市场对美国失业率、企业和基本面审查消息的反应
市场评论
• 九月第一周股市以悲观情绪结束。主要股指大幅下跌，收盘接近盘中低点。道琼斯工业平均指数下跌 1.0%，标准普尔 500 指数收跌 1.7%，纳斯达克综合指数下跌 2.6%。市场参与者对八月份公布的就业报告做出了反应。数据显示8月份的招聘低于预期，并且对7月份和6月份的数据进行了向下修正，显示就业岗位比之前报告的少了86,000个。失业率小幅下降，平均时薪环比增长0.4%，这应该会支持消费者支出的增长。美国股市承受巨大压力。首先，人工智能领域公司的股票价格下跌，还有GOOGL、META、AMZN和TSLA的股票。防御性板块表现出更具弹性的结果。
经济数据摘要：8 月份未修正的就业岗位为 14.2 万（市场调查为 16.5 万）；之前从 114K 修改为 89K。 8 月份未经修订的私人就业岗位为 118,000 个（共识为 142,000 个）；之前从 97K 修改为 74K。 8 月份平均时薪为 0.4%（Briefing.com 共识为 0.3%）；之前为 0.2%。 8月份失业率为4.2%（市场调查为4.2%）；此前为 4.3%。 8 月份平均工作周为 34.3（共识为 34.3）；以前为 34.2。
• 该报告疲软到足以在悲观的一周引发股市抛售，但不足以让市场相信联邦公开市场委员会 (FOMC) 将在 9 月 17 日至 18 日的会议上降息 50 个基点。根据 CME 的 FedWatch 工具，联邦基金期货市场目前将本月下跌 50 个基点的可能性定为 29.0%，低于数据公布前的 41.0%。由于半导体预测疲软，负面情绪也有所增加。 Broadcom 的预测令人失望后，PHLX 半导体指数 (SOX) 下跌 4.5%。其他大型公司也出现下跌，导致 Vanguard Mega Cap Growth ETF 下跌 2.1%。
该报告的主要结论是，情况没有预期的那么好，但也没有担心的那么糟糕。然而，报告显示招聘活动放缓，这可能导致经济放缓。
本周预计周三将发布8月CPI报告，周四将发布8月生产者价格指数报告，周五将发布密歇根大学9月消费者信心调查初值。
• 10 年期国债收益率今日下跌 2 个基点，本周下跌 20 个基点至 3.71%。 2年期国债收益率今天下跌10个基点，本周下跌28个基点，收于3.65%。
标准普尔 500 指数：年初至今 +13.4%
纳斯达克综合指数：年初至今 +11.2% 道琼斯
指数：年初至今 +7.1% 标准普尔
中型股 400 指数：年初至今 +5.7%
罗素 2000 指数：年初至今 +3.2%
• 美元最初因劳动力市场消息而走弱，但随后开始上涨。这导致黄金价格下跌 1%，比特币价格下跌 4%，至 5.4 万美元，石油价格也下跌 2%。投资者担心美联储在美国经济衰退开始之前没有时间降息，因此他们更倾向于保护性资产。
• 9 月9 日，中国通胀数据无助于改善市场情绪，生产者价格下降1.8%，而非预期的下降1.4%。 8月份居民消费价格指数（CPI）同比上涨0.6%，其中几乎全部涨幅来自食品，其他商品仅上涨0.2%。该数据有利于全球通货紧缩的持续，但不太可能表明期待已久的国内需求复苏，导致中国蓝筹股下跌1.3%。
• 美国8月份CPI报告将于周三公布。预测核心利率将放缓至 2.6%，这将是 2021 年 3 月以来的最低水平，远低于 9.1% 的峰值。预测范围为2.4%至2.6%，存在下行风险。疲软的结果可能会引发美联储下周降息 50 个基点的呼声，目前期货利率有可能为 31%。 25个基点的变化被视为100%，圣诞节时则占112个基点。
• 据《日经新闻》报道，丰田已将 2026 年电动汽车生产计划削减了三分之一。由于电动汽车需求下降，这家日本公司成为最新一家缩减电气化计划的汽车制造商。 Rho Motion 的数据显示，2024 年上半年，包括全电动和混合动力汽车在内的全球电动汽车销量增长了 20%，低于预期。
