapes . Le résultat pour les devises les plus durement touchées par ce processus a été que le peso mexicain et le dollar canadien sont revenus à un niveau plus élevé qu'ils ne l'étaient vendredi, lorsque la dernière série de menaces, de contre-menaces et de retards a commencé, rebondissant sur les taux à deux et 22 ans. les plus bas, respectivement. atteints pendant cette période. Malgré l'expiration d'un délai plus tôt mardi pour que les États-Unis imposent des droits de douane de 10 % sur les produits chinois, et les mesures de rétorsion immédiates de la Chine, qui comprennent l'introduction de droits de douane allant jusqu'à 15 % sur une série de produits américains à partir de la semaine prochaine, la Chine a annoncé lundi qu'elle poursuivrait ses efforts pour imposer des droits de douane de 10 % sur les produits chinois. Le yuan s'est renforcé et est revenu au niveau de vendredi. Cette réaction particulière suggère qu’il reste un certain espoir que les retards et les reports concertés observés au Canada et au Mexique se répètent en Chine. Le porte-parole du président américain Donald Trump a déclaré que ce dernier s'entretiendrait avec le président chinois Xi Jinping dans les prochains jours. Plus généralement, l'indice du dollar a imité tous ces mouvements, avec un aller-retour de 1,5 % qui l'a amené à des sommets de trois semaines et de retour depuis vendredi. On ne sait pas encore si Trump prévoit d’imposer des tarifs douaniers à l’Union européenne.

• Le yuan, le peso et le dollar canadien représentent environ 41 % de l'indice général du dollar pondéré en fonction des échanges commerciaux de la Réserve fédérale. Si vous ajoutez l’euro, vous obtenez plus de 60 %. La situation est quelque peu compliquée par le fait que les marchés de Chine continentale sont restés fermés jusqu'à demain pour les vacances du Nouvel An lunaire, bien que Hong Kong ait rouvert et que les actions y aient augmenté de près de 3 % pour atteindre des sommets de trois mois, même après l'imposition de tarifs bilatéraux.

• Certains analystes ont déclaré que les espoirs de négociations et les retards ont stimulé les achats, tandis que d'autres ont déclaré qu'ils étaient soulagés de constater que les tarifs douaniers proposés par les États-Unis n'étaient que de 10 %, contre les 60 % promis par Trump avant l'élection.

• Pékin a annoncé ses propres tarifs douaniers de 15 % sur le charbon et le GNL américains et de 10 % sur le pétrole brut, les machines agricoles et certains véhicules à partir du 10 février. La Chine a également lancé une enquête antitrust sur Google, filiale d'Alphabet, et a inscrit PVH (la société holding de marques telles que Calvin Klein) et la société de biotechnologie Illumina sur une liste de sanctions potentielles. Cela intervient alors qu'Alphabet est en tête du dernier rapport trimestriel sur les bénéfices des sociétés à très forte capitalisation de Wall Street, les grandes sociétés pharmaceutiques telles qu'Omnicom et Advanced Micro Devices dominant également le calendrier.

• Contrairement aux marchés des devises, les indices boursiers américains, inquiets des menaces de guerre commerciale, ne sont pas encore revenus aux niveaux de départ de vendredi. Bien que les retards au Mexique et au Canada aient aidé les actions à rebondir après les pires niveaux de lundi, le S&P 500 a clôturé en baisse de 0,8 % et les contrats à terme sont restés négatifs jusqu'à la clôture de mardi après les événements en Chine.

• L'« indice de la peur » VIX de Wall Street, qui mesure la volatilité des actions, est passé à nouveau au-dessus de 20 lundi, après avoir échoué à clôturer au-dessus de ce niveau cette année. Au-delà des nombreux problèmes que les guerres commerciales de représailles créent pour les principaux exportateurs et importateurs, un autre problème est la hausse des coûts d’emprunt en raison des craintes généralisées concernant l’impact inflationniste des droits de douane massifs.

