俄罗斯和乌克兰战争即将结束，成为市场、公司新闻和地缘政治关注的焦点
股市新闻
• 乌克兰即将实现和平的消息导致油价下跌，对美国股市产生了积极影响。
特朗普需要更低的油价来引发这一系列事件：更低的油价 - 更低的通胀 - 更低的美联储利率 - 刺激美国经济 - 美国经济增长 - 选民满意。
因此，昨天公布的令人不快的一月份高通胀数据仅在交易开始时对股价产生了负面影响。
但对于美国国债来说，承诺仍然很少。原则上，高通胀对股票也有利，因为它预示着经济强劲，并且不久的将来可能会有良好的财务报表。美国消费者有钱，而且有消费的愿望。
• 鉴于降息空间已经有限，投资者很好地抵御了美国通胀的冲击。基准国债收益率隔夜上涨 10 个基点，但股指期货实际上走强。甚至美元也难以维持通常伴随更高收益率的上涨势头。这可能是因为，在唐纳德·特朗普总统与乌克兰和俄罗斯领导人通话讨论结束多年战争后，人们对乌克兰和俄罗斯达成和平协议抱有希望。 《华尔街日报》报道，中国也在推动维和努力以结束战争。
• 俄罗斯石油制裁有望解除，导致油价自周三以来下跌逾 3%。纳斯达克期货上涨 0.4%，标准普尔 500 期货上涨 0.2%。 EUROSTOXX 50 期货上涨 1%，今年以来该指数已上涨近 11%。欧洲股市已创下历史新高，但尚未成为特朗普全球贸易战的攻击目标。
• 欧元上涨 0.5% 至 1.0431 美元，从隔夜低点 1.0317 美元反弹，尽管美国国债收益率上涨。它仍然面临 1 月份高点 1.0535 美元的主要阻力。由于通胀表现优于美国，欧洲央行拥有更大的降息空间。市场预计最终利率将下调四分之三个百分点至 2%，而美联储预计今年只会降息一次，最低为 4%。就在几个月前，投资者还预计股市将跌至 3% 左右的低点。
• 在亚洲，值得注意的是香港股市今年上涨了10%，香港是该地区最大、表现最好的股票市场。由人工智能推动的全球股市上涨提供了支撑，这一趋势最终蔓延至中国，受到人工智能初创公司 DeepSeek 的炒作推动，主要受益的是阿里巴巴等科技巨头。
• 接下来，投资者将密切关注欧洲对乌克兰战争事件的反应。分析人士表示，这不会是一个简单的过程，因为包括英国、法国和德国在内的援助国都表示，他们必须参与有关乌克兰命运的任何谈判。然后还有乌克兰本身。当他们说在谈判开始之前你必须向侵略者割让领土时，这并不是最好的开始。
• 据 NBC 新闻报道，美国总统唐纳德·特朗普实施和宣布的关税正在给美国汽车业带来混乱——福特汽车首席执行官吉姆·法利在沃尔夫研究会议上表示。
特朗普“夸夸其谈”的贸易政策言论是一个错误，破坏了美国的信誉——Citadel 首席执行官肯·格里芬在基比斯坎举行的瑞银金融服务会议上批评了唐纳德·特朗普总统的贸易政策。
• 法国、印度和中国签署了关于创建“地球安全”人工智能的宣言。美国和英国拒绝签署。两国都公开反对过度监管，称其“可能会扼杀一个正在成长的行业”。
• Glassnode：山寨币市场两周内损失 2340 亿美元。
- 这是历史上最大的山寨币贬值之一。
- BTC 继续持有资本，过去周期中资金向山寨币的传统轮换不会发生。
- 许多项目难以实现大规模采用和找到实际应用。
• VanEck 计算出，美国 20 个州最多可以购买价值 230 亿美元的比特币。对比特币储备法案的分析显示，如果这些法案获得通过，各州将开始大规模投资加密货币。
• 台湾科技巨头富士康可能与日产而非本田合作——FT。作为 iPhone 制造商而广为人知的富士康正在考虑收购雷诺在日产的股份。
