Actualités boursières et événements géopolitiques, réunion de la Fed et guerres commerciales
Dernières nouvelles du marché boursier
• Hier, les actions américaines ont chuté en moyenne de 0,8 %. Les actions du secteur de la santé sont attaquées. Les prix du pétrole ont augmenté et ont récupéré toute la baisse de lundi. Les contrats à terme sur indices boursiers américains sont en hausse de 0,6 % ce matin.
Le dollar marque le pas dans la consolidation.
L'or a testé 3 448 $ hier et recule légèrement ce matin.
Le Bitcoin est en hausse de 2,5 % ce matin.
• Après des semaines de spéculations sur une désescalade des relations entre les États-Unis et la Chine, les marchés ont réagi avec prudence à l'annonce selon laquelle les principaux responsables commerciaux des deux pays se rencontreraient à Genève ce week-end. Tout cela semble très préliminaire.
Le secrétaire américain au Trésor, Scott Bessent, a déclaré à Fox News que la réunion de samedi porterait sur les sujets à aborder. « J’ai l’impression que nous allons parler de désescalade », a-t-il déclaré. Mais la partie chinoise s'est montrée prudente, citant un proverbe dans sa déclaration. « Il y a un vieux dicton chinois : écoutez ce qui est dit et voyez ce qui est fait... si (les États-Unis) disent une chose et en font une autre, ou tentent d'utiliser les négociations comme prétexte pour poursuivre la coercition et le chantage, la Chine n'acceptera jamais. »
Cependant, cela a stimulé les contrats à terme américains, qui ont conservé la plupart de leurs gains dans les échanges asiatiques, tandis que les actions de Hong Kong ont bondi.
La Chine a également annoncé des baisses de taux d’intérêt et élargi le canal permettant aux assureurs d’acheminer des fonds vers le marché boursier, ce qui a remporté l’approbation des investisseurs, bien que peu enthousiaste, car les dépenses budgétaires qu’ils souhaitaient tant restent absentes.
• Ces mouvements ont rempli les heures d'attente avant une réunion de la Réserve fédérale où aucun changement de politique n'est attendu, mais les marchés tenteront d'évaluer la sensibilité des décideurs politiques aux problèmes d'emploi et d'inflation. Les marchés ont réduit leurs attentes concernant de nouveaux licenciements après que les données publiées vendredi ont montré que le marché du travail se maintenait pour le moment.
• La roupie indienne s'est légèrement affaiblie face au dollar alors que les pires combats depuis deux décennies ont éclaté entre l'Inde et le Pakistan. Les devises asiatiques se sont détendues après plusieurs séances de gains face au billet vert.
• L'Europe devrait publier principalement des données de second rang plus tard dans la journée, bien que les bénéfices de la multinationale de la santé Fresenius et du fabricant de médicaments Novo Nordisk soient également attendus.
• Bitcoin BTC signale une croissance pour le S&P 500, déclare Tom Lee de Fundstrat/
Selon lui, le marché s'attend à une reprise à court terme - le potentiel de croissance demeure. En attente de bons rapports de la part des entreprises.
La forte chute des prix du pétrole a forcé les fonds spéculatifs à se retirer massivement des actions pétrolières et gazières, le rythme des ventes atteignant un record de 10 ans, - Goldman Sachs/
• La « cupidité » du marché boursier sur l'indice « Fear & Greed » est observée pour la première fois depuis le début de l'année.
Vanguard prévoit que les actions américaines généreront un rendement annuel d'environ 5,5 % au cours des 10 prochaines années.
En dehors des États-Unis, le meilleur TCAC devrait être supérieur à 8 %.
Goldman Sachs note que les marchés hors des États-Unis, bien qu'ils paraissent moins chers que leurs homologues américains, ne sont pas sous-évalués par rapport à leurs valorisations historiques.
• La Fed a effectué son plus important achat d'obligations depuis 2021, plus de 20 milliards de dollars en obligations à 3 ans, une semaine seulement après avoir fourni 3,5 milliards de dollars de liquidités via le guichet d'escompte.
• Ford (F, +2,7%) prévient l'industrie automobile vulnérable aux restrictions d'exportation de terres rares imposées par la Chine - Nikkei
Quelques pièces seulement pourraient potentiellement provoquer des perturbations de la production, déclare le directeur de l'exploitation de Ford.
• Uber (UBER, +0,5%) et WeRide ont annoncé une extension majeure de leur partenariat.
D’ici 5 ans, des taxis autonomes apparaîtront dans 15 villes supplémentaires en dehors des États-Unis et de la Chine, notamment en Europe.
• Waymo, en partenariat avec Magna, prévoit de doubler la production de robotaxis dans une nouvelle usine en Arizona d'ici la fin de 2026, - CNBC.
