- Mensajes: 255
- Gracias recibidas: 0
ComboTrader: Spreads y combinaciones de opciones
- Masters Trade
-
Autor del tema
- Fuera de línea
- Administrador
-
Menos
Más
6 días 19 horas antes #99
por Masters Trade
Una orden de spread es una combinación compuesta por órdenes individuales (patas) que funcionan conjuntamente con el fin de crear una única estrategia comercial.
En TWS, las órdenes de combinación se pueden crear para pares que operan con dos acciones interrelacionadas, una combinación de acción y opción (por ejemplo, una call cubierta o negociación de delta neutral) o cualquier otra estrategia de spread multiopción, incluyendo straddle, strangle y sintético. También puede prorrogar posiciones de futuros utilizando un spread de calendario o reemplazar una posición larga/corta en acciones por un Single Stock Future (SSF) o Exchange Future for Physical (EFP).
Creación de un spread
Existen dos pasos principales al crear un spread/combinación:
Establecer los valores de la combinación
Especifique los contratos que se utilizarán para crear el spread. Una vez establecidas las patas, la plataforma TWS calcula la diferencia entre los contratos y muestra los precios implícitos de la combinación en la fila de datos de mercado de la panel de cotizaciones. Esta información es fácilmente distinguible gracias al color rojo del texto o a una marca en forma de punto.
Crear/enviar la orden
En esta fila de datos de mercado para la combinación, puede utilizar el mismo método de entrada rápida de órdenes compatible con todas las ventanas del programa TWS. Haga clic en el campo de oferta (bid) o demanda (ask) para crear una fila de orden. Revise, edite y envíe.
Definición de patas
En el campo de contrato de su lista de seguimiento (o monitor de cotizaciones), ingrese el símbolo del ticker y seleccione crear combinación por tipo de instrumento. Para el contrato especificado, solo estarán disponibles los tipos de combinación correspondientes.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/ComboTrader1.jpg
Combinación bursátil "acción/acción"
Negociación por pares (Pair Trading)
Cree una fila de cotización implícita "acción/acción" en el monitor de cotizaciones/lista de seguimiento.
Ingrese el subyacente para el par en el campo del contrato y seleccione Combinaciones, y luego Acción/acción (SMART).
En la ventana de composición de spreads, ingrese el segundo subyacente para el par y haga clic en OK. Los precios implícitos de oferta/demanda para el par de combinación aparecerán en la ventana de entrada de órdenes en la interfaz Mosaic, en el monitor de gestión avanzada de órdenes o marcados con un punto rosa.
Spreads de futuros
Prorrogar contratos de futuros por vencer mediante un spread de calendario
Para evitar la entrega de contratos de futuros que están por vencer, incluidos los derivados de contratos de opciones sobre futuros, los clientes están obligados a prorrogar o cerrar las posiciones antes del inicio del período de cierre. Las fechas de cierre se enumeran en la Gestión de Cuenta (Account Management) en la sección de ayuda comercial Entrega, ejecución y acciones corporativas.
Para prorrogar una posición, puede crear un spread para vender el contrato existente y comprar uno más lejano.
Ingrese el subyacente en el campo de contrato y seleccione Combinaciones | Spreads de futuros (direccionales) y la bolsa. Se abrirá una ventana para seleccionar la combinación.
La pestaña "Estrategia" contiene una hoja de trabajo para spreads de calendario. Para prorrogar una posición existente, compre el contrato con el vencimiento posterior y venda el existente.
Nota: la hoja de trabajo está diseñada de modo que primero se debe ingresar la pata larga, y luego aparecerá la selección correspondiente de opciones para la pata corta.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/ComboTrader3.jpg
Soporte para spreads de futuros inter-commodity
En TWS está disponible el soporte para spreads direccionales locales de futuros inter-commodity.
Para crear un spread inter-commodity, ingrese en la fila del ticker el contrato, por ejemplo, HO.CL, y seleccione Inter-commodity Spreads como el tipo.
Pase el cursor del ratón sobre el spread para ver la descripción de la combinación.
Pase el cursor sobre la estrella azul para ver el cálculo del precio.
