Видеообзор. Актуальные новости для трейдеров и инвесторов, ставки ФРС в США, Oracle, CACI
https://www.youtube.com/watch?v=EFqAx7qlefw
После длительного ограничения денежно-кредитной политики, печатания денег и вливания денег в экономику- призванного остановить скачок инфляции после пандемии коронавируса, на этой неделе Федеральная резервная система наконец-то намерена снизить процентные ставки — и теперь вопрос только в том, насколько сильно.
Инвесторы сосредоточены на растущих спекуляциях о том, что первое снижение ставки ФРС в среду составит 50 базисных пунктов, а не 25 базисных пунктов, не в последнюю очередь потому, что некоторые рассматривают сообщения прессы на прошлой неделе как возможный сигнал, даже несмотря на то, что должностные лица ФРС по-прежнему соблюдают традиционный период затишья перед заседанием.
Фьючерсы ФРС сейчас оценивают смягчение примерно на 40 б. п. в среду — более 60% вероятности, что это будет 50 б. п., а не 25 б. п. Не менее важно, что они закладывают 120 б. п. сокращений к концу года.
В понедельник на мировых рынках наблюдалось относительное спокойствие, во многом из-за того, что торговые центры Японии и материкового Китая были закрыты в связи с праздниками. Однако оживление, наблюдавшееся в конце прошлой недели, которое вернуло бенчмарк акций Уолл-стрит в пределы 1% от рекордных максимумов, похоже, сохранится в понедельник. Фьючерсы на акции выросли, причем лидировали фьючерсы на акции малой капитализации Russell 2000.
А поскольку доходность краткосрочных казначейских облигаций возвращается к уровням 2022 года, доллар принимает на себя большую часть удара. Доходность двухлетних казначейских облигаций впервые за два года упала ниже 3,55%, в результате чего разрыв кривой доходности 2-10-летних облигаций достиг самого положительного значения с июня 2022 года — почти 9 базисных пунктов.
Доллар принял на себя основную тяжесть торговли, сфокусированной на ФРС, его индекс DXY резко упал и снова приблизился к минимумам года. Индекс валют развивающихся рынков MSCI вырос почти на 0,25%, достигнув рекордного максимума.
Среди основных валют доминировали относительные процентные ставки. Поскольку Банк Японии все еще сохраняет вероятность повышения ставок в будущем, японская иена укрепилась до 140 за доллар впервые с июля 2022 года. А поскольку рынки предполагают, что Банк Англии будет колебаться по поводу второго снижения процентной ставки в этом году на своем заседании в четверг (отчасти в ожидании первого бюджета на следующий месяц от нового британского лейбористского правительства), фунт стерлингов также снова пошел вверх.
Сложнее было оценить реакцию на последние экономические показатели Китая, оказавшиеся ниже прогнозируемых на выходных, поскольку в понедельник рынки материковой части страны были закрыты. Согласно последним данным, рост промышленного производства в Китае в августе замедлился до пятимесячного минимума, в то время как розничные продажи и цены на новое жилье также не выросли и снизились еще больше, что подтверждает необходимость агрессивного государственного стимулирования, которое до сих пор явно отсутствовало.
Слабые цифры сделали целевой показатель роста экономики Пекина в 5% более отдаленной перспективой и перекликаются с данными по мягкому банковскому кредитованию, опубликованными в пятницу. Возможно, наиболее тревожным является продолжающийся спад на рынке недвижимости, который власти не смогли донести. Цены на новое жилье в Китае в августе упали самыми быстрыми темпами за последние девять лет — только два из 70 обследованных городов сообщили о росте цен на жилье как в месячном, так и в годовом выражении.
Однако в понедельник гонконгский индекс Hang Seng вырос, а офшорный юань укрепился по отношению к в целом более слабому доллару во всем мире. В политике гонка за Белый дом приняла новый поворот после того, как Секретная служба США предотвратила то, что ФБР назвало явным покушением на Трампа, когда он играл в гольф на своем поле в Уэст-Палм-Бич, штат Флорида.
После состоявшихся на прошлой неделе теледебатов между ними Трамп отстает от кандидата от Демократической партии Камалы Харрис на рынках ставок, и она остается незначительным фаворитом на победу на президентских выборах в ноябре. В Европе фондовые рынки практически не изменились.
