半导体股增长，英伟达和Meta位居前列，英国央行、美联储和日本央行利率、日元、韩元、石油都在上涨

股票评论

• 昨天，我们看到了半导体和人工智能股票的抢购日——典型的“低位猛扑”。多头押注反弹将恢复。我要指出的是，许多投资者在成长型股票中获利了结。鲍威尔的软弱推动了昨天股市和政府债券的增长。投资者正在等待明天的劳动力市场报告。美联储与经济衰退的竞赛已经开始。

• 昨天所有市场的走势都与该月最后一个交易日的头寸调整有关。纳斯达克指数创下自去年 2 月以来的最佳单日表现，地缘政治紧张局势推动 WTI 原油价格上涨 5%，创下今年以来的最佳单日表现，而钯金则上涨 4%，成为活跃的贵金属综合体中表现最好的。

• Nvidia 上涨 13%，Meta 的盈利超出预期，其股价在盘后交易中上涨 7%。苹果和亚马逊的业绩将在当天晚些时候予以关注。看看英伟达的股票——周二下跌 7%，周三飙升 13%，使其市值重新回到 3 万亿美元以上。这意味着市值一日增加超过 3500 亿美元。

• 美国债券收益率跌至2月或3月以来的最低水平（取决于曲线上的位置），而美元兑失控的日元汇率下跌，拖累其兑多种G10货币和发展中国家的整体价值。

• 大多数经济学家预计英国央行将把利率从16 年来的高位下调。市场对这一可能性的定价较为温和，为 58%，鉴于英国 7 月 4 日大选前的规定，政客们已经有两个多月没有公开发表讲话，因此出现疑虑并不奇怪。
这种不确定性对欧洲资产影响不大，而在华尔街以科技股为主导的反弹之后，亚洲股市大多走高。

 • 美联储如预期维持贴现率不变。但鲍威尔在新闻发布会上态度温和，事实上确认利率将在9月份开始下降。
/ 投资者很快将面临这样的问题：美联储是否有时间在经济衰退威胁到来之前阻止经济放缓。目前，投资者和分析师希望经济能够软着陆并避免衰退。

• 日本央行昨天将贴现率从0.1%上调至0.25%。亿万富翁投资者比尔·阿克曼 (Bill Ackman) 的 Pershing Square USA 基金正在放弃 IPO 计划。

• Nancy Pelosi 购买了 10,000 股 NVDA 股票。并出售了5000股MSFT股票。

• 比特币跌至6.4 万美元。交易员对美国政府可能出售其部分重要加密货币资产的信息做出反应。 Immunefi 报告显示，今年以来，加密货币公司因黑客和骗子造成的损失已超过 11.9 亿美元，
其中涉及 149 起黑客和欺诈案件。

• 英特尔将解雇数千名员工。她希望削减成本，以重新获得市场份额和利润——彭博社。

• Tiktok 通过 Microsoft 每月以约 2000 万美元的价格从 OpenAI 购买模型 - The Information。

• Microsoft Azure 增长放缓，考验投资者的耐心。尽管本季度 Azure 的增长将继续放缓，但对数据中心和服务器的投资将使该公司能够按需利用并加速 Azure 在 2025 年第二季度的增长。

• 目前产能不足以满足客户对云和人工智能服务的需求。

• Copilot 使每月订阅费用翻倍至 60 美元，最终将产生稳定的收入来源。

• 美国从哈萨克斯坦获得了最大的稀有金属矿藏之一。哈萨克斯坦公司 Kazgeology 和 American Company Capital 创建了一家合资企业 (JV)，将在哈萨克斯坦寻找稀土元素 (REE)。

• AMD 的人工智能飙升带来了自 2 月份以来的最大涨幅。 Advanced Micro Devices Inc. 股票该芯片制造商给出了乐观的盈利预测，突显了其新型人工智能处理器如何推动增长，股价最初上涨了 11%（尽管当天收盘小幅上涨 4%）。

• 投资者信任Nvidia。受 AMD 强劲业绩和摩根士丹利看涨前景影响，Nvidia 股价飙升 13%。

• 惠誉评级预测美国将在 2024 年降息两次。该评级机构表示：“温和的通胀和低失业率可能会带来软着陆，我们预测年度经济增长率为 2.1%，高于 2023 年的 2.5%。”

