Trumps Zölle lassen Märkte, Indizes, Öl, Anleihen, Unternehmens- und Fundamentaldaten abstürzen
Aktuelle Börsennachrichten
• Trump erhebt ab heute höhere Einfuhrzölle auf Waren aus China, Kanada und Mexiko und diese Nachricht hat die optimistischen Pläne der Anleger an der Börse durchkreuzt. Die Aktienindizes fielen im Durchschnitt um 2 %. Einzig die Schutzsektoren XLP, XLV, XLU lagen im Plus. Allerdings fielen im letzteren Fall die Aktien von KI-Energieunternehmen.
KI-Aktien, angeführt von NVDA, fielen gestern besonders stark.
Auch die Kryptowährungen brachen ein und gaben alle Gewinne des Wochenendes wieder ab. Die Menschen brauchen Taten, nicht Worte. Der Bitcoin-Kurs liegt bereits unter 84.000 US-Dollar und ETH testet die 2.000-Dollar-Marke.
Die Euronotierungen stiegen im Zuge steigender Renditen auf Staatsanleihen der Eurozone. Und letztere sind angesichts der Erwartung massiver Steueranreize für die Verteidigung und die stagnierende Wirtschaft der EU billiger geworden.
• Europa wird sich der neuen US-Zölle auf Importe aus Kanada, Mexiko und China bewusst, was Donald Trumps Drohung, auch der EU Zölle aufzuerlegen, weiter unterstreicht. Trump schien eine härtere Linie zu verfolgen und sagte, seine Nachbarn im Norden und im Süden hätten „keinen Spielraum mehr“ für Verhandlungen, die die Einführung der 25-Prozent-Steuer über die bisherige einmonatige Verzögerung hinaus noch weiter hinauszögern würden.
Auf China wurden zusätzliche Zölle in Höhe von 10 % erhoben, womit sich die erst vor einem Monat eingeführten Zölle verdoppelten. Die Maßnahmen traten um 05:01 GMT in Kraft.
Die Reaktion der Märkte erfolgte rasch und entschieden: Aktien wurden verkauft und Anleihen gekauft.
Nach dem Kurseinbruch an der Wall Street am Montag kam es in Asien zu einem Ausverkauf der Aktienmärkte und die europäischen Aktien-Futures fielen um etwa 1%.
Unterdessen fielen die Renditen amerikanischer Staatsanleihen während der Tokioter Handelszeiten auf ihren niedrigsten Stand seit Oktober.
Die Rohölpreise sind auf ein Dreimonatstief gefallen, und ein weiterer Rückgang des Brent-Rohöls um etwa 30 Cent würde diesen Tiefstand um weitere zwei Monate verlängern.
• Trumps Handelspolitik wird nicht nur das globale Wachstum deutlich verlangsamen, sondern auch eine selbst zugefügte Wunde sein – in einer Zeit, in der die US-Wirtschaft zunehmend verwundbar erscheint.
Die Wetten auf eine weitere Lockerung der Geldpolitik der US-Notenbank nehmen weiter zu. Die Händler kalkulieren inzwischen mit drei Zinssenkungen um jeweils ein Viertelprozentpunkt in diesem Jahr; vor wenigen Tagen waren es lediglich zwei gewesen. Einen Monat zuvor war lediglich mit einer Senkung zu rechnen.
Dadurch werden die Kursgewinne des Dollars gedämpft, im Gegensatz zum vorherigen Trend, als Trumps protektionistische Politik die Währung stärkte.
• Der Euro und das Pfund bleiben gegenüber dem US-Dollar stabil, während europaweite Bemühungen um ein Friedensabkommen in der Ukraine stattfinden, auch wenn Washington offenbar näher an Moskau heranrückt.
• Der sichere Hafen Yen steigt und nähert sich am Dienstag einem Fünfmonatshoch. Japan ist das jüngste Land, das möglicherweise mit Zöllen belegt wird. Trump sagte am Montag, er habe in einem Telefonat nicht namentlich genannte japanische „Führer“ dafür kritisiert, dass sie „ihre Währung töten“.
Für einige Verwirrung sorgte am Dienstag die Aussage des japanischen Premierministers Shigeru Ishiba, er habe mit Trump nicht über die Währungspolitik gesprochen.
