Walmarts schlechte Berichte, Erklärung der Bank von Japan, Unternehmens- und geopolitische Nachrichten
Börsennachrichten
• Die Wall Street taumelte unter den enttäuschenden Ergebnissen von Walmart, die einen Schatten auf die amerikanischen Verbraucher warf, während die lebhafteren europäischen Märkte den deutschen Wahlen an diesem Wochenende entgegensahen.
• In den letzten 24 Stunden wurden die globalen Märkte von einer weiteren Flut oft widersprüchlicher Einflüsse aus den Bereichen Geopolitik, Handel, Geldpolitik und Unternehmensgewinne heimgesucht. Der größte Schlag für den Einzelhandelsriesen war jedoch das Verfehlen seiner Umsatz- und Gewinnprognosen, was auf das instabile politische Umfeld und die drohende Handelsunsicherheit zurückzuführen war.
• Die Walmart-Aktien fielen um 6,5 % und beendeten damit einen Anstieg von über 80 % auf ein Rekordhoch im vergangenen Jahr sowie eine deutliche Outperformance seit dem Wahlsieg von Präsident Donald Trump. Nach der Enttäuschung der US-Einzelhandelsumsätze für Januar letzte Woche riss dieser Misserfolg auch andere Einzelhändler mit in den Abwärtstrend. Amazon verzeichnete ebenfalls ein Minus von fast 2 Prozent. Der S&P 500 schloss mit einem Minus von fast 0,5 Prozent und die Futures hatten am Freitag Mühe, ihre Linie zu halten. Und was noch beunruhigender ist: Die drastischen Kürzungen in der US-Regierung haben eine Unternehmenskrise ausgelöst: Die Aktien des Unternehmens Palantir, das staatliche Dienstleistungen wie etwa Software zur Visualisierung von Armeepositionen anbietet, fielen um fünf Prozent, nachdem das Pentagon angekündigt hatte, für das Haushaltsjahr 2026 Haushaltskürzungen in Erwägung zu ziehen.
• Die Futures wurden nach dem Rückgang am Donnerstag stabil gehandelt, da die Märkte auf Signale der Fed und Zölle warteten. Aufgrund der Sorgen über Trumps Zölle erwägen US-Raffinerien die Umstellung auf alternative, leichtere Rohölsorten.
Brasiliens Präsident Lula warnt vor Inflationsrisiken durch Trumps Zölle.
Die Bank von Mexiko kündigte eine erneute Zinssenkung um 50 Basispunkte an.
Der Vorsitzende des EU-Handelsausschusses sagte, die USA zeigten sich bereit, an der Vermeidung von Zöllen zu arbeiten.
• Die im Februar durchgeführte Umfrage der Federal Reserve in Philadelphia zur Mittelatlantikregion zeigte auch, dass die Produktionsaktivität in diesem Monat den stärksten Rückgang seit fünf Jahren verzeichnete und die Zahl der Arbeitslosenanträge letzte Woche anstieg. Auch wenn die Fed-Vertreter angesichts der anhaltenden Inflationsunsicherheit vorsichtig blieben, was weitere Lockerungen anbelangte, sanken die Renditen der US-Staatsanleihen angesichts positiver Einzelhandels- und Unternehmensdaten.
• Kommentare von US-Finanzminister Scott Bessent dämpften die Renditen der Anleihen zusätzlich. Er sagte, dass jede Maßnahme zur Erhöhung des Anteils langfristiger Staatspapiere an der Ausgabe von Staatsanleihen „noch in weiter Ferne“ liege. Und das, obwohl er die frühere Finanzministerin Janet Yellen schon seit langem dafür kritisiert, dass sie die Schulden zunächst mit kurzfristigen Krediten belastet habe. „Wir werden sehen, was der Markt will“, sagte er. Ein Rückgang der Renditen und Aktienkurse schickte den Dollarindex auf seinen niedrigsten Stand seit einem Jahr zurück, allerdings gewann der Greenback am Freitag etwas an Stärke zurück und konnte einen Teil seiner Verluste wieder wettmachen.
