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OptionTrader y el comercio de opciones en la plataforma Trader Workstation
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6 días 19 horas antes #100
por Masters Trade
OptionTrader y el comercio de opciones en la plataforma Trader Workstation Publicado por Masters Trade
El OptionTrader independiente le permite filtrar libros de órdenes de opciones e incluye herramientas para el cálculo de precios y la evaluación de riesgos, además de admitir la entrada rápida de órdenes con todo tipo de parámetros.
Este componente de TWS tiene funciones similares a otras herramientas: ver datos de mercado, rastrear fluctuaciones de precios del subyacente, crear y modificar órdenes, verificar ejecuciones y evaluar riesgos basados en los últimos cambios en las posiciones, todo desde una sola ventana.
En el menú Configuración Global, puede configurar los preajustes de órdenes, el diseño de las columnas de datos de mercado, las teclas de acceso rápido y agregar botones.
Acceso a OptionTrader
En la interfaz Mosaic, haga clic en el botón "Nueva ventana", vaya a la sección "Herramientas de comercio adicionales" y seleccione OptionTrader.
En el modo de orden avanzada, ingrese al menú "Herramientas comerciales" y en la sección "Centro de opciones" seleccione OptionTrader.
Componentes de la ventana
El diseño familiar de la ventana consta de sectores para seguir cotizaciones, crear y gestionar órdenes y ver cadenas de opciones.
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Panel de cotizaciones
Las cotizaciones en vivo le brindan la oportunidad de seguir los movimientos de precios del subyacente.
Elija usted mismo qué campos se mostrarán. Para agregar/eliminar un campo, haga clic en el icono de la llave inglesa.
Haga clic en la pestaña con el signo "+" para agregar una nueva página.
El campo para ingresar el subyacente contiene una lista desplegable con símbolos utilizados anteriormente.
Los iconos "T", "S" y "B" en la esquina superior derecha del panel de cotizaciones le permiten (des)activar rápidamente la visualización de la barra de herramientas, estadísticas o botones.
Panel de estadísticas
Los datos de precios de opciones contienen información que puede ayudar a adivinar el sentimiento del mercado: cambios en la volatilidad, volumen de negociación, relación put/call e interés abierto.
El panel de estadísticas está diseñado para ver estos indicadores para cada subyacente individual.
Los escáneres de mercado permiten utilizar estos indicadores para encontrar a los jugadores más fuertes/débiles para luego aplicar los datos obtenidos en el comercio.
Si el panel no es visible, active la visualización de estadísticas en el menú Configuración | Ajustes.
Panel de botones
Brinda acceso rápido a las operaciones comerciales mediante un conjunto personalizable de botones.
Haga clic en la imagen de la llave inglesa para agregar/editar una acción en particular.
Se puede activar el "modo rápido" para la colocación instantánea de órdenes.
Los botones no disponibles estarán sombreados en gris; por ejemplo, si no tiene ninguna posición, el botón "Cerrar posición" estará inactivo.
Panel de gestión de órdenes
Este panel contiene varias pestañas con funciones para ingresar/modificar órdenes, ver ejecuciones, verificar el valor de mercado de las posiciones con indicadores de P&L actualizados en tiempo real del subyacente y sus derivados. Utilice la herramienta especial para crear spreads.
Cadenas de opciones
En la parte inferior de la ventana se muestra el libro de órdenes de contratos de opciones: calls a la izquierda, puts a la derecha, ordenados de arriba a abajo a medida que se aleja la fecha de vencimiento.
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La función de Carga Automática (Configuración | Ajustes) carga automáticamente una cantidad determinada de contratos más cercanos al vencimiento y strikes más cercanos al estado at-the-money. Para establecer la cantidad deseada de opciones, haga clic en el icono de la llave inglesa y vaya a la sección "Ajustes".
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Las cadenas están delimitadas por vencimiento, y cada una de las listas se puede abrir/ocultar mediante la flecha en la línea de encabezado.
Utilice los botones Strikes / Fechas de vencimiento / Bolsa / Multiplicador / Clase de negociación para filtrar los resultados. Tan pronto como seleccione el contrato que le interesa y cierre la lista, las cadenas de opciones se actualizarán automáticamente.
Las opciones semanales sobre unos 200 subyacentes estadounidenses le permiten operar de manera más dirigida, teniendo en cuenta indicadores como ganancias corporativas, informes gubernamentales y anuncios de la Reserva Federal. Estas opciones se muestran en la parte superior de la tabla y se pueden cargar/ocultar usando el botón Fechas de vencimiento.
Las mini-opciones representan contratos 10 veces más pequeños que las opciones estándar, con un multiplicador de 10 en lugar de 100. Para cargar mini-opciones, abra la lista "Multiplicador". Actualmente disponible para AAPL, AMZN, GOOG, GLD y SPY.
Para ver contratos a largo plazo LEAPS, agregue/elimine los campos de diseño necesarios. Por ejemplo, puede agregar columnas con griegas a las cadenas de opciones.
El botón Cargar mis cadenas le permite ver sus posiciones de opciones existentes para el subyacente seleccionado.
Colores de fondo
En el menú de encabezado "Descripción", puede activar la codificación por colores de los contratos dependiendo de si están en el dinero (in-the-money) o fuera del dinero (out-of-the-money).
