政治驱动市场、特朗普声明、股市新闻和公司报告的担忧
基本面评论
• 有报道称,美国正在考虑收紧对中国芯片出口的限制,再加上唐纳德·特朗普对台湾的言论引发了对该行业的地缘政治担忧,本周科技股的抛售势头加剧。芯片投资者对华盛顿近年来对美国半导体行业采取的更加保护主义的立场保持警惕,美国政治领导人认为半导体行业对于与中国竞争具有重要的战略意义。彭博社周三报道称,美国已告知盟友,如果企业继续向中国提供先进半导体技术,美国将考虑实施最严厉的贸易限制。再加上共和党总统候选人特朗普宣布台湾应向美国支付防务费用,引发微电子公司股价大幅下跌,导致该公司市值蒸发超过 5000 亿美元。
• 焦点将集中在欧洲央行的政策会议上,预计央行不会改变其利率决定,重点关注官员的评论,这些评论可能为下次降息提供线索。这些言论可能会打压欧元,欧元周三触及四个月高位,因为交易员完全消化了美联储官员发表言论后 9 月份降息 25 个基点的影响。日元在周四触及六周以来的最高水平后开始动摇,交易员仍然对东京上周预期的干预感到震惊,日本央行表示干预金额可能高达约 6 万亿日元(384 亿美元)。官方支出数据预计将于本月底公布。
• 昨晚深夜,美国广播公司新闻报道了拜登周末与参议院多数党领袖查克·舒默面对面会面的新细节。据称,舒默告诉总统,“如果他离开,对民主党和国家都会更好。” 拜登感染了冠状病毒,但他接种了疫苗,而且症状轻微——白宫。 这是放弃总统竞选席位的好理由。如果拜登被诊断出健康问题,他准备退出总统竞选。护理的基础已经准备好。但谁将与特朗普竞争呢?
• 不可能剥夺匈牙利担任欧盟理事会主席的职位,但还有其他影响力手段——欧盟委员会副主席。
• “我不喜欢制裁”:特朗普想起了他与普京的良好关系,并开始谈论中国的角色。特朗普允许放松对俄罗斯联邦的制裁,作为其乌克兰“和平”计划的一部分。他回忆说,他与普京关系很好,还指责现任美国总统乔·拜登涉嫌“强迫俄罗斯和中国联姻”。
• 特朗普希望将企业所得税税率降至15% - 彭博社。鲍威尔并不打算提前更换美联储主席。
摩根大通首席执行官杰米戴蒙正在被考虑作为财政部长的候选人。
• 有传言称习近平中风。据称中风发生在中共中央委员会第三次规划会议期间,目前对中国领导人的状况知之甚少。
此信息尚未得到官方证实。
• 如果特朗普赢得大选,美元可能会走弱——《纽约时报》。该报称这是美元的“新时代”。特朗普和他的副总统竞选伙伴 J.D. 万斯在美元疲软、贸易、税收以及对中国采取强硬态度等问题上意见一致。
这个故事我们早已耳熟能详,而且相当真实。我们正在为美元贬值准备投资组合。
• 英国六月通胀稳定。同比常规通胀率为 2%,核心通胀率为 3.5%。
欧元区通胀预期从同比 2.6% 降至 2.5%。核心通胀率预计维持在 2.9% 的水平。
• 北约正在讨论在欧洲大陆东部与俄罗斯联邦发生冲突时将中国在欧洲的港口和公司国有化 - CNN。作为“一带一路”倡议的一部分,中国已投入数百亿美元进行基础设施投资,欧洲国家于 2013 年开始加入该倡议。
• 匈牙利外交部长西雅尔多表示,乌克兰阻止了一家俄罗斯公司通过德鲁日巴石油管道向匈牙利运送石油。西雅尔多向俄罗斯外长拉夫罗夫抱怨并表示问题需要迅速解决。
• 美国住房建设受益于较低的抵押贷款利率。 6月份发放的建筑许可证数量从去年同期的139.9万套增加到144.6万套,建筑量增长了3%。
• 美联储褐皮书指出美国经济温和增长。得益于芯片制造机、有色金属和塑料的强劲需求,日本 6 月份出口连续第七个月增长。 5 月份出口同比增长 13.5%,同比增长 5.4%。
• 日本 6 月份录得贸易顺差 2,240 亿日元(14.3 亿美元),这是三个月来首次出现顺差。
股票评论
• 美联储成员Chris Waller:“我认为降息的时机即将到来。” Timiraos:他的讲话与两个月前相比有明显转变,当时他暗示美联储在 12 月之前不需要降息。现在显然有可能在 9 月份出现下跌。
• Instagram 发布了多轨镜头。现在您可以为每个图像添加最多 20 个不同的音轨。新闻稿称,这将为博主在创造力和音频和视频同步方面提供更多自由。
• 日本央行的数据显示,对日元的额外干预金额为 130 亿美元。 日本央行还公布的经常账户数据显示,金融体系的流动性流出金额约为 2.74 万亿日元(173 亿美元)。 )预计周三由于涉及公共部门的各类交易,流动性流出约6000亿日元——日经指数与此前预测一致。
• 拜登政府已告知盟友,正在考虑对尽管存在出口限制但仍向中国提供先进芯片技术的公司实施更严格的限制。
• 被视为潜在目标的荷兰芯片制造商 ASML 公布稳健的季度盈利后,其股价下跌超过 10%。值得注意的是,英特尔(INTC)和格罗方德(GFS)的股价周三上涨,因为预计这两家公司将受益于美国政府的本地半导体制造计划。