• Le ministère américain de la Justice exige que Google (GOOG) vende son système d'échange d'annonces AdX et son serveur DFP après qu'une décision de justice a conclu qu'il monopolisait illégalement le marché de la publicité numérique.
• Le nombre de rachats d'actions américains annoncés augmente rapidement - Deutsche Bank.
• DoorDash (DASH, -7,4%) achète le britannique Deliveroo pour 3,9 milliards de dollars.
• Walmart+ (WMT) a atteint un record de près de 17,7 millions d'abonnés en avril (+35 % sur un an).
• Tesla (TSLA) a inclus plus de 60 fournisseurs chinois dans son système d'achat mondial, - le vice-président de l'entreprise.
• Apollo estime désormais à 90 % la probabilité d’une récession induite par les tarifs douaniers au cours des 12 prochains mois.
• Microsoft (MSFT) a dévoilé deux nouveaux ordinateurs portables Copilot+ de nouvelle génération. Qui peut exécuter des modèles d'IA sans utiliser Internet - CNBC.
• L’écart entre les rendements des obligations américaines à 10 ans et à 2 ans est resté positif pendant plus de 6 mois.
Les analystes avertissent que, historiquement, un aplatissement aussi brutal de la courbe vers des niveaux positifs a souvent précédé une récession.
• BofA Securities a déclaré que ses clients avaient acheté 4,5 milliards de dollars d'actions américaines la semaine dernière, marquant la deuxième semaine consécutive d'afflux.
• Palantir Technologies (PLTR, -12%) a reçu des éloges importants de la part des analystes de Wall Street suite à ses derniers résultats trimestriels et à ses prévisions.
Les analystes de Wedbush Securities ont relevé leur objectif de cours à 140 $, invoquant la confiance dans la croissance de Palantir et son potentiel à devenir une société d'une capitalisation boursière de 1 000 milliards de dollars d'ici trois ans.
• OpenAI, soutenu par Microsoft (MSFT), a accepté d'acquérir l'outil de codage Windsurf pour 3 milliards de dollars, sa plus importante acquisition à ce jour.
Cette initiative devrait renforcer les capacités d’OpenAI face à des concurrents tels qu’Anthropic et GitHub.
• ON Semiconductor (ON, +0,3 %) a annoncé un chiffre d'affaires de 1,45 milliard de dollars au premier trimestre et un BPA non conforme aux PCGR de 0,55 $, dépassant les estimations moyennes.
L'entreprise se concentre sur son initiative « Fab Right » visant à réduire sa capacité de production et à augmenter ses marges brutes. Alors que les revenus du secteur automobile ont diminué de 26 %, le segment des centres de données IA a connu une forte croissance et les solutions en carbure de silicium d'ON gagnent du terrain sur le marché des véhicules électriques.
• Les actions de Datadog (DDOG) ont augmenté de 0,3 % après que ses résultats du premier trimestre et ses perspectives de revenus ont dépassé les attentes.
Les solides performances de Datadog sont tirées par la croissance rapide du marché de la sécurité cloud.
• Brookfield Asset Management (BAM, +2%) a annoncé un bénéfice et un chiffre d'affaires du premier trimestre inférieurs aux attentes.
Malgré cet échec, les revenus des commissions ont augmenté de 26 % sur un an. La société a levé 25 milliards de dollars de capitaux au cours du trimestre.
• Google (GOOG), en partenariat avec Range Media Partners, a discrètement lancé une nouvelle initiative de production cinématographique et télévisuelle appelée « 100 Zeros ».
Cette initiative vise à soutenir les projets scénarisés et non scénarisés. Le partenariat comprend également un programme visant à explorer la relation entre l’humanité et l’IA à travers des courts métrages.
• IonQ (IONQ, -1,3%) a finalisé l'acquisition d'ID Quantique, élargissant ainsi ses capacités en matière de réseaux quantiques.
• GlobalFoundries (GFS, -3%) a annoncé des résultats du premier trimestre supérieurs aux attentes.
Le chiffre d'affaires de la société a augmenté de 2 % sur un an pour atteindre 1,59 milliard de dollars.
La bonne performance de l'entreprise s'explique par la croissance du segment automobile, du segment des infrastructures de communication et de l'Internet industriel des objets.
• Credit Suisse va payer 510 millions de dollars pour avoir dissimulé des actifs de contribuables américains.
Le groupe financier international suisse Credit Suisse Services AG a reconnu sa culpabilité dans des violations fiscales, a conclu un accord séparé pour éviter des poursuites pour ses actions à Singapour et a accepté de payer plus de 510 millions de dollars.
• Constellation (CEG, +10 %) se concentre désormais sur les projets énergétiques de centres de données IA connectés au réseau.
