US-Präsidentschaftswahlen im Rampenlicht der Finanzmärkte, Unternehmensnachrichten und Geopolitik
Börsennachrichten
• Die Nervosität vor den Wahlen hat endlich den Markt erreicht. Die Quoten für Harris sind in den letzten Tagen gestiegen und heute Morgen herrscht wieder Unsicherheit darüber, wer gewinnen wird. Erinnern Sie sich daran, dass die Anleger in den letzten Wochen an Trumps Sieg geglaubt haben, was als gut für Aktien und USD und schlecht für Anleihen galt.
• Bei den Währungen kam es am Montag zu frühen Bewegungen, da der Dollar durch eine neue Umfrage in Iowa in Mitleidenschaft gezogen wurde, bei der die demokratische Präsidentschaftskandidatin Kamala Harris vor dem Republikaner Donald Trump lag. Das reichte aus, um den Dollar gegenüber dem Yen um 0,9 % und gegenüber dem Euro um 0,6 % fallen zu lassen, während der handelsempfindliche Aussie um 0,8 % zulegte. Analysten neigen dazu, zu glauben, dass Trumps Einwanderungspolitik, Zölle und Steuersenkungen einen viel stärkeren Aufwärtsdruck auf den US-Dollar und die Renditen ausüben werden als ein Harris-Sieg.
• Besonders hervorzuheben ist, dass die Iowa-Umfrage von Des Moines Register/Mediacom alle überraschte, indem sie zeigte, dass Harris im Bundesstaat mit drei Punkten Vorsprung vor Trump liegt, eine große Veränderung im Vergleich zu vor ein paar Wochen. Diese Umfrage hat eine sehr gute Geschichte und gilt als Indikator für Stimmen in Swing States. „Seit letzter Woche verzeichnet Harris einen Aufwärtstrend in den Umfragen, unterstützt durch Selzers Iowa-Umfrage, die einige als Indikator für die Leistung in den Blue-Wall-Swing-States (Michigan, Pennsylvania und Wisconsin) verwenden“, sagte JPMorgan in einer Notiz.
• Die Wettseite PredictIT zeigte, dass Harris im Vergleich zu Trump 53 Cent bis 51 Cent wert ist – der Betrag, den Anleger für eine Chance auf einen Gewinn von 1 Dollar setzen würden –, der vor einer Woche von 42 Cent auf 61 Cent gestiegen ist. Der Umfragedurchschnitt liegt immer noch zu nah beieinander, und es ist möglich, dass die Ergebnisse der Abstimmung am Mittwoch nicht bekannt gegeben werden. Im Jahr 2020 beispielsweise veröffentlichte Pennsylvania die Ergebnisse erst am Samstag nach der Wahl. Es kann auch zu Rechtsstreitigkeiten über die Ergebnisse kommen, die sich über Wochen hinziehen können.
• Die Märkte deuten darauf hin, dass die Federal Reserve unabhängig vom Ergebnis am Donnerstag die Zinsen senken wird, wobei die Futures eine 98-prozentige Chance auf eine Senkung um 25 Basispunkte einpreisen. Sie schätzen auch eine 80-prozentige Chance auf einen weiteren Viertelpunkt im Dezember, obwohl sich das leicht ändern könnte, je nachdem, wer gewählter Präsident wird.
• Es wird erwartet, dass die Bank of England die Zinsen am Donnerstag ebenfalls um einen Viertelpunkt senken wird, während die Riksbank die Zinsen voraussichtlich um 50 Basispunkte senken wird. Es wird erwartet, dass die Norges Bank und die Reserve Bank of Australia (RBA) diese Woche ihre Zinsen zurückhalten.
• Der andere Markttreiber am Montag war Öl, das um etwa 1,4 % zulegte, nachdem die OPEC+ am Sonntag bekannt gegeben hatte, dass sie eine geplante Produktionssteigerung im Dezember um einen Monat verschieben würde. Dies war das zweite Mal, dass sie die Kürzung um 2,2 Millionen bpd verlängerten, und das zeigt nur, wie besorgt sie über die weltweite Nachfrage sind.
• Besonders schwierig ist die Situation in Asien, wo die Rohölimporte laut LSEG in den ersten 10 Monaten des Jahres im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 um 200.000 bpd zurückgingen.
• Die USA verhängten eine Geldstrafe gegen einen großen Chiphersteller wegen der Lieferung von Produkten nach China – Reuters. GlobalFoundries (GFS.O) mit Sitz in New York, der drittgrößte Auftragschiphersteller der Welt, erhielt eine Geldstrafe von 500.000 US-Dollar. Die Sanktionen wurden für den unerlaubten Versand von Chips an eine Tochtergesellschaft des auf der schwarzen Liste stehenden chinesischen Chipherstellers SMIC verhängt.