• Der Rückgang des Dollars am Donnerstag konzentrierte sich hauptsächlich auf den japanischen Yen, da die Spekulationen zunahmen, dass die Bank von Japan die Zinsen bereits im nächsten Monat erneut erhöhen wird. Die am Freitag veröffentlichten japanischen Inflationsdaten bestätigten diese Vorhersage, da das jährliche Preiswachstum im letzten Monat zum ersten Mal seit zwei Jahren 4% erreichte. Das ehemalige Zentralbankvorstandsmitglied Sayuri Shira sagte, der März wäre eine „gute Gelegenheit“, die Zinsen erneut anzuheben.
Der Yen gab jedoch nach, nachdem der Gouverneur der japanischen Notenbank Kazuo Ueda am Freitag erklärt hatte, die Notenbank sei bereit, ihre Käufe von Staatsanleihen auszuweiten, falls die langfristigen Zinsen stark anstiegen. Uedas Kommentare trugen dazu bei, dass die Rendite japanischer Staatsanleihen mit zehnjähriger Laufzeit von 1,455 Prozent am Vortag auf 1,42 Prozent sank. Dies ist der höchste Wert seit November 2009.
Ob Uedas Kommentare Spekulationen über eine Zinserhöhung befeuern oder deren Folgen ankündigen, ist umstritten. Der japanische Aktienindex Nikkei schloss jedoch höher.
• In Europa richtet sich die Aufmerksamkeit auf die deutschen Wahlen am Sonntag, inmitten von Spannungen über Trumps schockierende Kehrtwende in der Ukraine-Politik diese Woche und der immer noch drohenden Androhung von Zöllen. Auf dem Spiel steht die Hoffnung, dass die neue deutsche Regierung genügend Unterstützung erhält, um nach der Wahl die selbst auferlegte Schuldenbremse aufzuheben und die Verteidigungsausgaben und -investitionen anzukurbeln - eine Aussicht, die zu einem großen Teil der starken Performance der europäischen Aktien in diesem Jahr beiträgt.
Der deutsche Leitindex DAX ist am Freitag gestiegen. Die auf den Binnenmarkt ausgerichteten deutschen Midcaps legten um 0,8 Prozent zu, nachdem sie Anfang dieser Woche ein Siebenmonatshoch erreicht hatten. Hierzu trug auch die Veröffentlichung von Konjunkturumfragen bei, aus denen hervorging, dass die Aktivität im deutschen Privatsektor im Februar leicht zunahm.
• Der Euro hat sich im Vorfeld der Abstimmung leicht von seinem Dreiwochenhoch zurückgezogen. Ein Schlüssel zum Ausgang wird sein, ob die kleineren Parteien die Fünfprozenthürde nehmen und ins Parlament einziehen – denn das ist entscheidend dafür, ob die neue Koalition eine Zweidrittelmehrheit für die Reform der Schuldenklausel in der Verfassung erhält. Nach einem unerwartet positiven Einzelhandelsumsatzbericht für Januar erreichte das Pfund gegenüber dem Dollar kurzzeitig einen neuen Einjahreshöchststand.
• Chinesische Aktien stiegen erneut, angeführt vom florierenden Technologiesektor Hongkongs, nachdem der Gewinn von Alibaba am späten Donnerstag die Schätzungen übertroffen hatte.
• Strategy (MRST) kündigt die Ausgabe einer Wandelanleihe im Wert von 2 Mrd. USD für zukünftige BTC-Käufe an. Das Unternehmen kündigte Pläne zur Privatplatzierung von Nullkupon-Wandelanleihen mit Fälligkeit am 1. März 2030 im Wert von 2 Milliarden US-Dollar an.
• Takata von der BOJ:
- Die Finanzbedingungen bleiben nach der Zinserhöhung im Januar locker;
- Vorsicht ist geboten hinsichtlich einer möglichen Beschleunigung der Inflation aufgrund des schwachen Yen und erheblicher Lohnerhöhungen;
- Aufgrund inländischer Faktoren dürfte sich die Inflation der Zielmarke der Bank von Japan nähern.
- Allerdings steigen die langfristigen Inflationserwartungen allmählich;
- Die Unternehmen werden die Gehälter in diesem Jahr wahrscheinlich deutlich erhöhen;
- Aufgrund der Unsicherheit über die US-Wirtschaft und der Schwierigkeit, ein neutrales Zinsniveau festzulegen, muss die Bank von Japan ihre Politik mit Bedacht ändern.