• 哈马斯领导人被杀重新引发地缘政治风险，油价飙升 - 彭博社。哈马斯称以色列杀死了其政治领导人，加剧了该地区石油产量约占世界三分之一的紧张局势，油价创四月份以来最大涨幅。

• 日元飙升至3月份以来的最高水平。之后日本央行加息并宣布减少债券购买计划。

• 星巴克的实际利润缓解了人们对更严重衰退的担忧。星巴克公布的业绩符合预期，让那些因上一季度的下滑而震惊、准备再次崩盘的投资者感到安心。

• Uber将与比亚迪合作，在该公司的平台上投放10万辆电动汽车。

• 微软失败后，元投资者将重点放在资本投资上。 Meta Platforms 的投资者希望它能比微软和 Alphabet 做得更好，让华尔街相信人工智能的高成本是值得的。

• 荷兰芯片制造商ASML 的股价上涨9%。此前路透社报道称，美国将免除一些外国盟友的中国新限制。

• 日本央行出人意料地决定加息后，日元已升值至1美元兑150日元下方。这给日本股市带来下行压力——日经指数下跌近 3%。
 
• 受三星强劲盈利和芯片价格上涨推动股市上涨的推动，韩元创下今年最大涨幅，而泰铢则创四个月新高。

• 欧洲股市温和开盘，富时指数期货上涨0.3%，EUROSTOXX 50 期货持平。同样在周四，英国、德国和法国的制造业活动评论以及欧元区失业率数据也将公布。任何宽松政策都将有助于为欧洲再次降息做好准备。在亚洲，日元升至 4-1/2 个月高点，但很快遇到阻力。然而，由于央行进一步加息的预期，日经指数继续上涨，导致日经指数下跌 2.6%。 一项私人调查显示制造业在 7 月份出现萎缩，引发了人们对中国经济增长势头的怀疑，中国股市也随之下跌。

• 投资者对一件事充满信心：美联储9 月份降息——无论是25 个基点甚至50 个基点——将支撑风险偏好。

• 昨天
ANET 报告后的股价 +11%
MA+4%
AMD +4%
TMUS +4%
SBUX +3%
KKR +3%
BA +2%
ADP +2%
MDLZ +2%
MSFT -1%（高资本支出MSFT 对其股价构成压力，但帮助半导体股上涨）
SYK -1%
PINS -14%

• 上市前
META 股价上涨 7%（扎克伯格：“在过去的几个季度中，我们看到美国和加拿大年轻人的应用程序使用量健康增长，并且我们看到像 Groups 和 Marketplace 这样的产品特别受年轻人欢迎） “）
QCOM -1%（该公司击败了一切并给出了良好的预测。它在证券交易所期间价格上涨了 8%。）
ARM -11%（该公司击败了一切并证实了预测。但是非常贵）
LRCX -2%

周四可能影响市场的主要事件：

- 英格兰银行利率决定。

- 法国、德国HCOB制造业PMI、英国标准普尔全球制造业PMI。

- 欧元区六月失业率

- Apple、Amazon、Air Products & Chemicals、Aptiv、Ball Corp.、Becton Dickinson、Biogen、Booking Holdings、Cigna Group、Clorox、ConocoPhillips、Cummins、Dominion Energy、Eaton、Entergy、Eversource Energy、Exelon、Hershey 的收入报告、英特尔、洲际交易所、Iron Mountain、Kellanova、Kimco Realty、Labcorp Holdings、Microchip Technology、Moderna、Monolithic Power Systems、Motorola Solutions、Quanta Services、Regeneron Pharmaceuticals、ResMed、Targa Resources、Southern Co、Vertex Pharmaceuticals、WW Grainger 和 Xcel活力。

国际评论

• 根据ADP 的就业数据未达到预期。 7 月份美国经济新增私营部门就业岗位少于预期。最新的 ADP 数据显示 7 月份新增就业岗位 122,000 个，而预期为 150,000 个。

