美日推特会谈失败、股市新闻和地缘政治
最新股市新闻
• 昨天美国股市再次遭受抛售。股票指数下跌2-3%。仅石油股板块上涨。
股指期货今早上涨0.5%。明天是美国休息日。因此，今天是月度期权的到期日。
• 美国总统唐纳德·特朗普意外取消了与日本的关税谈判，市场松了一口气，因为灾难没有发生。日本成为第一个与美国开始直接谈判的主要贸易伙伴，这对 70 多个国家来说是一个考验，这些国家寻求就特朗普宣布的大规模关税措施提供更好的条件，但特朗普本月突然搁置了这一计划。
特朗普表示，他与日本首席谈判代表赤泽良圣一同出席了此次会谈，并取得了“重大进展”。赤泽良圣在日经指数于东京开盘前对记者发表讲话时没有透露太多细节，但表示华盛顿并未讨论汇率问题。
• 纳斯达克期货上涨 0.6%，表明从周三 3% 的跌幅中有所回升，而 EUROSTOXX 50 期货下跌 0.3%，标志着泛欧指数连续第三次下跌。
美日贸易谈判后，美元兑欧元和日元上涨，但仍将连续第四周下跌。
避险需求推动金价在亚洲交易时段创下每盎司 3,357.40 美元的历史新高。美国国债的避险地位近几周有所下降，但在东京交易中，美国国债价格保持稳定，收益率几乎没有变化。
• 前 10 只股票目前占标准普尔 500 指数的 37.7%，为 60 年来的最高集中度 - 摩根大通。
摩根大通警告：标准普尔500指数可能再下跌26%至4000点。
分析人士称，如果经济和地缘政治局势恶化，这将是“最糟糕的情况”。
• 鲍威尔：美联储准备在全球央行美元短缺的情况下提供美元
加密货币正变得越来越受欢迎。为 strablecoin 建立法律基础是一个好主意。
我认为银行对加密货币的监管将会放宽。
• 商务部长霍华德·卢特尼克 (Howard Lutnick) 表示，他希望特朗普的关税将有助于终结“数百万中国人在 iPhone 上拧小螺丝”的现象。将生产转移到美国并用机器人代替。
• 爱马仕 (HRMS) 已超越路易威登 (LVMH) 成为全球最有价值的奢侈品牌，其市值为 2480 亿欧元，而 LVMH 的市值为 2440 亿欧元。
LVMH 2025 年第一季度盈利疲软（时装、皮革制品和酒类销售额下降），导致其股价下跌 7%，市值蒸发 230 亿美元。
• 特朗普的新关税可能使美国半导体设备制造商每年损失超过 10 亿美元 - 路透社
美国最大的芯片制造设备制造商 - 应用材料公司、Lam Research 和 KLA - 每年可能分别遭受约 3.5 亿美元的损失。
• ASML 报告比预期更差。
收入：77.4亿欧元（预测：77.8亿欧元）每股收益：6.00 欧元（预测：5.79 欧元）
该公司报告利润率较低，且对第二季度的业绩预期较为悲观。
ASML 股价下跌 7%。
• 日本政府养老基金表示，已改变其外国股票基准，将中国股票排除在国内市场之外。
• 因特朗普新关税，台积电 (TSM) 将美国制造价格上调 30% 亚利桑那州工厂的高成本迫使苹果、AMD 和 Nvidia 等美国客户迅速修改订单并增加台积电美国工厂的产量。由于亚利桑那州 4nm 芯片产能有限，需求激增，使得台积电能够提高价格。
• 路透社：特朗普关税使特斯拉 (TSLA) 推出新款 Cybercab 和 Semi 车型的计划受阻
当关税为 34% 时，特斯拉愿意从中国进口零部件，但当特朗普开始提高关税时，这变得不可能了。
行业数据显示，第一季度特斯拉 (TSLA) 在加州的注册量下降了 15%。
该公司全球季度销售额下降13%，至近三年来的最低水平。原因是产品线老化以及对马斯克的负面反应。
• BTC 的主导地位持续增强。目前还不具备趋势逆转的条件；宏观因素对比特币有利。山寨币面临数十亿美元的解锁、需求不足以及相对于 BTC 的走势图疲软等问题。
美国可能会使用比特币来为其政府债务进行再融资。
• 投资公司 VanEck 提出了 BitBonds 的想法——这是一种新工具，美国可以借此筹集 1100 亿美元，购买更多 BTC 并部分再融资 14 万亿美元的国债。
• 中国当局正在出售没收的BTC比特币-RTRS。
• 散户投资者拒绝放弃。 Vanda Research 称，美国股市的抛售遭遇了散户投资者创纪录的买入。
尤其是周四的净购买量超过 30 亿美元，创下了我们 2014 年开始统计以来的单日新高。
