成功的中美贸易谈判、股市新闻和地缘政治
最新股市新闻
• 美国股指期货上涨1-2%。在中国，股市上涨了0.5-1%。黄金下跌2%。墓穴里很安静。
美元上涨0.3%。原料平静。
你可以从“重大进展”、“建设性”、“重要的第一步”、“达成的重要协议”、“对世界来说的好消息”中挑选一个，当然还有最好的：“正如我们中国俗话所说，如果食物美味，时间就不重要了。”这些都是谈判代表在周末于日内瓦举行的中美贸易谈判中发表的言论，与特朗普总统最初宣布征收 145% 关税时的沙文主义口水战相比，这些言论确实取得了进展。
缺少的是具体性，值得注意的是，两个团队周末都没有提到实际票价水平。预计周一晚些时候将发表联合声明，提供更多细节，尽管市场对白宫是否相信已达成“协议”表示怀疑。
这是一个奇怪的世界，投资者更相信共产主义一党国家的言论，而不是美国。
• 无论如何，谈判中没有出现暴力事件令市场松了一口气，标准普尔 500 期货上涨 1.4%，纳斯达克期货上涨近 2%。欧洲股指期货上涨约0.8%。
随着市场进一步降低对美联储未来降息步伐的预期，美元作为避险资产小幅上涨，美国国债遭遇大幅抛售。
• 美联储放松政策的可能性已经减小。目前估计 6 月份放松政策的可能性仅为 17%，7 月份则为 59%。期货显示今年的降息幅度为 63 个基点，低于 4 月中旬的 110 多个基点。
• 印度和巴基斯坦之间脆弱的停火以及乌克兰总统泽连斯基表示准备于周四在土耳其与普京会谈，这些都提振了市场情绪。
• 在经济日记中，周二的美国消费者价格指数可能暗示未来价格上涨，尽管分析师预计关税的影响将在 5 月份的报告中首次显现。预计4月份零售额将保持平稳，鉴于进口关税公告对消费者信心产生的降温作用，零售额存在下行风险。
• 特朗普表示，他将于今天上午签署一项行政命令，将处方药和药品价格降低30%至80%。
该计划可能会对制药公司造成严重打击，大幅减少其收入：JNJ、MRK、LLY、ABBV等。
• 墨西哥起诉谷歌 (GOOG)，原因是该公司将墨西哥湾更名为美国湾。
• 如果金矿开采公司是一个独立的行业，那么它们在过去一年中的回报将会更好——奥塔维奥·科斯塔 (Otavio Costa)。
直到最近，它们还被认为对投资者没有吸引力，但现在情况却相反。对硬资产的需求正重新引发人们对矿业公司的兴趣，将其视为一种战略性和盈利性的领域。
• 到 2024 年，苹果将从美国 App Store 获得超过 100 亿美元的佣金。
这一数字是 2020 年（47.6 亿美元）的两倍多。
美国开发者通过苹果支付系统创造了336.8亿美元的总收入，其中扣除费用后的收入为235.7亿美元。在全球范围内，App Store 为苹果带来了 273.9 亿美元的费用收入。
• 银行和经纪商发现对超越美元的货币衍生品的需求激增，尤其是在亚洲——彭博社。
• 企业越来越多地寻求不涉及美元的对冲交易，而是涉及人民币、港元、阿联酋迪拉姆和欧元。人民币贷款的需求也在增长。
• OpenAI 正与微软就新融资和未来 IPO 进行谈判 - FT
• “华尔街先知”称，大多数婴儿潮一代无力承担机构生活，而继续留在自己的家中，对房地产市场产生了影响。
“这是住房库存的问题之一。他们在自己的家中居住的时间更长，因为他们负担不起搬家的费用。”《财富》杂志如此评价。
• 沙特石油巨头阿美公司公布第一季度利润为 260 亿美元，较去年同期下降 4.6%。
全球油价下跌正在损害沙特的经济。
• 4月份中国汽车销量连续第三个月上涨。受政府补贴的汽车交易缓解了美国关税的影响，中国汽车销量同比增长 14.8% - 路透社
