股市早盘下跌后回调，政治协议，公司新闻和地缘政治
最新股市新闻
• 由于投资者对特朗普新的关税威胁做出反应，美国股市昨日再次下跌逾百分之一，创下今年新低。但早盘期货上涨了 1%。中国股市正在蓬勃发展。比特币继续徘徊在 82,000 美元左右
• 经过一周的严重动荡之后，全球股市在周五获得了一些急需的缓解，暂时将贸易战的担忧放在一边，因为美国参议院民主党领袖查克舒默表示他的政党将提供投票以防止政府关门。
交易员迅速做出反应，股指期货上涨，其中纳斯达克期货上涨超过 1%，标准普尔 500 期货上涨 0.8%，这对于亚洲时段而言是一个相对较大的走势。
摩根士丹利资本国际（MSCI）除日本外亚太地区股票指数上涨 1%。
欧洲也有望强势开盘，EUROSTOXX 50 期货上涨 0.3%，DAX 期货上涨 0.5%。
市场对过去很少引起轰动的新闻的敏感度表明投资者已经变得多么紧张。
瑞穗亚洲（日本除外）宏观研究主管维什努·瓦拉坦 (Vishnu Varathan) 表示：“如果你已经身处鬼屋，而且已经感到害怕，那么任何一只小老鼠都会吓到你。”近年来，市场通常不会对美国政府关门的新闻感到不安，因为立法者经常通过临时支出法案，以在他们完成工作期间维持政府运转。
然而，截至本周末，全球市场仍被对美国经济衰退迫在眉睫以及全球贸易战升级的担忧所笼罩。
• 伦敦的交易员们一醒来就会看到欧洲时段早些时候公布的英国 1 月份经济增长预测。预计经济环比增长0.1％，略低于12月份的0.4％。
值得注意的是，英国对与美国贸易争端采取的相对平衡态度，以及两国间总体平衡的贸易地位，令英镑受益，英镑已连续第二周呈现自信增长。
• 在美国，鉴于美国总统唐纳德·特朗普的关税制裁令企业和消费者感到不安，密歇根大学消费者调查将成为周五的关键事件。
• 对于寻求躲避美国不确定性的全球投资者来说，中国股市已成为意想不到的避风港。
自特朗普一月份重返白宫以来，香港恒生指数上涨了 17%，而标准普尔 500 指数则下跌了约 9%。
在中国北方某城市宣布提高出生率的计划后，中国大陆和香港股市周五再次上涨，消费类股领涨。投资者还在关注中国国家发改委等部门官员下周一举行的新闻发布会，讨论刺激国内消费的更多措施。
• 美国财政部长贝森特：我们关注的是实体经济。不必担心几周内的小幅波动。
• 智能手机发现严重漏洞后，苹果敦促 14 亿 iPhone 用户更新其设备，《每日邮报》。
• 中国已与沃尔玛 (WMT) 高管就供应商压力投诉进行了讨论。
该零售商正在迫使中国供应商降价以抵消美国关税的成本。
• 美国的新法规可能允许银行成为区块链网络上的验证者，从而增加以太坊和 Solana 等PoS 网络的中心化风险，并可能使较小的市场参与者更加困难，从而降低质押的盈利能力。
• 美国主要包装食品制造商已要求特朗普取消对可可、咖啡、香料和热带水果的关税，路透社
百事可乐、康尼格拉和 JM Smucker 呼吁对非美国生产的原料免征关税。
• 下周，特朗普将在白宫与美国主要石油和天然气公司的负责人举行会议。会议将讨论关税、贸易和液化天然气出口等问题。
• 特朗普威胁可能对所有葡萄酒和香槟征收 200% 的关税，导致 LVMH 股价下跌。
他表示，除非欧盟取消威士忌税，否则他将推出这些产品。
LVMH 生产 Moet、Veuve Clicquot、Dom Pérignon 和其他烈酒。该公司已经遭受到中国的禁令。
• 中国可能还会大幅增加铜进口量- RTRS。此前有报道称，在特朗普计划对铜征收关税的背景下，美国未来几个月的铜进口量可能会增加50%至100%。
花旗银行：关税生效前铜价可能升至 10,000 美元
• 据报道，特斯拉 (TSLA) 正在与百度合作，以改进其在中国的 ADAS 系统。
• 中国推出了世界最强大的量子超级计算机“祖冲之三号”，其速度比传统超级计算机快“千万亿倍”。
• IIF 表示，2 月份中国股票和新兴市场债券获得强劲资金流入。
2 月份，外国投资者向新兴市场投资组合增持了近 160 亿美元，其中大部分资金都投向了中国股票和债券。
• 莱茵金属的表现优于大众，市值达到 562 亿欧元，市值不断上升。
欧洲的军事开支不断增加，这导致莱茵金属股价自 2022 年以来创纪录地上涨了 12 倍以上。