Однако из новостей о сделках следует отметить, что французские акции Rexel подскочили на 12,6% после того, как в воскресенье эта группа, акции которой котируются на Парижской фондовой бирже, отклонила предложение о приобретении за 9,4 млрд долларов от компании QXO, возглавляемой миллиардером Брэдом Джейкобсом.
С учетом очередных слабых промышленных и розничных показателей из Китая в субботу и расследования ФБР в воскресенье второго неудавшегося покушения на кандидата в президенты от Республиканской партии Дональда Трампа, новостной фон этой долгожданной недели смягчения денежно-кредитной политики ФРС, мягко говоря, взволновал.
• CACI International (CACI) растет после сделки Azure Summit на сумму 1,28 млрд долларов. CACI заявляет, что купит частного производителя радиолокационного и коммуникационного оборудования Azure Summit Technology за 1,28 млрд долларов наличными. Государственные клиенты полагаются на такие компании, как CACI, которые предоставляют продукты для кибербезопасности и обороны, включая системы радиоэлектронной борьбы, для укрепления национальной безопасности. CACI, среди клиентов которой есть правительственные агентства и департаменты США, ожидает, что сделка будет закрыта во втором квартале 2025 года. С начала года акции выросли примерно на 53,3%.
• Акции Oracle могут вырасти на 30% по мере того, как опасения инвесторов рассеиваются. Акции Oracle выросли, поскольку аналитики говорят, что последние события развеяли опасения относительно маржи и свободного денежного потока. Oracle заключила сделки с Amazon (AMZN) и другими игроками облачного рынка. Его новая целевая цена в $210 по сравнению с предыдущими $155 предполагает потенциал роста примерно на 30% по сравнению с закрытием пятницы.
• Акции Alcoa Corporation резко выросли в ходе торговой сессии в понедельник после того, как компания согласилась продать свою долю в 25,1% в совместном предприятии Ma'aden за 1,1 млрд долларов, включая акции Ma'aden на сумму 950 млн долларов.
Акции Alcoa в понедельник подскочили на 6,5% до $34,63.
• Акции Ascendis Pharma A/S ASND подскочили на 19,8% до 142,76 долларов после того, как компания опубликовала основные данные по результатам клинического испытания препарата Transcon CNP (Navepegritide).
• Nuvalent, In c. NUVL поднялся на 12,8% до $98,70 после того, как компания представила результаты своих программ ROS1 и ALK-Positive NSCLC и ускорила сроки разработки. Кроме того, компания объявила о публичном размещении на $350 млн, и несколько фирм повысили свои соответствующие целевые цены на акции.
• Lattice Semiconductor Corporation LSCC подскочила на 10,3% до $49,46. Lattice Semiconductor назначила Форда Тамера генеральным директором, вступление в силу немедленно.
• EchoStar Corporation SATS вырос на 8,4% до $26,33. Morgan Stanley в пятницу повысил целевую цену акций с $14 до $20.
Stratasys Ltd. SSYS выросли на 7,9% до $7,61 после того, как компания санкционировала программу обратного выкупа акций на сумму до $50 млн.
• Vizsla Silver Corp. Акции VZLA упали на 11,4% до $1,94 на предварительных торгах. Vizsla Silver объявила о финансировании сделки на сумму $65 млн
• Upstart Holdings, In c. Акции UPST упали на 8,5% до $34,79 на предпродажных торгах. Upstart объявил о предлагаемом частном размещении конвертируемых старших облигаций на сумму $300 000 000 с погашением в 2029 году.
• Акции Hyliion Holdings Corp. HYLN упали на 6,7% до $1,96 на предварительных торгах после роста на 8% в пятницу. На прошлой неделе Hyliion Holdings объявила, что получила контракт на сумму более $15 млн от Управления военно-морских исследований на разработку генератора KARNO для кораблей ВМС и стационарных энергетических установок.
• Акции MicroStrategy Incorporated MSTR упали на 2,4% до $138,10 на премаркет-торгах на фоне падения цены биткоина. Акции MicroStrategy выросли более чем на 8% в пятницу после того, как компания объявила о покупке 18 300 биткоинов.