Spreads de opciones
Creación de spreads en Mosaic
El Creador de Spreads le permite crear rápidamente spreads de opciones utilizando las cadenas de opciones en Mosaic. Simplemente haga clic en el precio de oferta o demanda de las opciones deseadas para agregarlas como patas al crear el spread. A medida que se agrega cada pata, la función de creación de spreads reproducirá la orden de combinación.
Combinaciones "opción/acción"
Buy Write
Para crear un Buy Write (call cubierta) desde la ventana de cadenas de opciones, abra el creador de spreads y haga clic en el precio de demanda (oferta) de la opción para agregarla como pata. A medida que se agrega cada pata, el creador de spreads reproducirá la orden de combinación. Utilice el botón "Siguiente" para agregar la pata de acción.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/ComboTrader4.jpg
Negociación Delta neutral
Cree un spread vertical y utilice el botón "Más" para hacer que el spread sea delta neutral. Esto agregará automáticamente una pata de cobertura de compra/venta de acciones del subyacente por el importe total de delta. El campo "Delta" es editable, lo que permite cambiar el valor de delta.
Tenga en cuenta que el precio de la combinación y el precio de la acción se indican por separado.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/ComboTrader5.jpg
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/ComboTrader6.jpg
OptionTrader
La herramienta Creador de Estrategias también está disponible en la panel de gestión de órdenes dentro de OptionTrader.
Para crear un spread, haga clic en el precio de oferta en la sección "Cadenas de opciones" para el contrato "largo" o en el precio de demanda para vender la pata. El spread se creará en tiempo real.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/ComboTrader7.jpg
A la derecha, a medida que agregue patas, se trazará el gráfico de la estrategia.
Transmita la orden directamente desde la pestaña "Combinación" o seleccione "Agregar al panel de cotizaciones" para crear una fila de precio implícito de la combinación en el panel de cotizaciones.
Los spreads de crédito y débito se muestran automáticamente en la pestaña con la codificación de colores correspondiente en los campos Bid/Ask, así como a la izquierda del botón "Transmitir".
Herramientas de Roll de opciones y Venta de opciones
Dos herramientas de comercio de opciones, Rollover de opciones y Venta de opciones, le permiten configurar rápidamente un rollover o formalizar un contrato para vender una call o put contra sus posiciones largas/cortas existentes en acciones.
En cada pestaña se le pedirá que defina los criterios de selección, después de lo cual deberá hacer clic en el botón Actualizar para generar la lista de contratos adecuados. Para editar un contrato, haga clic en el icono del lápiz.
Rollover de opciones
Esta conveniente función le permite filtrar y mostrar rápidamente todas las opciones de su cartera que están por vencer. Los asesores verán las posiciones largas/cortas en las subcuentas seleccionadas.
En la sección de descripción hay menús desplegables para establecer los criterios de transferencia.
Haga clic en el botón Actualizar para ver los contratos a los que se aplicará la transferencia, según los parámetros introducidos.
Seleccione el tipo de orden y, si lo desea, un desplazamiento de precio, y luego haga clic en Crear órdenes.
Los spreads de calendario se muestran en la Gestión de órdenes. Revise los datos y envíe.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/ComboTrader8.jpg
Herramienta de venta de opciones (Option Write Tool)
Venda calls contra posiciones largas, puts contra posiciones cortas o combínelas en collars utilizando la herramienta "Venta de opciones", que muestra todas sus posiciones existentes.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/ComboTrader9.jpg
TWS muestra todas las posiciones largas/cortas en el subyacente en su cartera o en las cuentas bajo su gestión.
Contamos con soporte para "collars", por lo que ahora puede vender calls y comprar puts contra posiciones largas, o comprar calls y vender puts contra posiciones cortas. Para hacer esto, seleccione simultáneamente Vender calls y Comprar puts en la sección Descripción. Dependiendo de su elección, se agregarán nuevas columnas.
La sección Descripción contiene listas desplegables para definir rápidamente los criterios de selección.
Haga clic en Actualizar para ver la lista de contratos mostrados en función de los parámetros introducidos.
TWS calcula cuántos contratos crear en función de sus posiciones largas/cortas actuales en acciones y determina cómo distribuirlos entre las subcuentas del asesor.
Cree las órdenes. Las órdenes se mostrarán en el panel "Operaciones", y puede cambiar los parámetros de las órdenes.
