唐纳德·特朗普的关税战导致全球市场、股票公司新闻和地缘政治崩溃

股市新闻

• 美国股指下跌1-2％，正在接近支撑位。 NVDA 在发布利好报告后下跌了 7%。以及一些其他 AI 股票和 MAG-7。市场情绪已转为看跌。这意味着投资者未来可能会面临更多痛苦。
XLF、XLE（得益于油价上涨）和XLRE（得益于抵押贷款利率下降）板块昨日仍保持上涨势头。
比特币跌破8万美元。
美元走强——欧元兑美元1.04。
金价下跌1.5%，跌破2,900美元。
油价上涨2%。
特朗普市场的表现并不像许多投资者所希望的那样好。这种失望对很多人来说是痛苦的。

• 欧洲正感受到美国 25% 关税威胁的影响，昨日股市下跌，期货指向今日进一步下跌，而欧元兑美元跌至两周低点。

• 加元大幅下跌且没有放缓的迹象，创下了三周半以来的新低。特朗普澄清说，下周仍将实施 25% 的关税，而此前他似乎暗示将最后期限再延长一个月。

• 中国市场对额外10%关税威胁的反应更加复杂，部分原因在于时机。中国权力巨大的全国人民代表大会将于下周召开，此次会议最初没有取得什么成果，但分析人士现在表示，可能即将出台更多刺激措施。

• 特朗普威胁对中国征收关税的最大货币受害者是澳元和新西兰元，因为它们往往是人民币流动性更强的替代品。人民币本身正在从数周的低点反弹，中国人民银行本周首次将官方汇率小幅收紧，显示出其支持人民币的意图。

周五，香港股市（.HSI）下跌约1.7%，但内地蓝筹股（.CSI300）则下跌相对微不足道的0.5%。相比之下，日本日经指数 (.N225) 和韩国 Kospi 指数 (.KS11) 均下跌了近 3%，而这两者的跌幅均接近 3%。

• 东京证券交易所感受到日元走强的额外压力，传统避险货币成为周五唯一兑美元大幅上涨的货币。

美元兑日元汇率也趋于追踪美国国债收益率，美国国债收益率跌至两周新低，因为交易员们考虑全球贸易战对美国经济可能造成的损害，而美国经济最近已经显露出脆弱迹象。

• 今天晚些时候，将发布一份重要报告，即个人消费支出平减指数，这是美联储首选的通胀衡量指标。交易员们一直在稳步增加对美联储鸽派立场的押注，最近市场已经消化了美联储两次降息四分之一个百分点的预期，目前来看，美联储可能在 6 月和 9 月实施降息。

• 欧洲央行将于下周召开下一轮全球央行会议并做出政策决定，许多人预计该央行将再次降息四分之一个百分点。此后会发生什么尚不明朗，一些政策制定者表示政策放松的步伐将会放缓。

今天欧洲公布了大量经济数据，仅德国就包括进口价格、零售额、就业和消费者通胀数据。

随着欧洲股指期货稳步走低，科技将成为值得密切关注的领域。本周早些时候，英伟达公布业绩后，亚洲股市遭遇延迟抛售，但这并未缓解人们对估值已变得不可持续的高水平的担忧，尤其是在看似价格较低的中国人工智能竞争对手 DeepSeek 出现之后。

• 加密货币多头也遭受打击，比特币一度跌破 80,000 美元，较 1 月 20 日创下的 109,071.86 美元的历史高点下跌了 27％。由于特朗普上任第一个月将更多精力放在贸易和移民问题上，$Trump 和 $Melania 的表情包在加密货币世界引起了最大的轰动。放松监管甚至战略性加密货币储备仍有可能出现，但显然不是现在。

• 富达：401（k）百万富翁的数量增长了27％。

• Nvidia (NVDA) 表示，马斯克的 xAI 将使用 GB200 来训练和推断下一代 Grok AI 模型。

• DAX 指数今年开局表现是历史上最好的之一。其结构已经发生了变化——对汽车工业的依赖已经减少。主要买家是CTA（趋势策略），因此疲软的经济数据影响不大。

• 在 TikTok 未来前景不明朗的情况下，Instagram 考虑推出独立的 Reels 应用程序 - The Information。
据该报道，Instagram 首席执行官亚当·莫塞里 (Adam Mosseri) 本周向员工通报了该服务可能分拆的情况。