• 高通(QCOM) 正在探索收购英特尔(INTC) 部分PC 芯片业务的可能性。英特尔因第 13 代和第 14 代处理器在运行过程中过热的丑闻而陷入困境。最近，随着股价下跌，该公司首席执行官开始在推特上积极评论局势。英特尔股价下跌幅度如此之大，以至于该公司可能被排除在道琼斯指数之外。美国参议院对高通公司与俄罗斯的关系展开调查后，高通公司股价也下跌。英特尔正在考虑出售部分 Mobileye 业务。
• 据英国《金融时报》报道，美国的制裁并未阻止对中国的芯片供应。马来西亚、日本和印度尼西亚的商家经常将服务器或芯片运往香港，然后运往深圳。
• 美国证券交易委员会 (SEC) 指控 Esmark 的负责人提出虚假收购美国钢铁公司的要约，因为他没有足够的财务能力这样做。
• 自去年秋天以来，美国财政部已从高净值逃税者手中追回了 13 亿美元的未缴税款。这些措施是通过乔·拜登总统签署的一揽子法律得以实现的，该法律于 2022 年生效。
• 由于对需求疲软的担忧日益加剧，沙特阿拉伯下调了 10 月份亚洲石油价格。
• 花旗认为，美国大选风险目前正在压低金属价格，因为11 月总统大选的不确定性可能会抑制金属价格上涨，降低全球风险偏好，并可能推迟中国政府的刺激措施。
• 一位联邦法官驳回了 Coinbase 驳回股东集体诉讼的请求，这些股东指责该交易所降低了 SEC 提起诉讼的可能性。
• 价值 3500 亿美元的基金须遵守新的标准普尔指数资本化规则，并将于本月晚些时候进行更新。
• 由于非人工智能销售疲软削弱了公司的前景，博通股价下跌。苹果和其他主要科技公司的芯片供应商在发布令人失望的预测后股价下跌。
台积电亚利桑那工厂的生产力水平与国内现有工厂相当，这表明其美国项目取得了成功。
• 哈撒韦旗下的伯克希尔再次出售价值约70 亿美元的美国银行股票，持股约11.1%，仍是美国银行最大股东。
• OnlyFans 服务 2023 年的财务指标为：收入 - 66 亿美元（与去年相比增长 18%），内容作者获得 53 亿美元（占收入的 80%），服务自身收入为 13.1 亿美元作者账户达到 410 万，注册用户达到 3.05 亿（比去年增长 28%）。该服务的利润达 6.5 亿美元。
• 彭博社报道称，由于中央情报局的压力，麦当劳离开了俄罗斯。该公司管理层反对离开，但安全部门在社交网络上发起了“抵制麦当劳”运动。结果，这家快餐巨头每月损失约 5000 万美元。
• 根据 Surfshark 报告，苹果比其他大型 IT 公司更有可能将用户数据传输给不同国家的当局。过去10年，82%的数据披露请求都得到了公司的批准。相比之下，谷歌和 Meta 同意了 73% 的请求，微软同意了 67%。最常见的是，美国和欧盟当局要求提供数据，占 2013 年至 2022 年请求总数的 58%。
• 随着比特币价格跌至 53,304 美元，比特币 ETF 本周经历了 7.06 亿美元的资金流出。加密货币市场的恐惧和贪婪指数下降至23，这表明投资者的高度焦虑。
• 针对谷歌的第二次反垄断审判将于周一开始。该公司一年内第二次在法庭上针对美国司法部为其业务辩护。一名法官要求美国监管机构在 12 月之前提出对谷歌非法搜索垄断的处罚建议。周五，一名联邦法官要求美国司法部在今年年底前决定如何惩罚谷歌非法垄断互联网搜索市场，然后准备在明年春天提出处罚理由。
• 雷诺首席执行官表示，由于电动汽车销售放缓，该行业可能面临数十亿美元的罚款。 Luca de Meo 表示，由于电动汽车需求下降，欧洲汽车行业可能因二氧化碳排放而面临 150 亿欧元（174 亿美元）的罚款。
• 据英国《金融时报》报道，新款iPhone将采用Arm芯片技术进行人工智能。 Apple 将于 9 月 9 日在其位于加利福尼亚州库比蒂诺的总部举办秋季活动。
• 据彭博社报道，美国将于本月提议修订巴塞尔规则。这些变化可能长达 450 页，其中包括对操作风险准备金的重要调整，包括减少银行必须分配给财富管理和某些信用卡交易等业务的资本。
• 美国监管机构批准了贝莱德与全球基础设施合作伙伴价值125 亿美元的交易。根据今年早些时候宣布的协议，贝莱德表示将支付 30 亿美元现金和约 1200 万股贝莱德股票来收购这家大型资产管理公司。
• Palantir Technologies、Dell Technologies 和 Erie Indemnity 将加入标准普尔 500 指数最新季度权重修订版。