Revise los parámetros de las órdenes y envíelas.
Ventana de Selección de Combinaciones
Mediante la ventana Selección de Combinaciones se pueden crear muchas órdenes combinadas de spread diferentes, incluyendo combinaciones de opciones con múltiples patas, spreads de futuros y EFP, así como combinaciones Smart intermercado.
En la ventana OptionTrader o en el monitor de cotizaciones en el modo de gestión avanzada de órdenes, puede crear spreads/combinaciones utilizando la pestaña en la ventana de selección de combinaciones:
Para abrir la ventana de combinaciones, haga clic en el icono del panel "Spreads de opciones".
La pestaña Múltiple permite crear grupos de líneas de cotización de combinación individuales para el mismo activo subyacente.
La pestaña Estrategia está diseñada para crear combinaciones conocidas especificando los parámetros necesarios para las órdenes de opciones, con un máximo de cuatro patas.
En la pestaña Par o por etapas puede crear un spread estándar configurando dos patas independientes.
Pestaña "Múltiple"
Utilice la pestaña "Múltiple" para crear grupos de cotizaciones combinadas del mismo subyacente para las estrategias de spread existentes.
Seleccione una estrategia de la lista desplegable.
Seleccione los criterios de filtro para la estrategia: vencimiento cercano/lejano, spread de put/spread de call, etc.
La combinación "Ctrl+clic" le permite seleccionar múltiples elementos.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/ComboTrader10.jpg
Para los spreads disponibles se muestra una multitud de líneas de cotización.
El filtro de puntos de spread en el selector de combinaciones está disponible para spreads de tipo "Diagonal", "Strangle", "Risk Reversal", "Vertical", así como para estrategias Box.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/ComboTrader11.jpg
Pestaña "Estrategia"
La pestaña Estrategia contiene plantillas para crear estrategias de spreads.
Seleccione una plantilla de estrategia lista de la lista desplegable.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/ComboTrader12.jpg
En el área de la hoja de trabajo, seleccione la combinación de compra o combinación de venta para ver el gráfico de la estrategia y las opciones de selección de plantillas.
Los campos contextuales le ayudan a ingresar datos sin errores.
La plantilla contiene listas desplegables para seleccionar la fecha de vencimiento, el precio de ejercicio (strike) y la acción.
Desplazándose de izquierda a derecha, cambie los valores de los campos en la hoja de trabajo para definir los contratos del spread.
Los campos de la plantilla cambian según los valores seleccionados. Por ejemplo, si la estrategia seleccionada utiliza opciones con la misma fecha de vencimiento, tan pronto como seleccione el vencimiento para la primera pata, las fechas de las patas restantes se establecerán automáticamente.
El botón "Restablecer" se utiliza para cambiar parámetros o seleccionar otra estrategia.
La opción "Solicitar datos de mercado para las patas" agrega cada pata de la combinación al panel de cotizaciones y crea una fila de datos con el precio implícito de la combinación.
Los precios implícitos de las combinaciones se muestran en color rosa o con un punto rosa y se actualizan en tiempo real.
Pestaña "Par o por etapas"
Si desea utilizar su propia estrategia, vaya a la pestaña Par o por etapas e indique los contratos para cada pata de su spread.
En la sección "Definición de pata", especifique el strike, el derecho, el vencimiento y la acción para la pata. Haga clic en Agregar pata.
Como alternativa, arrastre el contrato desde el monitor de cotizaciones o desde las cadenas de opciones al área "Definición de pata".
Especifique la acción adecuada (compra/venta) antes de confirmar la composición del spread. Utilice el botón "Restablecer" para comenzar de nuevo.
En la ventana "Descripción" se indica la combinación, los símbolos de las opciones, los códigos de mes y los precios de ejercicio, así como una explicación de lo que significará comprar o vender la combinación correspondiente.
El precio implícito del spread se calcula en tiempo real en función del movimiento de precios de los contratos individuales del activo subyacente.
Precios del spread
Nota sobre la fijación de precios: si compra un spread y queda a deber en efectivo (spread de débito), debe ingresar un precio límite positivo. Si compra un spread y recibe dinero (spread de crédito), debe indicar un precio límite negativo. Y a la inversa: si vende un spread y recibe dinero, ingrese un precio límite positivo. Si vende un spread y queda a deber, debe indicar un precio límite negativo.
