Verwirrung an den Märkten durch die US-Notenbank, Unternehmens- und Wirtschaftsnachrichten
Marktbewertungen
• Die Wahrscheinlichkeit einer signifikanten Zinserhöhung der Fed um 50 Basispunkte erreichte am Dienstag 67 %, gegenüber 30 % letzte Woche. Der Yen erreichte Anfang Juli ein 38-Jahres-Tief gegenüber dem Dollar, hat aber seitdem weiter zugelegt und mehr als 12 % zugelegt, da sich der Abstand zwischen den zweijährigen Zinssätzen in den USA und Japan innerhalb von 11 Wochen um etwa 130 Basispunkte verringert hat.
• Es wird erwartet, dass vor der Fed-Sitzung am Dienstag eine Stimmungsumfrage in Deutschland veröffentlicht wird, die eine leichte Verschlechterung in diesem Monat zeigt, und auch die US-Einzelhandelsumsätze dürften im August gegenüber dem Vormonat zurückgehen.
• Die Märkte dürften ihren Blick über die Zahlen hinaus auf das Ausmaß der erwarteten US-Zinssenkung in dieser Woche sowie auf die Gründe für die Senkung und weitere Prognosen richten, die die Interpretation der Wirtschaftsdaten in den kommenden Wochen und Monaten leiten werden.
• Die Research-Abteilung von BlackRock, dem weltgrößten Vermögensverwalter, glaubt, dass eine robuste Wirtschaft es ihr ermöglichen wird, die Zinsen in den nächsten 12 Monaten unter die von Händlern eingepreisten 250 Basispunkte zu senken.
• Anderswo in Asien erreichte der australische ASX 200-Index ein Rekordhoch und der chinesische Haushaltsgerätehersteller Midea stieg bei seinem Debüt in Hongkong um 9,5 %. Die Märkte auf dem chinesischen Festland waren wegen des Feiertags geschlossen.
• Händler in Tokio kehrten am Dienstag von einem dreitägigen Wochenende zurück und hatten kaum Interesse daran, die Gewinne des Yen in einem Liquiditätsumfeld zu wiederholen, das am Montag starke 140 zum Dollar erreichte. Diese Woche stehen jedoch der USD/JPY und die 140-Dollar-Marke im Fokus, da erwartet wird, dass die US-Notenbank ihren geldpolitischen Lockerungszyklus in den USA beginnt und die Bank of Japan einen Kurs zur Zinserhöhung festlegt. Weitere Gewinne des Yen sind möglich, wenn eine gemäßigte Fed oder eine restriktive BOJ den Kurs über 140 treibt, was dem Yen den Weg ebnet, den letztjährigen Höchststand von 127,215 pro Dollar zu erreichen. Es wird auch dazu führen, dass der Yen im laufenden Geschäftsjahr die starken Wechselkurserwartungen der Unternehmen erfüllt, was ihn zu Käufern macht und die bereits angespannte Dynamik noch verstärkt. Japanische Aktien zeigten Schwäche, der Nikkei-Index fiel um 1,7 %.
• Die Federal Reserve (Fed) sieht sich einem schwierigen Umfeld gegenüber: Zinssenkungen in einer starken Wirtschaft, laut WSJ Jeder Zyklus von Zinssenkungen unterscheidet sich vom vorherigen. Die Wirtschaft reagiert unterschiedlich und diese Reaktion zeigt sich mit Verzögerung.
• US-Zinsfutures haben die Möglichkeit eines größeren Schritts der Fed erhöht, wobei die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Fed um 50 Basispunkte am Mittwoch auf fast 60 % gestiegen ist. Die Erwartung einer Zinssenkung durch die Federal Reserve ließ die Anleihen steigen und der japanische Yen wurde stärker. Der Yen erreichte seinen höchsten Stand seit Juli 2023, da erwartet wurde, dass sich die Zinsdifferenz zwischen den Vereinigten Staaten und Japan verringern würde.
• Die Aktien von Trumps Medienunternehmen stiegen innerhalb eines Tages um etwa 12 %, nachdem ein Attentat auf ihn gescheitert war. Changpeng Zhao (CZ), der Gründer von Binance, wird am 29. September nach vier Monaten Haft aus dem Gefängnis entlassen.
• Die Vorbestellungen für das iPhone 16 entsprachen nicht den Erwartungen von Apple und das Unternehmen verkaufte am ersten Wochenende 37 Millionen Smartphones, das sind 12 % weniger als im Vorjahr. Das iPhone 16 Pro ist schlechter als das iPhone 15 Pro, während das Basismodell iPhone 16 besser ist als das letztjährige Pendant. AAPL-Aktien fielen aufgrund dieser Nachricht um 3 %.
• Fast ein Viertel der Schweizer Industrieunternehmen ist seit der Übernahme der Credit Suisse im Jahr 2023 mit den Dienstleistungen der UBS, insbesondere im Kreditgeschäft, unzufrieden. Laut der Umfrage war dies ein Rückschlag für die Bemühungen der Bank, zu zeigen, dass sie ihre Marktbeherrschung nicht missbraucht.
• Wahlwetten gefährden das Vertrauen in die Wählerstimmen und sollten laut US-Behörde verboten werden. Die Commodities and Futures Trading Commission versucht, das New Yorker Startup Kalshi davon abzuhalten, im Herbst wieder Wetten auf den Ausgang der Kongresswahlen anzubieten.