• Trumps Drohungen mit Zöllen nehmen immer mehr zu. Letzte Woche sagte er, es drohten Zölle in Höhe von 25 % auf europäische „Autos und alles andere“. Am 2. April soll Washington zusätzlich zu den bereits bestehenden Zöllen sogenannte „reziproke“ Zölle einführen.
Dies alles könnte sich jedoch eher als eine Verhandlungstaktik denn als eine neue Realität des Welthandels erweisen, und einige Investoren und Analysten teilen diese Ansicht durchaus.
• Mimura (japanisches Finanzministerium):
– Zu den positiven Faktoren der Wirtschaft zählen hohe Unternehmensinvestitionen und Wachstum im Tourismus;
- Nicht nur große, sondern auch kleine und mittlere Unternehmen erwarten eine deutliche Lohnerhöhung;
- Ein schwacher Yen erhöht die Inflation aufgrund höherer Importkosten;
- Der Wechselkurs ist für die Realeinkommen besorgniserregend.
• Über den Krypto-Hype am Sonntag. „Nichts Neues, nur Worte. Informieren Sie mich, wenn der Kongress einer Kreditaufnahme oder einer Erhöhung des Goldpreises zustimmt. Ohne dies haben sie nicht das Geld, um Bitcoin und Alta zu kaufen“, Arthur Hayes.
Das Ziel von Präsident Donald Trump, eine strategische Kryptoreserve zu schaffen, ist mit einem ernsten Problem behaftet.
Für jeden Versuch wäre vermutlich die Verabschiedung eines entsprechenden Gesetzes durch den Kongress erforderlich. In den republikanischen Bundesstaaten sind die Bemühungen, einen ähnlichen Fonds zu schaffen, bisher jedoch gescheitert.
• Rekordabfluss aus BTC ETF.
Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten im Laufe der Woche Abflüsse in Höhe von 2,61 Milliarden US-Dollar.
Krypto-gebundene US-Aktien gaben alle ihre morgendlichen Gewinne wieder ab und beendeten den Tag mit einem Minus.
Strategie (MSTR) -2 %.
CleanSpark (CLSK) -2,5 %.
Riot-Plattformen (RIOT) -4,5 %.
MARA Holdings (MARA) -1 %.
Coinbase (COIN) -4,6 %.
• Binance streicht USDT und andere Stablecoins aus Europa über MiCA. Binance hat angekündigt, dass es ab dem 31. März alle nicht MiCA-konformen Stablecoin-Handelspaare im Europäischen Wirtschaftsraum (EWR) dekotieren wird.
Folgendes wird gelöscht: USDT, FDUSD, TUSD, USDP, DAI, AEUR, UST, $USTC und PAXG.
Binance empfiehlt, diese Vermögenswerte in MiCA-kompatible Stablecoins umzuwandeln – USDC, EURI oder Euro (EUR).
• Die Kryptobörse Kraken sagt, die SEC habe zugestimmt, die Klage gegen die Kryptobörse fallen zu lassen. Ohne Schuldeingeständnisse, ohne Zahlung von Geldbußen und ohne Änderungen im Geschäftsbetrieb des Unternehmens.
• Die OPEC+ wird ihre Ölproduktion im April weiter steigern.
• Die Wahrscheinlichkeit, dass im Jahr 2025 in den USA eine nationale Bitcoin-Reserve geschaffen wird, ist von 42 % auf 63 % gestiegen – Polymarket.
• Prada kommt dem Kauf von Versace von Capri Holdings für 1,5 Milliarden Euro einen Schritt näher – Bloomberg
CPRI-Aktien +4 %.
• Die Aktien europäischer Rüstungsunternehmen stiegen. Die Investoren sind überzeugt, dass die EU ihre Militärausgaben erhöhen muss.
Die Aktien von (RHMDE) Rheinmetall stiegen in Frankfurt um 18 %, (BA.L) BAE Systems stiegen in London um 14 % und die Aktien von (LDO.MI) Leonardo stiegen in Mailand um 15 %.
• BofA warnt, dass Long-Positionen in Gold aufgrund möglicher Stop-Loss-Orders bei algorithmischen Fonds (CTAs) gefährdet sind.
