Actualité des sociétés par actions et géopolitique, menaces de Moscou, nouvelles nominations de Trump
Actualités boursières
• Les bons du Trésor américain ont connu une hausse rare mardi alors que les spéculations sur la nomination de Donald Trump au poste de secrétaire au Trésor se sont concentrées sur le visage relativement familier de Kevin Warsh, tandis qu'un « pari sécuritaire » géopolitique a été alimenté par les armes nucléaires russes. Des accords de sécurité similaires ont fait surface en Europe mardi après que Moscou a répondu par des menaces nucléaires à la décision de Washington cette semaine d'autoriser l'Ukraine à utiliser des armes fournies par les États-Unis pour frapper le territoire russe.
La dette souveraine, l'or et le yen japonais ont bondi tandis que les actions européennes et l'euro ont chuté à la suite d'informations selon lesquelles le dirigeant russe Vladimir Poutine aurait actualisé la politique militaire et la doctrine nucléaire de Moscou. La révision indique que Moscou pourrait répondre avec des armes nucléaires si elle était soumise à une attaque de missiles conventionnels soutenue par une puissance nucléaire. Compte tenu de la gravité de la menace, les mesures prises jusqu’à présent ont été relativement modestes, en grande partie parce que Poutine a menacé à plusieurs reprises d’utiliser l’arme nucléaire depuis que la Russie a envahi l’Ukraine voisine il y a mille jours.
• Pour les marchés, la baisse soudaine des rendements du Trésor, récemment stimulée par les plans fiscaux et tarifaires de Trump, les chiffres volatils de l'inflation et la réduction des taux d'assouplissement monétaire par la Réserve fédérale, a peut-être été le coup le plus dur. Le rendement à deux ans est tombé à son plus bas niveau en 11 jours, tandis que le rendement à 10 ans est tombé sous la barre des 4,35 %. Et même si cela ferait généralement baisser le dollar, le pari de sécurité – en particulier contre l’euro – a été suffisant pour faire monter l’indice plus large du dollar.
• Le site de paris Polymarket a évalué Warsh mardi à 44%, près de 20 points au-dessus du deuxième gestionnaire de fonds spéculatifs préféré Scott Bessent et du troisième favori, le PDG d'Apollo Global Management, Mark Rowan. Warsh, chercheur invité à la Hoover Institution de l'Université de Stanford, a l'habitude d'adopter des positions bellicistes sur l'inflation et le déficit. De 2002 à 2006, il a été conseiller en politique économique à la Maison Blanche avant d'être nommé à la Réserve fédérale. Il a quitté la banque centrale en 2011, quelques mois après avoir rejoint ses collègues pour soutenir unanimement une expansion du programme de rachat d'obligations de la Fed, puis avoir publiquement exprimé ses doutes quant à l'expansion du bilan de la Fed.
• Les actions européennes, déjà plombées par la perspective d'une guerre commerciale mondiale imminente, ont chuté de plus de 1% et l'indice oscille à nouveau au plus bas depuis trois mois. Le gouverneur de la Banque d'Italie, Fabio Panetta, a déclaré que la Banque centrale européenne devait « se concentrer sur la lenteur de l'économie réelle » et ramener les taux d'intérêt officiels à « des niveaux neutres, voire expansionnistes ».
• Plus tôt en Asie, des préoccupations commerciales similaires ont d'abord pesé sur les marchés chinois, les principaux indices boursiers de Chine continentale atteignant leur plus bas niveau depuis deux semaines avant de revenir en territoire positif avant la clôture. La banque centrale chinoise devrait laisser ses taux directeurs inchangés mercredi, alors que les baisses de taux intervenues un mois plus tôt ont réduit la rentabilité des banques et que le yuan a été soumis à une pression renouvelée en raison des menaces de Trump d'imposer des droits de douane.
• À Wall Street, les contrats à terme sur actions ont chuté avant la séance de mardi, en ligne avec la détérioration du sentiment de risque à l'échelle mondiale.
• Les résultats du géant des puces Nvidia mercredi ont dominé l'action de la semaine, mais Walmart publiera son rapport sur la vente au détail plus tard mardi. Pendant ce temps, les prévisions pour la nouvelle année des plus grandes banques d'investissement commencent à arriver.
• Goldman Sachs prévoit que l'indice S&P 500 augmentera encore de 10 % pour atteindre 6 500 points d'ici la fin 2025, conformément à son homologue Morgan Stanley, à mesure que l'économie américaine et les bénéfices des entreprises continuent de croître.
• Les prix du pétrole ont augmenté de 3% après l'annonce de l'autorisation accordée à l'Ukraine de tirer des missiles ATACMS sur la Fédération de Russie. Goldman Sachs et Morgan Stanley ont abaissé leurs prévisions pour le marché chinois. Les deux banques s'attendent à un affaiblissement du yuan et recommandent d'investir en Chine continentale plutôt qu'à Hong Kong, car cette dernière pourrait ne pas bénéficier de manière significative des mesures de soutien économique de la Chine.
