美联储最早9月降息，可能更换主席鲍威尔，公司股市消息和地缘政治
最新股市新闻
• 昨日股市重回增长轨道：股指上涨1-2%。与此同时，美国国债和黄金价格也出现上涨，美元下跌。这表明美元流动性仍然充足。
市场情绪也较为乐观。
以人工智能芯片为首的成长型股票引领了增长。
期货市场今早走势平静。
• 市场难以从美国传出的利空消息中看到积极的一面，预计令人失望的数据将启动美联储降息的经济“火箭引擎”，而这正是唐纳德·特朗普总统所渴望的。芝加哥商品交易所（CME）的美联储观察（Fedwatch）数据显示，9月份降息的可能性目前约为94%，高于上周的63%。市场参与者预计，到年底美联储将至少降息两次，每次降息25个基点。
周五公布的非农就业数据令人失望，导致股市暴跌，而特朗普解雇了这位信使，解雇了劳工统计局局长，并承诺在几天内更换她，之后胜选的几率大幅上升。
美国的机构独立性正在沦为一场短期赌注。美联储主席阿德里安娜·库格勒的提前离职将使特朗普有机会选择她的继任者，这加剧了人们对党派之争侵入沉稳的央行政策世界的担忧。
• 亚洲股市跟随华尔街上涨，MSCI明晟亚太地区（除日本）指数上涨0.4%。韩国综合股价指数上涨1%，越南股市接近历史高点。
• 亚洲的韧性：今天来自该地区两个最大经济体的数据显示，在特朗普对贸易伙伴商品征收关税的混乱政策产生负面影响的情况下，其服务业仍具有韧性。
日本7月份标普全球服务业采购经理人指数（PMI）从6月份的51.7升至53.6，为2月份以来的最大涨幅。中国服务业活动上个月扩张速度创下一年多以来最快。
• 欧洲各国将于今日公布七月份采购经理人指数（PMI）。
• 美国第二季度财报季即将结束，但投资者仍在热切等待本周包括华特迪士尼和卡特彼勒在内的主要公司的财报。
股指期货指向欧洲和美国市场上涨，泛区域欧元区斯托克 50 期货上涨 0.13%，标准普尔 500 电子迷你期货上涨 0.14%。
• 股市调整期间，香港上市的中国ETF流入量创历史新高 - BBG
• 伯克希尔·哈撒韦公司 (BRK-B) 已积累了创纪录的30%的现金，这是沃伦·巴菲特公司历史上的最高水平。/
但巴菲特的光芒正在消退。伯克希尔·哈撒韦公司股价昨日在其季度财报发布后下跌3%，该财报通常在周末发布，而大盘则上涨了2%。
• 拥有 3,200 名工人的波音防务工会准备自 1996 年以来首次罢工。
波音公司 (BA, +0.2%) 表示已做好罢工准备，并已全面实施备用计划。
• 美国加征关税后，中国向巴西咖啡敞开大门 - 路透社
在美国对巴西咖啡进口征收 50% 的关税后，中国迅速允许 183 家新的巴西公司进入其市场。
• 小米发布了一款开放式人工智能语音模型“MidasHenglm-7b”。
它补充了小米的汽车和家居技术，进一步加剧了在创建文本以外的人工智能工具领域的竞争，——彭博社。
• Altman：“我们计划在接下来的几个月里发布很多新品，包括新车型、新产品、新功能等等。
如果有任何不顺，敬请谅解。尽管面临一些挑战，但我们相信您一定会喜欢我们为您准备的产品。”
• 具备人类认知能力的人工智能可能在5-10年后出现——DeepMind（谷歌人工智能部门）首席执行官。/
它会拥有情商吗？如果是这样，首当其冲的将是“Only Fans”模特。一些国家将停止向这些模特征税。
• 苹果公司 (AAPL) 正在开发 ChatGPT 的简化替代方案——专注于通过 Siri、Safari 和 Spotlight 等苹果产品访问全球知识。/
苹果的问题在于其对英伟达的长期怨恨。因此，苹果公司不购买英伟达的 AI 芯片，而其他芯片也阻碍了它的发展。因此，人类的怨恨和决策正在让 AAPL 股东损失数十亿美元。
• Tether 计划推出自己的 Plasma 区块链，该区块链对 USDT 交易不收取任何费用。/
目前，80% 的 Tether 交易发生在三个区块链上 - Tron（TRC-20）、以太坊（ERC-20）、BNB Chain（BEP-20）。
• Solana 上的去中心化应用程序 (DApps) 在 2025 年上半年创造了 16 亿美元的收入，
是 2024 年同期的 4 倍。
• 分析师称，加密货币将为游戏市场增添300亿美元的规模。
根据《2024年全球赌场市场报告》，到2028年，由于加密货币的引入，全球游戏市场规模可能增长超过300亿美元。
尤其是加密赌场和去中心化平台的细分市场正在增长。
• 马斯克：“Meta 的许多优秀工程师已经加入，并且还在继续加入 xAI——而且没有报酬。”
