股票和公司新闻、美国失业报告预期、地缘政治评论

股市新闻

• 本周市场多事之秋，交易员等待美国就业数据，但贸易战的持续威胁使投资者不敢大举押注，最终以较为平淡的结果结束。亚洲股市除中国外大多涨跌互现。中国香港恒生指数在人工智能推动下周五升至三个月高点，并创下近四个月来最大单周涨幅。

• 投资者押注国内人工智能初创公司 DeepSeek 的发展将推动该行业的繁荣，同时他们基本上忽略了本周早些时候开始的贸易战风波。

• 美国总统唐纳德·特朗普本周早些时候对墨西哥和加拿大征收关税，随后暂停征收，但对中国商品的关税保持不变。北京随后采取了报复措施，大多数投资者认为这是漫长谈判的第一步。但由于有关特朗普与中国国家主席习近平是否以及何时举行会谈的消息不多，投资者将注意力集中在更广泛的经济形势和企业盈利上。社交媒体帖子可能会改变这一切，但目前，欧洲股市表现良好。由于投资者利用了相对便宜的欧洲股票与一些外国股票之间的估值差距，这些公司今年开局表现强劲。

• 周四收于历史高位的泛欧STOXX 600指数自2025年初以来上涨了8％，而德国和法国的基准指数则上涨了约10％。标准普尔 500 指数同期上涨了 3%。然而，周五的期货显示欧洲股市开盘低迷，暗示可能出现一些获利回吐的走势。

• 达拉斯联储主席表示，通胀下降可能不足以迫使美联储降息。
美联储可能不得不在“相当长的一段时间内”维持利率不变。即使未来几个月通胀率降至2%左右，美联储也未必会很快降息。也就是说，美联储纯粹从数学上了解通胀在不久的将来将会下降。但与此同时，他不想降低利率。

• 特朗普：我们将降低油价，其他一切都会随之降低。这是他坚持不懈的目标。为了降低利率并重振美国经济，需要抑制油价和通胀。

• 特朗普财政部长斯科特·贝森特（Scott Bessent）减轻了美联储的压力。贝森特表示，唐纳德·特朗普并没有要求美联储降低短期利率，但他和总统都希望通过 10 年期国债降低长期借贷成本。

• 霍尼韦尔 (HONl) 确认计划分拆为三家独立公司，专注于自动化、航空航天和先进材料。此举预计于 2026 年下半年完成，旨在精简运营，预计股东将免税。
报道发布后，HON股价下跌了6%。

• Roblox (RBLX) 股价下跌 11%。收入同比增长 32% 至 9.882 亿美元，每日活跃用户增长 19% 至 8,530 万。该公司的增长得益于用户参与度和货币化的提高，活跃时间同比增长 21%。

• 高通 (QCOM) 尽管第一季度财务业绩超出预期，但由于对智能手机需求的担忧，其股价仍下跌 4%。该公司预计，得益于三星 Galaxy S25 的出货量，手机收入将同比增长 10%。

• Arm Holdings（ARM）撤回了先前终止与高通许可协议的威胁。架构方面，解决了高通收购Nuvia的法律纠纷。
自 2024 年 10 月 Arm 首次被报道违反协议以来，这一进展消除了高通未来使用 Arm 技术的不确定性。

• 百时美施贵宝 (BMY) 股价下跌 4%。在发布低于预期的 2025 年指引后，该公司第四季度收入增长 8% 至 123 亿美元，超出预期。尽管未来指引低于分析师的共识，但 Eliquis 和 Revlimid 的强劲销售推动了该公司的业绩。

• 菲利普莫里斯国际公司 (PM) 股价上涨 11%。在超出第四季度盈利预期并提供强劲的全年指引后。该公司的收入同比增长7.3％，这得益于无烟产品销量的增长，无烟产品目前占其总收入和利润的很大一部分。

• 数字涡轮机（APPS）增长了 96%。在第三财季业绩超出预期并上调全年预期后。
尽管该公司收入同比下降 6%，但季度环比增长 13%，执行力的提高和利润率优化措施有助于提升业绩。

• 比特币 BTC 绝对比黄金好 - Cathie Wood。

• 特朗普媒体已注册 Truth.Fi ETF 和 SMA 的商标。其中包括比特币、美国制造和美国能源独立，这些都暗示了对加密货币的支持。

• 由于招聘放缓，Equifax (EFX) 第四季度营收低于预期。股价下跌8%。

• 花旗集团 (C) 预计金价将在三个月内达到每盎司 3,000 美元的创纪录水平。

• Peloton (PTON) 股价上涨 12%。这家运动器材制造商第二季度的收入和调整后的利润前景超出了分析师的预期。

• 保险公司 Allstate 表示，预计 1 月份席卷南加州的野火造成的索赔损失将达到 11 亿美元。所有股票均为中性 — 价格符合预期。

• Mistral 在 iOS 和 Android 上发布了其 AI 助手。 Mistral 有时被认为是欧洲人工智能的巨大希望，它正在为其人工智能助手 Le Chat 发布几项更新。