Haga clic con el botón derecho en el encabezado de la columna "Descripción" y seleccione Colorear opciones según el estado "in-the-money".
- Las opciones in-the-money tendrán un fondo verde pálido.
- Las opciones out-of-the-money estarán marcadas en rojo pálido.
Para establecer la configuración por defecto para toda la plataforma, abra el menú Configuración Global y vaya a la sección "Visualización".
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Configuración de OptionTrader
Puede abrir varias pestañas para diferentes contratos a la vez seleccionando la pestaña + y asignando el nombre del nuevo subyacente. Al cerrar la ventana OptionTrader se eliminarán todas las pestañas. Para guardar las pestañas configuradas en OptionTrader, MINIMICE la ventana en lugar de cerrarla.
Haga clic con el botón derecho en el encabezado de la columna en cualquiera de los paneles o haga clic en el icono de la llave inglesa para ir a la Configuración Global y agregar otras columnas a su cadena de opciones, por ejemplo, griegas: delta, gamma, vega, theta, o volatilidad implícita u otros indicadores.
Creación de órdenes
En la ventana de cadenas de opciones, simplemente haga clic en:
Ask de call o put para crear una orden de COMPRA.
Bid de call o put para crear una orden de VENTA.
Panel de gestión de órdenes
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Pestaña "Órdenes": aparece una fila con la orden en un segmento separado debajo del panel de cotizaciones y se completa automáticamente con valores predeterminados.
Gestione / modifique / transmita órdenes activas en la pestaña de órdenes.
Haga clic con el botón derecho para adjuntar un stop automático, trailing stop o bracket.
Adjunte un trailing stop a órdenes límite enrutadas por Smart y especifique un precio adicional (monto de trailing), así como precios límite y stop en la fila de la orden.
Las órdenes bracket para opciones deben enrutarse a la bolsa BOX. Agregue la columna Destino y seleccione BOX antes de colocar una orden bracket.
El tipo de orden Volatilidad es una función única de TWS que permite operar con volatilidad calculando el precio límite de la opción en función de la volatilidad implícita. Usted especifica la volatilidad deseada y TWS calcula el precio límite.
Tan pronto como active el comercio de volatilidad en TWS, el bid y el ask mostrarán la volatilidad en lugar de los precios, con un signo de porcentaje al lado de los valores.
Pestaña Registro: registros de acciones realizadas en OptionTrader con el subyacente especificado.
Pestaña Operaciones: órdenes ejecutadas para el subyacente especificado. Para verificar el precio de ejecución de cada pata en un spread, haga clic en el signo de más para desplegar la línea combo.
Pestaña Cartera: muestra las posiciones actuales con P&L para el subyacente mantenido y cualquiera de sus derivados.
Pestaña Combinación: le permite crear rápidamente un spread en el panel de gestión de órdenes.
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Haga clic en el precio "bid"/"ask" de las calls o puts deseadas de la cadena de opciones para agregarlas a la tabla de combinaciones, o ajuste manualmente los parámetros de cada pata usando los menús desplegables.
A la derecha, a medida que agregue patas, se trazará el gráfico de la estrategia.
Haga clic en Agregar acción para incluir una pata de compra/venta de acciones del activo subyacente.
La función Hacer delta neutral agregará automáticamente una pata de cobertura de compra/venta de acciones del subyacente por el importe total de delta. Puede aplicar el delta calculado por el sistema o establecer el suyo propio.
Puede Transmitir la orden directamente desde el editor de combinaciones o Agregar al panel de cotizaciones para crear una línea de cotización con el precio implícito del spread.
Los spreads de crédito y débito están codificados por colores en los campos bid/ask, así como a la izquierda del botón "Transmitir".
El spread sigue siendo líquido mientras cada una de las patas sea líquida. Si falta un bid o un ask en la fila con el precio implícito del spread, significa que una o más patas se han vuelto inejecutables.
Verificar riesgo
Antes de transmitir una orden, haga clic con el botón derecho en la fila de la orden y seleccione Verificar riesgo para conocer el posible impacto en el riesgo de su cartera. El gráfico de P&L consta de una línea que indica su beneficio o pérdida actual y una línea de beneficio o pérdida en caso de ejecución de la orden no transmitida.
Para un análisis más detallado, inicie la función "What If" del Risk Navigator haciendo clic en el botón View Details en la esquina superior izquierda.
Funciones de la barra de herramientas
Para mostrar la barra de herramientas de OptionTrader, haga clic en el icono "T" ubicado a la derecha sobre el panel de cotizaciones.
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Mostrar volatilidad
El botón "Mostrar volatilidad" le permite ver el valor de la volatilidad en los campos de precios de la cadena de opciones. En el menú Configuración también puede seleccionar "Mostrar precios de opciones en volatilidad". Si esta función está marcada, todas las nuevas páginas de OptionTrader mostrarán precios en forma de volatilidad.
Cuando la visualización de volatilidad está activada, al pasar el cursor sobre el bid o ask de cualquier opción, aparece una sugerencia que contiene el monto de la prima de la opción y su volatilidad implícita.
