Rivalität zwischen Trump und Powell, Börsennachrichten und Geopolitik
Aktuelle Börsennachrichten
• Gestern stiegen die US-Aktien im Durchschnitt um 2,6 %. Auch Staatsanleihen und der US-Dollar legten im Kurs zu. Alles in positiver Hoffnung auf eine Deeskalation des Handelskriegs. Dieser optimistische Trend setzt sich heute Morgen fort.
Bitcoin ist auf fast 93.000 Dollar gestiegen. Der Goldpreis ist gefallen und wird knapp unter 3.400 $ gehandelt.
Ich frage mich, wie lange der Markt auf jedes Wort von Trump mit einem starken Anstieg oder Abfall reagieren wird? Schließlich sind viele seiner Äußerungen einfach nur emotional, mit Ausnahme seiner Dekrete natürlich.
• Als ich Präsident Trump am Dienstag zuhörte, schien es, als ob die ganze Gehässigkeit gegenüber dem Fed-Vorsitzenden Jay Powell – die Drohungen, die Beleidigungen – auf einer Art verrücktem Missverständnis beruhte. Trump sagt nun, er habe „nicht die Absicht gehabt, ihn zu entlassen“, sondern habe lediglich vorsichtig die eine oder andere Zinssenkung angedeutet.
Auf derselben Pressekonferenz sagte Trump, die exorbitanten Zölle auf chinesische Waren, die nach der rapiden Eskalation des Vergeltungskriegs verhängt worden waren – und so hoch waren, dass die tatsächlichen Zahlen irrelevant geworden waren – würden bald „deutlich“ gesenkt.
• Die Reaktion des Marktes ließ nicht lange auf sich warten: Nach mehreren Tagen heftiger Verkaufswelle, die als „Ausverkauf Amerikas“ bezeichnet wurde und die Währung gegenüber Währungen wie dem Euro und dem Schweizer Franken auf ein Mehrjahrestief fallen ließ, stürzten sich die Anleger wieder auf den Dollar.
Auch an der Wall Street stiegen die Aktienkurse, was den Aktienmärkten in Asien Auftrieb gab und voraussichtlich auch Europa unterstützen wird. Nur noch eine Woche bis zum symbolträchtigen 100. Tag von Trumps zweiter Amtszeit im Oval Office. Man könnte meinen, die Marktteilnehmer hätten sich an seine unerbittliche Serie scharfer Wendungen und abrupter Umkehrungen gewöhnt.
Stattdessen herrscht große Verwirrung und es gibt zahlreiche Theorien darüber, was hinter verschlossenen Türen vor sich geht.
• Viele Analysten haben angedeutet, dass US-Finanzminister Scott Bessent angesichts des im freien Fall befindlichen Dollars erneut als Stimme der Vernunft eingegriffen und erklärt habe, wie störend jede Intervention in eine unabhängige Zentralbank für die Märkte wäre. Man geht davon aus, dass er dies auch während des Zusammenbruchs des Staatsanleihenmarktes Anfang des Monats getan hat, der zur Verzögerung der Zölle zum „Liberation Day“ führte.
• Die Verhandlungen zwischen den USA und Japan als Präzedenzfall? Viele Analysten beharren jedoch darauf, dass konkrete Handelsabkommen erzielt werden müssten, bevor echte Stabilität auf die Märkte zurückkehren könne. Die Trump-Regierung hat ihren langjährigen Verbündeten Japan zur ersten Gesprächsrunde eingeladen, ein Schritt, der einen Präzedenzfall für andere Handelspartner schaffen könnte. Eine Quelle teilte Reuters mit, dass die Parteien einer vorläufigen Einigung nahe seien, die dringendsten Fragen jedoch vorerst auf Eis gelegt würden.
• Bessent unterstützte Trumps Behauptung, dass eine Deeskalation mit China wahrscheinlich sei, bezeichnete zukünftige Gespräche mit Peking jedoch als „langwierig“ und die beiden Seiten hätten sich bislang nicht darauf geeinigt, überhaupt Gespräche aufzunehmen. Zumindest scheint der Wind der Veränderung heute in eine für die Märkte günstige Richtung zu wehen.
• Elon Musk, Chef von Tesla, X und SpaceX, teilte Analysten mit, dass er seine Kettensägenarbeit bei DOGE deutlich zurückfahren werde, um sich auf die Führung seiner eigenen Unternehmen zu konzentrieren. Die Tesla-Aktie legte im nachbörslichen Handel um 5,5 Prozent zu, doch das ist nur ein kleiner Bruchteil des fast 50-prozentigen Rückgangs der Aktie seit ihrem Höchststand im Dezember.