• Lyft 斥资 2 亿美元收购 FreeNow，进军欧洲市场 - 路透社
• OpenAI 已向 ChatGPT 添加了图像库，供所有用户使用。该功能已在 iOS 应用程序中推出，并将很快出现在网络版本中。
对于那些经常使用 ChatGPT 创建图像并希望轻松找到以前作品的人来说，该工具特别有用。
• 在 Pershing Square Holdings 宣布持有该公司 4.1% 的股份后，Hertz Global (HTZ) 股价上涨 56%。
短期内对赫兹的高兴趣可能会导致其股票表现波动加剧。
• 埃利奥特投资管理公司 (Elliott Investment Management) 斥资 15 亿美元入股惠普企业 (HPE)，该公司成为人们关注的焦点。
美国银行证券分析师维持对 HPE 的买入评级，理由是其估值强劲且具有改善现金流的潜力。
• 埃利奥特管理公司的投资被视为释放公司价值的战略举措。
• 雅培实验室 (ABT) 公布了 2025 年第一季度的喜忧参半的业绩。然而，尽管利润有所上升，但收入却未达到预期。
由于医疗科技和制药产品关税存在不确定性，该公司重申了其盈利预测。雅培计划投资5亿美元扩大其在美国的研发能力
。ABT股价上涨2.8%。
• 高盛下调塔吉特（TGT）的评级。该银行指出，由于零售业专注于非必需品，因此容易受到消费者支出下降的影响。
• 美国联合航空 (UAL) 第一季度利润超出预期，股价最初上涨 6%。结果，在大盘抛售压力下，UAL 股价收盘下跌 0.01%。
该航空公司核心经济舱和国际收入的增长抵消了国内收入的下降。然而，管理层警告称，经济衰退可能会影响未来几个季度的盈利能力。
• 淡水河谷 (VALE) 报告称，由于巴西恶劣的天气条件，其铁矿石产量同比下降 4.5%。
尽管如此，由于库存增加，铁矿石销量仍上涨了3.6%。受加拿大和巴西业务强劲业绩的推动，淡水河谷的铜产量超出预期。
淡水河谷股价下跌1.4%。
• 艺康 (ECL) 宣布，将从 2025 年 5 月 1 日起对其在美国提供的解决方案和服务征收 5% 的贸易附加费。该附加费旨在补偿因贸易政策变化而导致的原材料成本上涨。
• 巴拿马市议会投票决定成为第一个接受加密货币支付的政府机构。居民将能够使用 BTC、ETH、USDC 和 USDT 支付税款、费用、罚款和许可证。
• 黄金价格突破每盎司3,300美元大关，创下历史新高。黄金基金流入量今年创历史新高 - 美国银行/EPFR 数据
黄金多头已成为全球基金经理最热衷的交易 - 美国银行 4 月份调查。
• 贝森特：美国准备将伊朗能源出口降至零。你问过中国吗？
• 预计欧洲央行将再次降息。预计欧洲央行将于今日在法兰克福进行今年第七次降息，以支持因特朗普关税而变得更加脆弱的经济。
• 英国连锁超市 Sainsbury's 在复活节周末前公布年度业绩，所有人的目光都将集中在它是否会效仿行业领先者 Tesco 预测今年利润下滑。
• 在 ASML 发出警告后，芯片制造商股票在周三经历了艰难的交易后将重新成为关注焦点，因为投资者将分析行业领导者台积电的盈利预测以衡量该行业的健康状况。
• 在美国，美国运通、黑石集团和 Truist Financial 即将公布第一季度业绩，此前美国金融公司纷纷公布相对强劲的业绩，扭转了华尔街的下滑趋势。
周四可能影响市场的关键事件：
- 费城联邦储备银行发布四月份制造业展望报告。
——国际货币基金组织总裁克里斯塔利娜·格奥尔基耶娃就全球经济发表演讲。
- 欧洲央行在法兰克福举行货币政策会议，随后欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德进行简报。
当前基本面评论
• 世贸组织将2025年世界商品贸易增长预测从+3.0%下调至-0.2%。如果贸易紧张局势恶化，到2025年，降幅甚至可能达到-1.5%。
• 美国财政部认为，90天内达成关税协议的可能性不大。
撇开中国不谈，我们有14个主要贸易伙伴。我们正在快速组织这14个主要伙伴的[谈判]进程，其中大多数都有巨大的[贸易]逆差。我们能在90天内准备好具有法律约束力的文件吗？“不太可能。”——贝森特。