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Comentario de opciones
Lea el comentario diario de opciones de la Síntesis de IB para estar al tanto de los eventos del mercado. Los comentarios diarios son escritos por analistas en función de los datos obtenidos del Escáner de Mercado de TWS.
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Spreads de opciones
Al hacer clic en el botón Spreads de Opciones se abrirá la ventana "Selección de Combinaciones" para crear una combinación estratégica utilizando una de nuestras plantillas de estrategia. Para crear un spread/combinación:
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Pestaña "Múltiple"
Permite crear simultáneamente líneas con cotizaciones para opciones sobre el mismo subyacente.
Los campos a la izquierda son para filtrar; la combinación Ctrl+Clic le permite seleccionar múltiples valores en una sola casilla.
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Pestaña "Estrategia"
Seleccione una estrategia de la lista desplegable. Los campos requeridos se agregarán al área de trabajo de la ventana.
Dependiendo de si va a vender o comprar la combinación, dependerá la acción final con cada pata.
En el área de trabajo solo se ofrecerán aquellas opciones que sean adecuadas para la estrategia especificada. Despliegue las listas desplegables para seleccionar la fecha de vencimiento, el derecho y el strike para cada pata.
Si la opción "Solicitar datos de mercado para las patas" está activada, se agregarán filas para cada una de las patas al panel de cotizaciones además del precio implícito del spread.
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Pestaña "Par o por etapas"
Le permite crear su propia combinación especificando cada componente del spread manualmente.
Puede definir los parámetros de las patas en la tabla de valores o simplemente arrastrar y soltar el contrato desde la cadena de opciones a la parte inferior de la ventana.
Cuando haya agregado todas las patas necesarias, haga clic en "OK" para verificar la acción y la cantidad de cada pata.
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El precio implícito de la combinación se calcula en tiempo real en función del movimiento de precios de las patas individuales. Basándose en los precios componentes, SmartRouting puede enrutar cada pata por separado al centro de mercado que ofrezca un precio más favorable, asumiendo Masters Trade el riesgo de ejecución parcial de la orden. (Garantizado).
Una vez que haya agregado una línea de cotización para el spread, puede crear una orden:
Al hacer clic en Ask, comprará la combinación.
Al hacer clic en Bid, venderá la combinación.
CONSEJO: Haga doble clic en el campo "Descripción" en la línea con cotizaciones para la combinación para abrir una ventana con el desglose de las patas.
Ejercicio de opciones
Todas las opciones que alcancen el vencimiento y cumplan con los criterios de ejercicio automático de la entidad de contrapartida central se ejercerán a menos que usted tome alguna medida.
Abra la ventana "Ejercicio de Opciones" (Mosaic > Cuenta, Gestión avanzada de órdenes > Operaciones) para ejercer la opción antes de la fecha de vencimiento o dar una instrucción diferente al procesamiento automático de la cámara de compensación. Por ejemplo, puede dar la instrucción de no ejercer una opción que de otro modo se ejercería automáticamente según las reglas de la cámara de compensación.
Tenga en cuenta que este proceso es irreversible; una vez que dé la instrucción de ejercer la opción, ya no podrá cancelarla.
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1. En el menú Operaciones, seleccione Ejercicio de Opciones.
2. En la ventana Ejercicio de Opciones, seleccione de la sección "Posiciones largas de opciones actuales" la opción que desea ejercer.
3. Haga clic en "Ejercer"/"Renunciar".
4. Verifique/modifique la cantidad de opciones que va a ejercer/renunciar y haga clic en "OK".
5. Después de esto, aparecerá un mensaje solicitando la confirmación de su intención de ejercer/renunciar a la opción seleccionada; tan pronto como haga clic en "SÍ", la acción será irreversible.
La opción ejercida aparecerá en el segmento "Ejecuciones no liquidadas", donde permanecerá hasta la liquidación.
Nota: Es posible que algunas opciones, incluidas, en particular, las opciones sujetas a eventos corporativos, no estén disponibles para su ejercicio por este método, por lo que deberá enviar manualmente un ticket al soporte técnico.
Análisis de precios/riesgos
Los datos de mercado de las cadenas de opciones son procesados por herramientas analíticas integradas en la panel de OptionTrader.
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Risk Navigator
Conozca el riesgo de su cartera considerando múltiples tipos de activos o por separado para posiciones, subyacentes o industrias utilizando el Risk NavigatorSM ubicado en TWS.
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Risk Navigator le permite identificar rápidamente el riesgo al que está expuesta su cartera en su totalidad o en partes individuales, con la capacidad de ver múltiples informes simultáneamente.
Puede cambiar arbitrariamente las fechas, precios y volatilidad de su cartera, su segmento o un subyacente específico, y Risk Navigator Think & Trade mostrará los resultados de su análisis personalizado junto con los resultados basados en el estado actual del mercado.
Para realizar un análisis personalizado, abra un informe y en el menú View seleccione Custom Scenario.
En la parte derecha de la nueva ventana se encuentra el editor de escenarios. Indique según su criterio la fecha, el precio y la volatilidad.
Puede filtrar los subyacentes afectados seleccionando All, Any, un contrato específico o un grupo arbitrario de contratos (usando la combinación Ctrl + Clic).
