Stellungnahme der Fed und der EZB zu Zinssätzen, Bewertungen von Unternehmen und Volkswirtschaften, Tag der technischen Analyse
Marktbewertungen
• Europäische Händler, die zu Bett gingen und dachten, dass eine Zinssenkung der Fed um einen Viertelprozentsatz am nächsten Mittwoch bereits in Sicht sei, könnten an diesem Freitag, dem 13., mit einem schlimmen Kater aufgewacht sein, da die Wahrscheinlichkeit einer größeren Zinssenkung um einen halben Prozentpunkt wieder auf 50 % gesunken sei. Es begann mit getrennten Berichten der Financial Times und des Wall Street Journal, denen zufolge die Entscheidung vom 18. September weiterhin „auf der Kippe“ stehe. Dann sagte der ehemalige New Yorker Fed-Präsident Bill Dudley, der nach wie vor sehr einflussreich ist, bei einer Veranstaltung in Singapur, dass es „starke Argumente“ für eine Zinssenkung um 50 Basispunkte gebe.
• Dadurch war der Dollar im Nachteil, da er gegenüber dem Yen wieder auf den niedrigsten Stand in diesem Jahr fiel und gegenüber dem Euro weiter an Boden verlor. Die Rendite zweijähriger Staatsanleihen lag im asiatischen Handel unter 3,6 %. Gold aktualisierte seinen Rekordwert und erreichte 2.570 $.
• Die Reaktionen an den Aktienmärkten waren gemischt. Der Hongkonger Hensing-Index stieg um mehr als 1 %, und auch australische Aktien verzeichneten Zuwächse. Es wurde jedoch erwartet, dass der Nikkei fallen würde, da der Yen deutlich stärker wurde. Südkorea verlor ebenfalls an Gewicht und Aktien auf dem chinesischen Festland hatten zu kämpfen. Es ist erwähnenswert, dass auf allen drei Märkten das lange Feiertagswochenende bevorsteht und südkoreanische Händler erst nächsten Donnerstag wieder an die Arbeit gehen. Ein sehr früher Blick auf die europäischen STOXX 50-Index-Futures war positiv und stieg um 0,3 %.
• Am Freitag gab es in Europa nicht viele Daten, die von den Spekulationen rund um die Fed ablenkten, was die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 50 Basispunkte von 28 % zu Beginn der asiatischen Sitzung auf 43 % erhöhte. Es kommen weiterhin Daten zum Verbraucherpreisindex, unter anderem aus Frankreich und Griechenland. Auch Daten zur Industrieproduktion in der Eurozone werden erwartet.
• Es stehen keine Zentralbankreden auf dem Kalender, da sich die Fed und die Bank of England – die am kommenden Donnerstag ihre Politik bekannt geben werden – in einer ruhigen Phase befinden.
• Die Europäische Zentralbank (EZB) senkte die Zinssätze zum zweiten Mal in diesem Jahr, da sich Inflation und Wirtschaftswachstum verlangsamten, gab jedoch kaum Hinweise zum nächsten Schritt. Die Anleger erwarten in den kommenden Monaten eine nachhaltige Lockerung der Geldpolitik. Die EZB senkte ihren Einlagensatz um 25 Basispunkte (bps) auf 3,50 %, wie nach einer ähnlichen Senkung im Juni erwartet. Mittlerweile liegt die Inflation nahe am 2-Prozent-Ziel und die Binnenwirtschaft steht am Rande einer Rezession. Gleichzeitig wurde der Refinanzierungssatz im Rahmen einer seit langem erwarteten technischen Anpassung um deutlichere 60 Basispunkte auf 3,65 % gesenkt. Der Bankenindex .SX7E der Eurozone stieg um 1,8 %. Die Geldmärkte haben eine weitere Lockerung um etwa 40 Basispunkte bis zum Jahresende und eine Wahrscheinlichkeit von etwa 42 % für eine Senkung um einen Viertelpunkt im Oktober eingepreist.
• Die Großhandelspreise in den USA stiegen monatlich um 0,2 % und übertrafen damit leicht die Erwartungen der Ökonomen. Auf Jahresbasis stieg der industrielle Erzeugerpreisindex um 1,7 %, was den Erwartungen entsprach, während der Juli-Wert nach unten korrigiert wurde.
• Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe stiegen stärker als erwartet auf 230.000, 2.000 mehr als im Vorzeitraum. Das US-Haushaltsdefizit für die 11 Monate des Geschäftsjahres 2024 stieg im Vergleich zum Vorjahr um 24 % und belief sich auf 1,9 Billionen US-Dollar. Mehr als die Hälfte des Defizits ist auf die Zinskosten der Staatsschulden zurückzuführen.
• Zum ersten Mal seit 20 Jahren ist China nicht mehr der Haupttreiber der weltweiten Ölnachfrage. Chinas Ölverbrauch wird im Jahr 2025 voraussichtlich um nicht mehr als 300.000 Barrel pro Tag steigen, was 25 % unter den Erwartungen der Internationalen Energieagentur und der OPEC liegt. Bloomberg berichtet, dass die weltweite Ölnachfrage insgesamt so langsam wächst wie seit der Pandemie nicht mehr. Die Internationale Energieagentur erwartet einen Ölüberschuss im Jahr 2025, auch wenn die OPEC+ weiterhin die Lieferungen kürzt.
• China hat seinen Autoherstellern geraten, nicht in Russland zu investieren, berichtet Reuters. Das chinesische Handelsministerium hat „dringend davon abgeraten“, in Indien, Russland und der Türkei zu investieren. Pekings Ton war gegenüber Europa und Thailand sanfter, aber die Geschäftsleute wurden aufgefordert, sich auf Automontagefabriken zu beschränken.
• Die Europäische Union wird bis Ende des Jahres Standards für Stablecoins verabschieden. Neue Regeln zur Regulierung des Kryptowährungsmarktes werden Anforderungen an Autorisierung, Stresstests und Transaktionsbewertung für Emittenten von Stablecoins genehmigen. Laut KPMG gingen die Investitionen in Fintech weltweit um 17 % zurück und beliefen sich auf 51,9 Milliarden US-Dollar. Risikoinvestitionen gingen in allen Schlüsselregionen zurück: in Amerika um 5 % auf 36,7 Milliarden US-Dollar, in der Asien-Pazifik-Region (ASPAC) um 20 % auf 3,7 Milliarden US-Dollar, in Europa, dem Nahen Osten und Afrika (EMEA) um 40 % auf 11,4 Milliarden US-Dollar Milliarde.
• Palantir Technologies erhielt in einem Bericht von Forrester Research großes Lob für seine KI-Plattform AIP. Es wurde als bester unter 14 analysierten Anbietern ausgezeichnet, darunter Produkte von Alphabet und Microsoft. General Motors und Hyundai erwägen eine Zusammenarbeit und beabsichtigen, Möglichkeiten für eine Zusammenarbeit bei der Entwicklung von Fahrzeugen, der Verbesserung von Lieferketten und der Weiterentwicklung sauberer Energietechnologien zu erkunden.
• Autohersteller gaben am Donnerstag bekannt, dass sie die Kosten senken und den Kunden eine größere Auswahl an Fahrzeugen anbieten wollen.
• Eine irische Regulierungsbehörde überprüft bei der Entwicklung ihres Modells für künstliche Intelligenz die Einhaltung der EU-Datenschutzgesetze durch Google. Die Eigentümer von Chanel und die L'Oreal-Erbin investieren in The Row of the Olsen Sisters, berichtet Bloomberg.
• Moderna (MRNA) kürzt sein Forschungsbudget in den nächsten drei Jahren um 20 %, da die Impfstoffverkäufe enttäuschen. Das Unternehmen kämpft nach enttäuschenden Impfstoffverkäufen darum, einen Weg zur Gewinnzone zu finden. MRNA-Aktien fielen aufgrund dieser Nachricht um 17 %.
• Trumps Plan, die Zölle zu erhöhen, wird die Versandkosten wie schon 2018 in die Höhe schnellen lassen, sagen Versand- und Einzelhandelsexperten.
• Einem AP-Bericht zufolge verzeichnen US-Unternehmen in China angesichts geopolitischer Spannungen und langsamen Wachstums rekordverdächtige Gewinne.
• Der Goldpreis erreichte einen historischen Rekordwert und stieg auf über 2.570 US-Dollar pro Feinunze.