/ 扎克伯格从 OpenAI “挖走”了 AI 专家。马斯克又从 Meta “挖走”了工程师？
我们生活在一个有趣的时代。
• 特斯拉股东大会批准了一项向马斯克支付9600万股（290亿美元）股票的薪酬方案。
股东大会将于11月6日举行。
新的马斯克薪酬协议消除了围绕特斯拉的不确定性，- Wedbush。TSLA
+2%。
• 高盛：由于经合组织国家库存增加，OPEC+将暂停增产。
• 谷歌（Alphabet）已成为全球最赚钱的公司——全年净利润达1160亿美元。/
与此同时，该公司仅有18.3万名员工。
• 英国石油公司在巴西海岸发现了25年来最大的石油和天然气储量。
• 非Mag7公司盈利正在下降。美国银行估计，美国投资级公司（不包括能源和金融）的年盈利增长率为+3.7%。
然而，如果剔除排名前七的公司，盈利则下降了1.0%，这进一步证明大部分增长仅来自少数几家科技巨头。
• 数千家酒店起诉 Booking.com (BKNG, +1.7%)，要求其赔偿20年的损失。
超过1万家欧洲酒店已对这家在线旅游门户网站提起集体诉讼，要求其赔偿2004年至2024年期间的强制定价。
在此期间，酒店不得在其网站上提供比 Booking.com 更低的价格。
该诉讼是在2024年欧洲法院的一项裁决之后提起的，该裁决认定所谓的“最佳价格规则”违反了反垄断法。
• Verb Technology 宣布进行 5.58 亿美元的私募
，成为首家在 TON 上采用财务策略的上市公司。
投资者包括 Kingsway Capital、Vy Capital、Blockchaincom 和 Ribbit Capital。VERB
股价上涨 115%。
• 据路透社报道，彼得·泰尔（Peter Thiel）支持的加密货币交易所Bullish已申请美国IPO。
股票代码：BLSH。
• Lyft (LYFT, +3%) 与百度合作，在欧洲推出自动驾驶出租车。
飞行出租车运营商 Joby Aviation (JOBY, +19%) 将以 1.5 亿美元收购 Blade Air Mobility (BLDE, +17%) 的客运业务
/ Rare Win 合作。
• CTA开始平仓欧元/美元多头。
美国银行的分析显示，最激进的CTA已开始平仓过度多头仓位，但大多数市场参与者仍持有多头仓位。
• RTX Corp. (RTX, +0.4%) 赢得了价值 500 亿美元/2020 年的 DLA 总体协议，
为所有国防部分支机构提供后勤支持，巩固了其作为主要国防供应商的地位。
• CoreCard (CCRD, -0.2%)：苹果 (AAPL) 可能会将其信用卡转移到摩根大通 (JPM)
→ 冒着失去一个主要客户的风险；CCRD 还将收购 Euronet (EEFT)。
• 波音公司 (BA) 与陆军签署了一份价值 8.83 亿美元的合同，有效期至 2030 年，以支持货运系统。
• VinFast (VFS, +2.4%) 投资 5 亿美元在印度建厂（年产 15 万辆电动汽车）→进入南亚和中东和非洲市场。
• 瑞银 (UBS) 完成对瑞士信贷的收购，向美国司法部支付 3 亿美元；储备金恢复至第三季度收益
• Energizer（ENR，+27%）收入+3.4%至7.25亿美元，利润率为44.8%。
• Wayfair (W, +13%) 每股收益 0.87 美元（同比减少 0.54 美元），营收 32.7 亿美元，美国销售额 +5.3%。
• 报告发布后，PLTR 股价今早上涨 4%。
• 对冲标准普尔 500 指数未来 60 天内下跌 10% 风险的期权需求达到 2023 年 5 月以来的最高水平。
可能影响周二市场的关键事件：
- 法国 6 月份工业生产数据
- 法国、德国、欧元区和英国 7 月份采购经理人指数
- 欧洲企业收益：帝亚吉欧、英国石油、德国邮政、意大利电信
- 美国企业收益：卡特彼勒、辉瑞、百胜餐饮集团、万豪国际集团、福克斯公司。
当前基本面评论
• BBG 称，欧盟预计特朗普本周将宣布削减汽车关税，并豁免飞机零部件等部分工业品的关税。
• 瑞士政府表示，目前不考虑对美国采取任何报复措施，并打算向美国提供更具吸引力的贸易协定条款。/ 特朗普要求瑞士首先降低药品价格。
• 中国正在切断对西方武器承包商的关键稀土矿供应，重创美国国防生产。
美国国防部超过8万种零部件依赖于中国控制的稀土矿。/这是美中贸易关系恶化的迹象，也被视为对中国因购买俄罗斯能源而可能遭受二次制裁的回应。