• Trump: „Keine Absicht, Powell zu entlassen.“
• Laut chinesischen Zolldaten hat China seinen Autoimport aus den USA auf ein 10-Jahres-Tief reduziert.
• Das US-Justizministerium hat im Rahmen eines Kartellverfahrens von Google (GOOG) den Verkauf seines Chrome-Browsers verlangt – WSJ. Außerdem ist es erforderlich, Vereinbarungen über die Nutzung der Standardsuchmaschine auf Smartphones und die Gewährung von Zugriff auf die Daten durch Wettbewerber zu kündigen.
Das Unternehmen bestreitet die Vorwürfe und bezeichnet die vorgeschlagenen Maßnahmen als „Wunschliste der Konkurrenz“. Die Entscheidung des Gerichts könnte einen Präzedenzfall für die Regulierung der Big Tech-Unternehmen schaffen und könnte, sollte sie umgesetzt werden, zu Verlusten in Milliardenhöhe für Google führen.
• Der Kryptowährungs-Bonze Paul Atkins wurde offiziell als 34. Vorsitzender der SEC vereidigt.
• Citi stellt für den Devisenhandel ein, da die Handelsvolumina steigen und die Währungen volatil sind
• Open AI wäre an der Übernahme von Google Chrome interessiert - Executive
• Goldman Sachs prognostiziert, dass der Goldpreis bis Mitte nächsten Jahres 4.000 US-Dollar erreichen wird. Geopolitische Spannungen und Zweifel an Fiat-Währungen steigern die Attraktivität von Gold weiter.
• Die USA führen Zölle von bis zu 3521 % (!) auf die Einfuhr von Solarmodulen aus einer Reihe südostasiatischer Länder ein, - Bloomberg. Für Kambodscha beispielsweise erreichten die Zölle 3521 %, für Vietnam 396 % und für Thailand 375 %. Die Zölle folgten einer Untersuchung, die Dumping und staatliche Subventionen durch diese Länder aufdeckte.
Die vietnamesischen Indizes fielen um mehr als 5 %.
• Die USA drängen Indien im Rahmen laufender Handelsgespräche, Amazon (AMZN) und Walmart (WMT) vollen Zugang zu seinem 125 Milliarden Dollar schweren E-Commerce-Markt zu gewähren.
Da ein Zoll von 26 Prozent auf indische Exporte am seidenen Faden hängt, bezeichnet Washington die derzeitigen Beschränkungen für ausländische Einzelhändler als „nichttarifäre Handelshemmnisse“.
• Investoren ziehen Kapital aus den USA ab und transferieren es nach Europa. Deutschland wird zunehmend als neuer sicherer Hafen angesehen. Die Renditelücke zwischen 10-jährigen US-Staatsanleihen und deutschen Bundesanleihen vergrößerte sich auf 1,95 Prozentpunkte und erreichte damit den höchsten Stand seit Februar. - Holger Zschäpitz.
• Circle kündigte die Gründung des Circle Payments Network (CPN) an, einer neuen Zahlungsinfrastruktur für Banken, Neobanken, Fintech-Unternehmen, Wallets und andere Marktteilnehmer. Das Netzwerk zielt darauf ab, sofortige, günstige und transparente grenzüberschreitende Überweisungen mithilfe regulierter Stablecoins wie USDC, EURC und anderen zu ermöglichen. Zu den Teilnehmern zählen große internationale Banken.
• Eric Trump: „Unter der Präsidentschaft meines Vaters wird der Bitcoin-Preis 250.000 Dollar übersteigen.“
• XRP führte letzte Woche die Altcoin-Zuflüsse an – Coinshares.
• Die niederländische Bank ING bereitet zusammen mit einer Reihe anderer Banken und Kryptounternehmen die Einführung einer neuen Stablecoin vor.
Ziel ist es, die Chancen der neuen europäischen MiCA-Regulierung zu nutzen, die den Weg für die Ausgabe regulierter Stablecoins in der Eurozone ebnet. Gemäß den Vorschriften müssen Emittenten über eine Lizenz verfügen und Reserven bei EU-Banken halten.
• GoldmanSachs-Chef David Solomon: Eine stressige Zeit für die Märkte, aber keineswegs eine Krise.
• „Trumps Team rechnet mit einem schwachen Dollar, doch eine starke Stärkung des Yen zwingt Händler mit Fremdkapitalanteil dazu, ihre Positionen in Aktien und Anleihen aufzugeben.
• „Es ist gut, dass BTC versteht, dass die Fed Geld drucken muss, wenn die Anleiherenditen steigen“ – Arthur Hayes.
