巨额股票“泡沫”导致股市指数大幅下跌，拖累全球
市场评论
• 股市遭遇2022年以来最大幅度的回调。只有XLU和XLV价格上涨，XLE也保持为零。投资者开始担心经济衰退。销售额受到最大打击的是人工智能和成长主题股票，它们在 2024 年涨幅最大。七大巨头的股票遭遇了 ChatGPT 推出以来的最大跌幅 - 其价值在两周内下跌了 1.7 万亿美元。
5年期国债拍卖疲软后，美国长期国债价格也下跌。
早上，黄金便宜2%。比特币再次践踏 64,000 日元
，尽管 7 月份兑美元汇率为 162 日元。
• 为巨型股崩盘的后果做好准备。对大肆宣传的人工智能和七大股票盈利前景的重新思考，已经让 Alphabet 和特斯拉的挤兑变成了华尔街的溃败。此外，对中国和全球经济增长的担忧也给大宗商品相关货币带来压力，中国和日本市场的避险情绪依然成熟。
• 特斯拉<TSLA.O>和Alphabet <GOOGL.O>对疲软的盈利感到失望，股价分别下跌12%和5%，周三标准普尔500指数和纳斯达克指数跌至数周低点。以科技股为主的纳斯达克指数<.IXIC>收盘下跌3.6%，标准普尔500指数<.SPX>下跌2.3%。其他大型企业苹果 (AAPL.O)、微软 (MSFT.O)、亚马逊 (AMZN.O)、Meta Platform (META.O) 和 Nvidia (NVDA.O) 都受到了打击，小型公司也是如此。 cap <.RUT>，最近几周在阳光下短暂亮相。
• 由于下周日本央行会议前日元空头交易平仓，美元兑日元跌至两个月来最低水平。这恰逢 7 月 30 日至 31 日 FOMC 会议。尽管美联储不太可能在本月启动宽松政策，但双方收益率差异很快缩小的情况已经出现。
• 全球股市抛售看来将在周四蔓延到欧洲，尽管该地区可能会避免亚洲部分地区的动荡，日本日经指数下跌 3%，香港恒生指数下跌近 2%。过去几个月，与华尔街和日本股市相比，欧洲股市表现平淡，这意味着市场的不安情绪将会减少，这可能会导致抛售规模缩小，但随着财报季节的升温，仍有很多风险需要做好准备。从制药商阿斯利康 (AstraZeneca) 和赛诺菲 (Sanofi) 到 Stellantis 和英美烟草 (BAT)，众多行业巨头都在周四发布了财报。雀巢是值得关注的品牌，尤其是如果您是 KitKat 或 Smarties 的粉丝。该公司可能会在万圣节和圣诞节前再次提价，排除重新调整配方来应对可可价格上涨的可能性。在路威酩轩集团(LVMH)和古驰(Gucci)母公司开云集团(Kering)的利润因中国需求疲软而受到打击后，爱马仕也值得关注。有关欧洲总体商业环境的信息也将通过在法国、德国和英国进行的调查提供。
• 加拿大央行将利率下调25 个基点，从4.75% 降至4.50%。加拿大央行的降息周期从 6 月份开始，降息 25 个基点。市场反应是中性的——市场已经押注加元汇率下跌。
• 达德利加剧了有关美联储降息的猜测。 “我改变了主意……等到9月份不必要地增加了经济衰退的风险。”前纽约联邦储备银行行长比尔·达德利(Bill Dudley)已经从长期加息的鹰派转向现在降息的鸽派。
由于市场猜测美联储官员将很快降息，两年期国债收益率跌至 2 月份以来的最低水平。
• 法拉利（RACE）将开始在欧洲接受汽车加密货币支付。该公司表示，这是对市场和经销商要求的回应，因为这家跑车制造商的许多客户都投资于加密货币。在美国，此类服务早在 2023 年 10 月就推出了。接受 BTC、ETH 和 USDC 付款。