• Das Vereinigte Königreich wird ab Juni 2025 Einweg-Vapes verbieten. Jeden Monat werden im Königreich etwa 5 Millionen dieser E-Zigaretten weggeworfen.
• Chinas BYD steigert Produktion und Einstellung angesichts des Wachstums im dritten Quartal. BYD habe die Produktion von August bis Oktober um fast 200.000 Einheiten gesteigert und gleichzeitig etwa 200.000 neue Mitarbeiter im Auto- und Komponentengeschäft eingestellt, sagte der Executive Vice President des Unternehmens, He Zhiqi, am Samstag auf Weibo.
• Berkshire Hathaway berichtete am Samstag. Das Betriebsergebnis des Unternehmens sank im Vergleich zum Vorjahr um 6 % und fiel aufgrund des Rückgangs des USDJPY schlechter aus als erwartet, wodurch sich der Wert der Nicht-Dollar-Schulden um mehr als 20 Milliarden US-Dollar erhöhte. Berkshire wird nun zum 30. September mit etwa dem 1,55-fachen seines Buchwerts gehandelt mit einem KGV von 22x.
• Die Wette auf die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte bei der FOMC-Sitzung nächste Woche hat 99 % erreicht. Der Arbeitsmarktbericht vom Freitag für Oktober sei eine Fälschung, schreibt Marketwatch. Der „gefälschte“ Bericht, der weniger als eine Woche vor der Wahl veröffentlicht wurde, wurde durch Hurrikane und einen Streik im Boeing-Werk verfälscht. Tatsächlich hat die US-Wirtschaft rund 150.000 Arbeitsplätze geschaffen, etwa so viel wie in den letzten Monaten.
Trumps Wahlkampfteam hat den Bericht bereits als „Katastrophe“ bezeichnet und gesagt, er sei ein Beweis dafür, wie schlecht Harris die Wirtschaft verwaltet.
Trotz des schwachen Arbeitsmarktberichts vom Oktober deuten die meisten Daten auf eine starke Wirtschaft hin, wenn auch mit einer allmählichen Abschwächung
. Sogar die Stimmung verbessert sich – WSJ.
• Gründer Jeff Bezos wird AMZN-Aktien im Wert von 3,05 Milliarden US-Dollar verkaufen. Er hat in diesem Jahr bereits Aktien im Wert von mehr als 10 Milliarden US-Dollar verkauft.
• Warren Buffett verkaufte im dritten Quartal weitere Apple-Aktien im Wert von 14,3 Milliarden US-Dollar. Das bedeutet, dass Warren Buffetts Berkshire Hathaway in den letzten beiden Quartalen AAPL-Aktien im Wert von rund 100 Milliarden US-Dollar verkauft hat. Insgesamt erreichte Berkshire Hathaways Bargeld im dritten Quartal einen Rekordwert für den Konzern, der weiterhin davon Abstand nahm Übernahmen und gleichzeitige Reduzierung einiger seiner bedeutendsten Beteiligungen.
• Der Sprecher des Repräsentantenhauses, Johnson, sagte, die Republikaner könnten versuchen, das CHIPS-Gesetz aufzuheben und es dann wieder in Kraft zu setzen,
um die Herstellung von Halbleiterchips in den USA anzukurbeln.
• US-Energieregulierungsbehörden haben eine geänderte Verbindungsvereinbarung für ein Amazon-Rechenzentrum abgelehnt, das direkt an ein Kernkraftwerk in Pennsylvania angeschlossen ist. Die Vereinbarung zur Erhöhung der Kapazität des Rechenzentrums am Standort des Kernkraftwerks Susquehanna von Talen Energy könnte zu höheren Energierechnungen für die Bewohner führen und die Zuverlässigkeit des Stromnetzes beeinträchtigen.
• Trump sagte am Freitag, dass er Stellantis im Falle seiner Wahl einen Zoll von 100 % auferlegen würde. Dies wird passieren, wenn der Autohersteller versucht, Arbeitsplätze aus den USA nach Mexiko zu verlagern.
• Lyft zahlt 2,1 Millionen US-Dollar zur Beilegung des Fahrerbetrugsfalls. Es handelt sich um eine Klage, in der dem Fahrdienstleister vorgeworfen wird, er habe übertrieben, wie viel die Fahrer verdienten, als das Unternehmen versuchte, sich von einem starken Nachfragerückgang während der Pandemie zu erholen.
• Hedgefonds und andere spekulative Händler setzen auf weiteres Dollarwachstum. Im Vorfeld der US-Präsidentschaftswahlen wächst die Nachfrage nach sicheren Häfen.
