中美科技战爆发，DeepSeek 令市场、公司新闻和地缘政治担忧
个股新闻
• 中国的DeepSeek成为数据中心行业的黑天鹅。昨天与他们相关的所有股票均大幅下跌。但资金像河流一样流入普通价值股。受此影响，道指昨日上涨 0.65%，巩固了 2025 年的领先地位。纳斯达克 100 指数跌幅最大（-3%）。
从根本上说，股市并没有发生什么可怕的事情——一个话题消退了，投资者纷纷逃往被遗忘的领域。大盘仍处于看涨趋势。
今天，修正是很有可能的，环境将是最受关注的。这不仅仅是美联储货币政策决定的宣布，主要问题是出售是否结束。
• 在避险背景下，保护性资产需求增加——10年期美国国债收益率跌至4.5%。但只有在美国通胀下降的数据出现后，真正的逆转才会发生（我们根据 1 月份的数据预计在 2 月份出现这种情况）。
美元基本保持稳定，其中最强劲的货币是日元和瑞士法郎。比特币经历了波动的一天，跌破 9.8 万美元，但又回到了 10.2 万美元，
所以周一只有数据中心的话题才变成黑色。事实上，中国 DeepSeek 的例子很好地服务了其他经济领域。事实证明，人工智能的发展并不需要像以前想象的那么多资源和资金。这意味着人工智能进入我们的生活很快就会突飞猛进。
• 导致华尔街以牺牲美国无与伦比的科技公司为代价而创下历史新高的例外论突然使其显得脆弱，而且也许根本就不是那么不可战胜。周一，中国初创公司 DeepSeek 的预算人工智能模型让芯片市场领导者英伟达损失了近 6000 亿美元，因为支撑人工智能领域两年增长的假设突然显得脆弱。 DeepSeek 声称已经能够以更少的数据和计算能力与美国的人工智能性能相匹配。数据中心、电缆制造商、电力零售商和各种支持人工智能业务的所有立场的戏剧性逆转就到此为止。这次欧洲市场上没有许多类似的企业或大型科技公司有一线希望，可以让伦敦和欧洲大陆更广泛的市场避免最糟糕的情况。
德国软件巨头SAP周一公布了强劲的业绩，该公司周二早些时候表示，其利润超出了预期，并预计云增长将加速，尽管交易员可能正在密切关注其预计人工智能的增长将有多少。
• 芯片制造设备制造商 ASML 的股价周一下跌 7%，随着周二东京抛售加剧，该股可能面临进一步压力。
中美人工智能大战正式打响。习近平回应特朗普：中国银行投入1万亿元发展人工智能
- 这些资金将用于创建先进的人工智能技术；
- 该计划受到上世纪共产主义意识形态的启发，获得了一个响亮的名字——“行动计划”；
- 最重要的是：这是对特朗普举措的公开反应
- 在美国总统为超级智能“星际之门”的发展拨款巨额之后，中国银行几乎立即拨款巨额资金。
- 中国的DeepSeek AI已经超越ChatGPT，目前在美国免费Apple应用程序排名中名列前茅。
• 据币安称，持有至少 100 美元的比特币钱包数量在过去一年中增长了 25%，达到近 3000 万个，反映出市场新进入者的涌入，表明人们对比特币重新产生了兴趣和乐观态度。
• 《纽约时报》发表了一篇文章，标题是特朗普喜欢战略比特币储备的想法。特朗普发布行政命令后，加密货币基金收到了 19 亿美元的资金。根据 CoinShares 的一份报告，全球加密货币投资产品上周经历了大幅上涨。
• 特斯拉已加入针对欧盟针对中国电动汽车征收关税的诉讼。上周，宝马、中国制造商比亚迪、吉利、上汽集团和中国商会汽车协会也提起了类似诉讼。
• DeepSeek 拥有大约 50,000 个 NVIDIA H100 显卡，由于美国出口管制，他们无法谈论这些显卡 - 亿万富翁兼 Scale AI 的首席执行官。马斯克对采访的回应是“显然”。难道 NVDA 股票的一切都那么糟糕，是时候仔细审视它们了吗？
• NBIS Nebius Group 的股价在美国跌幅最大——-32%。开发人工智能和云计算领域的解决方案。
• DeepSeek大R1语言模型的发布在科技行业引起轩然大波，导致各大人工智能股大幅下跌。但主要打击落在数据中心行业。
• 周一，Nvidia 股票市值（-17%）下跌 5,930 亿美元，为美国市场历史上最大单日跌幅。
• 在科技板块动荡之际，Aurora Mobile 股价早盘飙升 207%。这一增长是在 DeepSeek R1 集成到 GPTBots.ai 平台之后实现的，这扩展了该平台的人工智能功能，而 OpenAI、Meta 和 Microsoft (MSFT) 的模型已经支持该功能。
Aurora Mobile 的公告强调了该模型的效率和适应性，以推动更广泛市场中人工智能驱动的创新。
• SoFi Technologies (SOFI) 在发布低于华尔街预期的指引后下跌 10%。尽管第四季度每股收益略有增长，但 2025 年 GAAP 每股收益和调整后净利润指引仍低于市场普遍预期。该公司对其增长保持乐观，预计未来几年调整后的 EBITDA 和有形账面价值都会增长。
• Oppenheimer 分析师表示，DeepSeek AI 模型的发布可能有利于半导体设备公司。例如应用材料公司（AMAT）、KLA 公司。 （KLAC）和泛林研究（LRCX）。尽管最近有所下降，但随着人工智能的进步，这些公司的需求可能会出现长期增长。