• Xiaomi a déclaré un chiffre d'affaires record de 1,3 milliard de dollars en matière de véhicules électriques au troisième trimestre 2024.
• Les traders sont optimistes sur les actions Nvidia avant le rapport trimestriel de mercredi, - WSJ. Les actions de Nvidia ont chuté après avoir signalé des problèmes avec les serveurs Blackwell AI avant les bénéfices.
• Depuis qu'il a pris ses fonctions de PDG le 27 septembre 2023, le nouveau PDG de PayPal, Alex Criss, a atteint une rentabilité de 50 % dans le secteur des paiements mondiaux. À 85 $ par action, PayPal revient à des niveaux jamais vus depuis février 2023.
• IBM implémentera les accélérateurs AMD dans IBM CLOUD. Les actions d'AMD augmentent suite à l'actualité.
• Revolut commencera à négocier des actions au Royaume-Uni et dans l'Union européenne avec une nouvelle licence. Revolut sera désormais en concurrence avec Trading 212, Freetrade, Hargreaves Lansdown et AJ Bell sur le marché commercial britannique.
• Les actions Samsung augmentent de 7% après un plan de rachat surprise de 7 milliards de dollars - CNBC.
• MicroStrategy (MSTR) a acheté 51 780 Bitcoins pour 4,6 milliards de dollars à un prix moyen d'environ 88 627 dollars.
• MSTR vendra 1,75 milliard de dollars supplémentaires d'obligations convertibles pour acheter du BTC.
• Hier, les actions MSTR ont augmenté de 13 % et ont réagi de manière neutre à la nouvelle. MicroStrategy a une valeur marchande d'environ 86 milliards de dollars et est désormais évaluée à près du triple de la valeur de ses avoirs en Bitcoin de 331 200 bitcoins. La société est la plus grande entreprise détentrice de Bitcoin avec plus de 1,5 % du Bitcoin en circulation. La société avait précédemment annoncé son intention de lever 21 milliards de dollars sur 3 ans pour acheter du Bitcoin. MSTR est devenu un symbole de la fièvre actuelle du Bitcoin.
• Le dernier rapport de Morgan Stanley évalue le marché des interfaces cerveau-ordinateur à 400 milliards de dollars, signalant aux investisseurs que cette technologie révolutionnaire est le prochain grand pari dans le domaine des technologies médicales.
• L'équipe de Trump cherche à assouplir la réglementation américaine sur les voitures autonomes. Les membres de l'équipe de transition du président élu Donald Trump ont déclaré à leurs conseillers qu'ils prévoyaient de faire d'un cadre fédéral pour les voitures autonomes une priorité. Les actions TSLA ont augmenté de 6 % à la suite de cette nouvelle, tandis que UBER a chuté de 5 %.
• Meta ajoute certaines fonctionnalités d'intelligence artificielle aux lunettes Ray-Ban Meta en Europe. Après un court délai, Meta annonce avoir commencé à déployer certaines fonctionnalités d'intelligence artificielle auprès des utilisateurs de ses lunettes Ray-Ban Meta AR en France, en Italie et en Espagne. À partir d’aujourd’hui, les habitants de ces pays peuvent appeler Meta AI en utilisant leur voix pour obtenir des réponses aux questions courantes.
• Goldman Sachs (GS) envisage de scinder sa plateforme d'actifs numériques. Les plans pour la nouvelle société n'en sont qu'à leurs débuts, mais Goldman vise à achever la scission dans les 12 à 18 prochains mois, a déclaré Matthew McDermott, responsable mondial des actifs numériques de la banque.
• Newmont (NEM) vend une mine d'or canadienne pour 850 millions de dollars dans le cadre de sa dernière transaction.
• Boeing (BA) va licencier 2 199 travailleurs dans l'État de Washington. Les actions BA ont augmenté de 3%.
• L'action SMCI a augmenté de 16% hier. Et en pré-commercialisation, ils augmentent encore de 40 % pour atteindre 30 $. La société a bénéficié d'un sursis de radiation. Super Micro dépose un plan de reporting différé auprès du Nasdaq et nomme un nouvel auditeur BDO USA.
• Le trading d'options sur le Bitcoin ETF IBIT débutera aujourd'hui. Cela portera les options des investisseurs et des spéculateurs à un nouveau niveau. Il sera enfin possible de convertir la volatilité du Bitcoin en rendements.
• La propriété étrangère des obligations du gouvernement américain a établi un cinquième record historique consécutif. 8,6729 milliards de dollars en septembre contre 8,5034 milliards de dollars en août. La Grande-Bretagne, le Canada, la France et l'Inde ont acheté davantage de titres de créance américains, compensant ainsi le Japon et la Chine, les deux plus grands détenteurs de bons du Trésor au monde, qui ont réduit leurs avoirs.
• Google pourrait subir des pressions pour se séparer de Chrome dans une affaire antitrust. Bloomberg a rapporté lundi que les avocats du ministère américain de la Justice demanderaient au juge Amit Mehta de forcer Alphabet à vendre Chrome à titre de sanction après que l'activité de recherche de Google ait été jugée comme un monopole illégal en août. Mais pour l’instant, une telle décision de justice semble peu probable.