Puede cambiar los precios y la volatilidad indicando el cambio en porcentaje (% Chg) o como una cantidad absoluta (Chg), o bien estableciendo un valor específico (ExpV).
Los resultados derivados de sus parámetros de cartera personalizados se mostrarán en la tabla Custom Scenario, junto al escenario construido sobre la base de datos de mercado en tiempo real.
Analítica de opciones
Verifique el riesgo de sus posiciones en opciones basándose en los valores de las "griegas" populares: delta, gamma, vega y theta.
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El riesgo de las opciones (tanto calls como puts) se puede calcular para todos los contratos en la página activa.
El gráfico de precios muestra cuánto puede cambiar el precio del contrato en función de los cambios en el precio del subyacente.
En la parte inferior de la ventana, marque las condiciones que desea mostrar en el gráfico para evaluar el riesgo temporal y de volatilidad.
Vol-down reduce la volatilidad implícita en un 15% con respecto a la inicial.
Vol-up aumenta la volatilidad implícita en un 15% con respecto a la inicial.
T-down acorta el período hasta el vencimiento en un día calendario.
Para acercar, seleccione el fragmento del gráfico que le interesa con el ratón.
Model Navigator
Utilice datos de mercado actuales además de tasas de interés y montos de dividendos para calcular la volatilidad implícita y los precios de los modelos de opciones. Especifique sus expectativas sobre el movimiento del precio y recalcule los precios de las opciones teniendo en cuenta los nuevos datos.
Cuando los modelos se agregan a las columnas de la Cadena de opciones, se colorean en diferentes colores según su relación con el precio bid y ask actual.
En la Configuración Global hay una sección especial "Volatilidad y analítica", donde puede activar la función "Leer modelos de opciones guardados al iniciar".
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Margen estimado y exceso de liquidez al momento del vencimiento
A la ventana Cuenta en TWS se han agregado dos nuevos campos en la sección "Requisitos de margen" y "Fondos disponibles para operar":
Margen posvencimiento al abrir (proyectado): permite verificar el estado del margen de los contratos por vencer.
Exceso posvencimiento (proyectado): permite verificar el nivel de exceso de liquidez de los contratos por vencer.
Los valores en estos campos aparecen poco antes del vencimiento y están resaltados en rojo. El resto del tiempo hay un "0". Estos valores proyectados tienen en cuenta el valor esperado de toda la cartera, incluido el contrato por vencer. Para ver el margen proyectado y el exceso de liquidez específicamente para el contrato por vencer, haga doble clic en la fila.
Rollover de opciones y Herramienta de venta de opciones
Dos herramientas de comercio de opciones, Rollover de opciones y Venta de opciones, le permiten configurar rápidamente un rollover o formalizar un contrato para vender una call o put contra sus posiciones largas/cortas existentes en acciones.
En cada pestaña se le pedirá que defina los criterios de selección, después de lo cual deberá hacer clic en el botón Actualizar para generar la lista de contratos adecuados. Para editar un contrato, haga clic en el icono del lápiz.
Rollover de opciones
Para evitar la entrega de opciones vencidas y opciones sobre futuros, debe prorrogar o cerrar las posiciones antes del final del último día de negociación antes del vencimiento.
Utilice la función Rollover de opciones para identificar rápidamente qué contratos de su cartera se acercan al vencimiento y cambiarlos por opciones similares con una fecha de vencimiento posterior.
El campo de descripción contiene listas desplegables desde las cuales puede seleccionar criterios de transferencia.
Haga clic en Actualizar para ver la lista de contratos adecuados por los cuales puede cambiar la opción por vencer.
El icono del lápiz junto a los nombres de las opciones le permite realizar cambios en el contrato seleccionado.
OptionTrader y el comercio de opciones en la plataforma Trader Workstation
Seleccione el tipo de orden y, si lo desea, un desplazamiento de precio, y luego haga clic en Crear órdenes.
Los spreads de calendario se muestran en la Gestión de órdenes. Revise y envíe.
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Herramienta de venta de opciones
Venda calls contra posiciones largas, puts contra posiciones cortas, o combínelas en collars utilizando la herramienta "Venta de opciones", que muestra todas sus posiciones largas/cortas existentes.
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Recientemente han estado disponibles las opciones de tipo Collar, por lo que ahora puede vender calls y comprar puts contra posiciones largas o comprar calls y vender puts contra posiciones cortas. Simplemente marque ambas casillas: Vender calls cubiertas y Comprar puts protectoras en la sección Descripción. Dependiendo de su elección, se agregarán nuevas columnas.
La sección Descripción contiene listas desplegables para definir rápidamente los criterios de selección.
Haga clic en Actualizar para ver la lista de contratos que cumplen con sus parámetros.
TWS calcula cuántos contratos crear dependiendo de sus posiciones largas/cortas actuales en acciones y determina cómo distribuirlos entre las subcuentas del asesor.
Creación de órdenes. Las órdenes se mostrarán en el panel "Operaciones".
Revisión y envío.
Construcción del gráfico de volatilidad
Puede ver una representación gráfica de la volatilidad del subyacente.
En la ventana del gráfico, en la barra de herramientas, haga clic en el icono "Parámetros del gráfico" y en la lista Qué mostrar seleccione como fuente de datos principal o secundaria la volatilidad histórica, la volatilidad implícita, el interés abierto o el volumen de opciones.