• Pharmaunternehmen sind vorsichtig, da die Trump-Regierung eine Politik erwägt, die US-amerikanischen Arzneimittelpreise an die Preise anderer Industrieländer anzugleichen.
Diese internationale Referenzpreisgestaltung könnte erhebliche Auswirkungen auf die Branche haben, da sie voraussichtlich durch die Centers for Medicare and Medicaid Services (CMS) umgesetzt wird. Angesichts der Tatsache, dass die Arzneimittelpreise in den USA mittlerweile dreimal höher sind als in anderen Industrieländern, wird diese mögliche Maßnahme als kritischeres Thema angesehen als die Arzneimittelzölle.
• Die Aktien von Amazon (AMZN) stiegen um 4 %. Nach der Ankündigung von Wells Fargo hat AWS die Vermietung einiger Rechenzentren, insbesondere im Ausland, ausgesetzt.
Der Schritt wird eher als Teil des routinemäßigen Kapazitätsmanagements denn als Änderung der Expansionspläne angesehen. AWS-CEO Kevin Miller bestätigte jedoch, dass keine grundlegenden Änderungen stattgefunden hätten.
• Die Aktien von Standard Lithium (SLI) stiegen um 4 %. Nachdem ihr Projekt im Südwesten von Arkansas von der Trump-Regierung zum Transparenzprojekt erklärt wurde.
Dieser Status sorgt für eine verstärkte staatliche Unterstützung und positioniert das Projekt als zuverlässige inländische Lithiumquelle.
• Die Aktien von Northrop Grumman (NOC) fielen um 13 %. Nachdem das Unternehmen aufgrund erheblicher Ausgaben im Zusammenhang mit dem B-21-Bomberprogramm einen starken Rückgang bei Gewinn und Umsatz im ersten Quartal gemeldet hatte.
Aufgrund von Produktionsänderungen und der Einstellung seiner Raumfahrtprogramme senkte das Unternehmen außerdem seine Gewinnprognose für das Gesamtjahr.
• Die Aktien von 3M (MMM) stiegen um 8 %. Nachdem das Unternehmen trotz Warnungen vor den möglichen Auswirkungen von Zöllen bessere Ergebnisse als erwartet für das erste Quartal gemeldet hatte.
Das Unternehmen behielt seinen Ausblick für das Gesamtjahr bei und berücksichtigte dabei die Auswirkungen der Zölle, wies jedoch darauf hin, dass die laufenden Handelsverhandlungen Herausforderungen für die Finanzprognosen mit sich bringen.
• Die Aktien von Lockheed Martin (LMT) stiegen um 1 %. Nach starken Quartalsergebnissen und Bestätigung der Prognose für das Gesamtjahr.
Der Rüstungskonzern meldete einen Umsatzanstieg von 4 Prozent und einen Anstieg des Nettogewinns und konnte damit die Dynamik des Vorjahres beibehalten.
• Verizon (VZ) meldete Ergebnisse für das erste Quartal, die die Erwartungen übertrafen, mit einem Umsatzanstieg von 1,5 % und einem Anstieg des Gewinns pro Aktie.
Das Unternehmen prognostiziert trotz eines steigenden Nettoverlusts im Postpaid-Telefongeschäft weiterhin ein Wachstum der Mobilfunkeinnahmen und des bereinigten EBITDA.
Die VZ-Aktie legte lediglich um 0,6 Prozent zu und blieb damit hinter dem Markt zurück.
• Die US-Bundeskommission wird Uber wegen der Einführung eines kostenpflichtigen Abonnements verklagen. Dem Unternehmen wurde vorgeworfen, seinen kostenlosen Service zu schwächen, um Uber One für 9,99 Dollar im Monat zu bewerben.
• META könnte in China 7 Milliarden US-Dollar an Werbeeinnahmen verlieren. Laut einer neuen Schätzung von Analysten des Forschungsunternehmens Moffettnathanson.
Meta bietet seine Dienste nicht in China an, aber Werbetreibende aus diesem Land, nämlich Femur und Shin, kaufen Anzeigen auf ihren Plattformen, um Kunden in den USA zu gewinnen.
• Benzinpreise sinken, da Trumps Handelskrieg die Ölnachfrage tötet – The Telegraf.
• Der Schweizer Pharmariese Roche verspricht, 47 Milliarden Euro in den USA zu investieren.
• Zu den Investitionsplänen gehören neue Forschungs- und Entwicklungsstandorte in vier US-Bundesstaaten und die Schaffung von mehr als 12.000 Arbeitsplätzen.
Die Aktien von CoreWeave (CRWV) stiegen am Dienstag um 9 %.
