Vorübergehende Rückkehr des Optimismus an den Aktienmärkten, in Unternehmensberichten, in der Geopolitik und bei neuen Trump-Aussagen

Börsennachrichten

• Gestern kehrte der Optimismus in die Aktienmärkte der „Glorreichen Sieben“, der Halbleiter- und Ölaktien zurück. Der Dollar ist etwas gefallen. Der Bitcoin-Kurs fiel unter 98.000 US-Dollar, da es von Sachs keine Neuigkeiten über die BTC-Reserven der US-Regierung gab. Die US-Aktienindex-Futures sind nach der schwachen Reaktion auf die Berichte leicht gefallen.
Aber insgesamt ist alles ruhig.

• Niemand weiß, was er von Präsident Donald Trumps plötzlichem Vorschlag halten soll, dass die USA die Kontrolle über den Gazastreifen übernehmen und ihn in die Riviera des Nahen Ostens verwandeln sollen – natürlich nachdem die Palästinenser anderswo angesiedelt wurden. Es ist unklar, ob der Vorschlag ernst gemeint war, denn er erinnert auf unheimliche Weise an den Vorschlag von Trumps Schwiegersohn Jared Kushner aus dem letzten Jahr, das Küstengebiet von Gaza könnte wertvoll sein und Israel solle während der Räumung des Streifens Zivilisten abziehen. Die Märkte schienen dies mit Vorsicht zu genießen und es gab keine erkennbare Reaktion bei den Ölpreisen.
Ansonsten verlief die asiatische Sitzung bisher gemischt. An den Aktienmärkten kam es zu einigen ungewöhnlichen Bewegungen und der US-Dollar gab nach, als die Renditen der US-Staatsanleihen sanken.

• Während die Wall Street am Dienstag leicht zulegte, liegen die Nasdaq-Futures nach den enttäuschenden Gewinnen von Alphabet aufgrund der hohen Investitionen des Unternehmens nun etwa 0,5 % im Minus. Die Aktien des Google-Eigentümers fielen im nachbörslichen Handel um 7,6 Prozent, was einem Marktwertverlust von 192 Milliarden Dollar entspricht.

• Die asiatischen Aktienmärkte zeigten sich gemischt. Einige waren erfreut darüber, dass China in seiner Reaktion auf die Zölle von Präsident Donald Trump zurückhaltend war. JPMorgan weist darauf hin, dass Chinas zusätzliche Zölle auf Produkte erhoben werden, deren Importe im vergangenen Jahr lediglich ein Volumen von 14 Milliarden Dollar erreichten.

• Peking hielt den Yuan zudem stabil bei 7,1693 zum Dollar, als die Märkte von den Feiertagen zum chinesischen Neujahrsfest zurückkehrten, und begegnete damit Bedenken, es könnte eine starke Abwertung zulassen, um die Auswirkungen der Zölle auszugleichen. Der Dollar stieg gegenüber dem inländischen Yuan zwar um 0,5 Prozent, erreichte damit aber lediglich das Niveau, das der Offshore-Markt bereits erreicht hatte, und war noch weit entfernt vom Rekordhoch von 7,3765 am Montag. Chinesische Blue Chips fielen nur leicht, aber es war eine solide Leistung, wenn man bedenkt, dass sie während eines echten Handelskrieges aus dem Urlaub zurückkehrten.

• Der Dollar notierte überwiegend im Minus und fiel gegenüber dem japanischen Yen um 0,6 % auf etwa 153,33, was teilweise auf den anhaltenden Anstieg der Renditen japanischer Staatsanleihen auf ein seit 2008 nicht mehr erreichtes Hoch zurückzuführen ist. Der Anstieg des Yen machte die frühen Gewinne des Nikkei zunichte. Die europäischen Aktienfutures notieren leicht niedriger, was nicht überraschend ist, da Trump weiterhin warnt, dass die EU in seinem Fadenkreuz für Zölle steht, jedoch keine konkreten Gegenleistungen fordert.

• Der von Trump ernannte Handelsminister Howard Lutnick: „Jedes Mal, wenn der Bitcoin-Kurs fällt, werde ich ihn kaufen.“ Glauben wir?

• Und Trump Jr. pumpt ETH.
Sieht aus, als hätten sie gelernt, wie man im „Wilden Westen“ der Kryptowährungen Geld verdient.

• Krypto-Zar David Sachs: „Finanzielle Innovationen“ müssen in den USA stattfinden
– Stablecoins haben das Potenzial, die internationale Dominanz des US-Dollars sicherzustellen
- Die Möglichkeit, Bitcoin als Reserve zu verwenden, wird noch geprüft.

