US-Finanzminister Scott Bessent erwartet Korrektur der Finanzmärkte, Geopolitik und Unternehmensnachrichten
Aktuelle Börsennachrichten
• Bessents Kommentare ließen die Aktienindex-Futures um -0,5 % ins Minus rutschen. Die asiatischen Märkte legen im Durchschnitt um 1 % zu.
Die Ölpreise steigen um ein Prozent. Der Devisenmarkt ist neutral. Bitcoin wird knapp über 83.000 $ gehandelt, während der Kampf zwischen Bullen und Bären weitergeht.
• Die Marktbewegung vom Montag setzte einen Trend fort, bei dem die Anleger ihre Begeisterung für US-Aktien verloren und stattdessen in Scharen zu europäischen und chinesischen Aktien strömten. Die Wall-Street-Futures durchbrachen bereits früh am Tag eine Mauer der Gewinne und konnten den Kaufschub der letzten Woche, der alle drei großen US-Aktienindizes nach oben getrieben hatte, nicht aufrechterhalten.
Die deprimierende Wende bei den US-Aktien am Montag könnte mit der Aussage von US-Finanzminister Scott Bessent vom Sonntag zusammenhängen, es gebe „keine Garantie“ dafür, dass die größte Volkswirtschaft der Welt einer Rezession entgehen könne. Nur eine Woche zuvor hatte US-Präsident Donald Trump sich geweigert, diese Möglichkeit auszuschließen.
• Anleger haben Zuflucht vor den Turbulenzen auf dem US-Aktienmarkt gesucht, indem sie in eine Art börsengehandelten Fonds investierten, der einen Kompromiss bietet: die Begrenzung potenzieller Gewinne im Austausch für einen Puffer gegen potenzielle Verluste.
• Doch auf der anderen Seite des Atlantiks spielt sich eine andere Geschichte ab. Anleger, die dem deutschen Plan zur Neuausrichtung der Staatsfinanzen optimistisch gegenüberstehen, haben Geld in europäische Aktien investiert, wodurch der kontinentale STOXX 600 Index im Jahresverlauf um mehr als 7 Prozent gestiegen ist.
Auch der deutsche Aktienindex DAX ist bislang um mehr als 15 Prozent gestiegen, während der S&P 500 um 4 Prozent gefallen ist.
Die europäischen Aktien-Futures verzeichneten am Montag einen weiteren starken Eröffnungskurs, wobei die EUROSTOXX 50-Futures um 0,17 % und die DAX-Futures um 0,35 % zulegten.
Der Haushaltsausschuss des deutschen Bundestags hat am Sonntag Pläne für eine massive Erhöhung der Staatsverschuldung gebilligt, um die Verteidigung zu stärken und das Wirtschaftswachstum anzukurbeln.
Für den Gesetzentwurf, der einen 500 Milliarden Euro (540 Milliarden Dollar) schweren Fonds für die Infrastrukturentwicklung schaffen und die Kreditvergaberegeln ändern soll, ist bei einer für Dienstag angesetzten Abstimmung im Parlament eine Zweidrittelmehrheit erforderlich.
• Eine ähnliche Situation hat sich in China entwickelt: Die einst eingebrochenen Aktienkurse sind zu unerwarteten Nutznießern von Trumps Politik der hohen Zölle geworden.
In Verbindung mit einer starken Rallye der Technologieaktien nach dem viel beachteten Debüt des R1-Reasoning-Modells des chinesischen KI-Startups DeepSeek ist der Hang Seng Index von Hongkong, der viele große chinesische Unternehmen umfasst, seit Jahresbeginn um fast 20 % gestiegen.
Auch in China verbessert sich die Lage. Am Montag veröffentlichte offizielle Daten zeigten, dass das Wachstum der Einzelhandelsumsätze im Januar und Februar anzog, was für die politischen Entscheidungsträger ein willkommenes Zeichen war, auch wenn die Arbeitslosigkeit stieg und die Industrieproduktion zurückging.
Einen Tag zuvor hatte der Staatsrat einen sogenannten „Sonderaktionsplan“ zur Ankurbelung des Inlandskonsums vorgestellt, der unter anderem Maßnahmen wie die Erhöhung der Einkommen der Bürger und die Einführung eines Zuschussprogramms für die Kinderbetreuung vorsieht. Dies wiederum geschah nur wenige Tage, nachdem die Finanzaufsichtsbehörde versprochen hatte, die Kreditquoten und Kreditbedingungen für Verbraucher zu lockern, da sie langfristige Unterstützung für große Kredite bietet.
• Die Anleger müssen sich auf eine arbeitsreiche Woche voller politischer Entscheidungen der Zentralbanken, einschließlich der Federal Reserve, einstellen. Es wird erwartet, dass die Fed die Zinsen unverändert lässt, obwohl Händler auf Hinweise auf weitere Senkungen warten, die die Märkte wieder beruhigen könnten.
