Actualités boursières et géopolitique, nouveaux tarifs douaniers de Trump, analyses d'entreprises et fondamentales
Actualités boursières
• La semaine a commencé avec le bang désormais familier : le président Trump a utilisé la frénésie médiatique à bord d'Air Force One pour annoncer des droits de douane de 25 % sur les importations d'acier et d'aluminium américains, promettant de nouvelles taxes de rétorsion mardi ou mercredi. Dans le même temps, de nouveaux droits de douane de rétorsion imposés par la Chine sur les importations américaines sont entrés en vigueur, et le chancelier allemand Scholz a déclaré que l'UE était prête à répondre à ces droits de douane « dans un délai d'une heure ».
• Les investisseurs ont vendu le dollar australien et l’euro, tous deux en baisse au début, même s’ils ont depuis réduit leurs pertes. Les contrats à terme de Wall Street ont également commencé en baisse, mais ne sont pas restés bas longtemps : ils sont désormais en hausse d'environ 0,3 %. Les contrats à terme européens restent également calmes pour l’instant.
• Peut-être que les tarifs douaniers perdent leur valeur de choc, ou bien les marchés soupçonnent qu'il s'agit d'un bluff commercial et que Trump va rapidement changer de cap. Certains analystes affirment que Trump est très sensible aux mouvements de Wall Street et qu'il reculera si les marchés s'effondrent - une autre version de l'option de vente de la Fed. D’un autre côté, il faudrait d’abord que les marchés s’effondrent, et la stabilité actuelle des actions ne ferait sans doute que l’enhardir.
• Trump a également fait des commentaires franchement déroutants sur le marché du Trésor, suggérant que la dette américaine n'était pas aussi importante qu'on le pensait parce qu'une partie était « frauduleuse ». Cela a suscité des inquiétudes car Trump a par le passé lancé l’idée d’abandonner la dette américaine, déclarant essentiellement un défaut de paiement. Une telle décision serait un désastre financier mondial, c’est pourquoi les analystes suggèrent qu’il ne le fera jamais. Cependant, le moindre soupçon d’un tel risque peut provoquer le chaos.
• Témoignage du président de la Fed Powell. Ce sont sans doute toutes ces questions qui seront posées au président de la Fed, Powell, lorsqu'il témoignera devant le Congrès mardi et mercredi, et il devra se montrer le plus diplomate possible pour y répondre sans irriter la Maison Blanche. En outre, les données sur les prix à la consommation pour janvier seront publiées mercredi, ce qui donnera à la Fed la possibilité de réagir en temps réel.
• L'or a atteint un nouveau sommet historique, aidé par les spéculations selon lesquelles Trump pourrait imposer des tarifs douaniers sur le métal, une décision étrange étant donné la popularité parmi certains commentateurs conservateurs américains de ce que John Maynard Keynes a appelé un jour une « relique barbare ». Les discussions sur les tarifs douaniers ont déclenché une ruée vers le métal physique à Londres, en Suisse et en Asie pour l'expédier aux États-Unis avant l'imposition de la nouvelle taxe. Apparemment, la demande était si grande que la Banque d'Angleterre n'a pas pu y répondre, en partie à cause de la méthode obsolète d'émission de ses lingots, ce qui a provoqué un krach douloureux sur le marché. Cela donne à « l’or liquide » un tout nouveau sens.
• Meta prévoit des licenciements massifs à partir du 10 février - Reuters. En janvier, l’entreprise a annoncé son intention de licencier environ 5 % de ses employés les moins performants.
• PDG de Tether : Tout Bitcoin dans les portefeuilles perdus, y compris les pièces de Satoshi (s'il n'est pas en vie), sera piraté et remis en circulation. Comment est-ce possible ? Attendons-nous des ordinateurs quantiques ?
• DJT de Donald Trump veut s'impliquer dans un ETF Bitcoin. Trump Media veut lancer un fonds négocié en bourse Bitcoin.
• Starbucks (SBUX) offre un avantage rare lundi : du café gratuit. Des problèmes avec les ventes ?
• Les investissements dans l'écosystème français de l'IA atteignent 85 milliards de dollars. La société d'investissement canadienne Brookfield prévoit d'investir 20 milliards d'euros d'ici 2030 dans des projets d'intelligence artificielle en France, selon La Tribune Dimanche.
• Lynn Forester de Rothschild, qui s'est battue pour un bon capitalisme, s'adapte à l'ère Trump - WSJ Elle a déclaré que l’investissement ESG, qui encourage les entreprises à mieux traiter l’environnement et les travailleurs, n’est plus la bonne approche.
