低通胀、关税战、公司新闻和地缘政治导致温和增长

最新股市新闻

• 通货膨胀下降，股市小幅上涨。半导体和 Mag-7 股票（AAPL 除外）涨幅居前。
早晨，一切都平静得出奇。

• 由于消费者价格指数数据疲软，华尔街股市涨幅微弱，对亚洲市场影响不大，欧洲投资者也没有什么乐观的理由。

一个问题是，尽管通胀数据在最近一系列令人失望的读数之后提供了一些缓解，但并不会直接转化为个人消费支出价格指数（美联储衡量价格压力的首选指标）的下降，因为下降主要是在服务业。

另一个问题是，2月份的数据并未充分反映出特朗普总统征收新一轮关税的影响。

归根结底，市场最大的担忧不是通胀，而是增长。

• 在欧盟威胁采取报复措施而遭到美国征收报复性关税的警告后，欧洲已成为特朗普的攻击目标。

特朗普对欧洲的态度是否会效仿特朗普对加拿大和墨西哥采取的“积累和拖延”策略，还是对中国采取的“以税制征”模式，还有待观察。

德国基尔研究所称，好消息是，只有“一小部分”欧盟目标产品出口到美国。

• 英国继续保持相对低调，不会立即采取报复性关税，但保留所有选择的余地。这或许就是为什么英镑继续稳步上涨，而欧元却下跌（尽管之前上涨幅度较大）。

• 大多数美国人认为特朗普的经济政策太难以预测，甚至更多人预计其将导致物价上涨。美国企业也发出了警告，航空公司达美航空和零售巨头沃尔玛警告称，异常高的经济不确定性将影响他们的利润。

特朗普贸易战的潜在缓和可能是由美国国内因素促成的，而不是通过主要贸易伙伴的报复性关税。然而，标准普尔500指数仅仅三周内下跌超过10%似乎并没有促使美国重新考虑政策。

• 日本央行主席上田：
若日本债券收益率出现突然异常上涨，我将干预日本债券市场；
核心通胀率仍低于2%。

• 加密货币领域目前正经历着兴奋的后遗症。大规模恐慌性抛售正在进行中，短期持有者主动投降——Glassnode评论。

德意志银行认为，美国BTC战略储备将树立“国际标准”。

• 台积电 (TSM) 已向美国公司 Nvidia (NVDA)、Advanced Micro Devices (AMD) 和 Broadcom (AVGO) 发出邀请，购买将运营英特尔工厂的合资企业的股份。

• 特斯拉 (TSLA) 将于 2026 年开始生产自动驾驶汽车 - 马斯克。 1 月份特斯拉美国注册量下降了 11%，这是需求和消费者反应疲软的最新迹象。

• 丰田 (TM) 正在考虑从英国向美国出口产品，以减轻特朗普关税的影响。

• OpenAI 展示了开发 AI 代理的新工具。所有人工智能代理现在都具备在互联网和本地文件中搜索信息以及自主控制 PC 的能力。

• TikTok 要求青少年进行强制性冥想。晚上 10 点后，屏幕将锁定，并提示您在听舒缓的音乐的同时进行呼吸。

• 谷歌 (GOOG) 发布了 Gemma 3，一套专注于效率的全新开源 AI 模型。谷歌首次推出机器人人工智能模型 - 彭博社。这将有助于开发人员教机器人应对不熟悉的场景。

• 大众汽车可能会将生产转向国防部门，以满足德国军队的需求。
在汽车出口急剧下降50％的情况下，该公司正考虑利用其闲置产能来生产军事装备。

• OPEC+报告称，2月份石油产量大幅上升是由于哈萨克斯坦大幅超出其配额。

• 越南咖啡产量因干旱而下降，危机加剧 - 彭博社由于天气恶劣，预计本季越南咖啡产量将低于去年，加重供应短缺，从而推高了全球价格。

• 预计金价将升至每盎司 3,100 美元以上。随着特朗普的“关税混乱”刺激需求

• 罗氏公司与丹麦减肥药物制造商签署 53 亿美元的协议，NVO 股价下跌 4%。
罗氏公司在肥胖症领域达成了一项新协议，这使得诺和诺德公司能够在自己的后院加强竞争。

• iRobot (IRBT) 股价下跌 36%。在 Roomba 制造商发出警告后，该公司表示，该设备可能无法持续运行。

• Groupon (GRPN) 公布好于预期的业绩和收入预期后，股价飙升 43%。
由于北美本地账单的增长，Groupon 第四季度的调整后 EBITDA 和收入超出预期。