• 随着劳动力市场降温，换工作的工人的工资增长正在下降。 7月份，转岗工人与留岗工人工资涨幅差距进一步缩小。

• 彭博社报道称，美国房屋销售预期出现三个月来首次上升。由于寻求搬迁或升级房屋的买家面临更高的价格和借贷成本，美国 6 月份的预期现有房屋销售指标出现三个月来的首次上升。

• 重点关注税务讨论。高管和财务总监讨论年底利润的税务前景。税收在公司是否承担项目、协议或雇用更多工人方面发挥着不可或缺的作用。如果特朗普的减税政策不在 2025 年延长，管理团队和董事会可能会权衡各种情况。

• 韩国出口连续第十个月增长。受海外半导体和其他产品强劲需求的推动，录得六个月来最快的增长率。
出口持续增长对亚洲第四大经济体来说是个好兆头，抵消了该国国内需求和私人消费的疲软。
出口同比增长13.9%。进口同比增长10.5%。

• 伊朗最高领袖下令对以色列进行直接攻击，以回应哈马斯领导人哈尼亚被杀（纽约时报）。顺便说一句，据报道，以色列情报部门通过 WhatsApp 追踪哈马斯领导人伊斯梅尔·哈尼亚 (Ismail Haniyeh)。俄罗斯联邦、中国和土耳其谴责哈马斯一名领导人被谋杀。
这三个国家的代表均表示，这可能导致该地区冲突升级。俄罗斯外交部认为，伊斯梅尔·哈尼亚被杀将对加沙地带可能停火的谈判进展产生“极其负面”的影响。

• 美国自二月份以来首次对伊拉克进行空袭，称其为“自卫”——路透社。此次袭击发生之际，以色列空袭贝鲁特，该地区紧张局势加剧。

• 习近平主席领导的政府面临越来越大的压力，要求解决中国消费支出放缓的问题 -
由于经济放缓，彭博社上半年在中国的并购交易下降了 45% - Asia.nikkei。
1-6月涉及中国企业的交易额约为960亿美元。

• 对于匈牙利总理来说，与中国和俄罗斯联邦的合作比维持自己在欧盟的地位更为重要 - 英国《金融时报》。如果早些时候他通过阻止对乌克兰的援助来证明这一点，那么在未经授权的访问普京之后，一切都变得更加透明。

• 欧尔班已被暗示与欧盟和北约接洽。但布鲁塞尔不敢驱逐布达佩斯，因为这意味着在欧盟建立俄罗斯与中国的飞地。因此，欧洲政客将继续抱怨和耸肩，要么寻求与欧尔班妥协，要么通过限制资金和削弱他在欧共体中的权力来惩罚他。

• 由于格鲁吉亚政府的反民主行为，美国暂停向格鲁吉亚提供9500万美元的援助，这与该国加入欧盟和北约的愿望不符。国务卿布林肯表示

• 马杜罗：委内瑞拉当局在俄罗斯联邦和中国的支持下成立了社交网络审查委员会，“以防止互联网上的攻击、中毒和仇恨”
/俄罗斯联邦和中国将委内瑞拉视为其在美国的前哨基地。美国将如何应对？

• 马杜罗称埃隆·马斯克为他的死敌。他指责他帮助抗议活动并想要入侵委内瑞拉。

• 欧元区通胀意外加速至2.6%。 7月份，年度通胀率最高的是服务业，其次是食品、烟酒、能源和非能源工业品。
该报告是欧洲央行在 9 月 11 日至 12 日召开有关可能降息的会议之前提供的重要月度指标之一。彭博社分析师目前预测 8 月份经济增速将放缓至 2.2%。

• 美国对中国和伊朗的七家公司实施制裁。来自伊朗、中国和香港的公司因参与伊朗导弹和无人机生产计划而受到限制措施。据美国财政部称，这些公司为伊朗国防部采购或生产各种零部件。

• 美国参议院委员会拒绝禁止政治广告中人工智能披露规则的尝试 - 路透社。美国参议院商务委员会周三拒绝了阻止联邦通信委员会要求广播和电视上的政治广告披露内容是否由人工智能生成的尝试。