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Nuestra herramienta comercial OptionTrader permitirá dar un paso adelante a los operadores que operan con opciones.
Este componente de TWS tiene funciones similares a otras herramientas: ver datos de mercado, rastrear fluctuaciones de precios del subyacente, crear y modificar órdenes, verificar ejecuciones y evaluar riesgos basados en los últimos cambios en las posiciones, todo desde una sola ventana.
En el menú Configuración Global, puede configurar los preajustes de órdenes, el diseño de las columnas de datos de mercado, las teclas de acceso rápido y agregar botones.
Acceso a OptionTrader
En la interfaz Mosaic, haga clic en el botón "Nueva ventana", vaya a la sección "Herramientas de comercio adicionales" y seleccione OptionTrader.
En el modo de orden avanzada, ingrese al menú "Herramientas comerciales" y en la sección "Centro de opciones" seleccione OptionTrader.
Componentes de la ventana
El diseño familiar de la ventana consta de sectores para seguir cotizaciones, crear y gestionar órdenes y ver cadenas de opciones.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader1.png
Panel de cotizaciones
Las cotizaciones en vivo le brindan la oportunidad de seguir los movimientos de precios del subyacente.
Elija usted mismo qué campos se mostrarán. Para agregar/eliminar un campo, haga clic en el icono de la llave inglesa.
Haga clic en la pestaña con el signo "+" para agregar una nueva página.
El campo para ingresar el subyacente contiene una lista desplegable con símbolos utilizados anteriormente.
Los iconos "T", "S" y "B" en la esquina superior derecha del panel de cotizaciones le permiten (des)activar rápidamente la visualización de la barra de herramientas, estadísticas o botones.
Panel de estadísticas
Los datos de precios de opciones contienen información que puede ayudar a adivinar el sentimiento del mercado: cambios en la volatilidad, volumen de negociación, relación put/call e interés abierto.
El panel de estadísticas está diseñado para ver estos indicadores para cada subyacente individual.
Los escáneres de mercado permiten utilizar estos indicadores para encontrar a los jugadores más fuertes/débiles para luego aplicar los datos obtenidos en el comercio.
Si el panel no es visible, active la visualización de estadísticas en el menú Configuración | Ajustes.
Panel de botones
Brinda acceso rápido a las operaciones comerciales mediante un conjunto personalizable de botones.
Haga clic en la imagen de la llave inglesa para agregar/editar una acción en particular.
Se puede activar el "modo rápido" para la colocación instantánea de órdenes.
Los botones no disponibles estarán sombreados en gris; por ejemplo, si no tiene ninguna posición, el botón "Cerrar posición" estará inactivo.
Panel de gestión de órdenes
Este panel contiene varias pestañas con funciones para ingresar/modificar órdenes, ver ejecuciones, verificar el valor de mercado de las posiciones con indicadores de P&L actualizados en tiempo real del subyacente y sus derivados. Utilice la herramienta especial para crear spreads.
Cadenas de opciones
En la parte inferior de la ventana se muestra el libro de órdenes de contratos de opciones: calls a la izquierda, puts a la derecha, ordenados de arriba a abajo a medida que se aleja la fecha de vencimiento.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader2.png
La función de Carga Automática (Configuración | Ajustes) carga automáticamente una cantidad determinada de contratos más cercanos al vencimiento y strikes más cercanos al estado at-the-money. Para establecer la cantidad deseada de opciones, haga clic en el icono de la llave inglesa y vaya a la sección "Ajustes".
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader3.png
Las cadenas están delimitadas por vencimiento, y cada una de las listas se puede abrir/ocultar mediante la flecha en la línea de encabezado.
Utilice los botones Strikes / Fechas de vencimiento / Bolsa / Multiplicador / Clase de negociación para filtrar los resultados. Tan pronto como seleccione el contrato que le interesa y cierre la lista, las cadenas de opciones se actualizarán automáticamente.
Las opciones semanales sobre unos 200 subyacentes estadounidenses le permiten operar de manera más dirigida, teniendo en cuenta indicadores como ganancias corporativas, informes gubernamentales y anuncios de la Reserva Federal. Estas opciones se muestran en la parte superior de la tabla y se pueden cargar/ocultar usando el botón Fechas de vencimiento.
Las mini-opciones representan contratos 10 veces más pequeños que las opciones estándar, con un multiplicador de 10 en lugar de 100. Para cargar mini-opciones, abra la lista "Multiplicador". Actualmente disponible para AAPL, AMZN, GOOG, GLD y SPY.
Para ver contratos a largo plazo LEAPS, agregue/elimine los campos de diseño necesarios. Por ejemplo, puede agregar columnas con griegas a las cadenas de opciones.
El botón Cargar mis cadenas le permite ver sus posiciones de opciones existentes para el subyacente seleccionado.
Colores de fondo
En el menú de encabezado "Descripción", puede activar la codificación por colores de los contratos dependiendo de si están en el dinero (in-the-money) o fuera del dinero (out-of-the-money).
Haga clic con el botón derecho en el encabezado de la columna "Descripción" y seleccione Colorear opciones según el estado "in-the-money".
- Las opciones in-the-money tendrán un fondo verde pálido.