• Palantir (PLTR) 股价上涨 7%。之后沃尔格林和喜力成为新客户。该公司公布了一份新客户名单，称将于周四参加其人工智能活动。

• 币安已从阿布扎比投资基金 MGX 筹集了 20 亿美元。这是对加密货币公司的最大笔投资、币安的第一笔机构交易，也是以稳定币支付的最大金额。

• INTC 股价在盘前交易中上涨 10%。离开英特尔董事会几个月后，陈立武重返公司担任首席执行官。
陈志云：“在我的领导下，英特尔将成为一家工程导向的公司”，“我们将努力恢复英特尔作为世界级产品公司的地位，并确立其作为世界级晶圆代工厂的地位。”
陈志云于 8 月份离开了英特尔董事会，有报道称，他不同意帕特·基辛格 (Pat Gelsinger) 的计划。帕特·基辛格计划将英特尔保留为一家单一公司，并将其制造业务分拆为一家独立子公司，但英特尔仍是这家芯片巨头的一部分。也就是说，市场希望INTC进行拆分。

• 报告发布后，ADBE 股价在盘前交易中下跌 4%。该公司给出了疲软的预测，投资者看不到人工智能的货币化。

• PATH 股价在盘前交易中下跌 16%。该商业自动化软件平台明年的销售预测低于华尔街的预期，反映出过去几周“全球宏观经济不确定性”日益加剧。

• 非洲支付系统PAPSS 计划今年推出外汇市场平台。

• 随着天然气进口需求不断增长，乌克兰押注美国液化天然气。

• 一位官员表示，加拿大将宣布对价值 298 亿加元的美国商品征收报复性关税。

• 杰克逊广场航空订购 50 架 A320neo 系列飞机。

• 法国出版商和作家就人工智能案对 Meta 提起诉讼。

• Inditex 首席执行官表示公司有能力承受关税不确定性

• Kimmeridge 预计，在贸易战和数据疲软的背景下，加拿大的石油和天然气行业将会回暖。

• 亚马逊和谷歌签署协议，支持到 2050 年将核电容量增加三倍。

• 4 月 24 日，俄罗斯法院将审理 Raiffeisen 对 20 亿欧元罚款的上诉。

• 穆迪预测法国、德国和其他国家的银行前景将会改善。

• 中国工商银行推出 110 亿美元科技创新基金

• 印度寻求对发票整合机构自律机构的认可申请。

• Partners Group 预计到 2033 年其管理的资产将超过 4500 亿美元。

• 风险投资公司 Bessemer 为第二支印度基金筹集 3.5 亿美元。

• 消息人士称，美国银行将在其投资银行部门裁减 150 个初级职位。

• 2 月份来自意大利资产管理公司的资金净流入较去年同期翻了一番，达到 60 亿欧元。

• 南非银行 Absa 预测收入将实现中等个位数增长。

周四可能影响市场的关键事件：
- 英国皇家测量师学会（RICS）英国住房市场调查（2 月）。
- 瑞典消费者价格指数（二月）。
- 欧元区工业生产（一月）。
- 美国 PPI（二月）、每周申请失业救济人数。

当前基本面评论

• 美国：2 月份消费者通胀率各方面均低于预期。
CPI 同比增长 2.8%（预期增长 2.9% / 之前增长 3%）。
核心CPI同比增长3.1%（预期增长3.2%/之前增长3.3%）。
美国待售房屋销售量已跌至历史最低水平。

• 10月24日至2月25日的联邦预算赤字为1.1万亿美元。这比去年同期增加了 3190 亿美元。民主党“玩得很开心”。

美国众议院批准了一项法案，为该国政府提供资金直至 9 月 30 日 - 路透社。

• 欧盟将对价值 280 亿美元的美国商品征收同额关税。包括威士忌、摩托车、金属和食品。
该金额相当于受美国新关税影响的欧洲商品的总价值。该措施将于四月生效。

美国总统唐纳德·特朗普表示，华盛顿将对欧盟的反击关税作出回应，4 月 2 日将是一个“大日子”。

• 墨西哥总统 Sheinbaum 拒绝对美国金属关税作出回应，并将等到 4 月 2 日关税生效的最后期限。

• 加拿大对美国商品征收报复性关税。价值总计 210 亿美元的美国进口商品将征收 25% 的关税。

• 赢得格陵兰议会选举的民主党领袖延斯-弗雷德里克·尼尔森表示，“该岛是非卖品”。——《政治报》。

• 中国机队绕行澳大利亚，迫使民航航班改道 - 纽约时报一个月以来，中国军舰一直在非洲大陆周围航行。特别是进出其经济区，还进行实弹演习。

• 伊朗最高领袖阿亚图拉阿里哈梅内伊表示，美国总统唐纳德特朗普呼吁与伊朗伊斯兰共和国进行会谈是一种诡计，将导致对伊朗的制裁加剧 - 彭博社。