Sinkende japanische Märkte aufgrund steigender Zinsen, fundamentaler und Unternehmensnachrichten
Aktien- und Fundamentalnachrichten
• Der Nikkei stahl die Show und fiel um 4,6 %, da die Märkte das Risiko höherer Zinssätze unter dem neuen Premierminister Shigeru Ishibe einpreisten. Er kritisiert seit langem die ultralockere Politik der Bank of Japan, daher spekulieren Anleger, dass er einer Normalisierung der Politik nicht im Wege stehen wird. Allerdings könnte die tatsächliche Regierungsführung die Einstellungen ändern, und er klang am Wochenende viel versöhnlicher und sagte, dass angesichts der Wirtschaftslage eine sanfte Politik notwendig sei. Die Märkte sehen immer noch wenig Chancen auf eine Zinserhöhung durch die BOJ im Oktober, haben aber im Dezember eine Zinserhöhung um 6 Basispunkte geplant, so dass die Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung um einen Viertelpunkt bei etwa 24 % liegt. Andererseits prognostiziert der Markt nur, dass der aktuelle Zinssatz bei 0,25 % liegt und bis Ende nächsten Jahres 0,5 % erreichen wird, es handelt sich also nicht gerade um eine restriktive Prognose.
Ishibas Kommentare trugen dazu bei, dass sich der Dollar bei 142,64 Yen stabilisierte, nachdem er am Freitag um 1,8 % auf 142,07 gefallen war. Der Euro stieg leicht auf 1,1170 US-Dollar und gewann letzte Woche dank eines günstigen US-Kern-PCE-Preisindex an Auftrieb.
• Laut US-Daten schätzen die Märkte die Wahrscheinlichkeit einer weiteren großen Zinssenkung durch die Federal Reserve am 7. November auf 52 %, obwohl die Präsidentschaftswahlen offensichtlich ein Faktor sein könnten.
• Ein Sieg Donald Trumps würde angesichts seiner erklärten Präferenz für weitreichende Zölle als Risiko einer höheren Inflation und eines stärkeren Dollars angesehen werden. PredictIt zeigt, dass Kamala Harris mit 57 zu 48 Cent vorne liegt, aber das ist kein überzeugender Vorsprung.
• Diese Woche werden mehrere Fed-Beamte unter der Leitung des Vorsitzenden Jerome Powell Gelegenheit haben, am Montagnachmittag Stellung zu beziehen, während der August-Lohnbericht vom Freitag entscheidend für die Entscheidung darüber sein wird, wie hoch die nächste Kürzung ausfallen wird.
• Während der Nikkei-Index fiel, setzten chinesische Aktien ihren kometenhaften Aufstieg fort und stiegen um 5 %, nachdem die Zentralbank des Landes angekündigt hatte, die Hypothekenzinsen zu senken. Der Immobiliensektor erhielt einen weiteren Aufschwung, nachdem erstklassige Städte wie Guangzhou am Wochenende alle Beschränkungen für den Hauskauf aufgehoben hatten, während Shanghai und Shenzhen Pläne zur Lockerung der Kaufbeschränkungen ankündigten. Die Konjunkturmaßnahmen trugen dazu bei, einen Rückgang des Caixin/S&P Global Manufacturing PMI auf 49,3 im September und eine Verlangsamung des PMI für Dienstleistungen auf 50,3 auszugleichen.
• Das Tesla-Management in Deutschland führt „Hauskontrollen“ für Arbeitnehmer durch, die krankgeschrieben sind – The Guardian
Mitarbeiter sind empört darüber, dass Menschen buchstäblich zu ihnen nach Hause kommen, um zu überprüfen, ob sie krank sind. Das Unternehmen sagt, es sei gängige Praxis, „Kollegen mit einer Arbeitsmoral anzusprechen“.