• BMW 将暂时承担额外费用。该公司已告知美国经销商，它将在几周内吸收墨西哥进口新关税所增加的成本。
• UiPath (PATH) 股价下跌 16%。此前美国银行因 2026 财年前景低于预期而下调了该股评级。此次降级与影响该公司联邦垂直业务的宏观经济压力有关，引发了人们对其对自动化软件行业更广泛影响的担忧。
• Archer Aviation (ACHR) 宣布与 Palantir Technologies (PLTR) 合作开发人工智能航空技术。
此次合作旨在扩大 Archer 的制造能力并推进下一代软件解决方案。
• D-Wave Quantum (QBTS) 股价昨日上涨 19%。该公司宣布已实现“量子计算霸权”，并预计2025财年第一季度营收将超过华尔街预期，凸显其订单的强劲增长。
• 精神航空摆脱破产，债务减少，财务灵活性增强。重组包括将债务转换为股权并筹集新投资，从而使该航空公司能够改善其产品并恢复盈利能力。 Spirit 计划很快将其股票重新在证券交易所上市。
• 国际能源署称贸易战对全球需求构成风险，油价下跌
行业数据和分析师表示，OPEC+还出口了创纪录数量的石油产品，抵消了该组织石油减产的影响，因为包括沙特阿拉伯在内的成员国正在寻求提高收入和市场份额。
• American Eagle Outfitters (AEO) 表示消费者感到担忧并削减开支。该公司表示，消费者对未来感到担忧，并给出了弱于预期的预测。
• OpenAI 呼吁美国政府将人工智能训练的“合理使用”纳入法典
在美国政府的“人工智能行动计划”提案中，OpenAI 呼吁美国制定一项版权战略，以“保留”美国人工智能模型从受版权保护的材料中学习的能力。“人工智能行动计划”是特朗普政府改革美国人工智能政策的举措。
• 美元跌势暂停，因交易员利用期权押注反弹 - 彭博社
• 共和党呼吁美联储改变补充杠杆率 - 彭博社
众议院共和党人呼吁美联储主席杰罗姆·鲍威尔采取措施改善国债市场的流动性，包括考虑“有针对性地”改变银行资本要求。
• 黄金价格已刷新历史最高点3000美元以上。
• 总部位于阿布扎比的 MGX 向币安投资 20 亿美元，收购了这家最大加密货币交易所的少数股权。
- 对币安的首个机构投资。
- 对加密货币公司的最大一笔投资，全部以稳定币支付。
- MGX 进入区块链 - 这项投资将成为 AI、加密和 DeFi 交叉战略的一部分。
• Telegram 在加密钱包中添加了交易和质押功能。
现在 TON Space 用户可以：
- 直接在钱包中购买和出售加密货币。
- 通过存储资产来赚钱。
• 币安研究孙宇晨应对 SEC 问题的策略 - 华尔街日报去年秋天，在面临美国证券交易委员会 (SEC) 民事指控的情况下，孙宇晨向 World Liberty Financial 投资了 3000 万美元。该监管机构随后请求法院暂停审理该欺诈案。
币安正在考虑投资 World Liberty Financial，以换取对赵长鹏的可能赦免。
• SEC 推迟审核现货 ETF 申请，等待 Paul Atkins 的批准。
由于人员变动，监管机构正在推迟这一进程，导致市场陷入困境。
包括比特币和以太坊在内的 60 多个现货加密货币 ETF 申请仍有待批准。
• 报告发布后，ULTA 股价在盘前交易中上涨 6%。 ULTA 在报告发布前大幅下跌，因此市场甚至忽略了该公司因资本支出和消费者谨慎而导致利润下降的警告。
• LSEG 报告称，印度外汇交易系统的技术问题已得到解决。
• 随着金融科技贷款势头强劲，SoFi 签署高达 50 亿美元的信贷协议
• 英国投资者 Legal & General 将购买更多国防股份。
• 消息人士称，贝莱德将任命俞北华为其中国基金新任主管。
• 新股发售后英国不再是 NatWest 的最大投资者
• 花旗集团计划削减 IT 承包商并招聘新员工以加强控制。
• Generali 的首席执行官表示，该保险公司可能会购买更多意大利政府债券。
• 印度 HDFC Life 表示，之前的数据泄露“没有重大影响”。
• 消息人士称，瑞银正考虑出售其资产管理部门的一些房地产资产。
• 由于新任首席执行官唐为重组工作带来了“即时的可信度”，英特尔股价上涨 10%。
• 芬兰政府已提名芬兰银行行长连任。