• Nikola (NKLA) hat Insolvenz angemeldet. Der Aktienpreis des Unternehmens belief sich im Jahr 2020 auf 2.000 USD pro Aktie.
• DeepSeek erwägt erstmals externe Investitionen. Zu den potenziellen Partnern zählen Alibaba (BABA) und chinesische Staatsfonds.
• Rheinmetall hat mit Deutschland einen Vertrag im Wert von mehreren hundert Millionen Dollar unterzeichnet. Die Laufzeit des Rahmenvertrages beträgt drei Jahre mit der Möglichkeit einer Verlängerung.
• Das neu gegründete Chipdesign-Startup AheadComputing gab am Mittwoch bekannt, dass es 21,5 Millionen US-Dollar an Startkapital aufgebracht hat. Das von mehreren ehemaligen CPU-Ingenieuren und Führungskräften von Intel mitgegründete Unternehmen plant, Technologien und Chips auf Basis einer Open-Source-Architektur namens RISC-V (ausgesprochen „Risiko fünf“) zu bauen.
• Microsoft (MSFT) stellt den Quantenchip Mojarana 1 vor, während der Krieg um Quantencomputer heißer wird.
• X in Gesprächen zur Beschaffung von Mitteln bei einer Bewertung von 44 Milliarden US-Dollar – Bloomberg.
• Europa und Asien stehen vor Börsenabflüssen von 130 Milliarden US-Dollar, da die Attraktivität der USA zunimmt - Bloomberg Europäische und asiatische Unternehmen könnten den US-Markt schon bald mit Neuemissionen überschwemmen, da die Verlockung höherer Bewertungen und größerer Liquidität das Kapital dazu bewegt, aus seinen Heimatländern abzuziehen.
• Am 19. Februar betrugen die gesamten Nettoabflüsse aus Spot-BTC-ETFs 64,1 Millionen US-Dollar:
Fidelity = (48,4) Millionen US-Dollar, Ark = (8,7) Millionen US-Dollar, Valkyrie = (2,2) Millionen US-Dollar, VanEck = (4,8) Millionen US-Dollar. Die
gesamten Nettozuflüsse in Spot-ETH-ETFs betrugen 19,0 Millionen US-Dollar:
Fidelity = 24,5 Millionen US-Dollar, Greyscale ETHE = (5,5) Millionen US-Dollar.
• Überweisungen in Dollar überstiegen erstmals 50 % des gesamten internationalen Devisenverkehrs – SWIFT
Im Januar 2025 stärkte sich die Position des US-Dollars im Welthandel. Erstmals machten Dollar-Überweisungen mehr als 50 % des gesamten über SWIFT abgewickelten internationalen Währungsverkehrs aus.
Der Anteil der weltweiten Dollarzahlungen stieg im Januar auf 50,2 Prozent, im Vormonat waren es noch 49,1 Prozent gewesen.
• Die deutsche Autoindustrie hat die EU aufgefordert, den USA bei den Zöllen Zugeständnisse zu machen. Der Chef des Verbandes der Automobilindustrie (VDA) bezeichnete Trumps Pläne, 25-prozentige Zölle auf Autoimporte ins Land zu erheben, als „Provokation“. Laut Hildegard Müller würde eine solche Maßnahme die EU-Exporte in die USA treffen und dem Wohlstand beider Kontinente schaden.
• Amazon (AMZN) übertraf Walmart (WMT) beim Quartalsumsatz zum ersten Mal seit 2012 und wurde nach diesem Maßstab zum weltgrößten Unternehmen.
Amazons Umsatz im 4. Quartal: 187,8 Milliarden US-Dollar.
Walmarts Umsatz im 4. Quartal: 180,6 Milliarden US-Dollar.
• Zwischen Musk und Trump kam es zu einem seltenen Streit über Teslas Pläne, seine Präsenz in Indien auszuweiten. Der Bau einer Tesla-Fabrik in Indien wäre „unfair“ gegenüber den Vereinigten Staaten, sagte Trump diese Woche in einem gemeinsamen Interview mit Musk.
xAI hat den kostenlosen Zugang zum Chatbot Grok 3 freigegeben. Laut Elon Musk ist dies die intelligenteste KI der Welt.