• Wall-Street-Analysten haben begonnen, über das von Nvidia unterstützte Unternehmen für künstliche Intelligenz (NVDA) zu berichten, das Ende März sein Börsendebüt gab.
• Der VW-Konzern kehrt mit neuen Modellen und eigenen automatisierten Fahrsystemen nach China zurück.
Der Volkswagen Konzern hat am Dienstag in Shanghai fünf neue, für China entwickelte Modelle und ein eigenes Assistenzsystem für das Fahren vorgestellt.
• Der Milliardär Carl Icahn erwarb einen Anteil von 34 % an Bausch Health (BHC).
Die in den USA notierten Aktien von Bausch Health, der Muttergesellschaft des Kontaktlinsenherstellers Bausch + Lomb, stiegen um 10 %.
• Musk: „Nächsten Monat werde ich mehr Zeit mit Tesla als mit DOGE verbringen.“ Selbst nach dem schlechten Bericht sind die TSLA-Aktien im vorbörslichen Handel um 5 % gestiegen. Ihnen hilft auch eine Erholung des breiteren Marktes nach Trumps positivem Tweet, in dem er erklärt, er werde Powell nicht entlassen.
Musk beschloss, mit der Rettung von TSLA zu beginnen. Dies ist die Erwartung der Aktionäre an ihn.
• Die INTC-Aktien sind im vorbörslichen Handel um 2 % gestiegen. Das Unternehmen wird 20 % seiner Mitarbeiter (ungefähr 22.000 Personen) entlassen.
Im vergangenen Jahr wurden rund 15.000 Mitarbeiter entlassen.
• Die ENPH-Aktien fallen im vorbörslichen Handel nach der Veröffentlichung der Ergebnisse um 10 % auf 48 $.
Wichtige Ereignisse, die die Märkte am Mittwoch beeinflussen könnten:
– Flash-PMI-Berichte aus Großbritannien, Deutschland, Frankreich.
- Handelsbilanz der Eurozone.
- Es sprechen Fed-Gouverneur Waller, St. Louis Fed-Präsident Musalem, Cleveland Fed-Präsident Hammack und Chicago Fed-Präsident Goolsbee.
- Die Treffen des IWF und der Weltbank werden in Washington fortgesetzt.
– Pill, Chefökonom der Bank of England, spricht an der Leeds University Business School.
Aktuelle Grundlagenberichte
• Trump besucht vom 13. bis 16. Mai Saudi-Arabien, Katar und die Vereinigten Arabischen Emirate – Weißes Haus.
• Trump sagte, er würde mit seiner Frau Melania an der Beerdigung von Papst Franziskus in Rom teilnehmen. „Wir freuen uns darauf, dort zu sein“, schrieb der US-Präsident in seinem sozialen Netzwerk Truth Social. Selenskyj plant auch, an der Beerdigung des Papstes teilzunehmen.
• Die Vereinigten Staaten werden in diesem Jahr mit einer Rezession konfrontiert sein, berichtet das Institute of International Finance (IIF) – WSJ. Das IIF bezeichnet die erwartete Rezession als „künstlich“ und nicht als Folge eines externen Schocks wie 2008 oder COVID, sondern aufgrund politischer Veränderungen, insbesondere in den Bereichen Handel und Migration aufgrund einer möglichen Rückkehr Trumps.
• Die US-Wirtschaft könnte im dritten Quartal um 0,8 % und im vierten Quartal 2025 um 0,3 % schrumpfen, prognostiziert das Institute of International Finance (IIF).
• Die Fed könnte die Zinsen im Laufe des Jahres 2025 sechsmal senken, beginnend bereits im Juni.
• China verhängt Sanktionen gegen Mitglieder des US-Kongresses und andere wegen „grober Einmischung“ in die Angelegenheiten Hongkongs – South China Morning Post.
• China hat begonnen, seine eigenen Waren als südkoreanische zu tarnen, um amerikanische Zölle zu umgehen – Reuters beruft sich dabei auf Daten des südkoreanischen Zolldienstes.
• Der chinesische Außenminister führte ein Telefongespräch mit seinem britischen Amtskollegen, dem chinesischen Außenministerium. Wir sind bereit, mit Großbritannien zusammenzuarbeiten, um alle Ablenkungen zu beseitigen – Chinesisches Außenministerium
• Großbritannien steht kurz vor einem wichtigen Militärhandelsabkommen mit der EU – The Times
• Der IWF hat seine Prognose für das globale BIP-Wachstum für 2025 von 3,3 % im Jahr 2025 auf 2,8 % gesenkt.
