Wachstum bei Halbleiteraktien, Nvidia und Meta an der Spitze, Zinssätze der Bank of England, der Fed und der Bank of Japan, Yen, Won, Öl steigen
Aktienbewertungen
• Gestern erlebten wir einen Tag mit überstürzten Käufen von Halbleiter- und KI-Aktien – dem klassischen „Sturztief“. Bullen wetten auf eine Wiederaufnahme der Rallye. Ich möchte anmerken, dass viele Anleger Gewinne aus wachsenden Aktien mitnehmen. Ein schwacher Powell trug gestern zum Wachstum von Aktien und Staatsanleihen bei. Die Anleger warten auf den morgigen Arbeitsmarktbericht. Der Wettlauf zwischen Fed und Rezession hat begonnen.
• Die gestrigen Bewegungen auf allen Märkten waren mit der Anpassung der Positionen am letzten Handelstag des Monats verbunden. Der Nasdaq hatte seinen besten Tag seit Februar letzten Jahres, wobei die geopolitischen Spannungen die Preise für WTI-Rohöl um 5 % in die Höhe trieben und damit zu seinem besten Tag in diesem Jahr, während Palladium mit einem Plus von 4 % der Top-Performer unter den boomenden Edelmetallen war.
• Nvidia stieg um 13 %, und die Gewinne von Meta übertrafen die Erwartungen, wodurch die Aktie im nachbörslichen Handel um 7 % zulegte. Die Ergebnisse von Apple und Amazon werden später am Tag zu sehen sein. Schauen Sie sich die Nvidia-Aktie an – sie fiel am Dienstag um 7 % und stieg am Mittwoch um 13 %, wodurch ihre Marktkapitalisierung wieder über 3 Billionen US-Dollar stieg. Dies entspricht einem Anstieg des Marktwerts um mehr als 350 Milliarden US-Dollar pro Tag.
• Die US-Anleiherenditen fielen auf den niedrigsten Stand seit Februar oder März (je nachdem, wo auf der Kurve), während der Rückgang des Dollars gegenüber dem außer Kontrolle geratenen Yen seinen Gesamtwert gegenüber einer Reihe von G10-Währungen und Entwicklungsländern drückte.
• Die meisten Ökonomen gehen davon aus, dass die britische Zentralbank die Zinsen ausgehend von einem 16-Jahres-Hoch senken wird. Die Märkte schätzen die Wahrscheinlichkeit eher auf gedämpfte 58 % ein, und die Zweifel sind nicht überraschend, wenn man bedenkt, dass sich Politiker aufgrund der Regeln im Vorfeld der britischen Wahlen am 4. Juli seit mehr als zwei Monaten nicht mehr öffentlich geäußert haben.
Die Unsicherheit belastete europäische Vermögenswerte kaum, während asiatische Aktien nach einer technologiebedingten Erholung an der Wall Street überwiegend zulegten.
• Die Fed behielt erwartungsgemäß den Diskontsatz bei. Aber Powell äußerte sich auf der Pressekonferenz zurückhaltend und bestätigte de facto, dass der Zinssatz im September zu sinken beginnen würde.
/ Anleger werden bald mit der Frage konfrontiert sein, ob die Fed Zeit haben wird, die Konjunkturabschwächung zu stoppen, bevor eine Rezession droht. Investoren und Analysten hoffen vorerst auf eine sanfte Landung der Wirtschaft und die Vermeidung einer Rezession.
• Die Bank of Japan hat gestern den Diskontsatz von 0,1 % auf 0,25 % angehoben. Der Fonds Pershing Square USA des milliardenschweren Investors Bill Ackman gibt seine IPO-Pläne auf.
• Nancy Pelosi kaufte 10.000 NVDA-Aktien. Und verkaufte 5.000 Aktien von MSFT.