• Die große koreanische Allianz Kakao hat eine Zusammenarbeit mit OpenAI angekündigt. Wir sprechen über die Verwendung von ChatGPT in unseren KI-basierten Diensten.

• Trump schließt Handelslücke für Shein und Temu – FT. Die neuen Vorschriften sehen eine obligatorische Inspektion aller Pakete aus China vor, was die Lieferungen verlangsamen und die Wettbewerbsfähigkeit chinesischer Unternehmen verringern wird.

• Die Zahlungen an FTX-Gläubiger beginnen am 18. Februar 2025. Gläubiger mit Forderungen unter 50.000 $ werden zuerst bezahlt.

• Die Rohölpreise fielen nach der Nachricht über chinesische Sanktionen. Die WTI-Rohöl-Futures fielen um 2,2 % auf 71,57 USD pro Barrel.

• PayPal Holdings (PYPL) kündigte ein neues Aktienrückkaufprogramm im Wert von 15 Milliarden US-Dollar an, das das für Juni 2022 geplante Rückkaufprogramm ergänzt. Obwohl das Unternehmen bessere Gewinne und Umsätze als erwartet meldete, fielen die Aktien aufgrund höherer Ausgaben als erwartet um 13 Prozent.

• Die Aktien von Palantir Technologies (PLTR) steigen um 24 %, nachdem die Schätzungen für das vierte Quartal übertroffen wurden. Analysten lobten das KI-Wertversprechen von Palantir und betonten, dass der Schwerpunkt auf der Operationalisierung von Daten und der Beschleunigung der Entscheidungsfindung liege.

• Pfizer (PFE) meldete starke Ergebnisse für das vierte Quartal und übertraf sowohl die hohen als auch die niedrigen Schätzungen, aber sein Ausblick für 2025 blieb hinter dem Konsens zurück. Der Pharmariese meldete ein starkes Umsatzwachstum in der Primärversorgung und Onkologie, wobei Eliquis weiterhin sein Verkaufsschlager war. Pfizer bekräftigte zwar seine Prognose für 2025, die durchschnittlichen Umsatz- und Gewinnzahlen pro Aktie blieben jedoch hinter den Markterwartungen zurück.

• PFE-Aktien fielen um 1 %. NXP Semiconductors (NXPI) meldete starke Ergebnisse für das vierte Quartal, gab aber vorsichtige Prognosen für das erste Quartal ab, was bei Analysten gemischte Reaktionen hervorrief.
Das Unternehmen erwartet einen Umsatzrückgang von 9 % gegenüber dem Vorquartal, was die makroökonomischen Herausforderungen in Europa widerspiegelt. Trotz stabiler Nachfrage im Automobilsektor zeigten andere Sektoren wie IoT und Mobilfunk Schwächen.
Die NXPI-Aktien fielen um 1 %.

• Estée Lauder (EL) steht im laufenden Geschäftsquartal vor schwierigen Aussichten, da Pläne zum Stellenabbau die besser als erwarteten Ergebnisse des zweiten Quartals überschatteten. Als Gründe für seine vorsichtige Haltung nennt das Unternehmen Herausforderungen im Reiseeinzelhandelsgeschäft in Asien und die globale geopolitische Unsicherheit. Estée Lauder nimmt strategische Änderungen vor, um Marktanteile zurückzugewinnen und seine Margen zu verbessern.

• Spotify (SPOT) stieg um 13 %, nachdem für das erste Quartal ein Wachstum bei den Nutzern und Premium-Abonnenten prognostiziert wurde.
Der Musik-Streaming-Dienst wird mit 678 Millionen monatlich aktiven Nutzern und 265 Millionen Premium-Abonnenten voraussichtlich die Marktschätzungen übertreffen. Darüber hinaus plant Spotify im laufenden Quartal eine Steigerung von Umsatz und Rohertrag.

• PepsiCo (PEP) kündigte eine Erhöhung seiner jährlichen Dividende um 5 % an, die 53. Erhöhung in Folge.
Trotz gemischter Ergebnisse im vierten Quartal plant das Unternehmen, seinen Aktionären im Jahr 2025 durch Dividenden und Aktienrückkäufe 8,6 Milliarden US-Dollar zurückzugeben. Der organische Umsatz von PepsiCo stieg um 2,1 Prozent und lag damit leicht unter den Erwartungen, was auf ein starkes Wachstum des Betriebsgewinns der Sparte Quaker Foods zurückzuführen ist.
Die PEP-Aktien fielen um 5 %.