• AT&T (T) 报告用户增长好于预期，新增无线用户 482,000 名。尽管这在一定程度上被令人失望的 2025 财年盈利指引所抵消。该公司通过移动业务和光纤用户数量的增加增加了收入，反映出积极的用户增长趋势。
T股上涨6%。
• 由于 DeepSeek 的人工智能模型引发了人们对科技股人工智能溢价的担忧，特斯拉 (TSLA) 在早盘交易中下跌。尽管市场存在不确定性，特斯拉对人工智能基础设施（包括 Dojo 超级计算机和 Cortex 集群）的持续投资凸显了其对人工智能开发的承诺。
• MicroStrategy (MSTR) 宣布发行 250 万股 A 系列永久优先股，所得款项将用于公司用途，包括购买比特币。 Microstrategy 以 11 亿美元的价格，以 10.56 万美元的均价又购买了 1.01 万个 BTC。
• 由于艾默生购买剩余股份，Aspen Technology (AZPN) 股价创下历史新高。艾默生电气表示，将以 72 亿美元的全现金交易收购其尚未持有的所有 Aspen Technology 股票。
• 能源供应商与大型科技公司一起关注 DeepSeek 人工智能 - 彭博社。全球科技股的抛售不仅给芯片制造商和七国集团带来冲击，也给那些有望为该行业提供动力的公司带来冲击。
• 大众汽车准备将其工厂转移给中国电动汽车制造商。应对德国汽车业的危机。
• 审计员在如何评估公司的环境声明方面收到了更严格的指导。
• 由于科技资产遭到抛售，比特币跌至 11 天低点。
• 由于投资者等待变化，星巴克销售额将再次下降。
• Middleby 董事会正在考虑战略选择，包括分拆。
• 世界银行行长警告不要对特朗普的政策做出仓促反应。
• DLF 价值40 亿美元的印度豪华项目将在四年内完工。
• Humanity Protocol 在最近一次融资后估值为 11 亿美元。
• 艾默生将以每股 265 美元的价格收购 AspenTech 的剩余股份。
• 印度Bajaj Housing Finance 报告称，由于贷款强劲增长，第三季度利润增长了25%。
• DHB 银行将减少其在比利时的业务。
• 印度中央银行更换Aviom India Housing Finance 董事会并启动破产程序。
• 中国央行1月份进行了1.7万亿元直接逆回购。
• 星展银行增持中国深圳农村商业银行的股份至19%以上。
• 在Mediobanca 就该提案召开董事会会议之前，意大利MPS 股价下跌。
• 一群律师呼吁进行改革，以便更容易在美国创建新银行。
• 由于小额信贷压力拖累第三季度盈利，印度 IDFC 第一银行跌至 21 个月低点。
• 该日历还包括法国消费者信心数据以及LVMH 和Christian Dior 的年度业绩。
• 纳斯达克期货在亚洲交易中稳定，场外交易中的Nvidia 股票以及富时指数和欧洲股票期货也稳定。
• 中国、台湾和韩国市场因假期休市，而香港交易在农历新年之前下跌，使注意力集中在日本。
• Nvidia 供应商 Advantest 股价下跌 11%，连续两天跌幅达到 20% 左右。为数据中心生产光纤的古河电气公司（Furukawa Electric）的价值去年增长了两倍，本周也出现了类似的下降。
• 波音公司、通用汽车公司和星巴克公司当天在美国公布财报。本周晚些时候，脆弱的市场将受到 Meta、微软和特斯拉财报的打击，这些公司都将在周三发布财报。
• 分析师表示，DeepSeek 的定价优于竞争对手的产品，可能迫使其中一些公司削减人工智能支出。
• 政策会议也定于本周晚些时候在美国和欧洲举行。周一的市场崩盘迫使交易员将美联储的宽松政策额外下调约 9 个基点。
周二可能影响市场的关键事件：
- 盈利：SAP、迪奥、路威酩轩、波音、星巴克、洛克希德·马丁、通用汽车。
- 经济：法国消费者信心、欧洲央行银行贷款审查。
基本面新闻
• 德国Ifo商业景气指数显示德国经济有所改善。从84.7增加到85.1（预期84.9）
• 12 月份美国新单户住宅销量增长超过预期。这进一步证明房地产市场活动已于 2024 年底复苏，尽管抵押贷款利率上升仍然是一个阻力。
• 中国工业企业利润连续第三年下降。 2024年，工业利润下降3.3%，2023年下降2.3%。
• 匈牙利阻止了欧盟国家关于不承认白俄罗斯总统选举的联合呼吁 - 自由电台。
• 丹麦首相梅特·弗雷德里克森出人意料地邀请北欧国家领导人参加非正式晚宴，
讨论格陵兰岛局势和其他世界问题-TV2。
• 在特朗普发出威胁后，哥伦比亚同意接受载有被美国驱逐出境的移民的飞机 - 福克斯新闻。 “美国再次受到尊重”——白宫如此评价哥伦比亚迅速同意接受被美国驱逐的哥伦比亚移民。
• 加利福尼亚州希望脱离美国，- NYP。所谓的“Calexit”倡议，如果可以收集签名，将于2028年进行投票，并向选民询问：“加州是否应该脱离美国，成为一个自由独立的国家？”民主党人并没有松懈，并准备采取一切措施至少在加州保住权力？
• 英国正在集体转向每周工作 4 天。据《卫报》报道，另有 200 家公司引入了短周制度，因为这样可以提高生产力。