• 亚马逊 (AMZN) 推出了其首款量子芯片。

• 美联储施密德：
由于通胀缺乏进展，我对通胀持谨慎态度；
我们可能必须重新考虑核心通胀的概念，因为曾经波动的食品价格现在表现得与其他商品一​​样；
我的首要任务是尽可能减少美联储的资产负债表和金融影响力；
为了保护美联储的信誉，必须继续关注通胀。

• 法拉利（RACE）的最大股东阿涅利家族决定以 30 亿欧元的价格出售其在该汽车公司的股份。此次出售后，阿涅利家族将减少所持有的法拉利股份 4% 至 20%。

• 雪花（SNOW）第四季度业绩超出预期后，股价盘前大幅上涨约 13%。该公司提供基于云的数据平台，其业绩令华尔街赞叹不已，而且由于新产品的功能而继续增长。 Snowflake 与微软 (MSFT) 合作整合 OpenAI 模型，进一步增强了其平台的竞争优势。
SNOW股价昨日上涨4.5%。

• Verizon (VZ) 面临潜在问题。美国联邦航空管理局正在考虑取消埃隆·马斯克的 Starlink 计划的价值 20 亿美元合同。

• 由于全年业绩预期不及预期，Viatris (VTRS) 股价下跌 15%。这家仿制药制造商正努力进行其印度工厂的翻新工作，影响其 2025 年的收入和调整后 EBITDA 预测。问题源于 FDA 的警告以及随后的供应封锁。

• Instagram 故障导致用户在动态消息中看到色情视频，Meta (META) 对此表示道歉。
该公司已修复该漏洞，并重申其内容审核承诺，确保敏感内容得到适当标记或删除。

• Rithm Property Trust (RITM) 宣布发行 5000 万美元 C 轮优先股，所得款项将用于投资和公司用途。

• 劳斯莱斯 (RYCEY) 在恢复股东分红并宣布 10 亿英镑股票回购后飙升至历史新高。
该公司报告称，基础营业利润增长强劲，高于预期范围，并预计将提前两年实现中期目标。

• 个人投资者的看跌情绪激增，美国个人投资者协会报告称看跌情绪跃升至 60.6%。这是近两年来的最高水平。

• Chubb (CB) 维持季度股息，提供 1.33% 的远期收益率。这家富有韧性的保险业巨头继续展现出强劲的财务状况，其近期盈利超过了普遍预期。
CB股价上涨3%。

• Novavax (NVAX) 周四公布第四季度销售额大幅下滑，并表示不再希望仅仅被称为疫苗制造商。该公司将从产品开发转向与大型制药公司合作并授权其制药技术。

• 据彭博社报道，投资者预计新兴市场货币将出现与 2017 年类似的上涨行情。
美元出现拐点迹象，投资者转为看涨。

• 由于德国和英国的需求疲软拖累了利润，eBay (EBAY) 的业绩指引疲软，令投资者感到失望。
eBay股价下跌8%。

• Salesforce (CRM) 发布了一份收入增长低于预期的预测，引发人们对其 AI 产品快速货币化的怀疑。
CRM股价下跌4%。

• 有消息称沃尔格林联合博姿 (Walgreens Boots Alliance，WBA) 可能被投资基金 Sycamore Partners 收购，从而导致业务重组，该消息提振了该公司的股价。
WBA 股价上涨 2%。

• 派拉蒙全球 (PARA) 报告财务业绩疲软，因为流媒体部门的增长未能抵消传统电视收入的下降。

• 由于供应链问题，JM Smucker (SJM) 的销售业绩令人失望。但他对今年的预测仍然保持乐观。

• 报告发布后，IONQ 股价昨日下跌 15%，拖累所有量化股票下跌。该公司全年营收超过431亿美元，同比增长95%。

• 但IonQ报告季度亏损扩大、现金储备下降且运营费用上升。
如今，投资者不喜欢烧钱。
IonQ 的目标是到 2030 年实现盈利。

• 报告发布后，VST 股价昨日下跌 12%。该报告不错，但投资者越来越担心人工智能涨势的结束。

• OpenAI推出了新模型GPT-4.5。奥尔特曼说：“她是我拥有的第一位让我感觉正在与一位有爱心的人交谈的模特。”
与 GPT-4o 相比有所改进——处理事实的能力提高了三倍，捏造信息的可能性降低了近三倍。

