超级交易员和世界上最好的投资基金的投资组合的分析和构成

由于市场通常在夏季稍事休息，因此这是分析领先基金在 2023 年第一季度末如何配置其投资组合的绝佳机会。

我们选择了五支不同规模的基金，每支基金均由一位知名投资者领导，他们通常对市场和构建投资组合的策略有独特的看法。

伯克希尔哈撒韦公司拥有世界上最著名、最成功的投资组合之一，从长远来看，其表现迄今为止优于标准普尔 500 指数。

自 2013 年以来，标准普尔 500 指数已上涨 195%，而沃伦·巴菲特和查理·芒格基金同期则上涨了 260%。

虽然巴菲特以宣扬多元化而闻名，但伯克希尔投资组合的近一半由市场上最有价值的公司苹果公司拥有。投资组合的其余部分相当多元化，包括银行股、可口可乐和卡夫等消费品以及石油和天然气公司。

吉姆·西蒙斯 (Jim Simons) 的对冲基金文艺复兴科技公司 (Renaissance Technologies) 因其开创性地使用复杂的数学模型和算法而闻名，这些模型和算法开创了量化投资的实践。

因此，该对冲基金的投资组合持股表现出显着的多元化，该基金最大的持股是制药巨头诺和诺德公司(Novo Nordisk) 2%的股份。

该投资组合分为 3,900 多个不同头寸，展示了该基金利用算法统计套利方法从多样化投资中获利的策略。

Ray Dalio 的 Bridgewater Associates 是为数不多的预测并管理 2008 年金融危机的对冲基金之一，这在很大程度上要归功于其“全天候”策略，该策略通过多元化和风险资产配置方法在任何经济环境下都能发挥良好作用平价。。

因此，您会看到基金资产中有许多相似之处和“平衡”。其最大的 ETF 持有量是 MSCI 的新兴市场，并由核心 S&P 500 ETF 进行平衡。

桥水基金也是少数持有黄金 ETF 股份的基金之一。虽然我们研究的其他基金投资于可能拥有强大资产负债表和业务来支持投资的黄金或矿业公司，但达里奥选择直接投资于贵金属。

斯坦利·德鲁肯米勒 (Stanley Druckenmiller) 最出名的身份是乔治·索罗斯 (George Soros) 量子基金的重要策略师，以及他从杜肯大学获得的稳定收入，平均每年 30%。

德鲁肯米勒以其宏观经济投资方法而闻名，当他有坚定的信念时，他并不害怕做出独特而集中的投资。

目前，他最大的赌注和投资组合中最大的股份是韩国最大的在线市场Coupang Inc.。Druckenmiller 与 Coupang 一起，将自己的基金定位为利用今年的人工智能热潮，持有 NVIDIA、微软和 Alphabet 等公司的大量股份。

迈克尔·贝里 (Michael Berry) 的 Scion Asset Management 是我们审查的五只基金中规模最小的一家，它或许因其在早期预测 2008 年金融危机方面的作用而闻名。

《大空头》的主角  迈克尔·贝里（Michael Berry）以其积极的空头押注和价值投资（尤其是不良资产）的一般方法而闻名。

Scion Asset Management 的投资组合反映了这一点，因为今年第一季度末其持有的很大一部分是各种银行股票，而这些股票在 3 月份大幅下跌。

不过，贝瑞最大的赌注是中国电子商务公司京东和阿里巴巴，这表明贝瑞对中国今年消费拉动的经济复苏充满信心。