Wie lange werden die Börsenkrise und die alarmierenden Signale aus dem globalen Finanzsystem anhalten?
Aktienbewertungen
• Starke Zuwächse gaben dem japanischen Nikkei und den asiatischen Aktienmärkten Auftrieb, und europäische und US-Aktien-Futures deuteten darauf hin, dass auch sie diesem Beispiel folgen würden. Angesichts des Zusammentreffens der Faktoren, die zum Ausverkauf führten – japanische Zinserhöhungen, die Abschwächung des Yen-finanzierten Welthandels, rückläufige Beschäftigung in den USA und Spannungen im Nahen Osten – genügte ironischerweise nur eine beruhigende Botschaft der Zentralbank Bankbeamte.
• Der Nikkei-Index ist um 9 % gestiegen und hat damit den Rückgang um 12,4 % vom Montag, der ihn in den Bärenmarktbereich geführt hat, fast wieder rückgängig gemacht. Die Wall Street scheint widerstandsfähiger zu sein: Die S&P 500-Futures stiegen um 1,5 %. Der dreitägige Kursrückgang kostete den S&P 500 8 % seines Wertes. Der europäische STOXX 600-Index dürfte steigen, nachdem er am Montag den stärksten dreitägigen Rückgang seit Juni 2022 verzeichnete und den zweiten Tag in Folge unter der wichtigen 500-Punkte-Marke schloss.
• Japan kam nach dem Ausverkauf immer schnell zurück. Angesichts der anhaltenden Besorgnis über überhöhte Tech-Gewinne und der Ansicht, dass die Fed die Zinsen möglicherweise zu lange zu hoch gehalten hat, ist das Blutbad möglicherweise noch nicht vorbei. Hinzu kommt die weiterhin erhebliche Überinvestition in Yen auf der ganzen Welt, nicht nur in US-Aktien, sondern auch in Hochzinsanleihen aus Schwellenländern wie der indischen Rupie, dem mexikanischen Peso und dem südafrikanischen Rand.
• Müll verbreitet sich. Die Währungen konnten einige der starken Bewegungen vom Montag abschwächen, wobei der Dollar von einem Tiefststand von 141,675 Yen auf 145,50 Yen stieg und auch gegenüber dem sicheren Hafen Schweizer Franken zulegte. Während sich die Angstindikatoren bewegen, sind die Spreads von Junk-Bonds geplatzt und es lohnt sich, sie im Auge zu behalten. Ein weiterer Rezessionsindikator, die Lücke zwischen zweijährigen und zehnjährigen Staatsanleihen, wurde am Montag zum ersten Mal seit Juli 2022 positiv. Der Nikkei-Volatilitätsindex ist immer noch doppelt so hoch wie letzte Woche. Der STOXX-Volatilitätsindex schloss am Montag nahe seinem höchsten Stand seit März 2022, während die S&P-Volatilität ebenfalls erhöht blieb. Wenn die Angst nachlässt, dürften die Renditen deutscher zweijähriger Safe-Haven-Anleihen weiter steigen. Am Montag erreichte er den niedrigsten Stand seit März 2023.
• Der „Angstindikator“ der Wall Street – der CBOE Volatility Index (^VIX) – schnellte in die Höhe und erreichte den höchsten Stand seit den Anfängen der COVID-19-Pandemie im März 2020. Die Renditen von Staatsanleihen gingen stark zurück, wobei die Benchmark-Rendite 10-jähriger Staatsanleihen (TNX) unter 3,8 % fiel.
• Professor Siegel von der Wharton University (wo unter anderem Trump und Elon Musk ihren Abschluss gemacht haben) fordert die Fed auf, die Zinsen um 1,5 % zu senken.
• Trump: „Die Aktienmärkte stürzen ab, die Arbeitsplätze sind schrecklich, wir stehen vor dem Dritten Weltkrieg und wir haben zwei der inkompetentesten ‚Führer‘ der Geschichte. Das ist nicht gut!!!“
• Der weltweit größte Lithiumproduzent fordert, die Dominanz Chinas zu brechen. Das US-Unternehmen Albemarle (ALB) fordert die Regierungen auf, die chinesische Dominanz auf dem Markt für Mineralien, die für die Herstellung von Elektrofahrzeugen benötigt werden, zu lockern.
China verarbeitet 65 % des weltweiten Lithiums. Seit Anfang 2023 ist der Preis für Lithium um mehr als 80 % gesunken. Dadurch wird es für westliche Unternehmen aufgrund der günstigeren Kosten schwieriger, mit chinesischen zu konkurrieren. Dies hat insbesondere Albemarle dazu gezwungen, seine Expansionspläne zurückzufahren.
• Das Unternehmen Neuralink implantierte erfolgreich ein Gerät zur Kommunikation mit einem Computer in das Gehirn eines zweiten Freiwilligen – Elon Musk.