• 特斯拉 (TSLA) 正准备在加利福尼亚州推出一项出租车服务，该服务将能够使用自动驾驶汽车在该州各地运送乘客 - WAPO。

• Autodesk (ADSK) 将裁员约 9%，即约 1,350 人。在更广泛地推动优先发展云服务和人工智能的背景下。

报告发布后盘前股票
ADSK +1%
DELL -1%
HPQ -4%
RKLB -13%

可能影响周五市场的关键事件：
- 美国个人消费支出 (PCE) 价格指数。
- 德国进口价格、零售额、失业率、消费者物价指数。
- 法国 GDP、CPI。
- 英国全国各地的房价。
- 瑞典的国内生产总值。

基本面新闻

• 美国劳动力市场、经济活动和 GDP 指标。首次
申请失业救济人数 242K (预期 222K/人口 220K 调整后)
首次申请失业救济人数激增，超出预期。失业救济申请数量上升反映出持续存在的经济不确定性，失业救济申请数量略低于普遍预期。
耐用品订单 3.1% (预期 2.0%/ 调整后 -1.8%)
GDP 环比 (第四季度) 2.3% (预期 2.3%/ 调整后 3.1%)
GDP 价格指数环比 (第四季度) 2.4% (预期 2.2%/ 调整后 1.9%)

• 欧洲央行将于下周再次下调存款利率至2.50%。这是路透社调查的全部 82 位经济学家的观点，他们预计今年年中之前还会再降息两次。

几乎所有后续调查的受访者都表示，美国总统唐纳德·特朗普的贸易战扩大将损害欧元区经济增长，并可能使欧洲央行陷入困境。

• 社会保障局宣布“大规模”重组、“大幅”裁员，
社会保障局雇佣了大约 60,000 名员工。此次裁员将达到 7,000 至 30,000 名员工，相当于该机构的一半。
此前，社会服务部宣布关闭两个办公室：民权和平等机会办公室和转型办公室。
截至 2024 年，SSA 为超过 6800 万人管理社会保障福利。该机构在全国各地设有约 1,200 个外地办事处。

• 美国和俄罗斯代表的谈判持续了六个多小时。不过，会谈结束后，俄罗斯代表团未发表任何评论便离开了谈判现场。这是克里姆林宫媒体报道的。
初步估计，此次会晤的主要议题是讨论两国“使馆工作正常化”问题。但谈判的具体细节仍不清楚。

• 美国总统唐纳德·特朗普宣布对中国征收额外10%的关税，该措施将于3月4日生效。
对墨西哥和加拿大征收的关税也将于同一天出台。

• 美国和俄罗斯考虑在北极贸易路线和资源勘探方面进行合作——彭博社。

• 白宫国家经济委员会主任凯文·哈塞特表示，美国预计与乌克兰达成的稀土金属协议将带来200亿美元的利润，这些利润可用于弥补美国预算赤字并减轻美国人的税收负担。

• 白宫已正式指示政府机构制定重组计划，其中包括大幅削减开支。
各机构必须在 3 月 13 日之前提交这些计划。

• 将拨款 10 亿美元解决美国鸡蛋短缺问题。特朗普将鸡蛋问题视为当务之急。
美国农业部宣布这一措施是因为这种畅销食品的价格上涨了50%以上。短缺的主要原因是 2022 年在美国家禽农场爆发的禽流感疫情，导致产蛋鸟种群大量灭绝。由于美国禁止使用外国疫苗，即使在一个农场发现一例感染，这种抗击疫情的方法仍然是唯一的方法。

• 伊朗自 12 月以来高浓缩铀库存增加一倍：国际原子能机构表示“严重关切”
自唐纳德·特朗普重返白宫以来，德黑兰已大幅增加其高浓缩铀库存，最高达到 60%。自去年12月以来，伊朗的这些储备已经增加了一倍。这些铀足以制造六枚核弹。

• 共和党国会议员正在推动故意无法通过的立法举措，以讨好特朗普——《华尔街日报》。提议包括：将特朗普的生日（6 月 14 日）定为联邦假日、以特朗普的名字命名华盛顿附近的达拉斯机场、并将他的肖像刻在拉什莫尔山上。

• 我们看到，没有北约的欧洲安全架构应该是什么样子的问题现在已成为欧洲领导人讨论的话题。
土耳其外交部长哈坎·菲丹表示，如果没有像土耳其这样的强大国家，欧洲安全架构就不会强大。