• Bitcoin fiel auf 64.000 US-Dollar. Als Händler auf Informationen reagierten, dass die US-Regierung möglicherweise einige ihrer bedeutenden Kryptowährungsbestände verkaufen könnte. Seit Jahresbeginn haben die Verluste von Kryptowährungsunternehmen durch Hacker und Betrüger 1,19 Milliarden US-Dollar
aufgrund von 149 Hacking- und Betrugsfällen überschritten – Bericht von Immunefi.
• Intel wird Tausende von Mitarbeitern entlassen. Sie möchte die Kosten senken, um Marktanteile und Gewinne zurückzugewinnen – Bloomberg.
• Tiktok kaufte Modelle von OpenAI über MicroSoft für etwa 20 Millionen US-Dollar pro Monat – The Information.
• Das Wachstum von Microsoft Azure hat sich verlangsamt, was die Geduld der Anleger auf die Probe stellt. Obwohl sich das Wachstum von Azure im laufenden Quartal weiter verlangsamen wird, werden Investitionen in Rechenzentren und Server es dem Unternehmen ermöglichen, von der Nachfrage zu profitieren und das Wachstum von Azure im zweiten Quartal 2025 zu beschleunigen.
• Derzeit sind nicht genügend Kapazitäten vorhanden, um die Kundennachfrage nach Cloud- und KI-Diensten zu decken.
• Copilot, das die Kosten eines monatlichen Abonnements auf 60 US-Dollar verdoppelt, wird letztendlich eine stabile Einnahmequelle generieren.
• Die Vereinigten Staaten erhielten von Kasachstan eines der größten Vorkommen seltener Metalle. Das kasachische Unternehmen Kazgeology und die amerikanische Company Capital haben ein Joint Venture (JV) gegründet, das in Kasachstan nach Seltenerdelementen (REEs) suchen soll.
• AMDs KI-Aufschwung führte zu der größten Rallye seit Februar. Aktien von Advanced Micro Devices Inc stieg zunächst um 11 % (obwohl der Tag mit einem bescheidenen Plus von 4 % endete), nachdem der Chiphersteller eine optimistische Gewinnprognose abgegeben hatte und hervorhob, wie seine neuen Prozessoren für künstliche Intelligenz das Wachstum vorantreiben.
• Investoren vertrauen Nvidia. Nvidia-Aktien schnellten um 13 % nach starken Ergebnissen von AMD und einem optimistischen Ausblick von Morgan Stanley in die Höhe.
• Fitch Ratings prognostiziert zwei US-Zinssenkungen im Jahr 2024. „Eine sanfte Landung ist bei moderater Inflation und niedriger Arbeitslosigkeit wahrscheinlich, und wir prognostizieren ein jährliches Wirtschaftswachstum von 2,1 %, gegenüber 2,5 % im Jahr 2023“, sagte die Ratingagentur.
• Der Ölpreis steigt, da die Ermordung des Hamas-Führers das geopolitische Risiko neu entfacht – Bloomberg. Der Ölpreis stieg am stärksten seit April, nachdem die Hamas sagte, Israel habe seinen politischen Führer getötet, was die Spannungen in einer Region verschärfte, die etwa ein Drittel des weltweiten Öls produziert.
• Der Yen stieg auf den höchsten Stand seit März. Nachdem die Bank of Japan die Zinsen angehoben und Pläne zur Reduzierung der Anleihekäufe angekündigt hatte.
• Die Inline-Gewinne von Starbucks zerstreuen die Ängste vor einem größeren Abschwung. Starbucks lieferte Ergebnisse, die den Erwartungen entsprachen, und beruhigte die Anleger, die sich auf einen weiteren Absturz vorbereitet hatten, nachdem sie vom Rückgang im Vorquartal überrascht waren.
• Uber wird mit BYD zusammenarbeiten, um 100.000 Elektrofahrzeuge auf die Plattform des Unternehmens zu stellen.