• Les rendements des bons du Trésor américain à 10 ans restent élevés cette semaine et les attentes de baisse des taux de la Fed cette année se sont légèrement atténuées, les responsables de la Fed et les investisseurs essayant de comprendre dans quelle mesure les mesures tarifaires vont aggraver des perspectives de prix politiquement toxiques. Bien qu’il y ait un débat sur la question de savoir si une hausse ponctuelle des prix de ce type entraînera nécessairement une hausse de l’inflation en soi, il existe une crainte légitime que les menaces sans fin et même leur mise en œuvre progressive augmentent les attentes d’inflation. Et ce n’est là qu’une partie d’une série de contradictions apparentes dans l’approche politique de Washington à laquelle les marchés sont confrontés.

• Si des tarifs douaniers étaient imposés, le dollar augmenterait probablement, en contradiction directe avec les affirmations répétées de Trump selon lesquelles il est surévalué, et cela aiderait également les entreprises étrangères à absorber les tarifs douaniers et à maintenir les prix bas de leurs marchandises dans les magasins américains. Pendant ce temps, les droits de douane de rétorsion sur les marchandises américaines à l’étranger n’ont touché que les exportateurs américains. De plus, l’hypothèse d’une inflation plus élevée, même marginale, ne fait que maintenir les taux d’intérêt plus élevés et les marchés boursiers dans une situation difficile – ce qui est encore une fois contraire aux préférences déclarées de la nouvelle administration. Même son amour tant vanté pour l'industrie de la cryptographie a été remis en question, car Bitcoin et d'autres jetons ont souffert de la hausse du dollar au milieu du conflit commercial.

• De retour à l'économie nationale, l'attention se tournera bientôt à nouveau vers la série de nouvelles du marché du travail de cette semaine, attendues plus tard dans la journée, alors que les données sur les offres d'emploi de décembre doivent être publiées avant le rapport sur les salaires de janvier de vendredi. Ailleurs en Europe, les bénéfices des entreprises ont fortement augmenté. Le bénéfice d'UBS au quatrième trimestre a dépassé les attentes, mais les actions de la banque ont chuté de 5%, ses projets de rachat d'actions, soumis au maintien des règles suisses en matière de fonds propres, n'ayant pas impressionné les investisseurs. Cependant, les actions d'Infineon ont bondi de 11 % après que le fabricant de puces allemand les a battues et a légèrement augmenté ses prévisions de revenus pour l'année entière.

Et les primes sur la dette publique française à 10 ans par rapport à l'Allemagne sont tombées à 70 points de base pour la première fois en quatre mois après que le Premier ministre français François Bayrou a finalement fait passer son projet de loi budgétaire 2025 au Parlement, pariant qu'il dispose de suffisamment de voix pour survivre à une probable récession. vote de défiance.

• OpenAI a publié une nouvelle fonctionnalité dans ChatGPT : Deep Research. Il s’agit d’un agent d’IA capable de mener des études entières par lui-même. On peut lui demander d'analyser absolument n'importe quel domaine d'activité, il étudiera un grand nombre de sources provenant de partout sur Internet, créera un document de recherche détaillé avec des rapports détaillés, des citations, des conclusions motivées et des liens vers des sources. / Mais pour l'instant, cela ne fonctionne que pour les utilisateurs Pro pour 200 $/mois.

• Les analystes révèlent les dépenses réelles de DeepSeek en matière de formation de l'IA - SemiAnalysis/ Il est à noter que plus d'un milliard de dollars a été dépensé au lieu des 6 millions de dollars indiqués.

• Le café Arabica continue de battre des records, les stocks mondiaux chutent rapidement - Bloomberg.

• Le portefeuille de World Liberty Financial, soutenu par Trump, a chuté de plus de 21 %. En raison de son investissement en crypto-monnaie de 242,77 millions de dollars réalisé entre le 19 et le 31 janvier - CoinChain.

