全球最大的共同基金和 ETF 提供商
全球最大的共同基金和 ETF 提供商
2022 年,共同基金和 ETF 提供商的全球净资产为 38 万亿美元。尽管规模庞大,但该行业仍由相对较少的品牌主导。
该图表使用晨星的数据显示了顶级基金品牌及其在 2022 年的增长率。
最大的变得更大
下面,我们按净资产对共同基金和 ETF 品牌进行排名,并显示它们的增长率。
秩 | 资金提供者 | 2022年净资产 | 增长率(2021-2022) |
---|---|---|---|
1个 | 先锋队 | 6.6 万亿美元 | 1.3% |
2个 | 安硕 | 2.9 万亿美元 | 6.8% |
3个 | 保真度 | 2.1万亿美元 | -0.4% |
4个 | 美国基金 | 1.9 万亿美元 | -2.4% |
5个 | 州街 | 1.1 万亿美元 | 2.2% |
6个 | 景顺 | 7320亿美元 | -1.8% |
7 | 摩根大通 | 7080亿美元 | -1.2% |
8个 | 黑石 | 6900亿美元 | -5.3% |
9 | T·罗·普莱斯 | 6370亿美元 | -7.2% |
10 | 富兰克林邓普顿 | 5770亿美元 | -8.1% |
Vanguard 和 iShares 继续在榜单中占据主导地位,占全球共同基金和 ETF 净资产的 25%。两者均获得净流入,尽管 iShares 的增长率要高得多。它获得了 2220 亿美元的票房收入,是 Vanguard 获得的 1010 亿美元票房收入的两倍多。
第五大基金品牌道富是唯一的其他梯队资金净流入。该公司管理着全球最大的 ETF SPDR S&P 500 ETF。2023年初,它是散户投资者的首选。
规模最小的巨头 T. Rowe Price 和富兰克林邓普顿连续第二年出现资本净流出。两家公司都专注于主动管理,这是一种旨在通过投资经理的决策超越整个市场的策略。
改变偏好:从共同基金到 ETF
主动管理品牌的衰落反映了行业更广泛的趋势。2022 年,投资者更青睐被动基金和 ETF,而不是共同基金和主动基金。
这可能是由于许多主动型基金收费较高且长期效率低下所致。
基金类型 | 2022 年流入 (+) 或流出 (-) |
---|---|
互惠基金 | -1.3万亿美元 |
积极管理的基金 | -3490亿美元 |
交易所买卖基金 | +7540亿美元 |
指数(被动)基金 |
+3480亿美元 |
被动基金目前占全球资产的 38%,高于 2013 年的 19%。
通常,被动基金的费用比率非常低,这限制了提供者可以赚取的费用。现有品牌还具有巨大的规模经济,新进入者难以复制。由于这些原因,更少的公司在被动管理中竞争,这最终导致行业的更多整合。
幸运的是,投资者已经受益于被动基金提供的具有成本效益和高效的投资方式。2022年,主动管理的股票共同基金的平均费用率为0.66%,而指数共同基金的平均费用率为0.05%。
另一方面,一些专家表示担心行业整合会降低金融稳定性。美联储表示,如果一家大公司发生重大事件,例如网络安全漏洞,它可能“导致该公司资金突然大量清算,因此可能会退出整个财富管理行业。”