Weitere Rückgänge könnten weitere Ausverkäufe auslösen, um die Verluste zu begrenzen.
• NVIDIA (NVDA) und Broadcom (AVGO) testen Intels 18A-Herstellungsprozess. Gleichzeitig kam es bei einigen Kunden von Intel (INTC) aufgrund von Problemen mit der Qualifikation geistigen Eigentums zu einer sechsmonatigen Verzögerung.
INTC-Aktien -4 %.
• Trump: TSMC plant, 100 Milliarden Dollar in den USA zu investieren.
• Palantir Technologies (PLTR) stieg gestern Morgen um 3 %. Wedbush Securities zeigte sich zuversichtlich, dass das Unternehmen weitere Bundesaufträge erhalten wird.
Analysten sagen, dass die Software von Palantir gut zu Effizienzinitiativen der Regierung passt und ihr Anteil in künftigen Bundeshaushalten deshalb steigen könnte.
Aber auch der Rückgang am Gesamtmarkt belastete PLTR (-2%).
• Kroger (KR) gab den Rücktritt von CEO Rodney McMullen nach einer Untersuchung seines persönlichen Verhaltens bekannt.
Der Vorstand ernannte Ronald Sargent zum Interims-CEO, um Kontinuität in der Führung sicherzustellen. Diese Änderung hat keine Auswirkungen auf die finanzielle Entwicklung oder die Betriebstätigkeit des Unternehmens.
• AbbVie (ABBV) hat mit Gubra A/S eine Lizenzvereinbarung für ein experimentelles Medikament gegen Fettleibigkeit geschlossen und damit AbbVie in den Markt für Fettleibigkeitsbehandlungen eingestiegen.
Die Vereinbarung umfasst eine Vorauszahlung von 350 Millionen US-Dollar sowie mögliche Meilensteinzahlungen und unterstreicht AbbVies Engagement für die Ausweitung seines Behandlungsportfolios.
• Honda Motor (HMC) hat seine Pläne zur Produktion der nächsten Civic-Generation von Mexiko nach Indiana verlagert.
Um zukünftige Zölle in den USA zu vermeiden.
• Singapur untersucht einen Fall von Kryptowährungsbetrug, in den Server von Dell (DELL) und Super Micro Computer (SMCI) verwickelt sind. Server, die möglicherweise Nvidia-Chips (NVDA) enthalten, wurden wahrscheinlich nach Malaysia geliefert, was Fragen hinsichtlich der Einhaltung der US-Exportbeschränkungen aufwirft.
• Die Aktien von Tesla (TSLA) versuchten, sich zu erholen, da Morgan Stanley prognostizierte, dass die Aktien aufgrund künstlicher Intelligenz und Robotik auf 430 USD steigen könnten. Adam Jonas von Morgan Stanley glaubt, dass Tesla die beste Wette für den Automobilsektor ist.
Allerdings belastete auch der allgemeine Marktrückgang TSLA (-3 %).
• Als Reaktion auf Veränderungen im E-Commerce, im globalen Handel und in der Fertigung mieten asiatische Logistikbetreiber mehr Lagerhäuser in den USA. Logistikunternehmen von Drittanbietern (sogenannte 3PLs) arbeiten mit Online-Händlern und anderen Unternehmen zusammen, um Waren für den Verkauf zu lagern, zu verpacken und zu transportieren.
• Die Aktien von Sunnova (NOVA) fallen um 64 % auf ein Allzeittief. Das Solarenergieunternehmen Sunnova Energy International teilte mit, dass es aufgrund finanzieller Schwierigkeiten seinen Betrieb ein Jahr lang nicht aufrechterhalten könne.
• Mercedes und BMW erwägen Verkauf der Mitfahr-App FreeNow – Bloomberg. Die Mercedes-Benz Group AG und die BMW AG unternehmen einen neuen Versuch, ihre gemeinsame Mitfahr-App FreeNow zu verkaufen, sagten mit der Angelegenheit vertraute Personen.
• T-Mobile und Perplexity kündigen neues „KI-Telefon“ für unter 1.000 $ an – TechCrunch.