• La Chine va réduire ses subventions aux énergies propres après leur boom - Reuters L'agence principale de planification économique de Chine a annoncé dimanche qu'elle prenait des mesures pour réduire les subventions aux projets d'énergie renouvelable, suite à l'essor de la construction de centrales solaires et éoliennes.
• Porsche reprend le développement des moteurs à combustion interne - l'entreprise a officiellement admis que la stratégie de passage aux véhicules électriques était une erreur. Le groupe allemand a annoncé un changement radical dans ses plans et a alloué 800 millions d'euros spécifiquement au développement de modèles avec des moteurs traditionnels.
• La Banque nationale de Pologne a refusé d’inclure le BTC dans les réserves nationales. La Banque nationale de Pologne (NBP) a catégoriquement rejeté la possibilité d'ajouter Bitcoin à ses réserves nationales, invoquant des problèmes de sécurité et de stabilité.
• Les opérations américaines de TikTok (BDNCE) devraient être séparées de la société mère chinoise ByteDance. Cette mesure fait suite à une loi interdisant la vente ou l’interdiction pour des raisons de sécurité nationale. L'intérêt pour l'acquisition de la plateforme a été exprimé par des personnalités aussi éminentes que Kevin O'Leary et Frank McCourt, ainsi que par Microsoft. Selon des discussions récentes, Oracle pourrait jouer un rôle dans ce processus. Elon Musk a déclaré qu'il n'était pas intéressé par l'acquisition de l'application TikTok aux États-Unis.
• Anduril, une start-up militaire, est en pourparlers pour doubler sa valorisation à 28 milliards de dollars avec un nouveau cycle de financement. Selon certaines informations, le fabricant de drones chercherait à lever jusqu'à 2,5 milliards de dollars, dont 1 milliard de dollars de financement auprès du Founders Fund. Le chiffre d'affaires d'Anduril a doublé pour atteindre 1 milliard de dollars en 2024, et la société s'associe à Palantir Technologies (PLTR) pour étendre les capacités d'IA pour les applications militaires américaines.
• Skechers (SKX) a enregistré une perte à deux chiffres, les résultats du quatrième trimestre étant inférieurs aux attentes. Les perspectives de l'entreprise pour l'exercice 25 ont été affectées par les problèmes macroéconomiques en Chine et les inquiétudes liées aux devises. Malgré cela, les analystes maintiennent une vision positive à long terme sur l’action.
• Roblox (RBLX) fait l'objet d'une enquête de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis en raison de préoccupations concernant la sécurité des enfants sur sa plateforme. La société a annoncé une lourde perte pour 2025 et n'a pas répondu aux attentes du quatrième trimestre, faisant chuter les actions de 11 % vendredi.
• Shell va procéder à une vente de 400 millions de livres sterling en mer du Nord malgré les allégations de fraude de l'acheteur Shell poursuit son projet de vendre 5 % de la production de gaz de la mer du Nord britannique à un magnat de l'énergie qui lutte contre des allégations de fraude.
• Christie's annonce une vente aux enchères d'œuvres d'art créées par l'intelligence artificielle, et tout le monde n'est pas content La maison de vente aux enchères d'œuvres d'art Christie's a déjà vendu des œuvres d'art créées par l'intelligence artificielle. Mais il prévoit bientôt sa première exposition dédiée exclusivement à l'art généré par l'IA, une annonce qui a suscité la controverse.
• Trump veut imposer des tarifs sur les médicaments sur ordonnance. Les experts préviennent que cela pourrait avoir des conséquences négatives. Les droits de douane sur les médicaments importés n'aideront pas à ramener la production aux États-Unis, préviennent les experts.
• Les experts avertissent que la valorisation élevée de Strategy (MSTR) n'a « aucune explication rationnelle » et que les investisseurs sont confrontés à un risque double
. La société, qui a changé de nom cette semaine pour passer de MicroStrategy à « Strategy », vaut presque le double de ses avoirs en bitcoins.
• Crash mondial de la PlayStation. Il s’agit de la plus grande panne du réseau PS depuis 14 ans. Les utilisateurs se plaignent que leurs jeux ne se lancent pas : les copies numériques nécessitent une vérification de licence et les versions sur disque ne peuvent pas vérifier leur authenticité sur Internet.
• La sénatrice américaine Cynthia Lummis : J’encourage les gens à acheter et à conserver des Bitcoins. Je les encourage à mettre du Bitcoin de côté pour leur retraite, pour leur avenir.
• À quoi s’attendre cette semaine. Dans une note de recherche publiée vendredi, Rick Rieder, directeur des investissements de BlackRock Global Fixed Income, a déclaré qu'il faudrait probablement deux rapports sur l'emploi faibles pour lancer une discussion sur la reprise du cycle de réduction des taux d'intérêt de la Fed. Mais il a ajouté que les risques associés aux politiques de Trump, notamment les tarifs douaniers et les restrictions à l'immigration, assombrissent les perspectives.