• Und was die Geopolitik betrifft, sagte Trump, er plane, am Dienstag mit dem russischen Präsidenten Wladimir Putin zu sprechen, um über die Beendigung des Krieges in der Ukraine zu diskutieren.
• US-Finanzminister Bessent:
Ich bin seit 35 Jahren im Investmentgeschäft tätig. Und ich kann Ihnen sagen, dass Korrekturen wunderbar sind. Sie sind normal.
Ungesund ist ganz einfach: euphorische Märkte. Daher mache ich mir keine Sorgen um die Märkte. Wenn wir eine gute Steuerpolitik, Deregulierung und Energiesicherheit umsetzen, wird es den Märkten langfristig gut gehen.
Wir werden einen Übergang haben. Und wir werden keine Krise haben.
Obwohl Bessent sich weigerte, eine Rezession auszuschließen: „Sie wissen, dass es keine Garantien gibt.“
Wenn wir so weitermachten, würde uns garantiert eine Finanzkrise bevorstehen. Und wenn wir mit diesen Ausgaben weitermachen würden, wäre alles unhaltbar. Wir befinden uns also in einer Übergangsphase – wir starten neu und bringen alles auf einen nachhaltigen Weg.
• Französische Champagnerindustrie entsetzt über die Drohung des US-Präsidenten Donald Trump, Zölle in Höhe von 200 Prozent zu erheben – France24.
• Der TON-Token ist nach Durovs Weggang aus Frankreich stark gestiegen. Telegram-Gründer Pavel Durov durfte Frankreich vorübergehend verlassen, wo ihm zahlreiche Straftaten im Zusammenhang mit der Beihilfe zur organisierten Kriminalität vorgeworfen werden.
Baidu veröffentlicht logisches KI-Modell zur Bekämpfung von DeepSeek – Bloomberg.
• Ölpreis unter 60 US-Dollar droht Produktionsrückgang in den USA - Citigroup Die Bemühungen von US-Präsident Donald Trump, die heimische Ölproduktion anzukurbeln und die Energiepreise zu senken, drohen die Bohrungen zu stoppen.
• Markt zuversichtlich: Fed wird QT vor Mai beenden. Laut Polymarket-Daten werden die Chancen, dass die Fed ihre quantitative Straffung (QT) vor Mai abschließt, auf 100 % geschätzt. Diese Zahl ist in der vergangenen Woche um 50 % gestiegen, was auf ein hohes Marktvertrauen hindeutet, dass QT bald enden wird.
Das Ende der QT wird allgemein als Signal für eine Lockerung der Geldpolitik gesehen, was sich positiv auf die Märkte auswirken kann.
Wohlhabende Anleger strömen in US-Aktien – BofA.
• Die Zuflüsse vermögender und großer Anleger in US-Aktien beliefen sich in der vergangenen Woche auf 2 % des von der Bank of America verwalteten Vermögens (AUM). Dies ist der dritthöchste Wert in der Geschichte.
Michael Hartnett von BofA: „Letzte Woche die drittgrößte Buy-The-Dip-Dominanz der Geschichte!“ Wir sagen, dass es sich hierbei um eine Korrektur handelt und nicht um einen Bärenmarkt bei Aktien. Die Märkte hören auf, in Panik zu geraten, wenn die Politiker anfangen, in Panik zu geraten …“
• Bessent sagt, er mache sich keine Sorgen um den Markt, die Korrektur sei gesund – Bloomberg.
• Die Familie der Milliardäre Porsche und Piëch prüft laut einem Bericht der deutschen Boulevardzeitung Bild Optionen zur möglichen Reduzierung ihres Anteils an der Volkswagen AG.
• Die nordkoreanische Lazarus Group besitzt derzeit 13.562 BTC im Wert von über 1,14 Milliarden US-Dollar und ist damit nach den USA und Großbritannien der drittgrößte staatliche Bitcoin-Besitzer. „Danke“ an die Hacker.
• Die Fed und der Zustand der US-Wirtschaft werden auch nächste Woche im Fokus der Anleger stehen.
Es wird erwartet, dass die Zentralbank die Zinssätze unverändert lässt, wenn sie am Mittwoch ihre nächste geldpolitische Entscheidung bekannt gibt. Die Märkte werden sich auf Hinweise konzentrieren, wann die Zentralbank die Zinsen erneut senken könnte.
• Die Einzelhandelsumsätze für Februar werden am Montag veröffentlicht und bilden den Auftakt der wöchentlichen Runde der geplanten Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten. Auf Unternehmensebene werden die Quartalsergebnisse von Nike (NKE), FedEx (FDX) und Micron (MU) nach Börsenschluss am Donnerstag genau beobachtet.