• Die Restaurantkette TGI Fridays hat am Samstag Insolvenzantrag gestellt. TGI Fridays wurde 1965 gegründet und erreichte 2008 mit 601 Restaurants in den Vereinigten Staaten und einem 2-Milliarden-Dollar-Geschäft seinen Höhepunkt. Der US-Umsatz belief sich im Jahr 2023 auf 728 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 15 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Mittlerweile gibt es in den USA 163 Restaurants, im Vergleich zu 269 im letzten Jahr. Im Januar waren 36 und letzte Woche Dutzende weitere geschlossen.
Wichtige Ereignisse, die sich am Montag auf die Märkte auswirken könnten:
- Teilnahme von EZB-Präsidentin Christine Lagarde und EZB-Direktoriumsmitglied Piero Cipollone an der Sitzung der Eurogruppe.
- Zu den Mitgliedern der EZB gehören Elizabeth McCall, Frank Elderson, Christodoulos Patsalides und Claudia Buch.
- Endgültige EZ Manufacturing PMIs für Oktober.
- Gebrauchsgüter in den USA, Produktionsaufträge für September.
Grundlegende Neuigkeiten
• Russland plant, die Stimmabgabe im Ausland bei den Wahlen am Sonntag in Moldawien zu stören – Reuters. Die Polizei Moldawiens zeichnete den organisierten Transport von Wählern zu Wahllokalen auf. Die Behörden des Landes führen Ermittlungen durch und sammeln Beweise im Zusammenhang mit der Beförderung von Wählern auf dem Luftweg aus der Russischen Föderation nach Weißrussland, Aserbaidschan und in die Türkei. Moldawien: Nach Auszählung von 99 % der Stimmzettel gewinnt Maia Sandu mit 54,7 % der Stimmen. Die Wahlbeteiligung lag bei 54 %. In Gagausien erreichte Sandu 3 %. In Moldawien selbst erreichte sie 49 % und gewann dank der Diaspora mit 82 %.
Von den 1,68 Millionen Wählern machte die Diaspora fast 20 % (325.000) aus.
• Mehr als 69 Millionen Amerikaner nutzten die Vorteile der vorzeitigen Stimmabgabe. Das entspricht fast 44 % derjenigen, die bei der Präsidentschaftswahl 2020 ihre Stimme abgegeben haben – The Washington Post. Harris führt Trump in vier von sieben Swing States an. Die Umfrage ergab, dass Harris in Wisconsin (49 % zu 45 %), Pennsylvania (49 % zu 46 %), Michigan (48 % zu 45 %) und Nevada (48 % zu 47 %) vor Trump liegt.
Gleichzeitig behauptet Trump seinen Vorsprung in North Carolina (49 % gegenüber 48 % für Harris) und Georgia (48 % gegenüber 47 %).
Wenn der Vorsprung in diesen Bundesstaaten anhält und die übrigen Bundesstaaten genauso abstimmen wie 2020, wird Harris die Wahl mit knappem Vorsprung gewinnen.
• Reeves sagte, sie habe sich hinsichtlich der Steuerbedürfnisse Großbritanniens im Vorfeld der Wahl geirrt. Finanzministerin Rachel Reeves sagte, es sei falsch gewesen, den britischen Wählern vor der Wahl mitzuteilen, dass Labour keine neuen Steuererhöhungen ankündigen werde.
• Trump versprach, Zölle von 100–200 % auf Waren aus EU-Ländern einzuführen. „EU-Länder sind genauso schlimm wie China, sie nehmen unsere Waren nicht an, aber sie verkaufen ihre an uns.“
• Iran plant in den kommenden Tagen einen weiteren Angriff auf Israel – The Washington Post. Der Oberste Nationale Sicherheitsrat Irans hat beschlossen, Israel militärisch auf den Angriff vom 26. Oktober zu reagieren.
• „China befürchtet zu Recht eine unkontrollierbare Eskalation der Spannungen und die Gefahr eines Atomkonflikts im Zusammenhang mit dem Krieg in der Ukraine“, – der slowakische Premierminister Robert Fico nach Gesprächen mit dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping.
• Kemi Badenoch, eine schwarze Frau (zum ersten Mal in der britischen Geschichte), wurde anstelle von Rishi Sunak zur neuen Vorsitzenden der britischen Konservativen Partei gewählt. Zuvor war sie Ministerin für Außenhandel und Gleichstellungsministerin.
• Die Demokraten haben einen Plan, falls Trump vorzeitig den Sieg erklärt – Reuters. Die Agentur schrieb, dass sich die Demokraten „auf eine blitzschnelle Reaktion vorbereiten“. Der erste Schritt ist eine Medienresonanz. In sozialen Netzwerken und Medien rufen sie zu Ruhe und Geduld bei der Auszählung der Stimmen auf.