• Des fichiers en niveaux de gris pour l'ETF XRP, mais le LTC viendra probablement en premier - Analyste Bloomberg

• Les nouveaux tarifs douaniers américains ont fait chuter les actions des géants automobiles européens. Les constructeurs automobiles européens ont subi des pertes importantes depuis que les États-Unis ont imposé de nouveaux tarifs sur les marchandises en provenance du Mexique et du Canada. Les actions de géants comme Volkswagen et Stellantis ont fortement chuté, marquant la plus forte baisse pour le secteur automobile européen depuis avril.

• Les enjeux de l’abolition des tarifs douaniers sont devenus considérables. Sur la plateforme Polymarket, les traders parient sur le fait que Trump changera ou non d'avis dans la guerre commerciale avec le Canada et le Mexique.
Probabilités :
57 % de chances que les tarifs douaniers pour le Canada soient levés d’ici mai.
47% - pour le Mexique.
Les investisseurs s’attendent à ce que les tarifs douaniers ne soient qu’un prétexte pour obtenir rapidement ce qu’ils veulent de leurs partenaires commerciaux.

• MicroStrategy (MSTR) n'a acheté aucun nouveau bitcoin au cours de la semaine se terminant le 2 février, ce qui coïncide avec la fixation du prix de ses actions privilégiées. Les actions MSTR ont terminé la journée en hausse de 4 % hier, reflétant la hausse des prix du Bitcoin.

• Le secteur de la consommation est confronté à des défis considérables en raison des nouveaux tarifs douaniers imposés par les États-Unis à ses partenaires commerciaux, notamment le Mexique, le Canada et la Chine.
Les détaillants et les constructeurs automobiles voient leurs actions chuter. Mais Bank of America voit des gains potentiels pour Molson Coors (TAP) et Altria (MO), ce dernier bénéficiant de la répression des produits illicites. Les analystes notent les défis persistants dans l'industrie américaine de la nicotine, mais soulignent les potentiels vents favorables liés aux élections pour Altria.

• Tonix Pharmaceuticals (TNXP) procède à un regroupement d'actions inversé à raison de 1 pour 100 afin de se conformer à la règle du prix d'offre minimum du Nasdaq.
Cette opération stratégique vise à augmenter le prix de l'action tout en garantissant le respect des règles boursières.

• ASML Holding (ASML) a déclaré un dividende trimestriel de 1,9193 $ par action le 6 mai. Cette annonce fait suite à des évaluations positives de la santé financière et des perspectives de croissance de l'entreprise, les analystes soulignant les fondamentaux solides d'ASML et son potentiel de croissance supplémentaire sur le marché.
Les actions de Stratasys (SSYS) ont augmenté de 21 % après que la société a annoncé que ses résultats préliminaires du quatrième trimestre ont dépassé les attentes.
Stratasys prévoit de publier les résultats complets du quatrième trimestre le 5 mars 2025.

• Les métaux industriels et les actions connexes, notamment Teck Resources (TECK) et Alcoa (AA), ont chuté alors que les tarifs douaniers de Trump menaçaient la croissance économique mondiale. Les contrats à terme sur le minerai de fer, l'aluminium, le cuivre et le zinc ont chuté, aggravés par un dollar américain plus fort qui augmente les coûts pour les acheteurs.

• Tyson Foods (TSN) a réalisé un bénéfice après avoir dépassé les attentes en matière de bénéfices au premier trimestre, avec un chiffre d'affaires en hausse de 2,3 % sur un an. La société a enregistré de solides performances dans ses segments du bœuf et du poulet, ce qui a contribué à ses meilleurs résultats trimestriels en deux ans.

• L’or atteint un nouveau sommet historique dans un contexte de ruée vers les actifs refuges.

• Tesla (TSLA) perd des parts de marché en Suède et en Norvège. C'est ce qu'ont montré les données d'immatriculation des véhicules lundi, alors que l'activisme politique d'Elon Musk pèse sur les consommateurs.