• Meta-Investoren konzentrierten sich nach dem Scheitern von Microsoft auf Kapitalinvestitionen. Die Investoren von Meta Platforms werden hoffen, dass es besser als Microsoft und Alphabet gelingt, die Wall Street davon zu überzeugen, dass sich die hohen Kosten künstlicher Intelligenz lohnen.
• Die Aktien des niederländischen Chipherstellers ASML stiegen um 9 %. Dies geschah, nachdem Reuters berichtet hatte, dass die USA einige ausländische Verbündete von neuen chinesischen Beschränkungen ausnehmen würden.
• Der Yen ist nach der unerwarteten Entscheidung der Bank of Japan, die Zinsen zu erhöhen, bereits unter 150 Yen pro Dollar gestiegen. Dies übt Abwärtsdruck auf die Aktien in Japan aus – der Nikkei fällt um fast 3 %.
• Der südkoreanische Won verzeichnete in diesem Jahr seinen größten Zuwachs, unterstützt durch starke Samsung-Gewinne und eine durch steigende Chippreise getriebene Aktienmarktrallye, während der thailändische Baht ein Viermonatshoch erreichte.
• Für europäische Aktien ist ein bescheidener Auftakt zu erwarten, wobei die FTSE-Futures um 0,3 % steigen und die EUROSTOXX 50-Futures unverändert bleiben. Ebenfalls am Donnerstag werden Berichte über die Produktionsaktivitäten in Großbritannien, Deutschland und Frankreich sowie Daten zur Arbeitslosigkeit in der Eurozone veröffentlicht. Jede dortige Lockerung wird dazu beitragen, den Grundstein für eine weitere Zinssenkung in Europa zu legen. In Asien stieg der Yen auf ein 4 1/2-Monatshoch, stieß aber bald auf Widerstand. Der Aufwärtstrend setzte sich jedoch aufgrund der Erwartung weiterer Zinserhöhungen durch die Zentralbanken fort und ließ den Nikkei um 2,6 % fallen. Chinesische Aktien fielen ebenfalls, nachdem eine private Umfrage ergab, dass das verarbeitende Gewerbe im Juli schrumpfte, was Zweifel an der Wachstumsdynamik des Landes aufkommen ließ.
• Anleger sind sich einer Sache sicher: Die Zinssenkung der Fed im September – sei es um 25 oder sogar 50 Basispunkte – wird die Risikobereitschaft stärken.
• Aktien gestern nach dem
ANET-Bericht +11 %
MA+4 %
AMD +4 %
TMUS +4 %
SBUX +3 %
KKR +3 %
BA +2 %
ADP +2 %
MDLZ +2 %
MSFT -1 % (Hohe Investitionen von MSFT übte Druck auf seine Aktien aus, verhalf aber zum Anstieg der Halbleiteraktien)
SYK -1 %
PINS -14 %
• Aktien vorbörslich
META +7 % (Zuckerberg: „In den letzten Quartalen haben wir ein gesundes Wachstum der App-Nutzung unter jungen Menschen in den USA und Kanada gesehen, und wir haben gesehen, dass Produkte wie Groups und Marketplace bei jungen Menschen besonders beliebt sind Leute.“)
QCOM -1 % (Das Unternehmen hat alles geschlagen und eine gute Prognose abgegeben. Der Preis ist während der Börsensitzung nur um 8 % gestiegen.)
ARM -11 % (Das Unternehmen hat alles geschlagen und die Prognose bestätigt. Aber es ist sehr teuer)
LRCX -2%
Wichtige Ereignisse, die sich am Donnerstag auf die Märkte auswirken könnten:
- Entscheidung der Bank of England zu den Zinssätzen.
- Frankreich, Deutschland HCOB PMI für das verarbeitende Gewerbe, UK S&P Global Manufacturing PMI.