• Viele Maklerfirmen in China bieten mittlerweile Dienstleistungen rund um die Uhr an, um der Nachfrage gerecht zu werden. Neue Privatanleger drängen darauf, Handelskonten zu eröffnen, nachdem der chinesische Aktienmarkt letzte Woche um 16 % gestiegen ist – Bloomberg.
• Die Shanghaier Börse versucht, den Fehler zu beheben. Die Shanghai Stock Exchange führte am Wochenende Stresstests durch und die Händler bereiteten sich am Montag auf eine möglicherweise volatile Sitzung vor, nachdem Transaktionsprobleme Ende letzter Woche eine Reihe quantitativer Hedgefonds unter Druck gesetzt hatten.
• BofA empfiehlt den Verkauf von Gold gegen Silber. Die bullische Positionierung von Silber ist weniger extrem und sein Momentum ist stärker.
• Bloomberg: US-Aktien haben traditionell ihre härteste Phase des Jahres hinter sich und Anleger erwarten, dass sich die Rallye im Oktober fortsetzt – trotz eines umstrittenen Präsidentschaftswahlkampfs, einer Änderung der Fed-Politik und Ängsten vor einer künftigen Rezession.
• Japanische Aktien fallen aufgrund der Angst vor Zinserhöhungen nach Ishibas Sieg – Bloomberg. Japanische Aktien dürften am Montag fallen, nachdem der überraschende Sieg von Shigeru Ishiba im Rennen um die Führung der Regierungspartei die Erwartungen einer Zinserhöhung geweckt hat.
• Der Stellenbericht vom September wird neue Hinweise darauf liefern, wie schnell sich der US-Arbeitsmarkt abkühlt.
Es wird erwartet, dass die US-Wirtschaft 130.000 neue Arbeitsplätze außerhalb der Landwirtschaft schaffen wird, wobei die Arbeitslosenquote weiterhin bei 4,2 % liegt – Bloomberg. Der Kalender enthält auch aktuelle Stellenangebote, Aktivitäten im Dienstleistungs- und Fertigungssektor sowie das Verbrauchervertrauen.
• Trump wird Google verklagen, weil in den Suchergebnissen nur Schlechtes über ihn geschrieben wird. „Google hat illegal ein System verwendet, um nur schlechte Geschichten über Donald Trump anzuzeigen, von denen einige speziell für diesen Zweck erfunden wurden, und nur gute Geschichten über Kamala Harris preiszugeben“, schrieb Trump auf seinem Truth Social.
• Robinhood und Revolut erwägen die Einführung eigener Stablecoins – Bloomberg. Es wird darauf hingewiesen, dass beide Unternehmen darauf wetten, dass der USDT-Emittent Tether seine Position aufgrund der strengeren Regulierung in Europa und anderen Ländern schwächen wird.
Binance-Gründer aus US-Haft entlassen
• Am Freitag, dem 27. September, wurde der Gründer der Kryptowährungsbörse Binance, Changpeng Zhao, aus einer Justizvollzugsanstalt in Kalifornien entlassen, nachdem er wegen Verstößen festgehalten worden war, die Cyberkriminellen und Terrorgruppen den freien Handel an der weltweit größten Kryptowährungsbörse ermöglichten.
• Die chinesische Wirtschaft kühlt sich weiter ab.
Der PMI für das nicht verarbeitende Gewerbe in China (Dienstleistungssektor) fiel unerwartet von 50,3 auf 50,0 (erwartet 50,4).
Der PMI für das verarbeitende Gewerbe in China (Industrie) stieg von 49,1 auf 49,8 (erwartet 49,4), bleibt aber immer noch unter der Wachstumszone (50 Punkte).
Wichtige Ereignisse, die sich am Montag auf die Märkte auswirken könnten:
- Verbraucherpreisindex und Einzelhandelsumsätze in Deutschland, Verbraucherpreisindex in Frankreich. Verbraucher- und Geschäftsstimmung in der EU.