Les actions GOOG ont chuté de 1% après les heures d'ouverture.
• Les actions HOOD ont augmenté de 8 % hier.
• Les analystes de Needham ont rehaussé le titre de Neutre à Acheter. La société bénéficiera des changements de direction à la SEC et d’une réglementation plus souple sous Trump concernant le commerce des titres de crypto-monnaie.
• Les actions CVS ont augmenté de 5% hier. Les analystes de Wells Fargo ont rehaussé les actions de la société pharmaceutique et de soins de santé de « poids égal » à « surperformance ». La société a également nommé quatre nouveaux membres à son conseil d'administration à la suite de négociations fructueuses avec le fonds spéculatif Glenview Capital Management.
• Jusqu'à présent, tout est calme. Nous suivons les nominations de Trump et les rapports de NVDA et WMT.
Événements clés qui devraient fournir davantage d'indications aux marchés américains plus tard dans la journée de mardi :
- Mises en chantier/permis de construire aux États-Unis en octobre ; Canada, inflation IPC en octobre.
- Sommet des dirigeants du G20 à Rio de Janeiro.
- Le président de la Réserve fédérale de Kansas City, Jeffrey Schmid, s'exprime.
- Résultats des entreprises américaines : Walmart, Medtronic, Keysight Technologies, Jacobs Solutions, Lowe's, etc.
Actualités fondamentales
• Trump a choisi Brendan Carr comme président de la Commission fédérale des communications. Dans un communiqué, Trump a qualifié Carr de "champion de la liberté d'expression qui s'est battu contre la législation réglementaire qui étouffe les libertés des Américains et freine l'économie".
Carr a promis de lutter contre le « cartel de la censure », qui comprend Facebook, Google, Apple et Microsoft.
Carr, qui est un faucon chinois, a également qualifié à plusieurs reprises TikTok de menace pour la sécurité nationale et a préconisé l’interdiction de l’application. Bien que Trump ait promis de « sauver » TikTok de l’interdiction.
• Les candidats à la chancellerie allemande issus des démocrates-chrétiens et des Verts promettent Kiev TAURUS. Le vice-chancelier et ministre allemand de l'Économie, Robert Habeck, du parti Vert, a promis d'envoyer des missiles de croisière à longue portée TAURUS en Ukraine s'il était élu chef du gouvernement. Auparavant, un autre candidat au poste de chancelier allemand, Friedrich Merz, de l'Union chrétienne-démocrate (CDU), avait fait une promesse similaire. Il a accusé Scholz de manquer de vision stratégique.
• L'UE a renforcé les sanctions contre l'Iran en raison du transfert de drones et de missiles vers la Fédération de Russie. Les restrictions comprennent une interdiction d'exporter des composants pour drones, ainsi que des sanctions contre les compagnies maritimes qui transportent des armes.
• Manifestation des agriculteurs français. Ils s'opposent à l'accord de libre-échange de l'UE avec les pays d'Amérique du Sud (Mercosur).
Les agriculteurs craignent que l'accord avec le Mercosur n'entraîne une augmentation des importations de bœuf, de poulet, de sucre et de maïs en provenance du Brésil et d'Argentine.
• Le sommet du G20 commence au Brésil. Le sommet réunira notamment des dirigeants politiques clés, Joe Biden et Xi Jinping, considéré comme la figure centrale de la réunion. "Nous sommes préoccupés non seulement par les questions géopolitiques, mais aussi par le fait que le rôle économique et financier de la Chine devient extrêmement important à bien des égards", a déclaré un responsable allemand anonyme.
• La Finlande a signalé une rupture du câble de communication sous-marin avec l'Allemagne. Un défaut a été détecté sur le câble C-Lion1 reliant Santahamin (Finlande) à Rostock (Allemagne). Le câble mesure environ 1 200 kilomètres de long et passe à côté du gazoduc russe Nord Stream.
• La Moldavie abandonne son ancrage au dollar. La Banque nationale de Moldavie utilisera, à partir du 2 janvier 2025, l'euro comme monnaie de base pour fixer le taux de change officiel du leu moldave, en remplacement du dollar américain. La NBM estime que ce changement réduira les fluctuations du taux de change du leu moldave par rapport à l'euro, ainsi que la différence entre les taux d'achat et de vente de l'euro. Cela bénéficiera à l'économie et contribuera à réduire les coûts en devises, a noté la NBM.
• La Hongrie est en récession depuis 2 ans - Bloomberg. Il y a une crise dans l'industrie et l'agriculture dans le pays. Le pays a également une monnaie faible et un taux d’escompte élevé de 6,5 %, le plus élevé de l’Union européenne.
• La confiance des constructeurs d'habitations américains a atteint son plus haut niveau depuis sept mois en novembre. Cela survient dans un contexte d’augmentation des attentes en matière de ventes et d’optimisme quant à l’allègement du fardeau réglementaire par l’administration Trump.