- Las opciones out-of-the-money estarán marcadas en rojo pálido.
Para establecer la configuración por defecto para toda la plataforma, abra el menú Configuración Global y vaya a la sección "Visualización".
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader4.png
Configuración de OptionTrader
Puede abrir varias pestañas para diferentes contratos a la vez seleccionando la pestaña + y asignando el nombre del nuevo subyacente. Al cerrar la ventana OptionTrader se eliminarán todas las pestañas. Para guardar las pestañas configuradas en OptionTrader, MINIMICE la ventana en lugar de cerrarla.
Haga clic con el botón derecho en el encabezado de la columna en cualquiera de los paneles o haga clic en el icono de la llave inglesa para ir a la Configuración Global y agregar otras columnas a su cadena de opciones, por ejemplo, griegas: delta, gamma, vega, theta, o volatilidad implícita u otros indicadores.
Creación de órdenes
En la ventana de cadenas de opciones, simplemente haga clic en:
Ask de call o put para crear una orden de COMPRA.
Bid de call o put para crear una orden de VENTA.
Panel de gestión de órdenes
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Pestaña "Órdenes": aparece una fila con la orden en un segmento separado debajo del panel de cotizaciones y se completa automáticamente con valores predeterminados.
Gestione / modifique / transmita órdenes activas en la pestaña de órdenes.
Haga clic con el botón derecho para adjuntar un stop automático, trailing stop o bracket.
Adjunte un trailing stop a órdenes límite enrutadas por Smart y especifique un precio adicional (monto de trailing), así como precios límite y stop en la fila de la orden.
Las órdenes bracket para opciones deben enrutarse a la bolsa BOX. Agregue la columna Destino y seleccione BOX antes de colocar una orden bracket.
El tipo de orden Volatilidad es una función única de TWS que permite operar con volatilidad calculando el precio límite de la opción en función de la volatilidad implícita. Usted especifica la volatilidad deseada y TWS calcula el precio límite.
Tan pronto como active el comercio de volatilidad en TWS, el bid y el ask mostrarán la volatilidad en lugar de los precios, con un signo de porcentaje al lado de los valores.
Pestaña Registro: registros de acciones realizadas en OptionTrader con el subyacente especificado.
Pestaña Operaciones: órdenes ejecutadas para el subyacente especificado. Para verificar el precio de ejecución de cada pata en un spread, haga clic en el signo de más para desplegar la línea combo.
Pestaña Cartera: muestra las posiciones actuales con P&L para el subyacente mantenido y cualquiera de sus derivados.
Pestaña Combinación: le permite crear rápidamente un spread en el panel de gestión de órdenes.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader6.png
Haga clic en el precio "bid"/"ask" de las calls o puts deseadas de la cadena de opciones para agregarlas a la tabla de combinaciones, o ajuste manualmente los parámetros de cada pata usando los menús desplegables.
A la derecha, a medida que agregue patas, se trazará el gráfico de la estrategia.
Haga clic en Agregar acción para incluir una pata de compra/venta de acciones del activo subyacente.
La función Hacer delta neutral agregará automáticamente una pata de cobertura de compra/venta de acciones del subyacente por el importe total de delta. Puede aplicar el delta calculado por el sistema o establecer el suyo propio.
Puede Transmitir la orden directamente desde el editor de combinaciones o Agregar al panel de cotizaciones para crear una línea de cotización con el precio implícito del spread.
Los spreads de crédito y débito están codificados por colores en los campos bid/ask, así como a la izquierda del botón "Transmitir".
El spread sigue siendo líquido mientras cada una de las patas sea líquida. Si falta un bid o un ask en la fila con el precio implícito del spread, significa que una o más patas se han vuelto inejecutables.
Verificar riesgo
Antes de transmitir una orden, haga clic con el botón derecho en la fila de la orden y seleccione Verificar riesgo para conocer el posible impacto en el riesgo de su cartera. El gráfico de P&L consta de una línea que indica su beneficio o pérdida actual y una línea de beneficio o pérdida en caso de ejecución de la orden no transmitida.
Para un análisis más detallado, inicie la función "What If" del Risk Navigator haciendo clic en el botón View Details en la esquina superior izquierda.
Funciones de la barra de herramientas
Para mostrar la barra de herramientas de OptionTrader, haga clic en el icono "T" ubicado a la derecha sobre el panel de cotizaciones.
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Mostrar volatilidad
El botón "Mostrar volatilidad" le permite ver el valor de la volatilidad en los campos de precios de la cadena de opciones. En el menú Configuración también puede seleccionar "Mostrar precios de opciones en volatilidad". Si esta función está marcada, todas las nuevas páginas de OptionTrader mostrarán precios en forma de volatilidad.
Cuando la visualización de volatilidad está activada, al pasar el cursor sobre el bid o ask de cualquier opción, aparece una sugerencia que contiene el monto de la prima de la opción y su volatilidad implícita.
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Comentario de opciones
Lea el comentario diario de opciones de la Síntesis de IB para estar al tanto de los eventos del mercado. Los comentarios diarios son escritos por analistas en función de los datos obtenidos del Escáner de Mercado de TWS.