• 受与苹果建立 AI 合作伙伴关系的消息推动，阿里巴巴 (BABA) 股价飙升 5%。苹果公司已向中国监管机构提交申请，希望批准将其与阿里巴巴合作开发的人工智能功能引入 iPhone。
• Temu 和 Shein 在美国的销售额出现下滑 - 彭博社美国总统唐纳德·特朗普取消了在线零售巨头享受的关税豁免后，一周内，这些巨头的销售额持续下滑。
• OpenAI 将免费向所有人提供深度研究。这与 ChatGPT 中的功能相同，可以在几分钟内撰写学期论文和文章。未订阅的用户每月可获得 2 次请求，Plus 用户可获得 10 次请求。
• GPT-5 将对所有用户完全免费且无限制——Sam Altman。
OpenAI 的下一个主要版本是 GPT-4.5。这将成为他们最后一种“不思考”的语言模型。
此后，该公司将开始清理ChatGPT。你不再需要在五种不同的模型之间进行选择，它们都将内置到 GPT-5 中。
• Adobe 发布了 OpenAI 的竞争对手：用于视频生成的 AI 工具——Firefly Video Model。
• 美国航空 (AAL) 和达美航空 (DAL) 等航空股受益于机票价格同比 7.1% 的增长。强劲的旅行需求和定价政策支撑了航空公司的盈利能力，延续了七个月的票价上涨趋势并支持了行业增长。
• Vertiv Holdings (VRT) 报告业绩指引弱于预期后，股价下跌 10%。该公司预测下一季度每股收益为 0.57 美元至 0.63 美元，低于普遍预期的 0.64 美元。尽管销售额增长，但前景抑制了投资者的热情。
• 西方石油公司 (OXY) 股价因伯克希尔哈撒韦公司增持其股份至 28.3% 而上涨。巴菲特的公司增持了西方石油公司的股份，使其对西方石油公司的投资额超过 129 亿美元。此举凸显了伯克希尔对能源行业的长期信心。
• CVS Health (CVS) 第四季度收入和利润超过预期，股价上涨 15%。
包括安泰在内的健康保险部门为公司 977 亿美元的收入做出了重大贡献，凸显了公司在新任首席执行官戴维乔伊纳 (David Joyner) 领导下的强劲增长和战略定位。
• Zillow (Z) 股价下跌 9.4%。该公司公布的第四季度调整后息税折旧摊销前利润超过华尔街预期，但第一季度预期低于普遍预期。
Zillow 表示，预计第一季度调整后的 Ebitda 将在 1.25 亿美元至 1.4 亿美元之间，低于分析师预期的 1.58 亿美元。预计收入将在 5.75 亿美元至 5.9 亿美元之间，低于预期的 6 亿美元。美国通胀报告中的住房成本上涨也对股价造成了影响。
• 由于产能过剩和美国出口限制，预计今年中国芯片制造设备的采购量将下降 6%。经过多年的增长，它标志着中国半导体战略的改变，可能会影响全球技术供应链。
• 人工智能借贷平台获得暴利，Upstart Holdings (UPST) 股价飙升 32%
为什么关税会让汽车保险变得更加昂贵 - 华尔街日报更昂贵的汽车或汽车零部件会增加索赔成本，这会随着时间的推移反映在您的汽车保险费率中。
• 价格上涨之际，欧盟国家坚持减少天然气储存量——彭博社。由于天然气储存设施的库存正在迅速减少，一些国家正在敦促欧盟委员会在明年冬季之前对补充天然气储存设施提出更灵活的要求。
• 2024 年美国农场净收入约为 1630 亿美元。
根据美国农业部的数据，这一数字低于 2023 年的 1650 亿美元和 2022 年创纪录的 2280 亿美元。
但美国农业部预计，2025 年美国农业收入将达到 1940 亿美元。
