市场传统九月下跌的开始？基本面交易新闻

市场评论

• 由于对全球增长前景的新担忧和人工智能价格的再次大幅上涨，亚洲股市下跌，预计美国和欧洲市场周三将开局不利。
美国和欧洲股指期货下跌，而摩根士丹利资本国际(MSCI)最广泛的亚太股市指数(日本除外)和日本日经指数正走向自8月5日以来最差表现，原因是对美国经济放缓和日元作为载体的担忧回落世界股市的贸易崩溃。

• 传统上，9 月对股市来说是糟糕的月份，在劳动节假期后华尔街暴跌后，美国投资者似乎渴望延续这一传统。分析师表示，最近的市场暴跌没有任何具体原因。这可能归咎于美国制造业数据不温不火，但也可能因中国经济复苏不稳定和英伟达创纪录的抛售而蒙上阴影。周三，这个人工智能宠儿的市值损失了 2790 亿美元，令亚洲科技股遭受重创，英伟达的供应商日本芯片测试设备制造商 Advantest 下跌 7%。台湾台积电股价下跌4%。

• 石油受到需求担忧的影响 在大宗商品市场，对全球需求疲软的担忧导致油价跌至九个月以来的最低水平。领跌香港上市石油股的是中国海洋石油有限公司，该公司也有望创下自 8 月 5 日以来的最大单日跌幅。

• 所有迹象似乎都表明市场即将出现更多动荡，周三晚些时候公布的美国就业数据将提供对劳动力市场状况的深入了解。不过，焦点仍是周五公布的8月非农就业报告，该报告可能决定美联储本月预期降息是常规降息还是更大幅度降息。在那之前，投资者将必须谨慎行事，现在发生的抛售可能不会是最后一次。

 • 经过两年多的期待，阿联酋最大的石油生产商阿布扎比国家石油公司 (Adnoc) 准备在债券市场首次亮相。
该公司开始了为期两天的路演，并计划发行 5 年期、10 年期和 30 年期的债券。

• 交易商正在为欧元下跌做好准备——彭博社。期权交易员看好欧元，因为该货币升至一年高点的涨势可能会失去动力。欧元增长已经放缓。

• Elon Musk 和他的公司 xAI 推出了名为 Colossus 的超强大人工智能系统。该系统由10万块H100 GPU组成，已成为全球最强大的AI训练平台。该项目是与 Nvidia 合作实施的。

• 特斯拉计划从 2025 年底开始在中国生产六座 Model Y - 路透社。据他们称，该公司已要求供应商为其上海超级工厂的 Model Y 产量实现两位数增长做好准备。六座车型的增加凸显了特斯拉增强其在中国竞争对手地位的愿望。在这个市场上，Model Y与蔚来的Onvo L60和Zeekr的7X竞争。

• 德国已开始对大众汽车前总裁进行刑事审判。该公司前高管马丁·文德恩因 2015 年爆发的“柴油丑闻”而面临最高几年的监禁。

• 穆迪将全球再保险公司的前景从“稳定”上调至“积极”。该评级机构在周二的一份报告中表示，由于价格上涨和再保险公司更严格的政策，以及健康的投资收入。

• 首次新的英国债券发行满足了创纪录的需求——彭博社。英国周二收到超过1100亿英镑（1440亿美元）的新债券销售订单，表明工党上台后投资者对政府债务的兴趣依然强劲。

• 诺基亚已与AT&T 签署协议，建设光纤网络。芬兰公司周二宣布，美国电信运营商 AT&T 和芬兰网络设备制造商诺基亚已签署在美国建设光纤网络的协议。此前，诺基亚与 AT&T 的一项重大交易输给了瑞典竞争对手爱立信。

• 由于股价下跌，英特尔在道琼斯指数中的地位正处于危险之中。英特尔是 1999 年互联网时代最早进入道琼斯工业平均指数的两家科技公司之一，另外两家是微软。现在，其股价下跌可能会损害这家美国芯片制造商在蓝筹股指数中的地位。

• 荷兰监管机构正在考虑追究Clearview AI 高管个人责任的可能性。一家备受争议的美国面部识别初创公司因在未经同意的情况下在互联网上搜索人们的自拍照而创建了一个包含 3000 万张图像的可搜索数据库，该公司因侵犯隐私而被处以最高额罚款。