Es handelt sich um einen Patienten mit einer Rückenmarksverletzung. Die Entwicklung soll es gelähmten Menschen ermöglichen, digitale Geräte mit Gedankenkraft zu steuern. Auf der Website von Neuralink heißt es, dass der Chip 1.024 Elektroden verwendet, die dünner als ein menschliches Haar sind und in das menschliche Gehirn implantiert werden.
• In Japan kam es am Montag zum größten Einbruch des Nikkei-Index seit 1987. Der japanische Nikkei-Aktienindex fiel am 5. August um 12,4 % auf 31.458,42 Punkte. Dies ist der größte Einbruch des Hauptindex der Tokioter Börse, der Indikatoren von 225 Unternehmen umfasst, in den letzten 37 Jahren. Eine ähnliche Situation war zuletzt im Oktober 1987 zu beobachten, als der Nikkei 14,9 % auf 3836,48 Punkte verlor.
Der breitere Topix-Index fiel um 12,2 % auf 2.227. Besonders betroffen war der japanische Bankensektorindex.
• Die Europäische Kommission hat den Rückzug von TikTok Lite vom EU-Markt angeordnet. Das Programm ermöglichte es Ihnen, Punkte für das Abschließen von Aktionen wie das Ansehen und Liken von Videos zu sammeln.
• Elon Musk hat seine Klage gegen Sam Altman und OpenAI wieder aufgenommen. Die neue Klage ist Musks jüngster Versuch, rechtliche Schritte gegen das Unternehmen einzuleiten. Er erklärt, dass OpenAI Profit und kommerzielle Interessen über das Gemeinwohl stellt.
Die Klage zielt auf eine gerichtliche Feststellung ab, dass die Lizenz von OpenAI an Microsoft zur Nutzung seines KI-Modells ungültig ist. Musk behauptet außerdem, dass die Sprachmodelle von OpenAI über die Partnerschaft des Unternehmens mit Microsoft hinausgehen.
• Fünf US-Bundesstaaten verlangen von Musk, dass er die künstliche Intelligenz des Chatbots aufgrund von Wahlfehlinformationen korrigiert – Reuters. Die Außenminister von fünf US-Bundesstaaten forderten am Montag den Milliardär Elon Musk auf, die künstliche Intelligenz des Chatbots der Social-Networking-Site X zu reparieren, da dieser Fehlinformationen im Zusammenhang mit der Wahl vom 5. November verbreite.
• Eine Untersuchung wegen Korruption bei Glencore führte zu einer Schweizer Geldstrafe. Glencore wird 152 Millionen US-Dollar zahlen, nachdem die Schweizer Behörden ihre Ermittlungen gegen den Rohstoffhändler und das Bergbauunternehmen abgeschlossen haben und damit das Ende von mehr als sechs Jahren rechtlicher Ermittlungen in Europa und Amerika bedeuten.
• Groq, ein Chip-Startup für künstliche Intelligenz, wurde in einer neuen Finanzierungsrunde mit 2,8 Milliarden US-Dollar bewertet. Das KI-Chip-Startup Groq hat 640 Millionen US-Dollar an neuen Finanzmitteln eingesammelt und unterstreicht damit die Begeisterung der Anleger für KI-Chip-Innovationen.
• Google hat die Kartellklage des US-Justizministeriums gegen die Suchmaschine verloren. Der Richter wird wahrscheinlich später in diesem Jahr oder Anfang 2025 über einen Rechtsbehelf entscheiden, gegen den zweifellos Berufung eingelegt werden wird. Das Gericht hielt es für problematisch, dass Google „riesige Summen“ gezahlt habe, um auf vielen Geräten zur Standardsuchmaschine zu werden.
Der Verlust von Google im Kartellverfahren wird Auswirkungen auf die gesamte Branche haben.
• Apple könnte am meisten unter dem potenziellen Verlust der Werbeeinnahmenbeteiligung leiden (20 Milliarden US-Dollar pro Jahr).
• Palantir (PLTR)-Aktien sind nach dem Bericht um 12 % gestiegen.
• Der Markt erlebte am Montag einen panischen Ausverkauf.
• Der Bitcoin-Preis fiel unter 50.000 US-Dollar, was einen Rekordrückgang seit 2021 darstellt.
• Die größten Unternehmen, angeführt von Apple und Nvidia, verloren durch den Zusammenbruch der Aktienmärkte 1,43 Billionen US-Dollar an Kapital (letztendlich minus 650 Milliarden US-Dollar).
• Nvidia-Aktien fielen um 14 % und Apple fielen um mehr als 8 %.
• Die Aktien von Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft und Tesla fielen am Montagmorgen um 12 %.
• Händler flüchteten in sichere Anleihen, da die Befürchtungen einer Abschwächung in der größten Volkswirtschaft der Welt zunahmen.
• Mehrere Online-Broker, darunter Charles Schwab, Fidelity und Vanguard, waren am frühen Montag für Tausende von Benutzern nicht verfügbar.