Hay información adicional disponible en la guía del usuario en la sección "Notas sobre combinaciones".
Verificación de margen
TWS calcula los requisitos de margen en tiempo real, sin embargo, en el programa solo se muestran los valores totales. La información sobre los requisitos de margen para las posiciones está disponible en el informe de margen, al que se puede acceder en Gestión de Cuenta. Todos los días, los informes de margen están disponibles después del cierre de los mercados a las 16:15 ET.
SmartRouting
Para acciones u opciones que se negocian en múltiples bolsas o ECN, IB recomienda utilizar nuestro sistema inteligente de búsqueda de la mejor oferta: SmartRoutingSM, que muestra el NBBO de todos los centros de negociación disponibles.
Esta tecnología fue desarrollada para optimizar la velocidad y el costo total de ejecución escaneando centros de mercado competidores y enrutando automáticamente todas las partes de la orden al mejor mercado(s) para ejecutar la orden lo más rápido posible y al precio más favorable. Esta opción está habilitada por defecto.
El enrutamiento "Smart" divide las órdenes de combinación en partes con el fin de encontrar un precio más favorable para sus componentes individuales, en lugar de emparejar directamente la orden con las combinaciones disponibles en las bolsas locales. SmartRouting está disponible para acciones y opciones de EE. UU. y Europa.
Enrutamiento de órdenes complejas
El enrutamiento de combinaciones complejas se utiliza al gestionar el enrutamiento de grandes spreads para los cuales se ha seleccionado la opción SmartRouting. Puede configurar el uso de estas funciones en la pestaña "Básicos" del ticket de la orden tanto para spreads garantizados como no garantizados enrutados a Smart.
Siga el progreso de la ejecución de la orden manteniendo el cursor del ratón sobre el campo "Estado" en la fila de la orden.
Tipos de órdenes
Están disponibles para elegir los tipos de órdenes principales, así como: Relativa + Mercado, Límite + Mercado, Trailing Relativa + Mercado y Trailing Límite + Mercado. Estos tipos de órdenes agregan liquidez al colocar una o dos patas en forma de orden relativa. Tras una transacción exitosa en la primera pata, la segunda pata se coloca como una orden de mercado o límite (dependiendo del tipo de orden utilizado).
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/ComboTrader13.jpg
Para algunos spreads están disponibles tipos adicionales de combinaciones que pueden ayudar a aumentar la posibilidad de ejecutar todas las patas de la orden. Las opciones de selección mostradas dependen de la composición de la combinación especificada y del tipo de orden.
Inicialmente, una o varias patas se colocan como órdenes límite, pero en caso de ejecución total o parcial de la primera pata, las patas restantes se vuelven a colocar como órdenes de mercado.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/ComboTrader14.jpg
Órdenes multipata garantizadas y no garantizadas
Una orden multipata garantizada es una orden para la cual se garantiza la ejecución simultánea de todas las patas en proporción al coeficiente de la pata. Solo disponible para spreads de opciones de EE. UU. enrutados por Smart y órdenes de combinación de tipo "acción/opción". IB asume los riesgos derivados de una ejecución que no satisfaga la integridad del spread.
Los spreads no garantizados están expuestos al riesgo de ejecución parcial de las patas, mientras que la parte restante de la orden de combinación permanece activa hasta su ejecución o cancelación.
Para las órdenes multipata, no se garantiza la ejecución proporcional al coeficiente de la pata, pero se utiliza cualquier oportunidad para ejecutar la orden adecuadamente.
Para un enrutamiento de orden más agresivo, marque la casilla "No garantizado" al crear la orden para asumir los riesgos asociados con la ejecución parcial de las patas de la combinación.
Combinaciones enrutadas por Smart para productos de otros países (no EE. UU.): puede crear órdenes de combinación no garantizadas con SmartRouting para productos denominados en AUD, CAD, CHF, EUR, GBP, HKD y JPY. Tenga en cuenta que estas combinaciones para productos no estadounidenses son siempre no garantizadas, lo que significa que una pata individual se puede ejecutar sin completar la combinación entera.