• YouTube 广告销售增长低于预期：87 亿美元，而谷歌的预测为 89 亿美元，在很大程度上扭转了 2022 年因经济不确定性、利率上升和通货膨胀而开始的数字广告下滑。得益于谷歌搜索和谷歌云，Alphabet 的收入同比增长，季度收入首次突破 100 亿美元，营业利润首次突破 10 亿美元。
• 路透社援引四位熟悉日本央行立场的消息人士的话称，日本央行可能会在下周的会议上讨论加息问题。
• 彭博社报道称，7 月份美国高等级债券发行量为 2017 年以来最大。本月，蓝筹公司以七年来最快的速度出售债券，充分利用了寻求在明年初之前锁定高收益的投资者的强劲需求。
• 开云集团报告第二季度销售额下降 11%，预计下半年将疲软。开云集团公布第二季度销售额降幅大于预期，并预计下半年将疲软，因为这家法国奢侈品集团试图重振其核心古驰品牌。
• 美国库存跌至二月份以来最低水平，油价上涨 - 彭博社。政府报告显示美国原油库存降至 2 月份以来的最低水平后，油价上涨，从一系列损失中恢复过来。
• 热门人工智能交易进入危险区：摩根士丹利首席投资官
没有股票会永远上涨，包括流行的人工智能名称。
• 环球音乐第二季度盈利超出预期。泰勒·斯威夫特 (Taylor Swift)、防弹少年团 (BTS) 和德雷克 (Drake) 背后的唱片公司环球音乐集团 (UMG.AS) 周三公布的第二季度销售额好于预期，受到所有细分市场增长的推动。
• 在推出比特币和以太坊ETF 后，投资者开始关注Solana ETF。 Templton 表示，Solana ETF 将是一个“令人兴奋”且“重要”的发展。
• 分析 - 美国石油生产商降价，因为大型石油巨头削减客户群 - 路透社
石油生产巨头的浪潮正迫使美国钻井和水力压裂服务公司降价、合并或冒着破产的风险，因为它们争夺的客户越来越少。
- 交易所报告后的股票
ENPH +13%
NEE +5%
T +5%
TMO +4%
STX +4%
BSX -1%
V -4%
GOOG -5%
TSLA -12% - 2020 年以来最糟糕的一天
- 上市后报告后的股价
现已上涨 7% - 该公司正在成功地将其人工智能服务货币化给企业。
KLAC +5%
CMG +4%
IBM +3%
F -12%
周四可能为市场提供更多方向的关键事件：
- 韩国 GDP（第二季度增长）
- 日本服务业生产者价格指数（6 月）
- 美国 GDP（第二季度）季度，提前）
- 为期三天的比特币 2024 会议将有来自唐纳德·特朗普、小罗伯特·肯尼迪、ARK Invest 的 Cathie Wood、MicroStrategy (MSTR) 执行主席 Michael Saylor、Edward Snowden、Vivek Ramaswamy 和 Anthony Scaramucci 的演讲者。参与的公司包括 Riot Platforms (RIOT)、Gryphon Digital Mining (GRYP) 和 TeraWulf (WULF)。唐纳德·特朗普定于 7 月 27 日发表讲话。
- 6 月份美国耐用品订单报告。
- 报告 ABBV、AZN、UNPO、HON、RTX、SNY
全球经济显示疲软迹象
• 法国服务业活动已恢复增长，尽管增幅不大。这可能部分归功于巴黎奥运会。
在美国，制造业重新陷入收缩，而服务业正在增强。
产量下降的部分原因是人员短缺，因此可能是暂时的。但制造商和服务提供商都表示，选举的不确定性日益增加，这阻碍了投资和招聘。
- 法国
综合PMI从48.8升至49.5（预期48.9）
服务业PME从49.6升至50.7（49.7）
制造业PMI从45.4下降至44.1（45）