• Die Aktien von Merck (MRK) fielen um fast 9 %, nachdem eine enttäuschende Prognose für 2025 veröffentlicht wurde, obwohl die Schätzungen für das vierte Quartal übertroffen wurden. Das Unternehmen prognostizierte niedrigere Umsätze und Gewinne als erwartet sowie einen vorübergehenden Stopp der Gardasil-Lieferungen nach China. Keytruda von Merck trieb weiterhin das Umsatzwachstum an, doch die Aussichten belasteten die Stimmung der Anleger stark.

• Intuitive Machines (LUNR) gab bekannt, dass es alle ausstehenden Optionsscheine zum Kauf von Aktien seiner Stammaktien der Klasse A zurückgekauft hat,
nachdem der Aktienkurs stetig über 18 USD pro Aktie gestiegen war.
Das Unternehmen machte im Rahmen der Optionsschein-Rückkaufvereinbarung von seinem Recht Gebrauch, Optionsscheine zu einem Preis von 0,01 US-Dollar pro Optionsschein zu erwerben, was die starke Marktaktivität widerspiegelt.

• Unternehmen bauen nach der Entlassungswelle im letzten Jahr auch 2025 weiterhin Arbeitsplätze ab – BI
Zu denen, die Personal abbauen, gehören Meta, Microsoft, BlackRock und Ally.

• BP ist bereit, bis zu 25 Milliarden Dollar in die Öl- und Gasfelder von Kirkuk im Irak zu investieren. Der Ölgigant BP werde im Laufe des Projekts zur Neuentwicklung von vier Öl- und Gasfeldern in Kirkuk voraussichtlich bis zu 25 Milliarden Dollar ausgeben, sagte ein hochrangiger irakischer Ölbeamter gegenüber Reuters.

• Dubai plant, durch einen Börsengang von ALEC Engineering & Contracting LLC bis zu 500 Millionen US-Dollar einzunehmen, sagen mit der Angelegenheit vertraute Personen (Bloomberg).

Aktienkurse am Morgen nach den Berichten
GOOGL -8 %
SNAP +5 %
AMD -10 %
AMGN -1 %
CMG -5 %
MDLZ -5 %
 
Wichtige Ereignisse, die die Märkte am Mittwoch beeinflussen könnten:
- PMIs im Dienstleistungssektor der EU, Deutschlands, Großbritanniens und Frankreichs; Erzeugerpreise in der EU; Rede von EZB-Chefvolkswirt Philip Lane. 
- ISM-Dienstleistungsumfrage für die USA, ADP-Beschäftigungsbericht, Ankündigung zur Refinanzierung des US-Finanzministeriums.
– Reden der Vorsitzenden der US-Notenbank Michelle Bowman und ihres Stellvertreters Philip Jefferson sowie der Fed-Präsidenten Barkin und Goolsbee.

Fundamentale Neuigkeiten

• Der US-Arbeitsmarkt zeigte unerwartet eine spürbare Abkühlung.
JOLTS-Stellenangebote (Dezember) 7.600 Mio. (Prognose 8.010 Mio.; vorherige 8.156 Mio., revidiert von 8.098 Mio.).
US-Industrieaufträge (Dezember) -0,9 % m/m (erwartet -0,7 %; zuvor -0,4 %)
Aufträge für langlebige Güter ohne Verteidigung (Dezember) -2,4 % m/m (erwartet -2,4 %; zuvor -2,4 %)

• Das Angebot von Elon Musk an Bundesangestellte, ihre Jobs im Austausch für Gehaltsschecks bis September aufzugeben, wurde von 20.000 Bundesangestellten oder ~1 % der Bundesbelegschaft angenommen – BBG.

• China erhebt als Reaktion auf US-Lieferungen Zölle. Die chinesische Regierung kündigte an, sie werde auf Kohle und Flüssigerdgas aus den USA einen Zoll von 15 Prozent erheben, während auf Öl, landwirtschaftliche Maschinen und einige Fahrzeuge ein Zoll von 10 Prozent erhoben werde. Am 10. Februar treten neue Zölle in Kraft.
Auch China leitet Ermittlungen gegen Google ein – Bloomberg beruft sich dabei auf das chinesische Handelsministerium.
China verhängt Exportkontrollen für Güter im Zusammenhang mit Wolfram, Tellur, Wismut, Molybdän und Indium
/ Xi Jinping zeigt damit, dass er zu einem Handelskrieg bereit ist und nicht nachgeben will. Dies bedeutet, dass sich die Eskalation höchstwahrscheinlich verstärken wird.
Chinesische Hersteller wollen die US-Zölle umgehen, indem sie ihre Produktion in andere Länder verlagern – FT
/ China tut dies bereits seit längerem und ganz offen.