Bisher war AI nur für X Premium-Abonnenten für 8 $ pro Monat verfügbar.
Musk: „Intelligenteste KI“ Grok 3 wird nicht mehr lange kostenlos sein
• Der ChatGPT-Entwickler OpenAI teilte Reuters am Donnerstag mit, dass die Zahl der wöchentlich aktiven Benutzer im Februar 400 Millionen überschritten habe.
• Die SEC untersucht aktiv Staking. Eine Quelle bei FoxNews, die vor kurzem mit der SEC sprach, sagte, die Behörde habe „großes Interesse“ am Staking. Die SEC hat die Branche sogar um ein Memorandum gebeten, in dem die verschiedenen Staking-Arten und ihre Vorteile erläutert werden.
SEC richtet Abteilung für Cybersicherheit und neue Technologien zum Schutz von Anlegern ein.
Wesentliches Ziel ist die Stärkung des Privatanlegerschutzes vor dem Hintergrund der zunehmenden Digitalisierung des Finanzsektors.
• Ein neues Werbeformat auf Instagram ermöglicht es Autoren, Geld für Rezensionen in Kommentaren zu erhalten. Instagram führt eine neue Möglichkeit ein, mit Marken zusammenzuarbeiten und durch die Empfehlung von Produkten Geld zu verdienen. Am Donnerstag stellte Meta eine Erweiterung seines Partnerprogramms vor.
• Das chinesische Unternehmen Alibaba (BABA) verzeichnet Umsatzwachstum dank künstlicher Intelligenz und E-Commerce. Die BABA-Aktien stiegen gestern um 8 %.
• Die Aktien von Palantir (PLTR) fielen um 10 %, nachdem berichtet wurde, dass die Trump-Regierung erhebliche Kürzungen im Verteidigungshaushalt plant. Die PLTR-Aktien fielen gestern um 5 %.
• Gold schmälert Gewinne, da Bessent die Möglichkeit einer Neubewertung der US-Reserven herunterspielt - Bloomberg Carvana (CVNA) meldete höhere Umsätze und Gewinne im vierten Quartal, die Aktienkurse fielen jedoch aufgrund fehlender Konkretisierungen in der Prognose.
Die CVNA-Aktien fielen gestern um 12 %.
• Die Rallye bei osteuropäischen Vermögenswerten kommt zum Stillstand. Der Angriff von Präsident Donald Trump auf die ukrainische Regierung macht die Hoffnungen auf einen reibungslosen Friedensprozess zunichte - Bloomberg
• Bericht: US-Neuwagenverkäufe steigen im Februar um 8,1 % - Reuters Allerdings reicht das Umsatzwachstum nicht aus, um den Rückgang des Gesamtgewinns pro Einheit im Einzelhandel auszugleichen, der im Vergleich zum Februar 2024 voraussichtlich um 11,8 % sinken wird.
• Die Aktien von Walmart (WMT) fielen um 6,5 %, nachdem der Einzelhandelsriese vorsichtige Prognosen herausgegeben hatte. Walmarts Quartalsgewinn und -umsatz entsprachen den hohen Erwartungen, doch die Unternehmensprognose für 2025 belastete am Donnerstagmorgen die Aktien.
Für das Geschäftsjahr 2026 gab Walmart, wie schon in den vergangenen beiden Jahren, einen konservativen Ausblick ab. Das Unternehmen erwartet ein Umsatzwachstum zwischen 3 und 4 Prozent.
• Neben Walmart fielen auch andere Konsumgüteraktien, darunter Target (TGT), Costco (COST) und BJ’s Wholesale (BJ). Die EPAM-Aktien fielen gestern um 12 %. Die Prognose des Unternehmens war schwächer als von der Wall Street erwartet.
Aktien im vorbörslichen Handel nach Gewinnen
BKNG +4 %
MELI +12 %
NU -9 %
NEM +2 %
XYZ -7 %
Der US-Aktienmarkt stand gestern unter Druck. Besonders starke Verkäufe wurden in den zyklischen Sektoren XLF, XLY, XLC sowie aufgrund eines schwachen WMT-Berichts bei XLP beobachtet. Heute ist alles ruhig. Bitcoin 98.000 $. Gold konsolidiert unter 3.000 $. EUR/USD genau 1,05.