• Der Erzeugerpreisindex stieg schneller als erwartet und auch die Arbeitslosenanträge stiegen laut Analysten, was die Erwartungen für eine Zinssenkung der Fed nächste Woche stärkte.
• IBM kündigte eine erwartete Abschreibung in Höhe von 2,7 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal 2024 im Zusammenhang mit der Übertragung eines Teils seiner Pensionsverbindlichkeiten an Prudential Financial an.
• McDonald's (MCD) setzt seine 5-Dollar-Aktion bis Dezember in den meisten US-Restaurants fort. Der Schritt dürfte von der Konkurrenz nachgeahmt werden. McDonald's führte das Angebot im Juni nach einem enttäuschenden ersten Quartal ein, das zu einem geringeren Verkehr in den USA und geringeren Ausgaben pro Bestellung, insbesondere bei Kunden, führte.
• Jain von Berkshire Hathaway hat mehr als die Hälfte seiner Klasse-A-Aktien verkauft. Bereitet er sich darauf vor, das Unternehmen zu verlassen?
• General Motors führt Gespräche über den Kauf von Batterien für Elektrofahrzeuge, die auf der Technologie des chinesischen Unternehmens CATL basieren. Sie werden in einem neuen Werk in den USA montiert. Die EU hat Mindestpreisvorschläge chinesischer Elektrofahrzeugexporteure abgelehnt.
• Nokia sucht nach Kandidaten für die Nachfolge seines CEO, berichtet FT.
• Die FDA hat die erste außerklinische Hörgerätesoftware für AirPods Pro zugelassen. Anfang dieser Woche gab Apple bekannt, dass AirPods Pro 2 dank eines zukünftigen Software-Updates, das bestimmte Geräusche in Echtzeit verstärken wird, nun in ein personalisiertes Hörgerät „verwandelt“ werden kann.
• ADBE-Aktien sind nach dem Bericht im vorbörslichen Handel um 9 % gefallen.
• Die Aktien von Oracle (ORCL) sind im vorbörslichen Handel um 7 % gestiegen. Das Unternehmen gab eine optimistische Prognose für das langfristige Wachstum ab, basierend auf der Erwartung einer anhaltend starken Nachfrage nach Cloud-Technologien.
• RH-Aktien sind im vorbörslichen Handel um 19 % gestiegen. Der Einzelhändler meldete eine gute Nachfrage nach seinen Möbeln und Haushaltswaren und besser als erwartete Quartalsgewinne. Die Nachfrage beschleunigte sich im dritten Quartal und stieg im August um 12 %, und RH erzielte positive Margen, obwohl es auf dem härtesten Immobilienmarkt seit drei Jahrzehnten tätig war.
• US-Beamte treffen sich mit Führungskräften führender Technologieunternehmen zur Entwicklung künstlicher Intelligenz – CNN.
• Stellantis stellt die Produktion des elektrischen Fiat 500 wegen geringer Nachfrage ein.
• Mastercard wird das Threat-Intelligence-Unternehmen Recorded Future für 2,65 Milliarden US-Dollar kaufen.
• Laut Quellen warnt China die Automobilhersteller vor den Risiken des Baus von Fabriken im Ausland.
• Bei der Abstimmung über den Tarifvertrag droht den Arbeitern ein Streik bei Boeing.
• Quellen zufolge wird Evergrande-Vorsitzender Hui in einer Sonderhaftanstalt in Shenzhen festgehalten.
• Die Benzinpreise in den USA werden im Vorfeld der Wahlen unter 3 US-Dollar pro Gallone fallen.
• Premierminister Harris sagte, Apples Steuerschulden eröffne neue Infrastrukturmöglichkeiten für Irland.
• Die FAA ist davon überzeugt, dass eine angemessene Sicherheitsleistung erreicht werden muss, bevor die Produktion der Boeing 737 MAX gesteigert werden kann.
• Rivalen britischer Banken haben durch aktualisierte Kapitalvorschriften Auftrieb erhalten.
• Standard Chartered beginnt mit der Bereitstellung von Dienstleistungen zur Verwahrung digitaler Vermögenswerte in den VAE.
• Die Aktien von Commerzbank und UniCredit steigen weiter, nachdem Orcel Pläne vorlegt.
• Die Baloise erwägt Veränderungen im Verwaltungsrat, sagt der Vorsitzende.