• 高盛披露其通过交易所交易基金持有价值 16.5 亿美元的比特币 ETF。
在 3 月 31 日的 13F 文件中，该公司报告其拥有以下资产：
3080 万股 IBIT 股票，价值 14 亿美元；
347万股FBTC股票，价值2.5亿美元；
美国证券交易委员会称，高盛目前是全球最大的 IBIT 股东。
• 德克萨斯州已与谷歌达成 13.8 亿美元的和解协议。
该协议解决了两起涉及三种涉嫌违反德克萨斯州消费者保护法的产品的诉讼。
• 全球主权财富基金已开始小规模购买BTC。
但在美国加密货币监管情况变得更加明朗之前，大规模购买不会发生。
SkyBridge Capital 创始人安东尼·斯卡拉穆奇 (Anthony Scaramucci) 表示，BTC 要达到 100 万美元，主权财富基金必须承认它是全球金融服务基础设施的一部分。
• 数字健康公司 Omada 已在美国申请 IPO。
• Insulet (PODD) 股价周五上涨 21%。
这家胰岛素泵制造商公布了好于预期的季度业绩，并上调了全年利润预测。
• Affirm Holdings (AFRM) 股价周五下跌 14.5%。
这家“先买后付”（BNPL）贷款机构发布了令人失望的本季度收入预期。
• 关税和不确定性可能会减少华尔街的奖金支出。
一家咨询公司的报告显示，大型公司投资银行家的奖励性薪酬预计今年将比 2021 年的水平下降 13%。但股票交易者可以从中受益。
每周日历
5 月 12 日星期一
每月联邦预算（4 月）
美联储委员 Adriana Kugler 计划作证
报告 Simon Property Group (SPG)、NRG Energy (NRG)、Fox Corp. (FOX) 和 Monday.com (MNDY)
5 月 13 日，星期二
NBF 小型企业乐观指数（4 月）
CPI（4 月）
京东 (JD)、On Holding (ONON)、腾讯音乐娱乐 (TME) 和 Oklo (OKLO) 报告
5 月 14 日星期三
美联储副主席 Philip Jefferson、美联储委员 Christopher Waller 和旧金山联储主席 Mary Daly 的预定证词
索尼集团 (SONY)、思科系统、CoreWeave (CRWV)、Dynatrace (DT) 和爱尔康 (ALC) 的报告
5 月 15 日，星期四
首次申请失业救济人数（截至 5 月 10 日当周）
美国零售额（4 月）
生产者价格指数（4 月）
工业生产（4 月）
工厂利用率（4 月
） 商业库存（3 月）
建筑商信心（5 月）
美联储主席杰罗姆·鲍威尔和美联储理事迈克尔·巴尔的预定
证词 沃尔玛、阿里巴巴、迪尔公司、应用材料、瑞穗金融集团 (MFG)、Take-Two Interactive 和 Cava 集团 (CAVA) 的报告
5 月 16 日，星期五
进出口价格指数（4 月）
建筑开工数（4 月）
建筑许可数（4 月）
消费者信心指数 - 初值（5 月）
里士满联储主席汤姆·巴金计划发表讲话。
• 本周焦点首先是周二公布的通胀数据。
但在周五市场平静之后，投资者还将评估美国和中国贸易官员周末会谈的结果。
交易员还将关注美联储主席杰罗姆·鲍威尔周四关于美联储利率政策的评论。
周四的零售销售数据将受到密切关注，因为零售商沃尔玛 (WMT) 将于同日公布业绩。