• 特朗普在预期降息之前加大了对美联储的压力:“他们知道他们不应该这样做。”特朗普的兴趣是美联储在他的领导下开始降息。帮助他赢得选举不是为了民主党,而是为了他自己。特朗普在接受彭博社采访时质疑美国对台湾的国防支持。假设中国声称拥有主权的岛屿必须支付美国的保护费用。
• 芯片制造商台积电的股价下跌8%。
• 由于台积电是其人工智能芯片的主要制造商,Nvidia 股价盘中下跌 6.6%。
• 昨天我们看到了一个简单的测试,看看如果中国攻击台湾会发生什么。
• 英特尔(INTC) 股价昨天坚挺。在其他半导体股票遭到抛售的背景下。他们被视为出口限制增加的受益者。
• 特朗普会削弱医疗保险吗?华尔街是这么认为的。投资者认为,如果唐纳德·特朗普当选总统,他的政府将对运营医疗保险优势计划的大型保险公司采取更友好的态度 - 《华尔街日报》。
• 亚马逊Prime Day 销售统计数据发布。如果人们担心选举,他们并没有在亚马逊 (AMZN) Prime Day 的第一天表现出来。 Adobe Analytics 数据显示,消费者首日消费额达 72 亿美元,较去年增长 11.7%。这是一年中最大的电子商务日。在线销售由耳机和蓝牙扬声器、电视、健身追踪器和平板电脑等电子产品类别推动。
• 根据周三公布的美国银行 7 月份全球基金经理调查,68% 的受访者表示,软着陆是未来 12 个月全球经济最有可能出现的情况。这是自 2024 年 1 月以来表达这一观点的受访者比例最高的一次。
• 由于建筑商专注于扩大多户住宅项目的规模,六月份新住房建设加速。根据周三公布的人口普查局数据,按季节调整后的年率计算,新屋开工量增长了 3%,达到 135 万套。多户住宅建设推动了上个月的增长。经季节调整后,新建五套或以上公寓的年增长率为 360,000 套,高于一个月前的 295,000 套。
• 《经济学人》关于美国股市的报道。股市的上涨令人惊叹,但有一个“但是”。自2020年初以来,标准普尔500指数的名义市值增长了近80%,是美国GDP增长的两倍多。该指数的周期性调整市盈率 (CAPE) 为 36。该比率仅在互联网泡沫时期和 2021 年(导致崩盘的时期)更高。
按照目前的利率,美国股市必须下跌约三分之一,CAPE与实际国债收益率之间的差距才能恢复到平均值。 CAPE 要想恢复到长期平均水平,就必须下跌 50% 以上。
• 联合航空(UAL) 的股票在报告发布后保持中性。
• 农业设备制造商约翰迪尔(DE)表示,将不再赞助旨在提高“社会或文化意识”的活动。在受到保守派的抨击后,成为最新一家与多元化和包容性努力保持距离的美国大公司。
• 报告发布后,运输 JB Hunt (JBHT) 的股价昨天下跌 7%。第二季度每股收益从上年同期的1.81美元下降至1.32美元,低于分析师的预期。 JB Hunt 的销售额在此期间下降 7% 至 29.3 亿美元,而分析师的预期为 30.2 亿美元。
• 五股下跌25%。这家折扣零售商宣布领导该公司近十年的首席执行官乔尔·安德森(Joel Anderson)离职。该公司还表示,预计第二季度销售额将在 8.2 亿美元至 8.26 亿美元之间,低于之前预测的 8.3 亿美元至 8.5 亿美元。
• GitLab (GTLB) 股价上涨 9%。路透社报道称,该软件公司在吸引潜在买家的兴趣后正在考虑出售。被视为潜在买家的 Datadog (DDOG) 股价下跌 7%。
• 美国证券交易委员会已批准Grayscale 和Proshares 的ETH 现货ETF 上市。
昨日报道后最大个股
JNJ +3.7%
ASML -12.7%
ELV -5.8%
PLD +1.4%
USB +4.6%
• 美国股市涨跌互现,纳斯达克指数大幅下跌。纳斯达克 100 指数经历了 2022 年 12 月以来最糟糕的一天(-2.9%)。由于担心美国对华出口限制和唐纳德·特朗普对台湾的立场,科技公司面临双重压力。
周四可能影响市场的主要事件:
• 欧洲央行将发布政策声明。欧洲央行预计维持利率不变,但政策和新闻发布会将受到密切关注
• 达拉斯联邦储备银行行长劳里·洛根 (Laurie Logan)、旧金山联邦储备银行行长玛丽·戴利 (Mary Daly) 和美联储委员米歇尔·鲍曼 (Michelle Bowman) 将参加“探索非传统世界中的传统银行融资制度”会议。
• 经济事件:欧洲央行会议、英国工资数据、英国Gfk 7 月消费者信心数据。
报告
上市前
TSM - 台湾半导体
DPZ - 达美乐披萨
NOK - 诺基亚
DHI - DR Horton
ABT - 雅培实验室
KEY - Keycorp
NFLX 市场收盘后
- Netflix ISRG - Intuitive Surgical