• 凯雷投资支持的航空服务提供商StandardAero 申请在美国首次公开募股。
• 售后市场行业正在不断发展，近年来一些飞机设备制造商也进入了这个市场，因为该业务可以以较少的资本投资产生高利润。
周一可能影响市场的关键事件：
- 欧元区 9 月份 Sentix 指数。
- 在纽约与欧洲央行董事会成员 Elisabeth Makaul 进行炉边谈话。
国际评论
• 特朗普谈到维持美元作为世界储备货币的重要性。纽约无党派经济俱乐部的一次会议也赞同这一观点。他指出，制裁是一个障碍，这听起来像是解除对俄罗斯制裁以加强美元地位的提议。然而，我并不完全清楚这是如何关联的以及特朗普本人如何理解这一点。
• 据英国广播公司报道，美国总统亨特·拜登的儿子承认自己在逃税案中的所有罪名有罪。他被指控在2016年至2019年期间逃税140万美元。这项指控尤其与他在乌克兰天然气公司 Burisma 董事会的工作有关。也许这就是乌克兰为何如此缓慢地接受美国帮助的原因？
• 2024 年可能是有气象记录以来最热的一年。这是欧洲气候变化监测服务哥白尼报告的。研究人员指出，2023年夏季记录的高温记录已经被打破，2024年很可能是有记录以来最热的一年。
• 据《国会山报》报道，法官塔尼娅·查特坎 (Tanya Chutkan) 指控唐纳德·特朗普 (Donald Trump) 的律师试图阻止公布与他推翻 2020 年选举失败的努力有关的潜在重要证据。同时，Chutkan承认该案要到11月5日才会开庭审理。
• 据《图片报》报道，哈马斯通过操纵国际社会、向人质家属施压等方式制定了谈判策略，这也让以色列精疲力尽。该文件是在据信属于恐怖分子头目叶海亚·辛瓦尔 (Yahya Sinwar) 的一台计算机上发现的，据信叶海亚·辛瓦尔已经批准了该文件的内容。这封信的日期是 2024 年春季。
• 康纳·麦格雷戈计划于 2025 年竞选爱尔兰总统。他威胁称，如果爱尔兰议会不向人民提供答案，他将解散议会。
• 加拿大因一部“美化”占领者声誉的纪录片而发生丑闻。加拿大政府拨款34万美元创作的俄罗斯电影《战争中的俄罗斯人》在第81届威尼斯电影节首映后，导演阿纳斯塔西娅·特罗菲莫娃将在多伦多放映该片。这张照片的传播旨在“美化”占领者的声誉并摧毁对他们的“刻板印象”，引起了加拿大乌克兰国会议员的不满。
• 美国情报机构报道称，俄罗斯宣传电视网络 RT 正试图说服美国选民在选举中支持唐纳德·特朗普。一名高级情报官员指出，这可能表明外国势力干预总统选举。
• 蒙古必须解释为什么在普京访问期间没有逮捕他。国际刑事法院首席检察官卡里姆·汗表示，法院层面的谈判正在进行中。如果发现缺乏合作，法官可以提出建议，但他不想做出任何预测，因为此事正在法官和蒙古政府之间决定。
• 以色列国防军总参谋长赫尔齐·哈利维中将宣布，以色列军队正在准备对黎巴嫩前线采取进攻行动。
• 五角大楼报告称弹药产量有所增加。美国已投资53亿美元扩大产能。
• 汽油价格下跌可能会对卡马拉·哈里斯在选民中的支持率产生积极影响，这些选民将高油价归咎于白宫。民意调查发现，主要州约三分之一的选民将燃油价格视为最重要的经济问题，汽油价格处于 3.5 年来的最低水平。
• 德国当局正在收紧移民政策，反对派则提出更严厉的措施。索林根恐怖袭击后，德国总理肖尔茨成立了一个跨党派工作组来解决移民问题。目标是收紧移民和安全政策，包括取消对必须根据《都柏林协议》在其他国家申请庇护的难民的财政支持，并增加驱逐人数。
•中国商务部副部长王受文表示，人口众多的现代中国对美国来说是机遇而不是威胁。这是在美国商务部副部长玛丽莎·拉戈（Marisa Lago）共同主持的天津贸易谈判期间发表的言论，这是今年的第二次谈判。
• 8月份中国外汇储备升至8.5年来的最高水平，主要是由于美元普遍走弱。准备金增加320亿美元，达到3.288万亿美元，连续第二个月增加，也是2015年12月以来的最高水平。
• 拜登助手正在制定一项建立美国主权财富基金的提案，该基金将允许对国家安全利益进行投资，包括技术、能源和供应链的关键部分。
• 加利福尼亚州州长Gavin Newsom 否决了一项为无证移民提供政府支持的住房贷款的法案。