这将对约翰迪尔 (DE) 和其他农业设备公司的收益产生重大影响。
盈利公布后的盘前交易中的股票。
APP +29%
HOOD +15%
CSCO +7%
RDDT -13%
TTD -27%
• 英国第四季度国内生产总值数据将于今日公布，市场普遍预测该季度国内生产总值将下降 0.1%。投资者预计英国央行今年将至少降息两次。
• 美国即将公布每周失业数据以及生产者价格指数，鉴于消费者价格意外上涨，这些数据可能引起更多关注。预测以每月 0.3% 的 PPI 增长为中心。这两项指标都将纳入美联储优先考虑的通胀指标——消费者支出价格指数，这可能决定美联储今年是否有降息空间。
周四可能影响市场的关键事件：
- 英国第四季度 GDP 数据。
- 欧元区12月份工业生产数据。
- 美国每周申请失业救济人数。
- 美国一月份生产者价格指数。
基本面新闻
• 加拿大总理贾斯汀·特鲁多决定召开经济峰会，其新重点是：扩大该国与世界其他国家的贸易联系。主要目标是寻找美国以外的新市场。
• 中国威胁美国的国家利益。美国国防部长称特朗普政府的首要任务是在印度太平洋地区遏制中国
• 众议院共和党提议将债务上限提高 4 万亿美元。同时还将在10年内减税4.5万亿美元，削减支出至少1.5万亿美元和2万亿美元。
负责医疗保健支出的能源和商业委员会被要求在十年内削减 8800 亿美元，教育和劳动力委员会被要求削减 3300 亿美元，农业委员会被要求节省 2300 亿美元。
这些资金将被重新用于特朗普的其他优先事项，包括通过军事委员会在未来十年增加 1000 亿美元的国防开支，以及为正在执行特朗普计划的大规模移民驱逐计划的国土安全部额外拨款 900 亿美元。
但参议院预算委员会周三开始制定更为狭隘的预算计划。他们的预算不包括延长减税政策，这一问题将在今年晚些时候的第二份法案中解决。
美国财政部 1 月份公布的预算赤字为 1286 亿美元。
去年同期的赤字为 219 亿美元。/
民主党也在大规模支出预算资金。但 2 月 5 日，财政部账户余额再次达到 8050 亿美元，而 1 月 15 日的本地最低余额为 6410 亿美元。美国财政部正在发生一些奇怪的事情。
• 内塔尼亚胡：如果哈马斯到周六中午还不归还被关押在加沙地带的人质，以色列军队将恢复在加沙的战斗。
• 爱沙尼亚外交部长马尔古斯·察赫纳 (Margus Tsakhna) 表示，爱沙尼亚应向美国提供稀土金属，以吸引对该国的投资。他认为，这“正是爱沙尼亚应该做出的大胆的地缘政治决定”，并且“这将使我们在与特朗普政府的关系中处于非常有利的地位”。
• 在波兰，平均工资上涨了12%。根据波兰中央统计局的数据，去年最后一个季度波兰的平均工资与 2023 年同期相比增长了 12.4%。
• 美国一月份通胀超出预期
美国CPI：同比+3.0％（预期+2.9％）前值。值：+2.9%。
美国核心 CPI：同比+3.3%（预期+3.1%）。值：+3.2％。
通胀率上涨主要是受住房成本推动，表明通胀率正进一步偏离美联储 2% 的目标。
随着美国通胀数据公布，市场对美联储下次降息的预期从9月转移到12月。
• 特朗普：必须降低利率。
• 美联储主席鲍威尔：重复周二众议院金融服务委员会的证词——不急于降息。
当被问及美联储是否会向埃隆马斯克的DOGE授予美联储数据的访问权限时，他表示我们没有联系过，也没有什么可报告的。
鲍威尔：如果特朗普要求我辞职，我的承诺不会改变。
• 中国房地产危机进入危险的新阶段--彭博社。