• Microsoft hat mit Vodafone einen Vertrag unterzeichnet, um künstliche Intelligenz in Office zu integrieren und Excel und Outlook um neue Funktionen zu erweitern. Diese sollen Mitarbeitern dabei helfen, Diagramme in Excel zu erstellen, E-Mails zu priorisieren und miteinander zusammenzuarbeiten.
• Grayscales XRP Trust: Ist das der Durchbruch, auf den XRP-Investoren gewartet haben? Die Einführung des Grayscale XRP Trust könnte ein Signal für eine erhebliche Nachfrage nach dem Altcoin sein. Wenn man bedenkt, dass die Einführung historischer Altcoin-Trusts zu erheblichen Preissteigerungen geführt hat, könnte XRP vor einem Ausbruch stehen.
• Arabica-Kaffee-Futures erreichen aufgrund von Versorgungsproblemen den höchsten Stand seit 2011. Eine Tasse Kaffee dürfte noch teurer werden, da anhaltende Versorgungsstörungen die Preise für Premium-Arabica-Bohnen auf den höchsten Stand seit 13 Jahren treiben.
• Schwab geht davon aus, dass sich die Einnahmen nach einem Rückgang Anfang des Jahres wieder erholen werden, da weniger Kunden Geld auf der Suche nach höheren Renditen bewegen.
• Carl Icahn begrüßt Abweisung der Klage gegen Icahn Enterprises Ein Bundesrichter hat eine Klage abgewiesen, in der dem Milliardär vorgeworfen wurde, Aktionäre seiner Investmentfirma betrogen zu haben, um große Privatkredite zu erhalten.
• Die Süßwarenhersteller atmen erleichtert auf, nachdem sie letztes Jahr Rekordpreise für Zucker gezahlt haben, wobei die Kosten sinken, da die inländische Produktion Rekordniveaus erreicht.
• Das Technologieunternehmen CACI stärkt sein Verteidigungsgeschäft mit einem 1,28-Milliarden-Dollar-Deal mit Azure Summit, um sein auf Verteidigung ausgerichtetes Geschäft auszubauen.
• Die Aktien von Intel (INTC) stiegen am Montag um 6 %, nachdem Bloomberg berichtete, dass der Chiphersteller bis zu 3,5 Milliarden US-Dollar an Fördermitteln für die Herstellung von Chips für das Verteidigungsministerium erhalten wird. Das wäre zusätzlich zu den Milliarden, die das Unternehmen im Rahmen des Chips and Science Act erhalten hat.
• Boeing (BA) hat einen Einstellungsstopp eingeführt, um Kosten zu senken.
• Die Aktien von Microsoft (MSFT) stiegen im vorbörslichen Handel um 1 %; das Unternehmen erhöhte seine Dividende um 10 %. Obwohl die Dividende unter 1 % pro Jahr bleiben wird, kündigte das Unternehmen einen Aktienrückkauf im Wert von 60 Milliarden US-Dollar an, was nur 2 % der Kapitalisierung entspricht.
• Die Aktien von Intel (INTC) stiegen im vorbörslichen Handel um 8 %. Das Unternehmen unterzeichnete einen mehrjährigen Vertrag über mehrere Milliarden Dollar mit Amazon.com. Die Web Services (AWS)-Abteilung des Unternehmens wird mit der Produktion einiger seiner KI-Rechenzentrumschips beginnen.
• Der Index der Geschäftsaktivität im verarbeitenden Gewerbe des New Yorker Empire State (USA) stieg unerwartet von -4,7 auf +11,5.
Erwartet wurde -4,1.
Wichtige Ereignisse, die sich am Dienstag auf die Märkte auswirken könnten:
- Wirtschaft: Stimmungsumfrage in Deutschland, US-Einzelhandelsumsätze.
Internationale Rezensionen
• Trump sagte, die „Rhetorik“ von Biden und Kamala Harris sei für einen weiteren Versuch in seinem Leben verantwortlich – Fox News.
• Tokajew bezeichnete die Russische Föderation als „unbesiegbar“ und lobte den Friedensplan Chinas und Brasiliens für die Ukraine. Bei einem Treffen mit Bundeskanzler Olaf Scholz beklagte Kassym-Schomart Tokajew, dass mit der Weigerung, das Istanbuler Abkommen abzuschließen, eine gute Chance auf einen Waffenstillstand verpasst worden sei. Er fügte jedoch hinzu, dass die Möglichkeit, Frieden zu erreichen, immer noch bestehe.
• Die Vereinigten Staaten selbst erlauben Europa nicht, russisches Gas abzulehnen, - Business Insider. Aufgrund des Rückgangs der amerikanischen Gasexporte nach Europa kann sich die Alte Welt der Versorgung mit russischen Rohstoffen nicht entziehen.
• US-Unternehmen begannen, ihr Methan immer häufiger in Länder im asiatisch-pazifischen Raum zu schicken, wo die Kosten für diesen Energieträger gestiegen sind. Im Allgemeinen handelt es sich hierbei um ein gewöhnliches Schiedsverfahren und eine typische Situation für den LNG-Markt, auf dem die Vereinigten Staaten führend sind und ihren eigenen Nutzen über die „Partner“-Unterstützung stellen.
• Der Internationale Währungsfonds wird voraussichtlich vor seiner Jahrestagung im nächsten Monat in Washington darüber entscheiden, ob er die Strafen für Kredite in Milliardenhöhe, die
als unfaire Strafen für Kreditnehmerländer gelten, lockern soll.