• Donald Trump erwägt Pläne zur Einführung eines 10-prozentigen Zolltarifs gegenüber der EU – The Telegraph unter Berufung auf eigene Quellen.
Von der Leyen warnte Trump vor der Einführung von Zöllen und rief zum Dialog auf. Laut dem EU-Kommissionschef sei die EU auf eine solche Entwicklung „vorbereitet“, doch müsse eine Eskalation der Beziehungen durch den schnellstmöglichen Beginn eines Dialogs verhindert werden. Die NYT enthüllt das wahre Ziel von Trumps Handelskriegen.

• Donald Trump hat bewusst einen Wirtschaftskrieg begonnen, bei dem er die Spielregeln nach eigenem Ermessen ändert und die endgültigen Ziele unklar bleiben. Indem er Zölle als politisches Erpressungsinstrument einsetzt, schafft er ein kontrolliertes Chaos und kann sich jederzeit zum Sieger erklären – wenn es seinem Rating nützt. Die New York Times schreibt darüber./ Meiner Meinung nach ist dies ein sehr vereinfachtes Verständnis der Situation, ohne die strategischen Interessen der Vereinigten Staaten zu berücksichtigen.

• In Afghanistan kommt es zu einem politischen Putsch. Sirajuddin Haqqani wird das neue Staatsoberhaupt und der Anführer der Taliban. Der Taliban-Emir Maulavi Haibatullah Akhundzada wurde bereits für unzurechnungsfähig erklärt. Experten schreiben, dass die Taliban aus „Kabul“ die aus „Kandahar“ zugunsten der USA und auf Kosten Chinas besiegt hätten.

• Der neue Führer Syriens bietet Erdogan an, anstelle russischer Militärstützpunkte türkische im Land zu errichten, - Reuters.

• Die EU „stürzt sich ins KI-Rennen“ – die Union wird bis zu 56 Millionen Dollar bereitstellen, um ein eigenes offenes Modell zu schaffen – Forbes. Das ist kein Witz: Die EU hat genug von DeepSeeks Geschichten über das Topmodell für 6 Millionen Dollar gehört und ist nun der Meinung, dass sie eine Menge Geld bereitgestellt haben – bis zu neun Mal mehr als die Entwicklungskosten von DeepSeek.
Für die Schulung werden die fertigen Supercomputer Mare Nostrum und Leonardo verwendet, die Hardware ist also nicht im Preis inbegriffen. Experten schätzen jedoch, dass DeepSeek tatsächlich eine Milliarde Dollar in die Kassen spülen wird. Die von der EU bereitgestellten 56 Millionen Dollar reichen daher nur zur Bezahlung der Beratergehälter. Oder ist das das Ziel?

• Trump plant wegen der Hilfe für Gaza den Rückzug der USA aus dem UN-Menschenrechtsrat – Politico.

• El Salvador wird gefährliche Kriminelle und illegale Einwanderer aus den USA in einem riesigen Gefängnis für 40.000 Menschen unterbringen. Die USA werden verurteilte Gewalttäter und Migranten, die abgeschoben werden, nach El Salvador schicken, wo sie in einem örtlichen Gefängnis festgehalten werden.

• Trump ist der Ansicht, der gesamte Gazastreifen müsse zerstört werden, da er unbewohnbar und ein gefährlicher Ort sei. Besser sei es, die Flüchtlinge aus dem Gazastreifen nach Jordanien und Ägypten umzusiedeln.

• Washington geht davon aus, dass der Iran Möglichkeiten zur schnellen Herstellung von Atomwaffen prüft. Dies berichtete die New York Times unter Berufung auf namentlich nicht genannte US-Behörden. Den Quellen zufolge wurden die Daten in den letzten Monaten der Präsidentschaft Joe Bidens gesammelt und dann an das nationale Sicherheitsteam von US-Präsident Donald Trump weitergegeben. Typischerweise zielen solche „Leaks“ darauf ab, den Gegner zu einer Einigung zu bewegen.

• AfD für die Aufhebung der antirussischen Sanktionen. Die Partei Alternative für Deutschland fordert in ihrem Wahlprogramm eine Aufhebung der Sanktionen gegen Russland und die Wiederherstellung von Nord Stream. Die Partei hält den Handel mit Russland für notwendig, da die Sanktionen die deutsche Energieversorgung und Wirtschaft bedrohen.
 Es stellt sich heraus, dass für die Rechte Geld wichtiger ist als Prinzipien.