- Eröffnungsrede von EZB-Präsidentin Christine Lagarde bei der ECON-Anhörung. Megan Green, Vorstandsmitglied der Bank of England, nimmt an einer Podiumsdiskussion teil.
- Der Vorsitzende der US-Notenbank Jerome Powell spricht über die wirtschaftlichen Aussichten. Michelle Bowman, Vorsitzende der US-Notenbank, spricht.
- Chicago PMI, Dallas Fed.
• Jamie Dimon, CEO von JPMorgan Chase, forderte, sich weniger auf Wirtschaftsnachrichten,
insbesondere sinkende Zinssätze, zu konzentrieren und sich mehr Sorgen über globale Bedrohungen durch die sogenannte „Achse des Bösen“ zu machen, die die demokratische Welt in den nächsten 100 Jahren beeinträchtigen könnten.
In seiner Rede auf der Financial Markets Quality Conference am 17. September 2024 in Washington betonte er, dass der Krieg in der Ukraine, Konflikte im Nahen Osten, die Spannungen der USA mit China und Bedrohungen der Rechtsstaatlichkeit kritische Themen seien.
• Kanzlerkandidat Friedrich Merz forderte „eine stärkere Wertschätzung des finanziellen Erfolgs“. „Ich möchte unsere Mentalität ein wenig ändern“, sagte ein Politiker der konservativen CDU in einem Interview mit der Bild am Sonntag. „Wirtschaftlicher Erfolg gehört zum Erfolg dazu, man muss nicht damit prahlen, aber man kann ihn zeigen.“ So können Sie andere inspirieren.“
Der CDU-Chef äußerte sich besorgt über die Einstellung der Deutschen zur Arbeit. Wenn es nur als „unangenehme Unterbrechung der Freizeit“ empfunden werde, führe es zu einem „massiven Wohlfahrtsverlust“, sagte Merz.
• Die rechte Freiheitliche Partei Österreichs, die antirussische Sanktionen ablehnt, gewinnt die Parlamentswahlen mit einem Ergebnis von 29,5 %. Dies ergibt sich aus den Ausgangsumfragedaten.
• Shanghai lockert die Regeln für den Hauskauf, da China seine Unterstützung ausweitet. Chinas Finanzzentrum Shanghai hat die Regeln für Hauskäufer gelockert und ist damit die erste Großstadt, die dem jüngsten Rettungsprogramm der Zentralregierung für den angeschlagenen Immobiliensektor nachkommt.
• Die französische Regierung erwägt neue Steuern für große Unternehmen, schreibt Le Monde. Sie wollen mehr Steuern von den Unternehmen, um das Haushaltsdefizit des Landes zu verringern.
• US-Vizepräsidentin Kamala Harris liegt in sechs Schlüsselstaaten knapp vor dem ehemaligen Präsidenten Donald Trump. In Georgia haben beide Kandidaten die gleiche Unterstützung – Umfrage von Bloomberg News/Morning Consult. In Wirklichkeit können sich weder Demokraten noch Republikaner eines Sieges in den Vereinigten Staaten sicher sein.
• Die Vereinigten Staaten und ihre Verbündeten schließen die militärische Mission der globalen Koalition im Irak ab – AP. Gleichzeitig werden die US-Truppen einige der Stützpunkte verlassen, die sie während zwei Jahrzehnten militärischer Präsenz im Land besetzt hatten.
• Estland, Litauen und Lettland bitten die EU um Geld, um die Grenzen zur Russischen Föderation und Weißrussland zu stärken. Die baltischen Länder beabsichtigen, die Europäische Union um finanzielle Unterstützung für den Bau von Bunkern, Zäunen und Militärlagern an den Grenzen zur Russischen Föderation und Weißrussland im Rahmen des Projekts „Baltische Verteidigungslinie“ zu bitten.
• Moody's stuft Israel erneut herab, da die wirtschaftlichen Kosten des Krieges steigen. Das Rating Israels wurde in diesem Jahr zum zweiten Mal herabgestuft.