• Les actions de Palantir (PLTR) grimpent de 22 % à 102 $ après les résultats. La société de logiciels prévoit un chiffre d'affaires annuel compris entre 3,741 et 3,757 milliards de dollars, supérieur aux 3,503 milliards de dollars prévus par les analystes.
Les dirigeants de Palantir affirment depuis un certain temps que les logiciels de l'entreprise occupent une place plus précieuse dans l'écosystème que les grands modèles linguistiques, car les entreprises ont besoin des outils qui font fonctionner ces modèles.

• Le marché des crypto-monnaies a connu hier sa plus grande liquidation de l’histoire.
Le volume total des liquidations sur le marché des crypto-monnaies au cours des dernières 24 heures aurait pu être de 8 à 10 milliards de dollars, bien que les agrégateurs de données indiquent environ 2 milliards de dollars, a écrit le PDG de l'échange Bybit, Ben Zhou, dans X.
L'ETH a chuté de 50 % par rapport à son sommet en moins de 2 mois
Mais le matin, le Bitcoin est déjà au-dessus de 101 000 $. Ils écrivent que la crypto a été vendue par des particuliers et achetée par des institutions.

Les principaux événements qui devraient fournir davantage d'indications aux marchés américains plus tard mardi :
- Données sur les commandes de biens industriels aux États-Unis pour décembre, données sur les offres d'emploi JOLTS pour décembre.
- Le vice-président de la Réserve fédérale, Philip Jefferson, la présidente de la Réserve fédérale de San Francisco, Mary Daly, et le président de la Réserve fédérale d'Atlanta, Raphael Bostic, discutent.
- Chiffre d'affaires des entreprises américaines : Alphabet, Advanced Micro Devices, Texas Instruments, Omnicom, Pfizer, Amgen, Merck, Regeneron, Juniper, Amcor, Prudential Financial, Apollo, KKR, Fox, Estee Lauder, Pepsico, Pentair, Chipotle, Mondelez, Veralto , Match, FMC, etc.

Actualités fondamentales

• Les dépenses de construction aux États-Unis ont augmenté plus que prévu en décembre.
Grâce à la construction de maisons unifamiliales, les taux hypothécaires élevés pourraient toutefois limiter la croissance future de la construction de logements neufs.
Le Bureau du recensement du ministère du Commerce a rapporté lundi que la construction avait augmenté de 0,5% après une hausse révisée à la hausse de 0,2% en novembre.

• La production industrielle américaine a augmenté pour la première fois depuis plus de deux ans en janvier.
Dans un contexte de commandes fortes, l'indice des prix payés par les usines pour les matières premières a fortement augmenté et de nouveaux gains sont probables après que le président Donald Trump a imposé des tarifs douaniers sur les marchandises en provenance du Canada et du Mexique au cours du week-end.

• L'Institute for Supply Management (ISM) a annoncé lundi que son indice des directeurs d'achats du secteur manufacturier était passé à 50,9 le mois dernier, le plus haut niveau depuis septembre 2022, contre 49,2 en décembre.

La France va doubler son budget de défense - Macron.

Le Canada et le Mexique pourraient entrer en récession
si les droits de douane de 25 % restent en vigueur - JP Morgan

L'inflation en Turquie a baissé moins que prévu
De 44,38% à 42,12% (attendu 41,1%)
L'inflation de la zone euro est supérieure aux attentes
IPC de la zone euro (en glissement annuel) : +2,5% (attendu +2,4%, préc. +2,4%)
IPC de base de la zone euro (en glissement annuel) : + 2,7 % (attendu +2,6 %, préc. +2,7 %)

• Le Panama abandonne l'initiative chinoise Belt and Road après la visite du secrétaire d'État américain Le président panaméen José Raúl Mulino a déclaré que le gouvernement du pays ne prolongerait pas le projet stratégique de la Chine pour une nouvelle période de trois ans.