• L’attention des investisseurs se concentre à nouveau sur les données relatives à l’inflation. Ce qui pourrait laisser entrevoir une baisse des taux d'intérêt, de nouvelles données sur la croissance des prix étant attendues mercredi. Les économistes de Wall Street s'attendent à ce que l'IPC de janvier montre une inflation globale de 2,9 % en janvier, inchangée par rapport au mois précédent. Les économistes prévoient une hausse des prix de 0,3 % sur une base mensuelle, contre 0,4 % en décembre.
• Le premier rapport mensuel sur les ventes au détail pour 2025 sera publié vendredi. Les économistes estiment que les ventes au détail sont restées inchangées en janvier par rapport au mois précédent.
• Plus de 62 % des sociétés du S&P 500 ont publié leurs résultats et le taux de croissance de l'indice d'une année sur l'autre continue de s'accélérer.
Vendredi, les sociétés du S&P 500 ont affiché une croissance des bénéfices de 16,4 % sur un an. Il s’agirait du rythme de croissance le plus rapide depuis trois ans et bien supérieur aux 11,8 % attendus par les analystes début janvier.
• Les contrats à terme sur actions ont réduit leurs pertes initiales après que Trump a annoncé qu'il imposerait des droits de douane de 25 % sur les importations d'acier et d'aluminium américains.
Principaux événements susceptibles d'avoir un impact sur les marchés lundi :
- Discours de la présidente de la BCE, Christine Lagarde, et de la membre du directoire de la BCE, Isabelle Schnabel, ainsi que de la responsable de la politique monétaire de la Banque d'Angleterre, Catherine Mann.
- Enquête sur la confiance des investisseurs EU Sentix.
- Anticipations d'inflation de la Fed de New York.
Actualités fondamentales
• Dimanche, Trump a suggéré que l'équipe DOGE d'Elon Musk avait découvert des irrégularités au sein du département du Trésor américain. Et que les États-Unis pourraient ne pas être tenus d’effectuer certains paiements de leur dette en raison de la fraude.
« Il y a peut-être un problème – vous en avez entendu parler, avec les bons du Trésor – et cela peut être un problème intéressant. »
« Il se peut que beaucoup de ces choses ne soient pas prises en compte. En d’autres termes, quelque chose que nous trouvons est très frauduleux, donc peut-être que nous avons moins de dettes que nous le pensions.
• Rapprochement UE-Royaume-Uni : le Brexit est-il annulé ? L’UE et le Royaume-Uni ont entamé une réinitialisation de leurs relations dans un contexte de montée en puissance de Trump et de menace russe croissante. Le Premier ministre britannique Keir Starmer a été invité cette semaine à un sommet informel de défense de l'UE pour la première fois depuis cinq ans - il est le seul invité « étranger » à la réunion. À l'issue de la réunion, les responsables politiques ont convenu de tenir un nouveau sommet bilatéral UE-Royaume-Uni le 19 mai, cette fois à Londres.
• L’administration Trump a ordonné au Bureau de protection financière des consommateurs de cesser presque toutes ses opérations, fermant ainsi l’agence.
Elle a été créée pour protéger les consommateurs après la crise financière de 2008 et pour lutter contre le commerce illégal.
• L’armée iranienne a demandé la levée de l’interdiction religieuse des armes nucléaires. Le Guide suprême a interdit le développement d’armes de destruction massive, mais la pression sur lui s’est accrue récemment. L'Iran a souligné que la fatwa était le dernier obstacle à la création d'une bombe atomique.
• L'UE a augmenté ses achats de pétrole aux États-Unis à leur plus haut niveau depuis 10 ans, selon les médias citant des données du service statistique américain.
Sur l'ensemble de l'année 2024, le volume des achats s'est élevé à 12,17 milliards de dollars. Par rapport à 2023, les importations européennes de produits pétroliers en provenance des États-Unis ont augmenté de 40 %.
• Musk a déclaré que le département du Trésor américain versait 100 milliards de dollars par an à des individus non identifiés. Il a été décidé entre les représentants du DOGE et du ministère des Finances que tous les paiements gouvernementaux seraient désormais correctement classés pour un audit plus approfondi.
De plus, tout transfert d’argent devra être accompagné d’une explication de la nécessité de ce paiement.
• Le budget du Pentagone, qui s'élève à plus de 800 milliards de dollars, est inefficace, affirme le conseiller à la sécurité nationale Mike Walz.
• Trump a demandé à Musk d'embaucher 45 nouveaux agents DOGE, sélectionnés à sa discrétion, pour contrôler le FBI, la CIA et le Pentagone.