• 黑石集团将以 1.34 亿美元收购印度公司 Kolte-Patil Developers 40% 的股份。
• 法国反垄断机构已批准家乐福收购 Delhaize 法国业务。
• 特朗普的关税导致美国市场实物铝价格创下历史新高。
周五可能影响市场的关键事件：
- 英国 GDP 估计（一月）。
- 英国工业生产（一月）。
- 密歇根大学消费者调查（三月）。
当前基本面评论
• 民主党排除支持共和党临时拨款法案的可能性。其目标是将当前的资助水平延长至九月底。
• 伊隆·马斯克的“精简”未能阻止美国联邦支出创下新高 - FT
美国财政部最新数据显示，埃隆·马斯克极力推动“提高政府效率”，但未能阻止美国联邦支出上个月升至创纪录的 6030 亿美元。
按可比价格计算，支出较去年同期增加400亿美元，增幅7%。
“美国将破产”：马斯克谈论美国违约
，而马斯克认为，原因在于缺乏预算削减。
• 贝森特：“美国政府关门将引发严重动荡。”
“我们专注于实体经济，寻求市场和美国人的长期增长，而不会担心一点点波动。”
“除了金属和汽车之外，其他所有商品都可以进行关税谈判。”
• 特朗普称美国将对欧盟的反制措施作出回应。反对他对钢铁和铝征收25%的关税，这增加了全球贸易战进一步升级的风险。
• 特朗普正在考虑通过军事手段吞并格陵兰岛。他认真地考虑扩大美国领土，《华尔街日报》
• 美国将于周五恢复飞往委内瑞拉的驱逐航班。在唐纳德·特朗普总统决定吊销雪佛龙在委内瑞拉开采碳氢化合物的许可证后，委内瑞拉的政府就停止了运转。
• 土耳其总统雷杰普·塔伊普·埃尔多安两天内第三次表示，该国加入欧盟将增强欧盟实力。据安纳多卢通讯社报道，埃尔多安在与波兰总理唐纳德·图斯克举行的新闻发布会上指出，为了维护欧盟的重要性和影响力，接受土耳其成为正式成员极为重要。
• 杜达呼吁特朗普在波兰部署核武器以遏制俄罗斯，- FT。据波兰总统介绍，他近日与美国特别代表基思·凯洛格讨论了这一建议。
• 匈牙利威胁要阻止欧盟延长对 2,000 名俄罗斯联邦个人的制裁。如果米哈伊尔·弗里德曼没有被从制裁名单中删除。据该报报道，这一要求也得到了卢森堡的支持。
• 匈牙利取消了对延长欧盟对俄罗斯制裁的否决权--彭博社。此前，应布达佩斯的要求，三名名字已被从名单中删除。但具体是哪些尚未具体说明。
• 欧洲承诺大幅增加国防开支——北约秘书长吕特。我们需要生产更多的武器。我们做的还不够；我们落后于俄罗斯和中国。
• 基督教民主联盟 (CDU) 的德国联邦议院议员 Christian Hirte 雇佣了一名与联邦安全局有联系的俄罗斯人。
他负责与俄罗斯反对派的关系 - 法兰克福汇报。
• 惠誉认为，拟议的“重新武装欧洲”计划将降低欧盟的评级空间，这主要归因于欧盟层面的额外债务。
• 台湾加强对与中国关系的控制。台湾将推出一套新的制度来规范赴大陆旅游，加强对大陆公民访问的控制，并调整与北京的贸易和经济关系结构，以减少依赖。
• 德国对外情报机构 BND 称，COVID-19 疫情很可能是由中国武汉实验室泄漏的 SARS-CoV-2 病毒引起的。 《南德意志报》和《时代周刊》报道称，德国联邦情报局早在 2020 年就得出了这些结论。
值得注意的是，联邦总理府委托特别部门对此事进行调查，并且联邦总理府随后将收到的资料列为机密。
• 美国劳动力市场和通货膨胀指标。
失业救济申请人数 = 220K (预期 226K / 实际 222K)
核心 PPI 同比上涨 3.4% (预期 3.6% / 实际 3.8%)
PPI 同比上涨 3.2% (预期 3.6% / 实际 3.7%)
美国 2 月份生产者价格七个月来首次持平，而上周申请失业救济的美国人减少，表明经济强劲。
• 中国银行宣布了支持经济的措施。监管机构旨在降低利率和存款准备金要求，为经济增长创造有利的货币条件。
• 特朗普本周允许美国政府停摆。政府关门的责任将落在民主党身上。
参议院民主党领袖舒默支持该预算法案。
民主党担心政府关门的责任。这正是专家们所预料的。
今天将对预算进行表决。
• 美国邮政服务计划在未来 30 天内削减 10,000 个工作岗位，并削减数十亿美元的预算。同意与DOGE合作。美国邮政服务公司目前拥有约 640,000 名员工。
• 美国宇航局的科学家在火星上发现了生命。他们在一个古老干涸湖泊的区域发现了微生物的遗迹。
