Nvidia 盈利报告成为市场驱动因素，油价下跌，企业和地缘政治新闻

股市新闻

• 受加密货币下跌影响，美国股市指数小幅下跌。由于投资者担心市场对该报告的反应不佳，以 NVDA 为首的半导体股领跌。但报告发布前 NVDA 股价的下跌实际上可能是一件好事——通常报告发布前股价越弱，价格中已经蕴含的担忧就越多，而对报告本身的反应可能已经是积极的。
防御性板块 XLV 和 XLP 领涨。
市场尚未陷入衰退，只是从科技股转向价值股。
避险情绪也推动TLT股价上涨逾1%。油价下跌也有助于降低政府债券收益率。后者对特朗普与普京的协议抱有期待。
早晨一切都很平静。看起来现在主要的反应将是针对 NVDA 报告，该报告将于今天证券交易所收盘后发布。
SPY 测试了 590 区域的第一个支撑位，并成功从该区域反弹。如果加密货币市场平静下来，并且 NVDA 报告没有使情况变得更糟，那么平静的牛市可能会恢复。
黄金价格跌至 2900 美元，但牛市依然强劲。
比特币昨天跌破 86,000 美元，但到早上又回升至 89,000 美元。加密货币的形势已经稳定下来——买家仍然有钱，也有欲望。

• 人工智能领跑者 Nvidia 的季度收益报告将成为周三市场关注的焦点，很大程度上取决于这家芯片制造商能否提供让那些对大规模人工智能支出犹豫不决的投资者放心的业绩。自从中国初创公司 DeepSeek 以人工智能技术震撼整个行业以来，投资者一直对美国科技巨头持怀疑态度，这种技术似乎更便宜，但与早期领导者一样有效。

市场预计英伟达第四季度销售额将为 385 亿美元，第一季度销售额预计约为 425 亿美元。

与往常一样，如果结果出乎意料，这些期权将预示股价将朝某个方向变动约 8%。

盛宝银行全球投资策略主管雅各布·福肯克朗 (Jacob Falkenkron) 表示：“这份盈利报告不仅仅与英伟达有关……它还关乎人工智能革命能否保持其飞快的速度。”

消息人士向路透社表示，由于对低成本 AI 模型的需求不断增长，中国企业正在增加对 Nvidia H20 芯片的订单，这缓解了人们对 DeepSeek 将引发 AI 芯片需求下滑的担忧。

• 三位熟悉该公司的消息人士向路透社透露，DeepSeek 正在加速推出 R1 型号的后续产品，上个月这款产品让这家初创公司声名鹊起。 R2 可能会让美国政府感到担忧，因为美国政府将人工智能领域的领导地位视为国家优先事项。

• 随着唐纳德·特朗普总统的政府计划加强对中国半导体出口的限制，该国与中国的技术战可能会升级。特朗普已经签署了一份限制中国对美国战略领域投资的备忘录。

• 一名中国政府官员周三表示，台湾正寻求将该岛的半导体产业移交给美国作为“纪念品”，以作为寻求华盛顿支持的筹码。

然而，投资者目前似乎已经摆脱了日益加剧的紧张局势。香港上市股票周三上涨 2.5%，其中科技股在前一交易日下跌后上涨 3.7%。中国大陆也出现了类似的增长。

• 在共和党控制的美国众议院批准特朗普 4.5 万亿美元的减税计划后，美国国债收益率从数月来的最低点反弹，大大提升了他 2025 年的优先事项。

黯淡的经济前景继续困扰着投资者，他们加大了对美联储今年进一步降息的押注。

• 联邦基金期货显示，到年底，宽松政策将超过 50 个基点，已计入价格，高于一周前的约 40 个基点。这反过来又在周三削弱了美元。

• Nvidia (NVDA) 已就欧盟监管机构对其收购 Run:ai 的调查提起诉讼。
该公司辩称，审查没有必要，因为该交易不符合欧盟的合并监管标准。 Nvidia 正在对意大利反垄断机构的指示提出质疑，称该机构的指示依赖于定义模糊的权力。尽管该诉讼目前还未对收购产生影响，但可能会影响未来有关合并的监管决定。

• 有报道称 Sycamore Partners 可能收购 Walgreens Boots Alliance (WBA)，此后该公司股价上涨 5%。
据报道，该私募股权公司正在与摩根士丹利和瑞银合作，为 100 亿美元的收购案提供融资。

• 房地产收入（O）报告略显疲弱。该公司的 2025 年预测低于分析师的预期，导致股价下跌 2%。 Realty Income 继续专注于严格的资本配置，预计明年租金将温和增长。

• Tempus AI (TEM) 报告业绩不佳。不过，该公司对其 2025 年的前景仍持乐观态度，预计得益于其人工智能驱动的医疗保健创新，收入将大幅增长，EBITDA 将提高。
TEM股价下跌15%。

• Zoom Video Communications (ZM) 第四季度每股收益超过预期。该公司报告称，业务增长强劲，现金流改善，在应对疫情后需求变化的同时，保持了稳定的营业利润率。
ZM股价下跌8%。

• BP即将宣布可能出售其润滑油业务。随着中国开始转向可再生能源，该国还放弃了削减石油和天然气产量的计划。

• Hims & Hers (HIMS) 公布第四季度业绩好于预期后，股价周二下跌 22%。
但在美国食品和药物管理局 (FDA) 表示 GLP-1 药物短缺问题已得到解决后，该公司证实可能很快停止销售部分减肥复方药物。

• PayPal (PYPL) 举办了四年来的首个投资者日。 Venmo 的目标是到 2027 年实现 20 亿美元以上的收入。 PayPal主要致力于提高交易利润率和国际扩张，
并致力于扩大业务规模和加强合作伙伴关系。
PYPL股价下跌2%。