• Le président américain Donald Trump a déclaré qu'il annoncerait des tarifs miroir sur un certain nombre de pays la semaine prochaine, selon Reuters.
Trump n'a pas précisé quels pays seraient touchés par les nouveaux tarifs, mais a clairement indiqué qu'il s'agirait d'une initiative de grande envergure qui, selon lui, contribuerait également à réduire le déficit budgétaire américain.
• Trump « en colère » parce qu'il n'y a pas assez de migrants expulsés - NBC News Il a promis que les chiffres seraient plus élevés, et la situation actuelle « l'exaspère », a déclaré la source de la chaîne.
• Trump impose des sanctions à l’Afrique du Sud pour avoir refusé de soutenir Israël et pour avoir discriminé racialement les Afrikaners (les Blancs d’Afrique du Sud) et confisqué leurs terres sans compensation. Il a ordonné la suspension de toute aide à l’Afrique du Sud et a demandé aux agences fédérales de donner la priorité à l’aide humanitaire et à l’admission des réfugiés afrikaners aux États-Unis.
• Le président américain Donald Trump pourrait sérieusement envisager d'annexer le Canada alors qu'il cherche à contrôler les ressources naturelles du pays, a déclaré le Premier ministre Justin Trudeau.
• Un tribunal américain ordonne aux employés de l’USAID de reprendre le travail mais refuse de rétablir les subventions. Le juge de Washington Carl Nichols a accordé une plainte déposée par des syndicats et suspendu une ordonnance de suspension d'environ 2 700 employés de l'Agence américaine pour le développement international (USAID), rapportent les médias américains.
• Donald Trump a réitéré son intention de rétablir les relations avec le dictateur nord-coréen Kim Jong-un. Le chef de la Maison Blanche a exprimé cette opinion lors d'une conférence de presse conjointe avec le Premier ministre japonais Shigeru Ishiba. Trump a déclaré que le Japon aimait son idée de contacts avec Pyongyang.
• Le procureur de la Cour pénale internationale (CPI) Karim Khan, qui a émis un mandat d'arrêt contre Poutine, a été placé sur la liste des candidats à des sanctions personnelles américaines, selon Reuters.
• Des hommes politiques d’extrême droite européens ont organisé à Madrid un événement intitulé « Make Europe Great Again ». Il est à noter que l'événement a été suivi par le Premier ministre hongrois Viktor Orban, la dirigeante informelle du parti Rassemblement national français Marine Le Pen, le vice-Premier ministre italien Matteo Salvini et le chef du Parti pour la liberté néerlandais Geert Wilders.
Ils ont « célébré » le retour de Donald Trump à la Maison Blanche et condamné les « gauchistes ».
• L'UE prépare des sanctions contre 25 entreprises chinoises pour avoir aidé la Russie dans la guerre - South China Morning Post. Cette mesure ferait partie d'un nouveau train de mesures visant à affaiblir l'économie militaire russe.
• Trump a chargé Musk de revoir le ministère américain de la Défense, qui dispose du plus gros budget de défense au monde. Donald Trump l'a annoncé la veille en évoquant le travail du nouveau Département de l'efficacité gouvernementale (DOGE), dirigé par Elon Musk. "Je lui ai demandé de réexaminer l'éducation, de réexaminer le Pentagone, c'est-à-dire l'armée", a-t-il déclaré à l'AFP.
• Le ministre adjoint des Affaires étrangères chinois, Zhao Zhiyuan, a fait de sérieuses démarches auprès du Panama concernant son intention de mettre fin à un protocole d'accord sur la mise en œuvre conjointe des projets de l'Initiative Ceinture et Route. La Chine n’a pas l’intention de capituler face aux États-Unis.
• Newsweek : La Chine fournit secrètement des minéraux à la machine de guerre russe en Ukraine. Les entreprises chinoises liées à l’État fournissent à la Russie trois minéraux stratégiques (germanium, gallium et antimoine) essentiels à la technologie militaire, malgré les affirmations de neutralité de Pékin.
• Le président brésilien Lula da Silva a appelé les citoyens à manger moins afin de réduire l'inflation dans le pays. Et est devenue une cible de critiques - Métropoles
En 2024, l'économie brésilienne a été confrontée à une inflation croissante, à une dépréciation de la monnaie et à une perte de confiance des investisseurs.
Les experts prédisent que ces problèmes s’aggraveront au cours de la nouvelle année.
• L’inflation en Chine a été légèrement supérieure aux prévisions. 0,5% a/a contre des attentes de +0,4% et des prévisions précédentes de +0,1%. Cela signifie-t-il la fin de la dépression ? - C'est peu probable, mais on verra.