美元在降息周期、公司新闻和基本面审查中下跌
市场评论
• 投资者对之前公布的美国劳动力市场数据的意外下调表示乐观。首先，事实在预料之内。其次，这点燃了美联储降息的希望。第三，数据仍然显示就业增长，这意味着它为未来数字提供了较低的基数，并且并不表明美国出现衰退。
否则一切都很平静。全球经济正在放缓。选举即将来临。假期即将结束。我们正在为新一轮的波动做好准备。
• 由于绝大多数美联储政策制定者愿意降息，全球宽松周期即将来临。美国较低的利率给较小的市场带来了移动空间。周四，韩国央行已开启十月份降息的大门。印尼央行已准备好第四季度的降息。
• 交易员抛售美元，认为短期美国利率（目前为5.25-5.5%）将在很长一段时间内下跌。市场预计明年年底前欧洲将实施 161 个基点的宽松政策，英国将实施 135 个基点的宽松政策，而美国则将实施 222 个基点的政策。美元兑英镑和欧元触及一年低点，清除了主要阻力位，因为市场正在考虑是否预期美元会出现周期性下跌。
• 周四晚些时候公布的美国和欧洲采购经理人指数数据可以让人们深入了解各个经济体的相对表现，尽管欧洲大陆增长乏力并没有阻碍欧元近几周的强劲上涨。
• 美元贬值往往也会对全球增长产生积极影响，促进新兴市场的投资并允许其他经济体保持较低的利率，并对大宗商品产生积极影响。
• 受有关支持中国房地产市场的额外措施的报道的支撑，金属价格正从数月低点回升。
• 与此同时，石油也有其自身的问题，交易商担心需求，因为数据显示经济疲软。布伦特原油期货价格为每桶 76.11 美元，接近一年低点。
• 日本八月份工厂活动有所下降，尽管幅度很小，但服务业有所扩张。
• 美联储会议纪要证实了预期。绝大多数 FOMC 成员支持 9 月份降息。
• 东京地铁正准备上市：六年来规模最大的IPO。值得注意的是，这将是日本自 2018 年以来最大规模的 IPO，当时软银集团的电信部门以 235 亿美元的估值上市，东京地铁由日本政府（53.4%）和东京都厅（46.6%）持有。 %）。地铁业主预计最早将于 9 月中旬获得东京证券交易所的上市批准。
• 花旗表示，对冲基金正在使用美元进行新的套利交易。
• 据报道，京东大股东沃尔玛已以 36 亿美元的价格出售其在这家中国电子商务巨头的全部股份，导致京东股价下跌 4%。
• 中国的房地产危机正在慢慢向全球蔓延，并蔓延到其他行业——英国《金融时报》。
• 由于矿石需求下降，四大矿业公司的资本损失了1000 亿美元。
• 高盛对布伦特原油的看法：由于需求疲软，到2025年底，布伦特原油价格可能会跌至每桶68美元。
• Shein 起诉 Temu 侵犯版权 - 美联社。在线快时尚巨头 Shein 又对竞争对手 Temu 提起诉讼，指控这家中国购物平台窃取其设计、复制其产品图片和其他欺诈行为。该诉讼于本周向华盛顿联邦法院提起。
• 由于需求滞后，福特正在缩减其电动汽车计划。由于需求低于预期，汽车制造商继续调整其电动汽车计划，该汽车制造商预计将收取 19 亿美元的特别费用和冲销。
• 阿根廷加入了美国主导的一项旨在吸引更多关键矿产投资的倡议。美国国务院一位代表表示。作为创建不包括中国在内的金属供应链努力的一部分。
• 巴菲特的“赌注”能否阻止西方石油公司股价下跌？ - 路透社美国石油生产商西方石油公司的股价周二跌至 56.17 美元，低于通常会引发其最大所有者、亿万富翁沃伦·巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司购买股票的水平。过去数百万美元的股票购买经常伴随着股价下跌。
• 梅西百货 (Macy's) (M) 报告称，在拒绝 69 亿美元的收购要约一个月后，其销售额又出现季度下滑。 周三，梅西百货公布的净销售额同比下降 3.8%，低于预期的 50.6 亿美元。下跌4%，差于预期的下跌0.27%。该公司股价下跌13%。
• 自上市以来，Ola Electric 股价已上涨 82%，市值达到 70 亿美元。尽管最初对其估值持怀疑态度，但 Ola Electric Mobility 的迅速崛起证明了创始人将公司上市的愿望是正确的。
• 芯片制造商Analog Devices (ADI) 预测，随着需求复苏，第四季度业绩将强劲。 Analog Devices 周三预测第四季度收入和利润将高于华尔街预期，因为该公司受益于消费电子产品芯片需求反弹。
• JT 集团将以 24 亿美元收购美国卷烟制造商 Vector Group Ltd.。花费约24亿美元在美国扩张，在战争切断了其在俄罗斯的增长道路后改变了方向。
• 小米销量自2021年以来增长最快。得益于其首款电动汽车的初步成功和全球智能手机市场的反弹。