• Spotify (SPOT) 和华纳音乐集团 (WMG) 签署了一项新的多年期分销协议。根据协议，Spotify 将获得 WMG 音乐出版部门华纳音乐 (Warner Chappell Music) 的直接许可，该部门在美国和其他几个国家拥有超过 100 万份版权目录。

• 运动服装制造商 Under Armour (UAA) 的股价下跌 8%。此前该公司第三季度销售额和调整后利润均超出预期。

• 大众将推出售价 20,000 欧元的“中国杀手”电动汽车为进军北京车展，德国大众汽车公司计划推出一款售价仅为 16,700 英镑的电动汽车。

报告公布后上午的股票
AMZN -5%
FTNT +7%
MPWR +10%
TTWO +7%
MCHP -6%
EXPE +10%
PINS +19%
ELF -26%
AFRM +12%
 
 • 美国交易的主要焦点将是非农就业数据，据路透社对经济学家的调查显示，预计上个月非农就业人数将增加 170,000 个，12 月份为增加 256,000 个。美国1月份就业增长缓慢可能不足以促使美联储在上半年结束前恢复降息。市场已充分预期7月份利率将再次降息25个基点。

周五可能影响市场的关键事件：
- 德国12月份工业和贸易数据。
- 英国一月份房价数据。
- 美国一月份的就业数据。

基本面新闻

• “史上最大减税”——特朗普政府的税收计划。
- 小费无税。
- 养老金领取者无需缴纳社会保障税。
- 加班费无税。
- 恢复特朗普减税政策。
- 调整SALT限额（美国州和地方税扣除限额）。
- 取消针对亿万富翁和运动队老板的特殊税收减免。
- 弥补贷款利率漏洞。
- 对“美国制造”项目提供税收激励。

 • 美国国务卿马尔科·卢比奥表示，唐纳德·特朗普只意味着对加沙重建负责，而不是希望对其进行长期控制或重新安置巴勒斯坦人。
中国反对强制驱逐加沙居民。美国总统唐纳德·特朗普计划“控制该地区”
——中国外交部。

 • 巴拿马免除了通过巴拿马运河的美国政府船只的费用——美国国务院。
美国国务院表示，此举将“为美国政府每年节省数百万美元”。
巴拿马运河管理局否认了美国国务院将免除美国政府船舶关税的说法。
 “这显然与钱无关。

 • 我正在启动对特朗普总统的弹劾程序——民主党众议员艾尔·格林对特朗普关于计划将加沙地带居民驱逐到其他国家的言论作出了回应。格林指责美国总统策划对巴勒斯坦人进行“种族清洗”，并表示将启动弹劾程序。

 • 哈维尔·麦利 (Javier Miley) 准备在阿根廷进行货币改革 - FT。即使没有与国际货币基金组织达成协议，阿根廷总统也计划在今年年底前取消严格的货币管制。该银行已在商谈一笔110亿美元的贷款以补充其储备。
货币管制已实施九年多，限制了美元的获取并阻碍了投资。

 • 哥伦比亚总统命令哥伦比亚国家石油公司取消美国项目。古斯塔沃·佩特罗公司为此辩解说，该合资企业原本预计每天生产约 90,000 桶石油，但由于采用水力压裂的采油方法，将产生环境问题。

 • 《经济学人》谈德国：德国经济尽管停滞不前，但仍有一线希望。汽车行业面临中国的竞争，正在进行重组；公司正在寻找新的市场，例如航空航天和医疗行业。
绿色转型和数字化也创造了增长点。 2023 年初创企业数量增长了 11%，风险投资自 2019 年以来翻了一番。

 • 英国央行一如预期，将基准利率从 4.75% 下调至 4.5%。在对英国经济增长缓慢的担忧持续存在的情况下，英国央行已恢复货币宽松政策。
臃肿的公共部门正在损害英国的经济。
英格兰银行将 2025 年经济增长预期下调了一半，安德鲁·贝利 (Andrew Bailey) 警告称，公共部门生产力疲软正在拖累经济。

 • 近三年来，美国人找工作从未如此困难。美国劳工部周四公布的数据显示，截至 1 月 25 日当周，首次申请失业救济人数为 189 万人，高于前一周的 186 万人，接近三年来的最高水平。这表明更多的美国人失业时间更长并且继续领取失业救济金。