• 苹果将从 2025 年起为所有未来的 iPhone 改用 OLED 显示屏 - 日经新闻。苹果将​​在 2025 年及以后销售的所有 iPhone 机型上使用有机发光二极管 (OLED) 显示屏，并完全淘汰液晶显示屏 (LCD)。

• 高盛退出了对铜的长期看涨立场，并将2025年的价格预测下调了近5,000美元，理由是中国需求疲软。

• 摩根士丹利的威尔逊表示，落后的股票需要迎头赶上。上个月预测市场将出现调整的摩根士丹利策略师表示，如果周五的数据进一步证明经济的韧性，那么落后于美国交易所涨势的股票可能会受到提振。

• 到2024年，旅游业将为全球GDP贡献创纪录的11万亿美元。根据非营利性会员组织世界旅行和旅游理事会的年度报告，到 2024 年，随着人们积极预订酒店、游轮和航班，全球每花费 10 美元就有 1 美元用于旅行，这一数字将创历史新高。 

布伦特原油价格自1月3日以来首次跌破每桶75美元。来自中国的新数据引发了人们的担忧，即全球最大石油消费国之一的经济增长今年不太可能恢复。利比亚也恢复了石油生产。

• 挪威电动汽车销量创历史新高，占据94%的市场份额。 2024 年 8 月，在特斯拉 Model Y 的带动下，挪威的电动汽车注册量创下历史新高。根据挪威公路联盟 (OFV) 的数据，8 月份售出的 11,114 辆汽车中，约 94% 是电动汽车。这种繁荣是由慷慨的税收减免推动的。
此外，电动汽车车主还可以使用公交专用道并享受停车优惠。

• 美国司法部向Nvidia (NVDA) 发出传票。涉及针对 NVDA 的反垄断调查。

• 报告GTLB后上午股市
+16%
PD -12%
ASAN -13%
ZS -15%

九月份以股票抛售开始。跌幅领先的是以NVDA（-9.5%）为首的半导体。后者市值损失2790亿美元——这是美国股市历史上单日最大的市值损失。防御性股票表现良好。

周三可能影响市场的关键事件：
法国 HCOB 服务业 PMI（8 月）。
德国 HCOB PMI 服务（8 月）。
欧元区生产者价格（7 月）。
美国 JOLTS 计划的职位空缺（7 月）。

国际评论

• 美国商业活动指数证实了对经济放缓的担忧。
8月PMI从49.6下降至47.9（预期48）。
ISM 从 46.8 升至 47.2（预期为 47.5）。

• 卡玛拉哈里斯计划周三提议将小企业创业成本联邦税收抵免额
从 5,000 美元增加十倍至 50,000 美元，希望这将有助于刺激小企业新申请数量达到创纪录的 2500 万份。

• 美国副总统卡马拉·哈里斯（Kamala Harris）在女性中与前总统唐纳德·特朗普（Donald Trump）的差距扩大 - ABC News/Ipsos 民意调查显示，
哈里斯以 54% 的支持率领先于特朗普的 41%。
上个月，哈里斯在这一人群中领先特朗普 6 个百分点。

• 英国已部分暂停向以色列出售武器——Politico。外交部长戴维·莱米指出，我们谈论的是约 350 项出口中的约 30 项：战斗机、直升机、无人机、地面制导等零部件。
英国的结论是，这些武器的使用确实存在违反国际人道主义法的风险。

• 胡塞武装在红海袭击了两艘油轮。美国中央司令部表示，MV Blue Lagoon I 和 MV Amjad 在胡塞武装袭击中受损。这些船只悬挂巴拿马和沙特阿拉伯国旗穿越红海。其中一艘载有约200万桶石油。

• 建筑成本下降幅度超出预期。 7 月份建筑支出下降 0.3%，与上月持平。预测显示支出仅下降 0.1%。支出下降幅度略大于预期反映了抵押贷款利率高企和供应增加。

• 中国对加拿大商品启动反倾销调查。用于油菜籽和化工产品的进口。

• 美国当局逮捕了前纽约州政府代表琳达·孙(Linda Sun)。被指控为中国政府担任未经注册的外国代理人。

• 委内瑞拉独裁者马杜罗决定宣布圣诞节于10 月1 日开始。他试图转移人们对他在选举中失败和非法强行夺权的注意力。与此同时，委内瑞拉法院对反对派选举获胜者发出了逮捕令。