• BigBear.ai (BBAI) 的股价昨天上涨了27%。该公司将成为一份价值 24 亿美元的合同的分包商，为期 10 年，为美国联邦航空管理局提供 IT 功能和新技术。
• 零售连锁店 Target (TJX) 的股价昨天在报告发布后上涨 6%。收入同比增长 2.7% 至 255 亿美元，超出分析师预期。同店销售额增长 2%，也超出预期，该公司上调了预期：Target 目前预计截至 1 月份的财年每股收益将在 9 美元至 9.70 美元之间，高于之前预期的 8.60 美元至 60 美元。高于每股 9.23 美元的共识。
• 报告发布后的股票
- WOLF 上涨 6%
- ZM 上涨 3%
- SNOW 下跌 3%
- URBN 下跌 8%
周四可能影响市场的关键事件：
- 经济：欧洲、英国和美国的商业活动指数，美国的失业救济申请。
- 收入：瑞士再保险。
国际评论
• 截至三月份的一年中美国就业增长远低于预期。美国劳工统计局对 2023 年 4 月至 2024 年 3 月期间工资就业总额的预测下调了 818,000 人，此次修正显示总体下降约 0.5%，这意味着该时期的月度就业增长平均约为 174,000 人
。这在预期之内（旧数字减少500-100万人），不太可能改变美联储9月降息0.25%的计划。
• 穆迪已确定超过46,000 家欧盟公司有俄罗斯参与。截至 2024 年 7 月，穆迪已确定了数万家此类公司，其中大部分位于捷克共和国（12,480 家）、保加利亚（9,581 家）、德国（4,296 家）、拉脱维亚（3,338 家）和意大利（2,539 家）。
• 由于央行维持利率不变，中国的贷款额处于15 年来的最低水平。中国人民银行将一年期贷款基准利率维持在3.35%，五年期LPR基准利率维持在3.85%。 7 月份两个主要利率均下调了 10 个基点。
7月份新增人民币贷款净额同比下降25%至2600亿元人民币（364亿美元），为2009年10月以来的最低水平。
• 中国针对电动汽车关税对欧盟乳制品发起调查。声明称，中国将考虑欧盟27个国家的20项补贴计划，特别是奥地利、比利时、克罗地亚、捷克共和国、芬兰、意大利、爱尔兰和罗马尼亚。
今年6月，中国针对电动汽车征收关税，已对欧盟进口猪肉发起反倾销调查，主要影响西班牙、荷兰和丹麦。 / 第一次全球贸易战即将打响吗？
• 联邦议院避免增税并希望维持债务上限。奥拉夫·肖尔茨所在政党的联邦议院议员、预算委员会成员安德烈亚斯·施瓦茨在评论乌克兰缺乏军事支持资金时表示了这一点。施瓦茨补充道，局势很紧张：“我们现在正处于德国预算讨论的中心……我们明白，世界安全的恢复是基于规则，而不是武力统治，取决于以下结果：战争。”
• 美国新核学说：拜登据称秘密下令准备与俄罗斯联邦、中国和朝鲜对抗 - 《纽约时报》。 2024年3月，美国总统乔·拜登批准了更新后的美国绝密战略核计划。此外，出于安全目的，该计划仅以印刷版形式存在。
• 卡玛拉·哈里斯 (Kamala Harris) 现在正式成为民主党总统候选人。美国副总统卡马拉·哈里斯在仪式性唱名投票后接受了民主党总统提名，各州代表象征性地支持了她。卡玛拉·哈里斯支持拜登的税收提案，包括对未实现的资本利得征税
拜登的计划提出“对所有拥有财富（即减去负债所获得的差额）的纳税人征收总收入的 25% 的最低税，通常包括未实现的资本利得”资产）超过1亿美元。”
未实现资本收益，也称为账面收益，是指一个人尚未出售的资产价值的增加，无论是企业股票还是房地产。 / 这对美国富人来说真是一场噩梦。他们将尽一切努力确保哈里斯不会获胜。
• 卡玛拉·哈里斯降低生活成本的计划将以失败告终——《经济学人》。生活费用计划可能会开启令人不安的旅程的新阶段。哈里斯的目标是四个支出类别：住房；食物;药品;和税收。
虽然她的一些想法是好的和有用的，但许多其他想法最终会给价格带来压力并导致价格上涨 - 与预期效果完全相反。
• 唐纳德·特朗普的亲密盟友正在悄悄敦促独立总统候选人小罗伯特·F·肯尼迪支持这位共和党候选人。如果他最早在本周退出白宫竞选活动。肯尼迪的竞选团队周三宣布，肯尼迪将于周五就“这一历史性时刻和他的前进道路”发表讲话，这引发了越来越多的猜测，认为他可能会退出竞选并支持特朗普。 / 此前人们认为RFK-m退出竞选将使选票投给卡马拉·哈里斯。越来越有趣了。
• 尽管在乌克兰过境存在问题，匈牙利还是找到了一种为自己提供石油的方法。匈牙利外交部彼得·西雅尔托（Peter Szijjártó）表示，尽管乌克兰采取了措施，而且欧盟委员会也没有帮助我们，但目前正在全力确保匈牙利石油供应的长期平衡。
• 发展中国家的债务增长速度是发达国家的两倍。据联合国称，大约有 33 亿人生活在支付债务利息支出高于教育或医疗保健支出的国家。