• Trump sur l’UE : Le bloc n’achète pas de voitures ni de produits agricoles américains, mais fournit en même temps ses propres voitures « par millions ». Des droits de douane seront certainement introduits dans l’Union européenne.
M. Trump a reconnu que les Américains ressentiraient « de la douleur » à cause des nouveaux droits de douane sur les biens, mais « il n'y a rien de dramatique là-dedans ».
M. Trump a également déclaré que tous ceux qui s'opposent aux nouveaux droits de douane « travaillent pour la Chine ».
Trump : Le Canada pourra éviter les tarifs douaniers et bénéficier de la protection militaire des États-Unis s'il rejoint les États-Unis en tant que 51e État.

• Le Premier ministre canadien Trudeau : Les tarifs douaniers seront suspendus pendant au moins 30 jours.
Le président mexicain Sheinbaum : les tarifs douaniers retardés d'un mois.
Le Canada et le Mexique enverront 10 000 soldats à la frontière américaine pour lutter contre le trafic de fentanyl et l’immigration illégale.

• Des négociations téléphoniques entre Trump et Xi Jinping pourraient avoir lieu dans les prochaines 24 heures. Trump dira à Xi : d’abord, commencer à acheter nos obligations d’État ?

• La Chine veut négocier avec Trump - WSJ.
La proposition initiale de la Chine sur les tarifs douaniers imposés par Trump se concentrerait sur le rétablissement de l'accord commercial de « phase 1 » signé en 2020.
L’accord imposait ensuite à la Chine d’augmenter ses achats d’exportations américaines de 200 milliards de dollars sur deux ans. Mais Pékin n’a pas obtempéré. D’autres éléments du plan chinois incluent une proposition visant à investir davantage aux États-Unis et une promesse de ne pas dévaluer le yuan pour obtenir un avantage concurrentiel.
/ L’une des exigences imposées à la Chine sera l’achat d’obligations du gouvernement américain. La Chine réduit progressivement sa position dans les obligations d’État américaines depuis 2013.

• Les pays européens sont prêts à imposer des tarifs douaniers aux États-Unis si Trump impose des tarifs sur les marchandises en provenance de l’UE. C'est ce qu'a déclaré le vice-chancelier allemand et ministre de l'Economie des Verts, Habeck.

• L'Arabie saoudite est le meilleur pari de Trump pour faire baisser les prix du pétrole - WSJ Les responsables saoudiens affirment qu'ils n'ont pas l'intention de forer davantage pour le moment - WSJ Trump et l'Arabie saoudite s'affrontent sur le prix du pétrole - WSJ
L'équipe de Trump vise à réduire le prix du pétrole à 45 dollars le baril. Mais une telle baisse pourrait être « catastrophique » pour les producteurs de schiste américains et l’Arabie saoudite, « les deux alliés les plus puissants de Trump sur le marché mondial du pétrole », note le WSJ.

• L'USAID a financé le soulèvement cubain pendant trois ans sous prétexte de lutter contre le VIH - WAPO.
Entre 2009 et 2012, l’Agence américaine pour le développement international a dépensé l’argent des contribuables américains pour trouver des révolutionnaires prêts à se rebeller à Cuba.
Elon Musk a déclaré avoir parlé à Trump de l'Agence américaine pour le développement international (USAID) et qu'il aurait accepté sa fermeture.
En conséquence, Elon Musk a annoncé le début de la liquidation de l’USAID.

• Le nationalisme économique au Canada continue - FT. Les tarifs douaniers de Trump suscitent la colère des Canadiens. Une vague de nationalisme économique a déferlé sur le Canada. La campagne patriotique « Achetez canadien » gagne en popularité.
Des panneaux « Fabriqué au Canada » sont apparus dans les magasins. Des listes d’alternatives canadiennes aux produits américains circulent.

• Trump s’est mis en colère contre le Wall Street Journal et a qualifié tous ceux qui ne soutiennent pas sa politique douanière d’ennemis des États-Unis.
Le président américain a répondu à un article de la publication qui soulignait les conséquences économiques et géopolitiques négatives de l'introduction de tarifs supplémentaires contre la Chine, le Canada et le Mexique. Trump a publié plusieurs messages de colère sur le réseau social Truth Social et a promis une fois de plus à ses électeurs un « âge d’or de l’Amérique ».