Obtenga más información detallada en la Base de Conocimiento, en el artículo titulado Understanding Guaranteed vs. Non-guaranteed Combination Orders.
En TWS, las órdenes de combinación se pueden crear para pares que operan con dos acciones interrelacionadas, una combinación de acción y opción (por ejemplo, una call cubierta o negociación de delta neutral) o cualquier otra estrategia de spread multiopción, incluyendo straddle, strangle y sintético. También puede prorrogar posiciones de futuros utilizando un spread de calendario o reemplazar una posición larga/corta en acciones por un Single Stock Future (SSF) o Exchange Future for Physical (EFP).
Creación de un spread
Existen dos pasos principales al crear un spread/combinación:
Establecer los valores de la combinación
Especifique los contratos que se utilizarán para crear el spread. Una vez establecidas las patas, la plataforma TWS calcula la diferencia entre los contratos y muestra los precios implícitos de la combinación en la fila de datos de mercado de la panel de cotizaciones. Esta información es fácilmente distinguible gracias al color rojo del texto o a una marca en forma de punto.
Crear/enviar la orden
En esta fila de datos de mercado para la combinación, puede utilizar el mismo método de entrada rápida de órdenes compatible con todas las ventanas del programa TWS. Haga clic en el campo de oferta (bid) o demanda (ask) para crear una fila de orden. Revise, edite y envíe.
Definición de patas
En el campo de contrato de su lista de seguimiento (o monitor de cotizaciones), ingrese el símbolo del ticker y seleccione crear combinación por tipo de instrumento. Para el contrato especificado, solo estarán disponibles los tipos de combinación correspondientes.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/ComboTrader1.jpg
Combinación bursátil "acción/acción"
Negociación por pares (Pair Trading)
Cree una fila de cotización implícita "acción/acción" en el monitor de cotizaciones/lista de seguimiento.
Ingrese el subyacente para el par en el campo del contrato y seleccione Combinaciones, y luego Acción/acción (SMART).
En la ventana de composición de spreads, ingrese el segundo subyacente para el par y haga clic en OK. Los precios implícitos de oferta/demanda para el par de combinación aparecerán en la ventana de entrada de órdenes en la interfaz Mosaic, en el monitor de gestión avanzada de órdenes o marcados con un punto rosa.
Spreads de futuros
Prorrogar contratos de futuros por vencer mediante un spread de calendario
Para evitar la entrega de contratos de futuros que están por vencer, incluidos los derivados de contratos de opciones sobre futuros, los clientes están obligados a prorrogar o cerrar las posiciones antes del inicio del período de cierre. Las fechas de cierre se enumeran en la Gestión de Cuenta (Account Management) en la sección de ayuda comercial Entrega, ejecución y acciones corporativas.
Para prorrogar una posición, puede crear un spread para vender el contrato existente y comprar uno más lejano.
Ingrese el subyacente en el campo de contrato y seleccione Combinaciones | Spreads de futuros (direccionales) y la bolsa. Se abrirá una ventana para seleccionar la combinación.
La pestaña "Estrategia" contiene una hoja de trabajo para spreads de calendario. Para prorrogar una posición existente, compre el contrato con el vencimiento posterior y venda el existente.
Nota: la hoja de trabajo está diseñada de modo que primero se debe ingresar la pata larga, y luego aparecerá la selección correspondiente de opciones para la pata corta.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/ComboTrader3.jpg
Soporte para spreads de futuros inter-commodity
En TWS está disponible el soporte para spreads direccionales locales de futuros inter-commodity.
Para crear un spread inter-commodity, ingrese en la fila del ticker el contrato, por ejemplo, HO.CL, y seleccione Inter-commodity Spreads como el tipo.
Pase el cursor del ratón sobre el spread para ver la descripción de la combinación.
Pase el cursor sobre la estrella azul para ver el cálculo del precio.
Spreads de opciones
Creación de spreads en Mosaic
El Creador de Spreads le permite crear rápidamente spreads de opciones utilizando las cadenas de opciones en Mosaic. Simplemente haga clic en el precio de oferta o demanda de las opciones deseadas para agregarlas como patas al crear el spread. A medida que se agrega cada pata, la función de creación de spreads reproducirá la orden de combinación.