- Arbeitslosenquote in der Eurozone für Juni
- Einkommensberichte für Apple, Amazon, Air Products & Chemicals, Aptiv, Ball Corp., Becton Dickinson, Biogen, Booking Holdings, Cigna Group, Clorox, ConocoPhillips, Cummins, Dominion Energy, Eaton, Entergy, Eversource Energy, Exelon, Hershey , Intel, Intercontinental Exchange, Iron Mountain, Kellanova, Kimco Realty, Labcorp Holdings, Microchip Technology, Moderna, Monolithic Power Systems, Motorola Solutions, Quanta Services, Regeneron Pharmaceuticals, ResMed, Targa Resources, Southern Co, Vertex Pharmaceuticals, WW Grainger und Xcel Energie.
Internationale Rezensionen
• Die Beschäftigung entsprach laut ADP nicht den Erwartungen. Die US-Wirtschaft hat im Juli weniger Arbeitsplätze im privaten Sektor geschaffen als erwartet. Die neuesten ADP-Daten zeigten, dass im Juli 122.000 neue Arbeitsplätze geschaffen wurden, während die Erwartungen bei 150.000 lagen.
• Das Lohnwachstum für Arbeitnehmer, die den Arbeitsplatz gewechselt haben, geht zurück, da sich der Arbeitsmarkt abkühlt. Im Juli verringerte sich die Kluft zwischen dem Lohnwachstum der Arbeitnehmer, die ihren Arbeitsplatz wechselten, und denen, die am gleichen Ort blieben, noch weiter.
• Erwartete US-Hausverkäufe stiegen zum ersten Mal seit drei Monaten – Bloomberg. Ein Maß für die erwarteten Verkäufe bestehender Häuser in den Vereinigten Staaten stieg im Juni zum ersten Mal seit drei Monaten, da Käufer, die ihre Häuser umziehen oder modernisieren wollten, höheren Preisen und Kreditkosten trotzten.
• Konzentrieren Sie sich auf Steuerdiskussionen. Führungskräfte und Finanzvorstände besprechen am Jahresende die steuerlichen Aussichten für ihre Gewinne. Steuern spielen eine wesentliche Rolle dabei, ob Unternehmen ein Projekt oder eine Vereinbarung übernehmen oder mehr Arbeitskräfte einstellen. Managementteams und Vorstände wägen wahrscheinlich Szenarien ab, falls Trumps Steuersenkungen im Jahr 2025 nicht verlängert werden.
• Südkoreas Exporte stiegen im zehnten Monat in Folge. Unterstützt durch die starke Nachfrage nach Halbleitern und anderen Produkten im Ausland, verzeichnet das Unternehmen die höchste Wachstumsrate seit sechs Monaten.
Das anhaltende Exportwachstum verheißt Gutes für die viertgrößte Volkswirtschaft Asiens und gleicht die schleppende Inlandsnachfrage und den privaten Konsum im Land aus.
Die Exporte stiegen im Jahresvergleich um 13,9 %. Die Importe stiegen im Jahresvergleich um 10,5 %.
• Irans Oberster Führer ordnete als Reaktion auf die Ermordung des Hamas-Führers Haniyeh einen direkten Angriff auf Israel an, - NYT. Übrigens wird berichtet, dass der israelische Geheimdienst den Hamas-Führer Ismail Haniyeh über WhatsApp verfolgt hat. Die Russische Föderation, China und die Türkei verurteilten die Ermordung eines Hamas-Führers.
Vertreter aller drei Länder sagten, dies könne zu einer Eskalation des Konflikts in der Region führen. Das russische Außenministerium geht davon aus, dass die Ermordung von Ismail Hanija „extrem negative“ Auswirkungen auf den Fortgang der Verhandlungen über einen möglichen Waffenstillstand im Gazastreifen haben wird.
• Die USA führten zum ersten Mal seit Februar Luftangriffe auf den Irak durch und bezeichneten dies als „Selbstverteidigung“ – Reuters. Der Angriff erfolgte inmitten zunehmender Spannungen in der Region nach einem israelischen Luftangriff auf Beirut.