• 在与美国的长期争端中，中国更换了其首席贸易谈判代表。王受文被李成钢取代，成为新任商务部副部长，并成为国际谈判中的关键人物。
• 习近平有意使中国与东盟国家之间的自由贸易协定现代化——新华社。
东盟是东南亚十个国家的联盟，包括：印度尼西亚、马来西亚、新加坡、泰国、菲律宾、越南、老挝、柬埔寨、缅甸、文莱。这些国家都是中国重要的贸易伙伴和本地区的重要参与者。
• 卢比奥和维特科夫将访问法国讨论乌克兰、伊朗和关税问题，《政治报》称，美国希望说服 70 多个国家限制与中国的贸易关系，以换取降低关税。——《华尔街日报》。
• 美国新制裁针对伊朗油轮 - 路透社
• 美国解除了对维克托·奥尔班的得力助手安塔尔·罗根 (Antal Rogan) 的制裁，后者被指控腐败。此举被视为华盛顿与布达佩斯关系缓和的标志——法国 24 与此同时，美国呼吁匈牙利对来自中国日益增长的投资保持“警惕”，并警告称这可能与美国的战略利益背道而驰。 - BBG。
奥尔班将不得不在美国和中国之间做出艰难的选择。如果奥尔班与中国汽车厂比亚迪完成该项目，欧盟将获得胜利。
• 美国国务院宣布取消对外国（特别是白俄罗斯、摩尔多瓦和其他后苏联国家）的“不必要”援助。
• 欧盟委员会主席乌尔苏拉·冯德莱恩 (Ursula von der Leyen)：
- 我们所知的西方已不复存在……
- 欧洲必须积极塑造新的世界秩序。
- 欧盟意识到需要加强其国防、经济和全球地位。
- 几年前，为军事潜力拨款 8000 亿欧元是不可想象的。
• 美国关税对德国经济造成的打击可与俄罗斯对乌克兰发动战争的后果相提并论。
唐纳德·特朗普的举动导致被称为德国经济预期晴雨表的曼海姆欧洲经济研究中心（ZEW）指数出现2022年3月以来的最大跌幅。
出于道德原因，几家德国银行拒绝投资该国的国防。
八家德国银行就此类拒绝签署了一份联合声明：GLS-Bank、KD-Bank、BiB Essen、Bank für Kirche und Caritas、DKM - Partner für Kirche und Caritas、Evangelische Bank、Steyler Ethik Bank 和 PAX Bank。虽然这两家银行都不是德国最大的银行，但 GLS 银行和 KD 银行最近被商品测试基金会评为德国最稳定的银行。
• 作为关税谈判的一部分，印度计划取消对美国乙烷和液化石油气（LPG）的进口税 - RTRS
美国副总统万斯将在印度会见印度总理莫迪。
• 美国人对未来一年个人财务状况的预期已降至历史最低水平。
- 财务状况预期指数比2008年金融危机期间的最低水平低8％。
- 这意味着，即使是自20世纪30年代大萧条以来最严重的经济衰退也没有导致这种程度的悲观情绪。
• 日本央行因美国关税下调经济增长预测 - RTRS。
• 英国 - CPI 消费者通胀率（3 月）：
同比 = +2.6%（预期 +2.7% / 之前为 +2.8%）
核心 CPI = +3.4% 同比（预期 +3.4% / 之前为 +3.5%）
欧元区 - CPI 消费者通胀率（3 月）：
同比 = +2.2%（约 +2.2% / 之前为 +2.3%）
核心 CPI = +2.4% 同比（约 +2.4% / 之前为 +2.6%）
• 最新美国经济活动数据
核心零售额月率 (3 月)= 0.5% (预期/ 0.4%/ 预期/ 0.7%)
零售额月率 (3 月)= 1.4% (预期/ 1.3%/ 预期/ 0.2%)
由于销售增长强劲，美国 2 月份商业库存略有增加。
这可能是因为家庭在进口关税出台前囤积了商品。
• 惠誉预计，除疫情之外，全球经济增长将达到2009年以来的最低水平。评级机构惠誉已下调全球增长预测。
• 加拿大央行：美国贸易政策的重大变化增加了不确定性，使增长前景恶化，并提高了通胀预期
——关税和供应链中断将推高价格。
- 加拿大央行维持利率在 2.75%。
• 贝莱德的 Rick Rieder：
——经济已经陷入衰退。
- 我们正在增加黄金的份额。
- 我们喜欢现金。
• 美国银行首席执行官表示，经济增长实际上比许多人想象的要好。
• 华盛顿市长正式宣布4月11日为“亚历山大·奥维奇金日”。此前，华盛顿首都队前锋亚历山大·奥维奇金打破了加拿大人韦恩·格雷茨基的纪录，成为NHL历史上最佳得分手。华盛顿市长穆丽尔·鲍泽是民主党成员。