• Die Gesamtverkäufe von Ford (F) gingen im Februar um 9 % zurück. Angesichts des sinkenden Interesses an Neuwagen versuchen die Autohersteller, ihre Kosten zu senken.
• Die weltweiten Verkäufe von Elektrofahrzeugen von BYD stiegen in den ersten beiden Monaten dieses Jahres um 56 % und könnten damit näher an Tesla heranrücken.
• Apple (AAPL) wird diese Woche wahrscheinlich ein neues MacBook Air mit M4-Prozessor vorstellen, wobei Tim Cook auf Twitter/X auf die Ankündigung hinwies.
• Die Drogeriekette Walgreens Boots Alliance (WBA) steht kurz vor einem Verkauf im Wert von etwa 10 Milliarden US-Dollar an die Private-Equity-Firma Sycamore Partners. Das würde zur Privatisierung und wahrscheinlich zur Zerschlagung von Walgreens führen.
Die WBA-Aktien stiegen im vorbörslichen Handel um 5 %. Gestern lag der Mcap der WBA bei 8,9 Milliarden Dollar.
• OKTA-Aktien steigen im vorbörslichen Handel um 16 %. Das Unternehmen gab einen starken Ausblick.
Wichtige Ereignisse, die die Märkte am Dienstag beeinflussen könnten:
- Arbeitslosenquote in der Eurozone (Januar).
– John Williams, Präsident der New Yorker Federal Reserve Bank, spricht bei einer Veranstaltung von Bloomberg Invest.
Aktuelle Grundlagenberichte
• Trump hält heute eine Rede vor der gemeinsamen Sitzung des Kongresses.
Trump: 25 % Zölle auf Kanada und Mexiko und 20 % auf Waren aus China treten am Dienstag in Kraft.
- Die gegenseitigen Zölle treten am 2. April in Kraft.
- Ich werde Zölle auf Länder erheben, die ihre Währung schwächen, insbesondere auf China.
- Ich glaube nicht, dass China allzu stark reagieren wird.
- Ich werde ein Freihandelsabkommen mit Argentinien in Betracht ziehen.
• Trumps Sondergesandter Richard Grenell stattete der Schweiz mehrere inoffizielle Besuche ab. Um die Möglichkeit eines Abkommens über die Nord Stream 2-Pipeline und die Lieferung russischen Gases nach Deutschland zu besprechen – Bild.
• Chinesischer Botschafter kritisiert Australiens Entscheidung, DeepSeek einzuschränken – Bloomberg. Eine solche Entscheidung könne zu einer weiteren Politisierung der Handels- und Technologiebeziehungen zwischen den beiden Ländern führen, die sich erst vor kurzem in ihren bilateralen Beziehungen stabilisiert hätten, merkte der Diplomat an.
• US-Zölle von 25 % auf alle EU-Waren könnten Europa 1,5 % des BIP kosten – BBG.
Global Times: China könnte 10-prozentige Zölle auf US-Agrarprodukte erheben.
Die Maßnahmen werden eine Reaktion auf die US-Zollpolitik sein.
• Die Inflationszahlen der Eurozone sind höher als erwartet, obwohl sie einen Rückgang zeigten.
VPI = 2,4 % im Jahresvergleich (Erwartung 2,3 % / Bevölkerung 2,5 %).
Kern-VPI = 2,6 % im Jahresvergleich (erwartet 2,5 % / Bevölkerung 2,7 %).
• Die Indikatoren zur US-Konjunkturaktivität sind gemischt:
S&P Global US Manufacturing PMI 52,7 (erwartet 51,6 / Bevölkerung 51,2).
• Die US-Industrieproduktion war im Februar stabil, aber der Fabrikausgangspreisindex sprang auf ein fast Dreijahreshoch und die Materialien brauchten länger, um anzukommen, was darauf hindeutet, dass Importzölle die Produktion bald behindern könnten.
ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe = 50,3 (erwartet 50,6/Bevölkerung 50,9)
Die US-Produktionsaktivität näherte sich letzten Monat der Stagnation, da Aufträge und Beschäftigung zurückgingen, während der Materialpreisindex inmitten wachsender Sorgen über Zölle auf seinen höchsten Stand seit Juni 2022 sprang.