Heute ist der monatliche Verfall der Optionen am US-Aktienmarkt und bisher liegt der Verfallskern noch bei 610. Aber manchmal sind solche Tage interessant.
Wichtige Ereignisse, die den US-Märkten am Freitag weitere Orientierung bieten sollten:
- Daten der US-Geschäftsumfrage von S&PGlobal vom Februar, Daten zu den US-Verkäufen bestehender Eigenheime vom Januar, letzte Verbraucherumfrage der University of Michigan vom Februar.
- Der stellvertretende Vorsitzende der Federal Reserve, Philip Jefferson, und die Präsidentin der Federal Reserve Bank of San Francisco, Mary Daly, sprechen; Der Chefökonom der Europäischen Zentralbank, Philip Lane, spricht; Rede von Tiff Macklem, Gouverneur der Bank von Kanada
Fundamentale Neuigkeiten
• Neue Daten zum US-Arbeitsmarkt und zur Wirtschaftstätigkeit.
Arbeitslosenanträge 219.000 (erwartet 215.000/voraussichtlich 214.000, angepasst).
Philadelphia Fed Manufacturing Index (Februar) 18,1 (erwartet 19,4/vorher 44,3).
Der monatliche Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe in der Mittelatlantikregion der USA verlangsamt sich aufgrund steigender Inputpreise.
• „Alle werden zu uns kommen“: Trump sagte, er warte auf den Besuch von Xi Jipping in den Vereinigten Staaten. Ziel des Treffens werde der Abschluss eines Handelsabkommens sein, so der Republikaner.
Trump hat massive Steuersenkungen für Amerikaner und Unternehmen angekündigt./ Aber der Kongress muss entscheiden.
• Washington hat Millionen von Dollar ausgegeben, um in Wahlen auf der ganzen Welt einzugreifen – Trump.
• Der US-Präsident zitierte Daten, denen zufolge allein in Indien 21 Millionen Dollar für die Wahlbeteiligung ausgegeben wurden.
• Die NATO erwartet, dass US-Präsident Donald Trump einige amerikanische Truppen abziehen könnte, berichtet AFP.
Die Allianz spricht von Teilen der 82. Luftlandedivision. Nach Angaben der NATO könnte Washington 20.000 Soldaten abziehen, dieselbe Truppe, die Biden wegen des Krieges in der Ukraine nach Europa geschickt hat.
• Der polnische Premierminister Tusk stellte seinen Drei-Stufen-Plan für die Ukraine und Europa vor.
1. „Finanzieren wir unsere Hilfe für die Ukraine mit eingefrorenen russischen Vermögenswerten.“
2. „Lasst uns die Luftpatrouillen, die Patrouillen im Baltikum und die Grenzen der EU zu Russland verstärken.“
3. „Lassen Sie uns rasch neue Finanzregeln für die Finanzierung der Sicherheit und Verteidigung der EU einführen.“
• EU erlebt „dunkelste“ Woche seit dem Fall des Eisernen Vorhangs - The Economist Die Ukraine werde kapituliert, Russland werde rehabilitiert und unter Trump könne man nicht mehr damit rechnen, dass die USA Europa im Kriegsfall zu Hilfe kämen, fasst die Publikation die Ergebnisse der letzten Tage zusammen.
• Scholz forderte Waffen für die Ukraine, aber Brasilien verkauft sie nicht an diejenigen, die Russen töten – den brasilianischen Präsidenten Lula da Silva.
• G7-Staaten beabsichtigen, die Forderung nach einer Senkung der Ölpreisobergrenze gegenüber Russland aufzugeben – BBG.
• Die Europäische Zentralbank verzeichnet aufgrund ihrer Geldpolitik im Jahr 2024 Rekordverluste.
Einer Pressemitteilung der Regulierungsbehörde zufolge belief sich ihr Verlust auf 7,944 Milliarden Euro, verglichen mit 1,3 Milliarden Euro im Vorjahr.