本周其他即将公布的业绩包括思科系统 (CSCO)、阿里巴巴集团 (BABA)、迪尔公司 (DE)、应用材料公司 (AMAT) 和视频游戏制造商 Take-Two Interactive (TTWO) 的财报。
周一可能影响市场的关键事件：
欧洲央行执委会成员Cipollone和Buch出席欧元集团会议；英国央行副行长隆巴德利以及政治家格林、曼恩和泰勒发表讲话。
美联储主席库格勒谈经济前景
当前基本面评论
• 特朗普宣布“彻底重启”与中国的关系。 “我们在瑞士与中国代表举行了一次非常成功的会晤。在友好而富有建设性的氛围中，双方就全面重启两国关系的条款达成了一致。我们希望看到中国向美国企业开放，这符合中美两国的共同利益。”
特朗普政府高级官员表示，美国和中国周末举行了“富有成效的”贸易谈判，但没有提供更多细节。
中国代表团随后将周末的会谈描述为“坦诚、深入和建设性的对话”，并表示将于周一发表联合声明。
• 卢比奥将于5月14日至16日访问土耳其，参加北约外长非正式会议——美国国务院
此前，普京提议于5月15日在土耳其举行俄罗斯与乌克兰之间的直接谈判。
• 哈塞特表示本周可能会宣布新的贸易协议。
• 伊朗外交部长阿巴斯·阿拉格奇表示，伊朗将调整铀浓缩水平，以建立与美国的信任。
这位部长将第四轮伊朗与美国会谈描述为“艰难但有益”。
• 印度和巴基斯坦之间的停火协议似乎正在发挥作用，尽管双方都指责对方违反协议，并对协议内容存在分歧 - 《金融时报》
印度打开了杰纳布河大坝的一个水闸，水开始流向巴基斯坦 - 媒体
• 法国武装部队计划到2040年为军队配备战斗机器人。
• 教皇利奥十四世周六概述了他任期内的愿景，称人工智能（AI）是人类面临的最重要挑战之一，并承诺遵循教皇方济各的首要任务 - 彭博社。
• 美国正准备达成协议，将格陵兰纳入其势力范围——路透社。
《自由联合协定》（COFA）为美国提供了广泛的服务，从邮件投递和紧急援助到军事保护。
作为交换，美国军队获得了在合作伙伴领土上行动的自由，并且与美国的贸易基本免税。
• 特朗普可能在沙特阿拉伯峰会期间宣布美国承认巴勒斯坦——《耶路撒冷邮报》。
该出版物的外交消息人士称，美国总统还将宣布建立一个没有哈马斯的巴勒斯坦国。
• 特朗普表示，印度和巴基斯坦已同意立即全面停火。
印度政府消息人士告诉法新社，巴基斯坦违反了停火协议。
• 美国贸易压力导致中国海外投资增长28%。
在特朗普对北京采取更严厉的贸易政策的背景下，中国企业在 2025 年第一季度增加了 28% 的国际投资。
中国 - CPI 消费者通胀率 (4 月) 同比 = -0.1% (预期 -0.1% / 前值 -0.1%)。
PPI -2.7%（预期-2.8%/早前-2.5%）。
• 台湾正在紧急重建武装力量，为2027年可能与中国大陆发生的冲突做好准备，并坚持到美国介入冲突——《华尔街日报》。
• 在西班牙，他们已开始对未通知税务机关提取大额现金的行为处以罚款：罚款金额从 600 欧元到 150,000 欧元不等。
如果您从账户中提取超过 3,000 欧元，则必须提前 24 小时报告，如果提取超过 100,000 欧元，则必须提前 72 小时报告。警告必须通过税务机关的官方网站提交。此后，该人将收到一张收据，他必须在银行出示该收据。
如果一个人没有告知国家他想用这笔钱做什么，他将被处以提取金额 1-10% 的罚款。银行还必须向当局报告频繁的小额提款行为。
• 埃利奥特投资管理公司 (Elliott Investment Management) 正在洽谈收购土耳其溪保加利亚段的股份。
然而，谈判尚处于早期阶段，不能保证交易能够完成。