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Spreads de opciones
Al hacer clic en el botón Spreads de Opciones se abrirá la ventana "Selección de Combinaciones" para crear una combinación estratégica utilizando una de nuestras plantillas de estrategia. Para crear un spread/combinación:
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader10.png
Pestaña "Múltiple"
Permite crear simultáneamente líneas con cotizaciones para opciones sobre el mismo subyacente.
Los campos a la izquierda son para filtrar; la combinación Ctrl+Clic le permite seleccionar múltiples valores en una sola casilla.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader11.png
Pestaña "Estrategia"
Seleccione una estrategia de la lista desplegable. Los campos requeridos se agregarán al área de trabajo de la ventana.
Dependiendo de si va a vender o comprar la combinación, dependerá la acción final con cada pata.
En el área de trabajo solo se ofrecerán aquellas opciones que sean adecuadas para la estrategia especificada. Despliegue las listas desplegables para seleccionar la fecha de vencimiento, el derecho y el strike para cada pata.
Si la opción "Solicitar datos de mercado para las patas" está activada, se agregarán filas para cada una de las patas al panel de cotizaciones además del precio implícito del spread.
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Pestaña "Par o por etapas"
Le permite crear su propia combinación especificando cada componente del spread manualmente.
Puede definir los parámetros de las patas en la tabla de valores o simplemente arrastrar y soltar el contrato desde la cadena de opciones a la parte inferior de la ventana.
Cuando haya agregado todas las patas necesarias, haga clic en "OK" para verificar la acción y la cantidad de cada pata.
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El precio implícito de la combinación se calcula en tiempo real en función del movimiento de precios de las patas individuales. Basándose en los precios componentes, SmartRouting puede enrutar cada pata por separado al centro de mercado que ofrezca un precio más favorable, asumiendo Masters Trade el riesgo de ejecución parcial de la orden. (Garantizado).
Una vez que haya agregado una línea de cotización para el spread, puede crear una orden:
Al hacer clic en Ask, comprará la combinación.
Al hacer clic en Bid, venderá la combinación.
CONSEJO: Haga doble clic en el campo "Descripción" en la línea con cotizaciones para la combinación para abrir una ventana con el desglose de las patas.
Ejercicio de opciones
Todas las opciones que alcancen el vencimiento y cumplan con los criterios de ejercicio automático de la entidad de contrapartida central se ejercerán a menos que usted tome alguna medida.
Abra la ventana "Ejercicio de Opciones" (Mosaic > Cuenta, Gestión avanzada de órdenes > Operaciones) para ejercer la opción antes de la fecha de vencimiento o dar una instrucción diferente al procesamiento automático de la cámara de compensación. Por ejemplo, puede dar la instrucción de no ejercer una opción que de otro modo se ejercería automáticamente según las reglas de la cámara de compensación.
Tenga en cuenta que este proceso es irreversible; una vez que dé la instrucción de ejercer la opción, ya no podrá cancelarla.
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1. En el menú Operaciones, seleccione Ejercicio de Opciones.
2. En la ventana Ejercicio de Opciones, seleccione de la sección "Posiciones largas de opciones actuales" la opción que desea ejercer.
3. Haga clic en "Ejercer"/"Renunciar".
4. Verifique/modifique la cantidad de opciones que va a ejercer/renunciar y haga clic en "OK".
5. Después de esto, aparecerá un mensaje solicitando la confirmación de su intención de ejercer/renunciar a la opción seleccionada; tan pronto como haga clic en "SÍ", la acción será irreversible.
La opción ejercida aparecerá en el segmento "Ejecuciones no liquidadas", donde permanecerá hasta la liquidación.
Nota: Es posible que algunas opciones, incluidas, en particular, las opciones sujetas a eventos corporativos, no estén disponibles para su ejercicio por este método, por lo que deberá enviar manualmente un ticket al soporte técnico.
Análisis de precios/riesgos
Los datos de mercado de las cadenas de opciones son procesados por herramientas analíticas integradas en la panel de OptionTrader.
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Risk Navigator
Conozca el riesgo de su cartera considerando múltiples tipos de activos o por separado para posiciones, subyacentes o industrias utilizando el Risk NavigatorSM ubicado en TWS.
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Risk Navigator le permite identificar rápidamente el riesgo al que está expuesta su cartera en su totalidad o en partes individuales, con la capacidad de ver múltiples informes simultáneamente.
Puede cambiar arbitrariamente las fechas, precios y volatilidad de su cartera, su segmento o un subyacente específico, y Risk Navigator Think & Trade mostrará los resultados de su análisis personalizado junto con los resultados basados en el estado actual del mercado.
Para realizar un análisis personalizado, abra un informe y en el menú View seleccione Custom Scenario.
En la parte derecha de la nueva ventana se encuentra el editor de escenarios. Indique según su criterio la fecha, el precio y la volatilidad.
Puede filtrar los subyacentes afectados seleccionando All, Any, un contrato específico o un grupo arbitrario de contratos (usando la combinación Ctrl + Clic).
Puede cambiar los precios y la volatilidad indicando el cambio en porcentaje (% Chg) o como una cantidad absoluta (Chg), o bien estableciendo un valor específico (ExpV).