• Nvidia GTC 2025: GTC, Nvidias größte Konferenz des Jahres, beginnt am Montag und läuft bis Freitag in San Jose.
• Die chinesischen Behörden haben wichtigen DeepSeek-Ingenieuren die Ausreise aus dem Land untersagt.
Laut The Information entschied das Management von DeepSeek auf Anweisung der Behörden des Landes, dass einige Schlüsselmitarbeiter ihre Pässe abgeben sollten.
• Musk kündigte an, dass Ende 2026 ein Raumschiff mit seinem humanoiden Roboter Optimus zum Mars fliegen wird.
Ihm zufolge könnten, wenn die Flüge mit dem Roboter gut verlaufen, spätestens im Jahr 2029 bemannte Raumschiffe ins All geschickt werden.
• Der Quantensektor zeigt eine starke Erholung und hat fast wieder das Niveau von Anfang Januar erreicht:
QBTS +41 %
RGTI +23 %
IONQ +14 %
• BlackRock kauft weiterhin BTC. BlackRock erhielt über Coinbase Prime BTC im Wert von 25 Millionen US-Dollar und erhöhte damit seine Bitcoin-Bestände auf 47,47 Milliarden US-Dollar.
• China geht gegen Fake News an der Börse vor, da KI Desinformation fördert, sagen staatliche Medien Chinas Wertpapieraufsichtsbehörde wird die Überwachung gefälschter Informationen an der Börse verstärken und mit der Polizei und Cyber-Aufsichtsbehörden zusammenarbeiten. Werden alle „falschen“ Nachrichten entfernt und die Quellen bestraft?
• Best Buy ist der nächste große Einzelhändler, der einen Marktplatz schafft.
• Berkshire Hathaway-CEO Olson tritt zurück. Berkshire Hathaway gab am Freitag bekannt, dass der langjährige Direktor Ronald Olson den Vorstand verlassen werde, weil es eine Änderung in der Unternehmenspolitik gebe, die alle Direktoren außer Warren Buffett dazu verpflichtet, nach Vollendung ihres 80. Lebensjahres in den Ruhestand zu gehen.
• Vance hofft, dass der „hochrangige“ TikTok-Deal bis Anfang April abgeschlossen sein wird
• Die Intel-Aktien waren diese Woche die Top-Performer im S&P 500, nachdem der Chiphersteller inmitten von Spekulationen über die Zukunft seines Gießereigeschäfts einen neuen CEO ernannt hatte.
• Die Arzneimittelhersteller haben sich bereit erklärt, an einer zweiten Runde von Preisgesprächen teilzunehmen. Der Preisverhandlungsprozess wurde im Rahmen des Inflation Reduction Act von 2022 eingeleitet, der vom ehemaligen Präsidenten Joe Biden unterzeichnet wurde.
• Weltweit wird mit globaler Kaffeeknappheit gerechnet – Reuters. In Brasilien, Vietnam und einer Reihe anderer Länder sind die Ernteerträge zurückgegangen.
Wichtige Ereignisse, die am Montag die Märkte beeinflussen könnten:
- Eine Pressekonferenz in Peking über Maßnahmen zur Stimulierung des Konsums, an der unter anderem Beamte wie Li Chunlin von der Nationalen Entwicklungs- und Reformkommission teilnahmen.
- US-Einzelhandelsumsätze (Februar).
Aktuelle Grundlagenberichte
• Trump habe mehr Unsicherheit in die Weltwirtschaft gebracht als zuvor die Coronavirus-Pandemie, sagte die EZB.
• Die US-Operation gegen die Houthis im Jemen ist nur der Anfang einer Strategie des „maximalen Drucks“ auf den Iran – so der US-Finanzminister.
Nach einer Reihe von Raketenangriffen der USA erklären die jemenitischen Houthis, sie seien zu Friedensgesprächen mit den USA bereit – Katarischer Fernsehsender Al-Araby
Die jemenitischen Houthis behaupten, den US-Flugzeugträger Harry Truman im Roten Meer mit ballistischen Raketen und Drohnen angegriffen zu haben.
Die USA erwägen Angriffe auf iranische Kriegsschiffe im Roten Meer, die den Houthis bei der Informationsbeschaffung helfen, sagt Waltz
„Als nächstes werden iranische Ziele angegriffen.“
Die USA hätten weder die Autorität noch das Mandat, dem Iran seine Außenpolitik zu diktieren, denn „diese Ära endete 1979.“
Hören Sie auf, Israel zu unterstützen, hören Sie auf, Menschen im Jemen zu töten“, zitiert Anadolu den iranischen Außenminister Seyed Abbas Araghchi.