• Les actions Hims & Hers bondissent de 18 %. Les ventes ont plus que doublé au premier trimestre.
• AMD après le rapport +2%. L'entreprise a dépassé les attentes : « Nous avons connu un bon début d'année 2025, la croissance d'une année sur l'autre s'étant accélérée pour le quatrième trimestre consécutif, grâce à la solidité de notre activité principale et à l'expansion de nos centres de données et de notre intelligence artificielle. »
Et a suscité des attentes accrues.
• UPST après le rapport -16%. Les actions de la plateforme de prêt alimentée par l'IA chutent dans les échanges après les heures de négociation, les investisseurs recherchant des rendements plus élevés.
La société a abaissé ses perspectives pour le trimestre en cours, tout en maintenant de solides perspectives pour l'ensemble de l'année.
• Les taux d’intérêt élevés de la Fed ont créé une menace pour la demande des emprunteurs, dont beaucoup ont du mal à payer leurs factures et à faire face à la hausse du coût de la vie.
• RIVN après le rapport -2%. L'entreprise réduit ses prévisions de ventes pour 2025 et augmente ses prévisions de dépenses d'investissement en raison des inquiétudes liées à la demande.
SMCI en baisse de 5% après le rapport. L'entreprise a de nouveau réduit ses prévisions pour cet exercice.
• EA après le rapport +5%. EA a réduit ses prévisions de bénéfices et de revenus, mais a relevé ses prévisions de croissance d'un indicateur clé de la demande (réservations nettes) après les inquiétudes du début de l'année concernant la fatigue des joueurs.
• CSCO le matin +1%. Cisco affirme disposer d'une nouvelle puce qui permettra aux « réseaux quantiques de s'adapter » et de réduire le temps nécessaire au déploiement de l'informatique quantique utile de plusieurs décennies à cinq à dix ans.
Principaux événements susceptibles d'impacter les marchés mercredi :
- Réunion de la Réserve fédérale américaine.
Examens fondamentaux actuels
• Indicateurs d’activité économique de la zone euro : PMI des services de la zone euro (avr.) = 50,1 (exp. 49,7/pop. 51,0).
Chiffres de l'inflation des prix à la production de la zone euro : a/a = 1,9 % (attendu 2,0 % / précédent 3,0 %).
• Indicateurs de la balance commerciale des États-Unis.
Balance commerciale = -140,50 milliards (attendu -136,8 milliards/précédent -123,20 milliards).
Exportations = 278,50 milliards (précédemment 278,50 milliards).
Importations = 419,00 milliards (précédemment 401,10 milliards).
Le déficit commercial des États-Unis avec d'autres pays s'est creusé pour atteindre un record de 140,5 milliards de dollars en mars, alors que les entreprises américaines achètent en panique des biens étrangers en raison des tarifs douaniers.
• La Banque populaire de Chine a repris ses mesures de relance monétaire.
Le taux d’intérêt sur les prêts des banques commerciales sera réduit de 0,25% à 1,5%. La banque centrale a également abaissé le taux de réserve obligatoire, c'est-à-dire le montant d'argent que les banques doivent détenir dans leurs réserves.
Les tarifs douaniers élevés imposés par le président Donald Trump ont commencé à avoir un impact sur l'économie chinoise, dépendante des exportations, et les autorités chinoises font des tentatives désespérées pour sauver l'économie de l'effondrement.
• L’Inde a lancé l’opération militaire Sindoor. Le Sindoor est une poudre rituelle rouge qui est appliquée en goutte sur le front des femmes mariées et des veuves.
L'Inde a lancé une frappe de missiles sur « les infrastructures terroristes au Pakistan et dans le Jammu-et-Cachemire occupé par le Pakistan » d'où les attaques terroristes contre l'Inde ont été planifiées et lancées.
Au total, neuf objets ont été attaqués.
Le Pakistan a lancé une frappe de missiles de représailles sur une base aérienne indienne au Cachemire sous contrôle indien. La défense aérienne pakistanaise aurait abattu 5 chasseurs indiens.
Plus tôt, le ministre pakistanais de la Défense avait déclaré qu'Islamabad ne permettrait à « aucun autre pays de vivre sur cette planète sans nous ».
• Le secrétaire américain au Trésor, Bessent :
« Des négociations sont actuellement en cours avec 17 à 18 partenaires commerciaux clés, mais le dialogue avec la Chine n'a pas encore commencé. »
Les données du PIB du premier trimestre devraient être révisées à la hausse.
« Il n’y a aucune preuve que les États-Unis soient en récession. »
« Les États-Unis ne feront jamais défaut : le plafond de la dette sera relevé. »
• Le secrétaire américain au Commerce Lutnik :
- Il est temps que d'autres pays ouvrent leurs marchés aux États-Unis
- Des accords arrivent bientôt
- Le premier accord commercial devrait être conclu avec l'une des 10 plus grandes économies.