Combinaciones "opción/acción"
Buy Write
Para crear un Buy Write (call cubierta) desde la ventana de cadenas de opciones, abra el creador de spreads y haga clic en el precio de demanda (oferta) de la opción para agregarla como pata. A medida que se agrega cada pata, el creador de spreads reproducirá la orden de combinación. Utilice el botón "Siguiente" para agregar la pata de acción.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/ComboTrader4.jpg
Negociación Delta neutral
Cree un spread vertical y utilice el botón "Más" para hacer que el spread sea delta neutral. Esto agregará automáticamente una pata de cobertura de compra/venta de acciones del subyacente por el importe total de delta. El campo "Delta" es editable, lo que permite cambiar el valor de delta.
Tenga en cuenta que el precio de la combinación y el precio de la acción se indican por separado.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/ComboTrader5.jpg
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/ComboTrader6.jpg
OptionTrader
La herramienta Creador de Estrategias también está disponible en la panel de gestión de órdenes dentro de OptionTrader.
Para crear un spread, haga clic en el precio de oferta en la sección "Cadenas de opciones" para el contrato "largo" o en el precio de demanda para vender la pata. El spread se creará en tiempo real.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/ComboTrader7.jpg
A la derecha, a medida que agregue patas, se trazará el gráfico de la estrategia.
Transmita la orden directamente desde la pestaña "Combinación" o seleccione "Agregar al panel de cotizaciones" para crear una fila de precio implícito de la combinación en el panel de cotizaciones.
Los spreads de crédito y débito se muestran automáticamente en la pestaña con la codificación de colores correspondiente en los campos Bid/Ask, así como a la izquierda del botón "Transmitir".
Herramientas de Roll de opciones y Venta de opciones
Dos herramientas de comercio de opciones, Rollover de opciones y Venta de opciones, le permiten configurar rápidamente un rollover o formalizar un contrato para vender una call o put contra sus posiciones largas/cortas existentes en acciones.
En cada pestaña se le pedirá que defina los criterios de selección, después de lo cual deberá hacer clic en el botón Actualizar para generar la lista de contratos adecuados. Para editar un contrato, haga clic en el icono del lápiz.
Rollover de opciones
Esta conveniente función le permite filtrar y mostrar rápidamente todas las opciones de su cartera que están por vencer. Los asesores verán las posiciones largas/cortas en las subcuentas seleccionadas.
En la sección de descripción hay menús desplegables para establecer los criterios de transferencia.
Haga clic en el botón Actualizar para ver los contratos a los que se aplicará la transferencia, según los parámetros introducidos.
Seleccione el tipo de orden y, si lo desea, un desplazamiento de precio, y luego haga clic en Crear órdenes.
Los spreads de calendario se muestran en la Gestión de órdenes. Revise los datos y envíe.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/ComboTrader8.jpg
Herramienta de venta de opciones (Option Write Tool)
Venda calls contra posiciones largas, puts contra posiciones cortas o combínelas en collars utilizando la herramienta "Venta de opciones", que muestra todas sus posiciones existentes.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/ComboTrader9.jpg
TWS muestra todas las posiciones largas/cortas en el subyacente en su cartera o en las cuentas bajo su gestión.
Contamos con soporte para "collars", por lo que ahora puede vender calls y comprar puts contra posiciones largas, o comprar calls y vender puts contra posiciones cortas. Para hacer esto, seleccione simultáneamente Vender calls y Comprar puts en la sección Descripción. Dependiendo de su elección, se agregarán nuevas columnas.
La sección Descripción contiene listas desplegables para definir rápidamente los criterios de selección.
Haga clic en Actualizar para ver la lista de contratos mostrados en función de los parámetros introducidos.
TWS calcula cuántos contratos crear en función de sus posiciones largas/cortas actuales en acciones y determina cómo distribuirlos entre las subcuentas del asesor.
Cree las órdenes. Las órdenes se mostrarán en el panel "Operaciones", y puede cambiar los parámetros de las órdenes.
Revise los parámetros de las órdenes y envíelas.
Ventana de Selección de Combinaciones
Mediante la ventana Selección de Combinaciones se pueden crear muchas órdenes combinadas de spread diferentes, incluyendo combinaciones de opciones con múltiples patas, spreads de futuros y EFP, así como combinaciones Smart intermercado.