• 中国版《环球时报》报道称，巴西和印度无视特朗普的威胁，不会停止从俄罗斯购买石油。
对中国和印度来说，由于对俄罗斯的制裁而以大幅折扣购买俄罗斯石油，这简直就是真正的“金矿”。由于廉价的碳氢化合物，这些国家的经济获得了超越其他国家的非市场优势。
然而，印度和巴西抵抗美国压力的能力极其有限。而中国拒绝供应稀土金属，则在进行勒索。
• 受美国制裁的巴西最高法院院长已将博索纳罗软禁。/特朗普显然不会喜欢这样的结果。但他也无能为力。
•多位市场消息人士向路透社透露，印度最大的炼油商印度石油公司（IOC）已从美国、加拿大和中东购买了700万桶9月份交货的原油。
两位消息人士称，此次购买量高于往常，部分原因是为了替代俄罗斯原油。
• 特朗普创下新纪录：
美国7月征收296亿美元关税，创历史新高。
特朗普表示，新进口关税的收入可以作为红利重新分配给中低收入公民。
• 台湾外交部副部长告诉天空新闻：“中国正准备入侵台湾。”
/ 中国已经准备了很长时间。但中国军事征服台湾的能力巅峰即将到来，或已经到来。目前，西方正在缓慢但坚定地吸取俄乌战争的教训。
• 长期的矿石原材料短缺迫使中国铜冶炼厂削减产量，
因为政府加大了削减行业过剩产能的力度 - 彭博社
• 《卫报》对特朗普的精神健康状况提出质疑。
该报记者亚当·格布特指出，这位美国总统经常在谈话中跑题、忘记事实、发表毫无意义的言论。
精神病学家理查德·弗里德曼表示，如果特朗普的讲话如此令人分心且重复，他应该送他去做神经精神科检查。白宫否认任何有关特朗普精神健康状况的质疑。特朗普确实能够在一句话中说出截然相反的话。
但目前来看，他更像是失控，一方面说自己想说的话，另一方面说别人想听的话。
• 土耳其正准备与叙利亚签署一项全面的军事合作协议。
该协议设想在叙利亚建立三个土耳其军事基地——艾登利克。/
土耳其已将俄罗斯赶出叙利亚。埃尔多安对普京的小小胜利。
• 联合国安理会将就以色列人质问题召开紧急会议。
以色列电视台12频道报道称，以色列政府已决定永久占领加沙地带。德国总理托尔斯滕·弗雷表示，哈马斯是加沙地带饥荒的罪魁祸首。
“目前，每天运往加沙地带的人道主义援助远远超过防止饥荒所需的数量。”
• 59%的德国人没有做好在遭遇袭击时用武器保卫德国的准备。
福尔萨社会研究所对1002名联邦德国居民进行了一项调查，调查结果由RND媒体集团发布。
然而，2025年德国军队的征兵人数与2024年同期相比增长了28%。
目前，联邦国防军约有183100名现役军人，比去年增加了约2000人。
• 随着特朗普失去支持，联合国削减7亿多美元支出，并计划进行改革——彭博社。
秘书长安东尼奥·古特雷斯的计划要求削减20%的支出和人员编制，使37亿美元的预算降至2018年以来的最低水平。约3000个工作岗位将被裁减。
• 特朗普顾问哈西特：
美国劳工统计局的数据已经变得极其不可靠。
我们需要通过提高就业数据的透明度来使其现代化。
数据的重大变化需要清晰的解释。
雷·达利欧也支持对美国劳工统计局进行改革的必要性。
• 美国财政部长斯科特·贝森特证实，鲍威尔的继任者即将确定。
“我们正在整理一份非常高质量的候选人名单。记住，有两个职位空缺。”
• 在摩尔多瓦，多东与其他亲俄领导人联合：他们被允许参加选举。
在摩尔多瓦，中央选举委员会已正式登记爱国选举联盟（Blocul Electoral Patriotic，简称BEP）参加议会选举。该联盟成员包括亲俄前总统伊戈尔·多东领导的社会党、摩尔多瓦之心党和摩尔多瓦未来党。在摩尔多瓦，
向俄罗斯天然气工业股份公司（Gazprom）子公司供应天然气的许可证已被吊销。摩尔多瓦
已吊销向摩尔多瓦天然气公司（Moldovagaz）供应天然气的许可证，并将该职能移交给国有企业Energocom。
• 韩国拆除朝韩边境的“宣传资产”——韩联社。
该部门解释说，此举是旨在缓解朝韩关系紧张的“实际措施”的一部分。同时，首尔强调，此类行动不会影响武装部队的战备状态。
• 赫尔辛基的道路被缩窄，树木被种植，给驾驶者带来了不便。结果：一年内没有发生一起事故——Politico。
此外，芬兰首都还将最高限速降至30公里/小时，安装了70个新的测速摄像头，并加强了警方的监控。/
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• 中国服务业PMI高于预期=52.6（预期50.4，预期50.6）。