- 德国综合PMI从50.4 下降
至48.7（预期50.7）
53.1至52.0（53.2）
制造业PMI从43.5下降至42.6（44.1）
- 英国
综合PMI从52.3上升至52.7（预期52.6）
服务业PME从52.1上升至52.4（52.5）
- 欧元区
综合PMI从50.9下降至50.1 （预期51.1）
服务业PME从52.8下降至51.9（52.9）
制造业PMI从45.8下降至45.6（46.0）
- 美国
综合PMI从54.8上升至55.0
服务业PME从55.3上升至56.0（54.7）
制造业PMI从51.6下降至49.5 (51.7 )
美国新屋销售环比下降 0.6% 至 7 个月低点
基本面评论
• 11 月美国大选给中国企业带来风险。周日，81 岁的总统乔·拜登完成连任竞选后，副总统卡马拉·哈里斯成为民主党总统候选人。目前尚不清楚她将选择什么样的对华政策，但预计她和她的共和党竞争对手唐纳德·特朗普将在关税和台湾问题上采取强硬立场，就像拜登所做的那样。民主党全国委员会的规则委员会周三同意了一项计划，最早将于 8 月 1 日正式提名哈里斯——在该党于 8 月 19 日至 22 日在芝加哥举行代表大会之前——哈里斯将在 8 月 7 日之前选择竞选搭档。
• 9 月 10 日，特朗普与哈里斯在 ABC 新闻 - Politico 上进行辩论。卡玛拉·哈里斯 (Kamala Harris) 肩负着拜登经济学的火炬和重任——《经济学人》。她打算制定总统的社会援助计划，同时避免通货膨胀的指控。巴拉克·奥巴马将在总统选举中支持卡马拉·哈里斯——麦克福尔。
• 波兰检察官办公室正在检查75 家涉嫌乌克兰谷物欺诈的公司。已有十七人受到怀疑。
在波兰注册的公司正在接受调查。其中没有乌克兰公司。
• 法国面临一个问题：许多 2024 年奥运会门票仍然无人认领 - 英国《金融时报》。该报报道称：“巴黎仍有超过一百万张无人认领的门票，这意味着周五的开幕式将有很多空座位。”英国《金融时报》还写道，二级市场需求不足。
• 美国财政部命令金融机构报告俄罗斯资产的存在。这种义务是为乌克兰实施所谓的 REPO 法的一部分而规定的。
• 以色列总理内塔尼亚胡向美国国会发表讲话。以色列建议美国在中东建立一个类似北约的机构来应对“伊朗威胁”。
• 国际奥委会决定，电子竞技现已正式成为奥运会项目。第一届奥运会将于 2025 年在沙特阿拉伯举行。
据路透社报道，7 月 21 日是全球有记录以来最热的一天。
• “由于大气中温室气体的增加，我们肯定会在未来几个月和几年内看到新的记录被打破，”专家说。
• 超强台风“姬美”封锁台湾并将目光投向中国 - 彭博社。随着超强台风“姬美”逼近这个人口稠密的岛屿，台湾首都台北正准备迎接第二天的封锁，可能造成约 300 亿美元的破坏和损失。
• 墨西哥总统表示，马斯克对于拒绝在墨西哥投资的可能性并不认真。墨西哥总统安德烈斯·曼努埃尔·洛佩斯·奥夫拉多尔周三表示，埃隆·马斯克有关特斯拉不会在墨西哥投资的言论“并不严肃”。周二，马斯克表示，这家电动汽车制造商已暂停在墨西哥建厂的计划。
• 《华尔街日报》：委内瑞拉马杜罗在选举改革期间试图与美国投资者交朋友：“我们保证稳定、法律安全、和平与互利关系。”一些美国石油高管和华尔街银行正在悄悄支持总统；反对者称需要民主来恢复法治。
马杜罗虽然在民意调查中极不受欢迎，但掌握着从法院到军队的所有权力杠杆。美国高管表示，如果反对派获胜，委内瑞拉就有可能陷入混乱，从而使该国恢复作为美国主要石油供应国的希望破灭。委内瑞拉总统选举将于周日举行。