• Heute Morgen ist der japanische Nikkei bereits wieder um +9 % gestiegen, während der japanische Yen um mehr als 1 % gefallen ist. Es sieht so aus, als hätten die Japaner ihren wilden Ausverkauf beendet. Und die Welt kann ruhig aufatmen. Zumindest für eine Weile.
• Futures auf US-Aktienindizes wachsen um 1-2 %.
Wichtige Ereignisse, die sich am Dienstag auf die Märkte auswirken könnten:
- Wirtschaftsdaten: Deutsche Industrieaufträge für Juni; S&P UK Baugeschäftsaktivitätsindex für Juli; Einzelhandelsumsätze in der Eurozone für Juni; der Haushaltsschulden- und Kreditbericht der Federal Reserve Bank of New York für das zweite Quartal; US-Handelsdaten.
- Umsätze in Europa: abrdn, Adecco, Bayer, Galenica, InterContinental Hotels.
- Schuldenauktionen: Wiedereröffnung der Auktion für fünfjährige deutsche Staatsanleihen; Wiedereröffnung der Auktion für 19-jährige britische Staatsanleihen.
Internationale Rezensionen
• Die Aktivität im Dienstleistungssektor (in den USA) hat sich verbessert
– der ISM-Einkaufsmanagerindex für das nicht verarbeitende Gewerbe zeigte im Juli einen Anstieg von 48,8 im Vormonat auf 51,4.
- Aber die PMI-Indizes verschlechterten sich statt der erwarteten Verbesserung:
S&P Composite PMI = 54,3 (zuvor 54,8, erwartet 55,0)
S&P Services PMI = 55 (zuvor 55,3, erwartet 56)
• Eurozone (Juli)
S&P Composite PMI = 50,2 (zuvor 50,9, erwartet 50,1)
S&P Services PMI = 51,9 (zuvor 52,8, erwartet 51,9)
• Trump hat seinen Vorsprung vor Harris verloren – CBS News-Umfrage/ US-Präsidentschaftskandidatin Kamala Harris hat ihren Gegner Donald Trump in Bezug auf die Unterstützung der Bevölkerung überholt. Der demokratische Vertreter lag mit 1 % – 50 % zu 49 % vor dem Ex-Präsidenten. Trump: Venezuela wird jetzt von einem Diktator geführt.
• Sie wollten Ungarn aus dem Schengen-Raum ausschließen. Dies forderte eine Gruppe von 70 Mitgliedern des Europäischen Parlaments. Im Moment ist es nur vorübergehend.
Als Grund nannten sie, dass Budapest die Ausstellung von Visa für Russen vereinfacht habe. Obwohl Ungarn bereits erklärt hat, dass es auf diese Weise Arbeitskräfte aus der Russischen Föderation anlocken will.
• Taiwan bereitet sich auf eine mögliche chinesische Invasion vor – WAPO. Die Bedrohung aus Peking hat sich verschärft, nachdem Xi Jinping sich über die Unvermeidlichkeit der Wiedervereinigung Chinas mit Taiwan und seine Bereitschaft, zur Erreichung dieses Ziels Gewalt anzuwenden, geäußert hatte. Xi Jinping verstärkt außerdem seine Militärpräsenz rund um Taiwan und schickt mehr Militärflugzeuge und Marineschiffe, um die Verteidigungsanlagen der Insel zu testen, heißt es in der Zeitung.
• Iran warnt Piloten und Fluggesellschaften, seinen Luftraum zu meiden, während mit einem Angriff auf Israel gedroht wird – The Wall Street Journal. Der Zeitung zufolge kam die Nachricht Irans heute Morgen, nachdem US-Außenminister Antony Blinken den G7-Außenministern telefonisch mitgeteilt hatte, dass Teheran Israel innerhalb von 24 bis 48 Stunden angreifen könnte. Jordanien und Saudi-Arabien erklärten, dass sie keinem Land erlauben würden, ihren Luftraum zu nutzen. Das heißt, sie würden wie beim letzten Mal iranische Drohnen und Raketen auf ihrem Territorium abschießen. Israel hat angekündigt, alle iranischen Atomanlagen zu zerstören. Wenn der Iran mindestens ein ziviles Ziel in Israel angreift.
• Bangladeschs Premierministerin Sheikh Hasina gab ihren Rücktritt bekannt und wurde per Hubschrauber nach Indien evakuiert. Dies geschah, nachdem Demonstranten die Residenz des Regierungschefs gestürmt hatten. Die Demonstranten fordern ein Ende des Quotensystems, das bis zu 30 % der Regierungsstellen für Familienangehörige von Veteranen reserviert, die 1971 im Unabhängigkeitskrieg Bangladeschs gekämpft haben. In Bangladesch gibt es seit mehreren Wochen Proteste gegen das Quotensystem für Regierungsstellen.