• Vertrauen der US-CEOs erreicht 3-Jahres-Hoch angesichts Optimismus auf dem Arbeitsmarkt und in der Wirtschaft
• Die Vereinigten Staaten testeten die Interkontinentalrakete Minuteman III auf einem Militärstützpunkt in Kalifornien.
Es wurde darauf hingewiesen, dass dieser Teststart „Teil routinemäßiger und regelmäßiger Aktivitäten“ sei, die nachweisen sollen, dass die nukleare Abschreckung des CIF weiterhin sicher, geschützt und wirksam ist.
• Trump hat signalisiert, dass er bereit ist, seine Verbündeten aufzugeben und sich mit Putin zusammenzutun, - The New York Times. Dies wurde bereits bei den ersten Verhandlungen zwischen den USA und Russland nach Kriegsbeginn deutlich. Trump machte deutlich, dass er Putins Isolation beenden und Russland wieder in die internationale Gemeinschaft und zu einem strategischen Partner der USA zurückführen möchte.
• Trumps Zustimmungswerte sind in den letzten Tagen gesunken, da sich die Amerikaner Sorgen um die Wirtschaft und Trumps Drohungen machen, vielen Ländern Zölle aufzuerlegen, wie aus einer Umfrage von Reuters/Ipsos hervorgeht.
• Die USA haben einen neuen Handelsminister ernannt, der Kryptowährungen unterstützt. Der Senat hat Howard Lutnick als US-Handelsminister bestätigt. Er ist für seine pro-Krypto-Haltung bekannt und hat in die Kryptoindustrie investiert.
• Elon Musk gab bekannt, dass das US-Finanzministerium Geld ohne den TAS-Identifikationscode gesendet habe, der eine Zahlung des Finanzministeriums mit einem Haushaltsposten verknüpft.
Ohne diesen Code sei es „praktisch unmöglich“, Transaktionen im Wert von etwa 4,7 Billionen Dollar zu verfolgen.
• James Fishback, CEO des Hedgefonds Azoria und ehemaliger Mitarbeiter von Greenlight Capital, hat die Zahlung einer „DOGE-Dividende“ vorgeschlagen. Dies entspräche etwa 5.000 Dollar pro steuerzahlendem Haushalt. Fishback schlug vor, 20 % der erwarteten Einsparungen von DOGE in Höhe von 2 Billionen US-Dollar (400 Milliarden US-Dollar) zu nehmen und als Steuerrückerstattung an etwa 79 Millionen US-Haushalte auszuzahlen.
Elon Musk versprach, diese Idee mit Trump zu besprechen. Für seine Verabschiedung ist allerdings auch die Zustimmung des Kongresses erforderlich. Bietet Fishback Cashback an?
• Es ist schön, aber es ist unwahrscheinlich, dass es den Kongress passiert. Verteidigungsminister. Pete Hegseth hat die Streitkräfte angewiesen, Programme im Wert von 50 Milliarden Dollar zu identifizieren, die im Haushaltsjahr 2026 gekürzt werden könnten. Die Einsparungen (etwa 8 % des Militärhaushalts) sollen zur Finanzierung der militärischen Prioritäten von Präsident Donald Trump verwendet werden. Einschließlich Iron Dome und Grenzsicherung.
• Der polnische Präsident Andrzej Duda nach einem Treffen mit dem Gesandten des US-Präsidenten Donald Trump für Russland und die Ukraine. Keith Kellogg: USA werden Truppenstärke in Osteuropa nicht reduzieren - CNN
• Merz: Der Atomausstieg 2011 war falsch.
• Zwar hat Hongkong, das unter der Kontrolle Pekings steht, seine US-Staatsverschuldung von 238 Milliarden auf 255 Milliarden Dollar erhöht.
Der größte Inhaber von US-Staatsschulden, Japan, reduzierte ebenfalls seine Investitionen: von 1.115 Milliarden auf 1.060 Milliarden Dollar.
Ihr Platz wurde von anderen eingenommen, und die Staatsverschuldung in den Händen von Ausländern stieg im Jahr 2024 von 7.939 Milliarden auf 8.513 Milliarden Dollar. Darüber hinaus reduzierten offizielle Inhaber ihre Staatsverschuldung (von 3.796 Milliarden auf 3.783 Milliarden Dollar), während private Investoren sie deutlich erhöhten.