En la ventana OptionTrader o en el monitor de cotizaciones en el modo de gestión avanzada de órdenes, puede crear spreads/combinaciones utilizando la pestaña en la ventana de selección de combinaciones:
Para abrir la ventana de combinaciones, haga clic en el icono del panel "Spreads de opciones".
La pestaña Múltiple permite crear grupos de líneas de cotización de combinación individuales para el mismo activo subyacente.
La pestaña Estrategia está diseñada para crear combinaciones conocidas especificando los parámetros necesarios para las órdenes de opciones, con un máximo de cuatro patas.
En la pestaña Par o por etapas puede crear un spread estándar configurando dos patas independientes.
Pestaña "Múltiple"
Utilice la pestaña "Múltiple" para crear grupos de cotizaciones combinadas del mismo subyacente para las estrategias de spread existentes.
Seleccione una estrategia de la lista desplegable.
Seleccione los criterios de filtro para la estrategia: vencimiento cercano/lejano, spread de put/spread de call, etc.
La combinación "Ctrl+clic" le permite seleccionar múltiples elementos.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/ComboTrader10.jpg
Para los spreads disponibles se muestra una multitud de líneas de cotización.
El filtro de puntos de spread en el selector de combinaciones está disponible para spreads de tipo "Diagonal", "Strangle", "Risk Reversal", "Vertical", así como para estrategias Box.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/ComboTrader11.jpg
Pestaña "Estrategia"
La pestaña Estrategia contiene plantillas para crear estrategias de spreads.
Seleccione una plantilla de estrategia lista de la lista desplegable.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/ComboTrader12.jpg
En el área de la hoja de trabajo, seleccione la combinación de compra o combinación de venta para ver el gráfico de la estrategia y las opciones de selección de plantillas.
Los campos contextuales le ayudan a ingresar datos sin errores.
La plantilla contiene listas desplegables para seleccionar la fecha de vencimiento, el precio de ejercicio (strike) y la acción.
Desplazándose de izquierda a derecha, cambie los valores de los campos en la hoja de trabajo para definir los contratos del spread.
Los campos de la plantilla cambian según los valores seleccionados. Por ejemplo, si la estrategia seleccionada utiliza opciones con la misma fecha de vencimiento, tan pronto como seleccione el vencimiento para la primera pata, las fechas de las patas restantes se establecerán automáticamente.
El botón "Restablecer" se utiliza para cambiar parámetros o seleccionar otra estrategia.
La opción "Solicitar datos de mercado para las patas" agrega cada pata de la combinación al panel de cotizaciones y crea una fila de datos con el precio implícito de la combinación.
Los precios implícitos de las combinaciones se muestran en color rosa o con un punto rosa y se actualizan en tiempo real.
Pestaña "Par o por etapas"
Si desea utilizar su propia estrategia, vaya a la pestaña Par o por etapas e indique los contratos para cada pata de su spread.
En la sección "Definición de pata", especifique el strike, el derecho, el vencimiento y la acción para la pata. Haga clic en Agregar pata.
Como alternativa, arrastre el contrato desde el monitor de cotizaciones o desde las cadenas de opciones al área "Definición de pata".
Especifique la acción adecuada (compra/venta) antes de confirmar la composición del spread. Utilice el botón "Restablecer" para comenzar de nuevo.
En la ventana "Descripción" se indica la combinación, los símbolos de las opciones, los códigos de mes y los precios de ejercicio, así como una explicación de lo que significará comprar o vender la combinación correspondiente.
El precio implícito del spread se calcula en tiempo real en función del movimiento de precios de los contratos individuales del activo subyacente.
Precios del spread
Nota sobre la fijación de precios: si compra un spread y queda a deber en efectivo (spread de débito), debe ingresar un precio límite positivo. Si compra un spread y recibe dinero (spread de crédito), debe indicar un precio límite negativo. Y a la inversa: si vende un spread y recibe dinero, ingrese un precio límite positivo. Si vende un spread y queda a deber, debe indicar un precio límite negativo.
Hay información adicional disponible en la guía del usuario en la sección "Notas sobre combinaciones".