• In der grönländischen Hauptstadt Nuuku nahmen rund 1.000 Einwohner an einem Protest gegen die Politik Donald Trumps teil. Die Demonstranten richteten sich gegen Trumps Pläne, Grönland zu annektieren und die Insel in die USA einzugliedern.
• Europäische Länder diskutieren über die Wiedereinführung der Wehrpflicht, „um ihre Verteidigung angesichts der russischen Aggression zu stärken“, – AFP.
• In Budapest fand eine Massenkundgebung gegen Ministerpräsident Viktor Orban statt. Der Protest wurde von der Oppositionspartei Tisza organisiert.
• Im Jahr 2023 erreichte die Lebenserwartung in der Europäischen Union 81,4 Jahre, den höchsten jemals von Eurostat verzeichneten Wert – Euractiv.
• Soziale Netzwerke bedrohen die Demokratie, sagt der deutsche Präsident Frank-Walter Steinmeier. Vor dem Hintergrund der jüngsten Ereignisse in der Welt forderte der Politiker eine stärkere Regulierung der Aktivitäten von Internetunternehmen.
• Die USA fordern einen besseren Zugang zum koreanischen Markt, sagte der südkoreanische Handelsminister. Insbesondere im Agrar- und Technologiesektor.
• Xi Jinping lehnte eine Einladung zu einem Gipfeltreffen anlässlich des 50. Jahrestages der diplomatischen Beziehungen zwischen China und der EU in Brüssel ab – Financial Times.
• China verstärkt Kritik an Li Ka-shings BlackRock Ports-Deal
Die chinesischen Behörden haben den Druck auf CK Hutchison Holdings Ltd. erhöht. wegen seines Plans, seine Anteile an panamaischen Häfen zu verkaufen, und veröffentlichte einen zweiten Zeitungskommentar, in dem er den Deal kritisierte.
• Aus China kamen gemischte makroökonomische Nachrichten:
Chinas Industrieproduktion (im Jahresvergleich) +5,9 % (erwartet +5,3 % / zuvor: +6,2 %).
Chinas Einzelhandelsumsätze (im Jahresvergleich) +4,0 % (erwartet +4,0 % / zuvor: +3,7 %).
Chinesische Arbeitslosenquote 5,4 % (erwartet 5,1 % / zuvor: 5,1 %).
• Sicherheitsberater der Staatschefs Großbritanniens, Deutschlands und Frankreichs sind zu einem unangekündigten Besuch nach Washington gereist – Welt. Die Reise wurde kurzfristig organisiert und findet vor dem Hintergrund der Abwesenheit Europas am Verhandlungstisch zur Beendigung des Krieges Russlands gegen die Ukraine statt.
• Orban stellte 12 Forderungen an die EU: Eine davon ist der Austritt der Ukraine aus der EU. Laut dem ungarischen Ministerpräsidenten müsse Brüssel die Gleichheit vor dem Gesetz und die nationale Souveränität aller Mitgliedsländer der Europäischen Union sicherstellen. Darüber hinaus sagte Orban, Europa müsse die illegale Migration beenden und illegale Einwanderer vom Kontinent abschieben.
• Biden ließ Trump mit unbezahlten Rechnungen im Wert von bis zu 300 Milliarden Dollar zurück – New York Post. Der Veröffentlichung zufolge wurden die Ausgaben mit dem Ziel getätigt, den Sieg der ehemaligen US-Vizepräsidentin Kamala Harris bei den Präsidentschaftswahlen sicherzustellen.
• Die Europäische Kommission prüft die Möglichkeit, ein eigenes Netzwerk militärischer Aufklärungssatelliten aufzubauen. Um die Abhängigkeit von den USA zu verringern, sagte der EU-Verteidigungskommissar Andrius Kubilius.
• Die Europäer sind nicht in der Lage, den Zustrom von Migranten zu bewältigen, was die EU-Länder in den „zivilisatorischen Selbstmord“ führen könnte – Vance. Er stellte fest, dass die Versuche der Behörden, die Situation zu korrigieren, der richtige Schritt seien, gleichzeitig aber begannen die Behörden, das Recht der Bürger auf freie Meinungsäußerung einzuschränken.
• Massenproteste in Belgrad. Schätzungen zufolge gingen in der serbischen Hauptstadt bis zu eine Million Menschen auf die Straße. Serben fordern den Rücktritt von Präsident Vucic.
• Merkel forderte den Westen auf, die Interessen der Russischen Föderation zu berücksichtigen. Der ehemalige deutsche Bundeskanzler sagte in einem Interview mit der Berliner Zeitung, dass das Verständnis der Motive für Moskaus Vorgehen eine der wichtigsten Aufgaben der Diplomatie sei und dass Politiker die Interessen Moskaus berücksichtigen sollten.
• Laut Google Trends haben die Suchanfragen nach dem Wort „Rezession“ ihren höchsten Stand seit 2022 erreicht.