• Standard Chartered stellt ein neues Bankenteam zusammen, um sich um große grenzüberschreitende Geschäfte zu bewerben.
• Die Gewinne des südafrikanischen Kreditgebers FirstRand steigen trotz der Gebühren für Autokredite in Großbritannien.
• PGIM eröffnet ein Büro in Abu Dhabi und schließt sich damit einem Investitionsvorhaben von Vermögensverwaltern in der Hauptstadt der VAE an.
• Der Schweizer Versicherer Baloise erwartet nach dem Deal mit Cevian höhere Aktionärsrenditen.
• Brüssel prüft Draghis Option, die EU-Schulden auf 385 Milliarden US-Dollar zu erhöhen, berichtet FT.
• Verizon wird im dritten Quartal bis zu 1,9 Milliarden US-Dollar an Abfindungskosten tragen.
• eToro wird im Rahmen einer Vereinbarung mit der US SEC fast den gesamten Kryptowährungshandel einstellen.
• Ericsson arbeitet mit mehreren Telekommunikationsbetreibern zusammen, um Netzwerksoftware zu verkaufen.
• Laut Microsoft erholt sich sein Produktivitätssoftwarepaket von einem Absturz.
• Visa will die Nutzung digitaler Zahlungen in Pakistan verzehnfachen.
• Krypto-Aktien fallen, da die Wetten auf Harris-Sieg nach Debatte steigen, Unterstützung für Swift.
• Die chinesische Ant Group refinanziert eine Kreditlinie in Höhe von 6,5 Milliarden US-Dollar.
• US-amerikanische Technologieführer und Beamte werden über die Stärkung der KI diskutieren, sagt das Weiße Haus.
• Milliardär SpaceX-Mitarbeiter leitet den ersten privaten Weltraumspaziergang auf der Polaris-Mission.
• Australiens NEXTDC wird Schulden in Höhe von 1,9 Milliarden US-Dollar aufnehmen, um KI-Chancen im asiatisch-pazifischen Raum zu nutzen.
Wichtige Ereignisse, die sich am Freitag auf die Märkte auswirken könnten:
- Verbraucherpreisindizes in Frankreich, Griechenland, Polen und der Slowakei (August).
- Industrieproduktion in der Eurozone (Juli).
Internationale Nachrichten.
• Die Republikaner sind von Trumps Leistung bei der Debatte enttäuscht, berichtet The Hill. „Worum ging es dabei?“ „Sie war gut vorbereitet und musste nicht immer wieder das Gleiche wiederholen“, sagte ein republikanischer Senator. Der Senator wies darauf hin, dass Trump auf andere Themen verwiesen wurde, beispielsweise auf die unbegründete Behauptung, dass haitianische Einwanderer Hunde und Katzen essen, anstatt die beiden Hauptthemen der Rasse zu diskutieren: Wirtschaft und Inflation.
• Der EU-Kommissar sagte, die EU sei bereit, vollständig auf russisches Gas zu verzichten. Der Anteil russischen Gases an den EU-Importen sank von 45 % im Jahr 2021 auf 18 % im Juni 2024.
• Das Festival in Kanada wird die Vorführung des Films „Russians at War“ nicht absagen. Die Website des TIFF-Filmfestivals sagte, sie verstehe die Gefühle der Ukrainer und die öffentliche Empörung, lasse sich jedoch von den „demokratischen Werten der Gewissens-, Gedanken-, Meinungs- und Versammlungsfreiheit“ leiten, die in Kanada geschützt seien.
• Spanien hat sich geweigert, einen spanischen Zughersteller von einem ungarischen Unternehmen zu kaufen, berichtet FT. Das Verbot erfolgt vor dem Hintergrund Orbans enger Beziehungen zu Russland. Die Europäische Zentralbank hat drei Leitzinsen in der Eurozone gesenkt. Insbesondere wird der Leitzins in der EU um 0,6 % auf 3,65 % pro Jahr und der Einlagenzins um 0,25 % auf 3,5 % sinken.
• Microsoft kündigte den Abbau von 650 Stellen in seiner Xbox-Abteilung an, der dritte derartige Abbau in diesem Jahr als Teil der Bemühungen des Unternehmens, Kosten zu senken und die 69-Milliarden-Dollar-Übernahme von Activision Blizzard zu integrieren.