• Die Regierung von Präsident Xi Jinping steht unter wachsendem Druck, Chinas Verlangsamung der Verbraucherausgaben zu bewältigen – Bloomberg
M&A-Transaktionen in China gingen im ersten Halbjahr aufgrund der Konjunkturabschwächung um 45 % zurück – Asia.nikkei.
Der Wert der Transaktionen mit chinesischen Unternehmen belief sich von Januar bis Juni auf etwa 96 Milliarden US-Dollar.
• Die Zusammenarbeit mit China und der Russischen Föderation ist für den ungarischen Ministerpräsidenten wichtiger als die Wahrung seiner eigenen Position in der EU – FT. Hatte er dies früher durch die Blockierung der Hilfe für die Ukraine demonstriert, so wurde nach einem unerlaubten Besuch bei Putin alles noch transparenter.
• Orbans Beziehungen zu EU und NATO werden bereits angedeutet. Aber Brüssel wird es nicht wagen, Budapest auszuschließen, da dies die Schaffung einer russisch-chinesischen Enklave in der EU bedeuten würde. Daher werden sich europäische Politiker weiterhin beschweren und mit den Schultern zucken, indem sie entweder einen Kompromiss mit Orban anstreben oder ihn mit einer Kürzung der Finanzierung und einer Einschränkung seiner Befugnisse in der Europäischen Gemeinschaft bestrafen.
• Die Vereinigten Staaten haben die Bereitstellung von Hilfe für Georgien in Höhe von 95 Millionen US-Dollar aufgrund antidemokratischer Maßnahmen der Regierung ausgesetzt, die mit den Bestrebungen des Landes, Mitglied der EU und der NATO zu werden, unvereinbar sind. sagte Außenminister Blinken
• Maduro: Die venezolanischen Behörden haben mit Unterstützung der Russischen Föderation und Chinas ein Zensurkomitee für soziale Netzwerke eingerichtet, „um Angriffe, Vergiftungen und Hass im Internet zu verhindern“
/ Die Russische Föderation und China betrachten Venezuela als ihren Außenposten in Amerika. Wie werden die USA reagieren?
• Maduro nannte Elon Musk seinen Erzfeind. Er warf ihm vor, die Proteste zu unterstützen und in Venezuela einmarschieren zu wollen.
• Die Inflation in der Eurozone beschleunigte sich unerwartet auf 2,6 %. Im Juli wurde die höchste jährliche Inflationsrate im Dienstleistungssektor verzeichnet, gefolgt von Nahrungsmitteln, Alkohol und Tabak, Energie und Industriegütern ohne Energie.
Der Bericht ist einer der wichtigen monatlichen Indikatoren, die die EZB vor ihrer Sitzung am 11. und 12. September im Hinblick auf eine mögliche Zinssenkung bereitstellen wird. Bloomberg-Analysten prognostizieren nun eine Verlangsamung auf 2,2 % im August.
• Die USA verhängten Sanktionen gegen sieben Unternehmen aus China und dem Iran. Unternehmen aus dem Iran, China und Hongkong wurden wegen ihrer Beteiligung am iranischen Raketen- und Drohnenproduktionsprogramm restriktiven Maßnahmen unterworfen. Nach Angaben des US-Finanzministeriums kaufen oder produzieren diese Unternehmen verschiedene Komponenten für das iranische Verteidigungsministerium.
• US-Senatsausschuss lehnt Versuch ab, Regeln zur Offenlegung von KI in politischer Werbung zu verbieten – Reuters. Der Handelsausschuss des US-Senats lehnte am Mittwoch einen Versuch ab, die Federal Communications Commission daran zu hindern, politische Anzeigen in Radio und Fernsehen offenzulegen, ob der Inhalt durch künstliche Intelligenz generiert wurde.