Verificación de margen
TWS calcula los requisitos de margen en tiempo real, sin embargo, en el programa solo se muestran los valores totales. La información sobre los requisitos de margen para las posiciones está disponible en el informe de margen, al que se puede acceder en Gestión de Cuenta. Todos los días, los informes de margen están disponibles después del cierre de los mercados a las 16:15 ET.
SmartRouting
Para acciones u opciones que se negocian en múltiples bolsas o ECN, IB recomienda utilizar nuestro sistema inteligente de búsqueda de la mejor oferta: SmartRoutingSM, que muestra el NBBO de todos los centros de negociación disponibles.
Esta tecnología fue desarrollada para optimizar la velocidad y el costo total de ejecución escaneando centros de mercado competidores y enrutando automáticamente todas las partes de la orden al mejor mercado(s) para ejecutar la orden lo más rápido posible y al precio más favorable. Esta opción está habilitada por defecto.
El enrutamiento "Smart" divide las órdenes de combinación en partes con el fin de encontrar un precio más favorable para sus componentes individuales, en lugar de emparejar directamente la orden con las combinaciones disponibles en las bolsas locales. SmartRouting está disponible para acciones y opciones de EE. UU. y Europa.
Enrutamiento de órdenes complejas
El enrutamiento de combinaciones complejas se utiliza al gestionar el enrutamiento de grandes spreads para los cuales se ha seleccionado la opción SmartRouting. Puede configurar el uso de estas funciones en la pestaña "Básicos" del ticket de la orden tanto para spreads garantizados como no garantizados enrutados a Smart.
Siga el progreso de la ejecución de la orden manteniendo el cursor del ratón sobre el campo "Estado" en la fila de la orden.
Tipos de órdenes
Están disponibles para elegir los tipos de órdenes principales, así como: Relativa + Mercado, Límite + Mercado, Trailing Relativa + Mercado y Trailing Límite + Mercado. Estos tipos de órdenes agregan liquidez al colocar una o dos patas en forma de orden relativa. Tras una transacción exitosa en la primera pata, la segunda pata se coloca como una orden de mercado o límite (dependiendo del tipo de orden utilizado).
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/ComboTrader13.jpg
Para algunos spreads están disponibles tipos adicionales de combinaciones que pueden ayudar a aumentar la posibilidad de ejecutar todas las patas de la orden. Las opciones de selección mostradas dependen de la composición de la combinación especificada y del tipo de orden.
Inicialmente, una o varias patas se colocan como órdenes límite, pero en caso de ejecución total o parcial de la primera pata, las patas restantes se vuelven a colocar como órdenes de mercado.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/ComboTrader14.jpg
Órdenes multipata garantizadas y no garantizadas
Una orden multipata garantizada es una orden para la cual se garantiza la ejecución simultánea de todas las patas en proporción al coeficiente de la pata. Solo disponible para spreads de opciones de EE. UU. enrutados por Smart y órdenes de combinación de tipo "acción/opción". IB asume los riesgos derivados de una ejecución que no satisfaga la integridad del spread.
Los spreads no garantizados están expuestos al riesgo de ejecución parcial de las patas, mientras que la parte restante de la orden de combinación permanece activa hasta su ejecución o cancelación.
Para las órdenes multipata, no se garantiza la ejecución proporcional al coeficiente de la pata, pero se utiliza cualquier oportunidad para ejecutar la orden adecuadamente.
Para un enrutamiento de orden más agresivo, marque la casilla "No garantizado" al crear la orden para asumir los riesgos asociados con la ejecución parcial de las patas de la combinación.
Combinaciones enrutadas por Smart para productos de otros países (no EE. UU.): puede crear órdenes de combinación no garantizadas con SmartRouting para productos denominados en AUD, CAD, CHF, EUR, GBP, HKD y JPY. Tenga en cuenta que estas combinaciones para productos no estadounidenses son siempre no garantizadas, lo que significa que una pata individual se puede ejecutar sin completar la combinación entera.
Obtenga más información detallada en la Base de Conocimiento, en el artículo titulado Understanding Guaranteed vs. Non-guaranteed Combination Orders.
Por favor, Conectar o Crear cuenta para unirse a la conversación.
Tiempo de carga de la página: 0.221 segundos