Los resultados derivados de sus parámetros de cartera personalizados se mostrarán en la tabla Custom Scenario, junto al escenario construido sobre la base de datos de mercado en tiempo real.
Analítica de opciones
Verifique el riesgo de sus posiciones en opciones basándose en los valores de las "griegas" populares: delta, gamma, vega y theta.
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El riesgo de las opciones (tanto calls como puts) se puede calcular para todos los contratos en la página activa.
El gráfico de precios muestra cuánto puede cambiar el precio del contrato en función de los cambios en el precio del subyacente.
En la parte inferior de la ventana, marque las condiciones que desea mostrar en el gráfico para evaluar el riesgo temporal y de volatilidad.
Vol-down reduce la volatilidad implícita en un 15% con respecto a la inicial.
Vol-up aumenta la volatilidad implícita en un 15% con respecto a la inicial.
T-down acorta el período hasta el vencimiento en un día calendario.
Para acercar, seleccione el fragmento del gráfico que le interesa con el ratón.
Model Navigator
Utilice datos de mercado actuales además de tasas de interés y montos de dividendos para calcular la volatilidad implícita y los precios de los modelos de opciones. Especifique sus expectativas sobre el movimiento del precio y recalcule los precios de las opciones teniendo en cuenta los nuevos datos.
Cuando los modelos se agregan a las columnas de la Cadena de opciones, se colorean en diferentes colores según su relación con el precio bid y ask actual.
En la Configuración Global hay una sección especial "Volatilidad y analítica", donde puede activar la función "Leer modelos de opciones guardados al iniciar".
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Margen estimado y exceso de liquidez al momento del vencimiento
A la ventana Cuenta en TWS se han agregado dos nuevos campos en la sección "Requisitos de margen" y "Fondos disponibles para operar":
Margen posvencimiento al abrir (proyectado): permite verificar el estado del margen de los contratos por vencer.
Exceso posvencimiento (proyectado): permite verificar el nivel de exceso de liquidez de los contratos por vencer.
Los valores en estos campos aparecen poco antes del vencimiento y están resaltados en rojo. El resto del tiempo hay un "0". Estos valores proyectados tienen en cuenta el valor esperado de toda la cartera, incluido el contrato por vencer. Para ver el margen proyectado y el exceso de liquidez específicamente para el contrato por vencer, haga doble clic en la fila.
Rollover de opciones y Herramienta de venta de opciones
Dos herramientas de comercio de opciones, Rollover de opciones y Venta de opciones, le permiten configurar rápidamente un rollover o formalizar un contrato para vender una call o put contra sus posiciones largas/cortas existentes en acciones.
En cada pestaña se le pedirá que defina los criterios de selección, después de lo cual deberá hacer clic en el botón Actualizar para generar la lista de contratos adecuados. Para editar un contrato, haga clic en el icono del lápiz.
Rollover de opciones
Para evitar la entrega de opciones vencidas y opciones sobre futuros, debe prorrogar o cerrar las posiciones antes del final del último día de negociación antes del vencimiento.
Utilice la función Rollover de opciones para identificar rápidamente qué contratos de su cartera se acercan al vencimiento y cambiarlos por opciones similares con una fecha de vencimiento posterior.
El campo de descripción contiene listas desplegables desde las cuales puede seleccionar criterios de transferencia.
Haga clic en Actualizar para ver la lista de contratos adecuados por los cuales puede cambiar la opción por vencer.
El icono del lápiz junto a los nombres de las opciones le permite realizar cambios en el contrato seleccionado.
OptionTrader y el comercio de opciones en la plataforma Trader Workstation
Seleccione el tipo de orden y, si lo desea, un desplazamiento de precio, y luego haga clic en Crear órdenes.
Los spreads de calendario se muestran en la Gestión de órdenes. Revise y envíe.
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Herramienta de venta de opciones
Venda calls contra posiciones largas, puts contra posiciones cortas, o combínelas en collars utilizando la herramienta "Venta de opciones", que muestra todas sus posiciones largas/cortas existentes.
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Recientemente han estado disponibles las opciones de tipo Collar, por lo que ahora puede vender calls y comprar puts contra posiciones largas o comprar calls y vender puts contra posiciones cortas. Simplemente marque ambas casillas: Vender calls cubiertas y Comprar puts protectoras en la sección Descripción. Dependiendo de su elección, se agregarán nuevas columnas.
La sección Descripción contiene listas desplegables para definir rápidamente los criterios de selección.
Haga clic en Actualizar para ver la lista de contratos que cumplen con sus parámetros.
TWS calcula cuántos contratos crear dependiendo de sus posiciones largas/cortas actuales en acciones y determina cómo distribuirlos entre las subcuentas del asesor.
Creación de órdenes. Las órdenes se mostrarán en el panel "Operaciones".
Revisión y envío.
Construcción del gráfico de volatilidad
Puede ver una representación gráfica de la volatilidad del subyacente.
En la ventana del gráfico, en la barra de herramientas, haga clic en el icono "Parámetros del gráfico" y en la lista Qué mostrar seleccione como fuente de datos principal o secundaria la volatilidad histórica, la volatilidad implícita, el interés abierto o el volumen de opciones.
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Nuestra herramienta comercial OptionTrader permitirá dar un paso adelante a los operadores que operan con opciones.
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