• 苹果 (AAPL) 将继续发展其 DEI 多元化和包容性计划——股东拒绝了取消这些计划的提议。

• 2025 年 1 月，特斯拉 (TSLA) 在欧洲的汽车销量下降了 45%。与此同时，竞争汽车制造商也注意到电动汽车需求的激增。根据欧洲汽车制造商协会的数据，埃隆·马斯克领导的公司 1 月份仅注册了 9,945 辆汽车，低于 2024 年 1 月的 18,161 辆。
TSLA股价下跌8%。
资本总额三个月来首次跌破1万亿美元。

• 国债收益率跌至年内最低水平。因为消费者信心指数显示美国经济需要帮助。

• 美国银行行长预计美联储将维持利率不变，呼吁放松监管美国银行首席执行官布莱恩·莫伊尼汉周二表示，预计美联储今年和明年将维持利率稳定。 “抑制通胀需要几年时间”，美联储抑制通胀的努力可能会持续到2026年。

• 德国国防公司莱茵金属 (Rheinmetall)、亨索尔特 (Hensoldt) 和 Renk 的股价上涨了 1% 至 5%。彭博社报道称，德国正在讨论设立 2000 亿欧元的紧急国防基金。

• Tron 将取消 USDT 交易费用
下周，Tron 将推出 Gas Free 功能 - USDT 交易将变得免费，并且不需要钱包中的 TRX。
鲸鱼购买了价值 25 亿美元的比特币 - CryptoQuant

加密货币市场份额昨日如预期下跌
MSTR -11%
HOOD -8%
COIN -6%

在盘后市场中，在加密货币形势趋于稳定的背景下，这些股票增长了 1-3%。

• 受强劲报告影响，Hime Depot (HD) 股价昨日上涨 3%。同店销售额同比增长0.8％，好于预测的同店销售额同比下降1.5％。
也就是说，高清销售的情况虽然困难，但是并没有市场预期的那么糟糕。

• LLY 股价上涨2%。该制药公司表示，将为自费客户以较低的价格出售其畅销减肥药 Zepbound 的更高剂量。

• SMCI 股价在盘前交易中上涨 22%，至 55 美元。尽管昨天它们下跌了12％。该公司最终向美国证券交易委员会提交了经审计的财务报表。
会计师事务所 BDO 在 10-K 表中表示，已审计了 SMCI 截至 2024 年 6 月 30 日的年度合并财务报表，并得出结论认为，该报表“在所有重大方面公允地反映了公司该期间的财务状况”。

• 报告发布后的股票
WDAY +12%
INTU +6%
CART -10%

 可能影响周三市场的关键事件：
- Nvidia 的收益。
- 美联储的汤姆·巴金和拉斐尔·博斯蒂克发表讲话。

基本面新闻

• 最新美国房地产市场数据
房价指数同比增长4.7%（调整后为4.5%）
通胀担忧导致消费者信心出现2021年8月以来最大月度跌幅 世界大型企业
联合会2月份消费者信心指数为98.3，远低于1月份修正后的105，也低于经济学家预期的102.5。 美国全国独立企业联合会 (National Federation of Independent Business) 的月度小企业主调查显示，
由于小企业主继续面临劳动力问题和持续的通货膨胀，他们在 1 月份对未来感到更加不确定。

• 全球债务升至历史新高——国际金融协会 国际金融协会
周二在一份报告中表示，去年全球债务占 GDP 比率自 2020 年以来首次上升，因为去年全球债务达到了创纪录的 318 万亿美元，经济增长放缓。 “债券义勇军”——政府债券的大型投资者——可以通过出售债券和提高借贷成本来“惩罚”未能控制赤字的政府。

• 特朗普计划启动一项销售“特朗普金卡”的计划。这是为愿意在美国投资和创造就业机会的外国人发放的价值 500 万美元的精英签证。俄罗斯寡头或许也对此类卡片情有独钟。
预计销售将在两周后开始。

• 法国总统埃马纽埃尔·马克龙提议将法国可携带核弹头的战斗机部署在德国——扩大欧洲的“核保护伞”——《每日电讯报》。

• 墨西哥总统：与美国的安全和贸易谈判仍在继续。
与特朗普对话的日期尚未确定。

• 谢因鲍姆打算在下周二之前与美国达成关税协议。

• Vivek Ramaswamy 呼吁废除所得税：“这是你的钱，不是政府的钱”

•天空新闻援引英国首相凯尔·斯塔默的话称，英国计划通过削减对其他国家的援助，到 2027 年将国防开支增加到 GDP 的 2.5% 。

• 特朗普政府提议将加拿大排除在西方情报联盟“五眼联盟”之外——FT。

• 美国国会的一个新委员会将对美联储的政策进行重大审查。最大的问题是美联储是否在抑制通胀和保护就业之间取得平衡，以及如何做出利率决定。

• 彭博社就俄罗斯联邦重返全球原材料市场发表看法：
问题不在于俄罗斯原材料是否会重返全球市场，而是何时、在什么条件下重返。
这一时刻正在临近，但西方解除制裁和贸易正常化对价格的影响并不会像乍看起来那么负面。

• 台湾海岸警卫队扣押了中国船只“洪泰”号。他因切断台湾与金门岛之间的海底电缆而被抓获。

• “在不久的将来，债务刹车改革是不可能的，因为这是一项复杂的任务。” — 梅尔茨。

• 美国财政部长贝森特承诺将重新私有化“底层脆弱”的经济。
美国经济表面上比经济指标所显示的更加脆弱，而贝森特已承诺将重新私有化。