• Hegseth a discuté des affaires officielles du Pentagone dans au moins 10 conversations Signal – WSJ. En particulier, à au moins une occasion, Hegseth a demandé à ses assistants de diffuser des informations sur des projets d’opération militaire à des pays étrangers.
/ Un autre candidat à l’élimination.
• Le nombre d’officiers supérieurs dans les forces armées américaines sera réduit de 20 %. Ceci découle du mémorandum publié par le ministère. En outre, il est prévu de réduire de 10 % le nombre d’officiers supérieurs de l’armée et de la marine, et de 20 % le nombre de généraux de la Garde nationale.
• Le commissaire hongrois bloque le plan de l'UE visant à se sevrer de l'énergie russe, Orban attaque à nouveau Zelensky
Les actions du gouvernement hongrois vont à l'encontre de son engagement formel d'être indépendant de ses intérêts politiques nationaux - Politico.
• La Grande-Bretagne et l’Inde ont conclu un accord commercial dans un contexte de tensions tarifaires avec les États-Unis.
L'accord prévoit une réduction progressive des droits d'importation par l'Inde, la grande majorité des marchandises vendues dans le cadre de cet accord devenant « totalement exemptes de droits d'ici une décennie ».
• L'UE s'attend à ce que Trump augmente les droits de douane sur des biens d'une valeur de 549 milliards d'euros, couvrant jusqu'à 97 % des exportations, - Bloomberg
L'UE prépare des propositions pour réduire les barrières et augmenter les investissements aux États-Unis.
• Le plan de l’UE visant à éliminer progressivement le gaz russe comprend une interdiction pour les entreprises européennes de conclure des contrats d’approvisionnement en ressources énergétiques en provenance de la Fédération de Russie.
De nouvelles restrictions pourraient entraîner une augmentation des approvisionnements en GNL vers l'Europe en provenance des États-Unis - RTRS.
• La Chine a exprimé sa volonté d'accueillir le président du Conseil européen et le président de la Commission européenne pour un nouveau sommet des dirigeants Chine-UE.
Xi Jinping : « La Chine et l'UE doivent s'opposer conjointement aux approches unilatérales. Nous sommes prêts à collaborer avec les dirigeants de l'UE pour accroître l'ouverture mutuelle et répondre de manière appropriée aux tensions et aux divergences. »
• La publicité des détaillants chinois en France et au Royaume-Uni atteint un niveau record.
Shein et Temu vont recentrer leurs budgets publicitaires sur l'Europe et le Brésil alors que Trump impose de nouveaux tarifs douaniers
• La Chine au bord d’une déflation plus profonde. La Chine est confrontée au risque d'une spirale déflationniste alors que les tarifs douaniers américains très élevés obligent les exportateurs à réorienter leurs marchandises vers les marchés intérieurs. Cette mesure pourrait encore faire baisser les prix dans une économie qui souffre déjà d'une faible demande et d'une capacité de production excédentaire, a rapporté CNBC.
• La Pologne a accusé la Russie d’une ingérence significative dans les élections présidentielles.
« Lors des élections présidentielles actuelles en Pologne, nous sommes confrontés à des tentatives sans précédent de la Russie d'interférer dans le processus électoral », a déclaré le vice-Premier ministre et ministre des Technologies numériques Krzysztof Gawkowski.
• Le chef de file de la CDU, Friedrich Merz, n'a pas réussi à obtenir la majorité des voix au Bundestag pour devenir chancelier de l'Allemagne lors de sa première tentative.
Il s’agit d’un cas extrêmement rare : depuis 1949, tous les candidats présentés par le président de la RFA ont toujours été élus au premier tour.
Il a tout de même été élu au second tour.
• L’Arabie saoudite s’apprête à conclure un accord majeur avec les États-Unis dans le domaine des mines et des ressources minérales.
Le cabinet saoudien a annoncé l'accord à venir dans un communiqué diffusé mardi par l'agence de presse officielle du pays. Les détails de l’accord n’ont pas été divulgués.
• La province canadienne de l'Alberta pourrait organiser un référendum sur la sécession du pays en 2026, selon le premier ministre de la province.
Les autorités de l'Alberta sont mécontentes des politiques du gouvernement central et du Parti libéral, qui a remporté les dernières élections, et elles estiment que le Parti libéral ne représente pas les intérêts des habitants de la région.
• L’armée de l’air israélienne a détruit l’aéroport international de la capitale yéménite Sani.
Le terminal et tous les avions de passagers ont été détruits. Ils ont également attaqué la centrale électrique de Dahban.