– Der IWF korrigiert seine Schätzung für das BIP-Wachstum Chinas im Jahr 2025 von 4,6 % im Januar auf 4,0 %.
- Der IWF hat seine Prognose für das Wirtschaftswachstum Japans im Jahr 2025 auf 0,6 % gesenkt, 0,5 Prozentpunkte unter seiner Prognose vom Januar.
- Der IWF hat seine Prognosen für das britische BIP von +1,6 % auf +1,1 % im Jahr 2025 und von +1,5 % auf +1,4 % im Jahr 2026 gesenkt.
- Gurinchasis des IWF: Die Abwertung des US-Dollars verlief geordnet und ohne Turbulenzen auf den Devisenmärkten.
• Das öffentliche Haushaltsdefizit der Euroländer sank im Jahr 2024 auf 3,1 % des BIP, verglichen mit 3,5 % im Vorjahr.
In den Ländern der Europäischen Union – von 3,5 % auf 3,2 % des BIP.
Gleichzeitig stieg die Staatsverschuldung in den Ländern mit der einheitlichen europäischen Währung von 87,3 % auf 87,4 % des BIP und in der Europäischen Union von 80,8 % auf 81 % des BIP.
• Von der Leyen: Welt steht Schlange, um angesichts der Trump-Zölle mit Europa zusammenzuarbeiten.
Die Präsidentin der Europäischen Kommission, Ursula von der Leyen, sagte, die Länder seien bereit, mit zuverlässigen Handelspartnern in Europa zusammenzuarbeiten, nachdem Trump umfassende Handelszölle verhängt hatte.
• In Kanada liegt die Liberale Partei Kanadas unter Premierminister Mark Carney weniger als eine Woche vor den Parlamentswahlen
laut einer Umfrage von Nanos Research in Führung.
• Diese Woche wird eine japanische Delegation einen Brief des japanischen Premierministers Ishiba an den chinesischen Präsidenten Xi überbringen. Angesichts der zunehmenden Handelsspannungen zwischen China und den USA versucht Tokio, nicht ins Kreuzfeuer einer der beiden Seiten zu geraten.
Der japanische Finanzminister besucht diese Woche Washington, wo unter anderem die Yen-Frage diskutiert wird.
Obwohl Tokio nicht mit einer Währungsvereinbarung rechnet, möchte Japan vor umfassenderen Handelsgesprächen die Position der USA zum Wechselkurs klären. Es besteht weiterhin wenig Spielraum für Interventionen oder Zinserhöhungen.
Japan verkaufte Auslandsschulden im Wert von 20 Milliarden Dollar,
berichtete die Financial Times, vermutlich ausgelöst durch den Verkauf japanischer Pensionsfonds von US-Staatsanleihen.
• Die Zukunft des 21. Jahrhunderts wird durch die Partnerschaft zwischen Indien und den USA bestimmt – Vance. Vance erklärt den wahren Zweck von Trumps Handelskrieg.
Nicht die Rückführung alter Arbeitsplätze in die USA, sondern die Veränderung des Gleichgewichts des Welthandels.
• Bessent: Handelsgespräche mit China „werden schwierig“ Das Ziel besteht nicht darin, die US-amerikanische und die chinesische Wirtschaft voneinander zu trennen. Wir streben danach, das Gleichgewicht mit China wiederherzustellen, aber die Frage ist … Ist Peking dazu bereit?
• Trumps Zustimmungswerte sind auf 42 % gefallen. Tiefster Stand seit der Rückkehr ins Weiße Haus - Reuters
• Trump fordert Erdogan auf, angesichts eines möglichen US-Angriffs auf den Iran neutral zu bleiben und dem Pentagon Zugang zum syrischen Luftraum zu gewähren.
• Trump wird die Fed zum Sündenbock für alle wirtschaftlichen Folgen seines Handelskriegs machen und ihr die Legitimität entziehen, wenn sie die Zinsen nicht senkt – WSJ
• Fed-Chef Harker sagt, die Armutsrate in den USA könnte unterschätzt werden - Reuters
• Das Weiße Haus erkundet Möglichkeiten, Frauen zu ermutigen, mehr Kinder zu bekommen – New York Times. Zu den erwogenen Methoden gehören: eine Zuwendung von 5.000 Dollar an Mütter nach jeder Geburt, Stipendien für Eltern, die Finanzierung staatlicher Programme zur Aufklärung von Frauen über ihren Menstruationszyklus, damit sie wissen, wann es am besten ist, zu versuchen, schwanger zu werden, und mehr. Zu den Initiatoren des Programms gehören Vizepräsident J.D. Vance und Elon Musk.
• US-Regierungsbeamte sabotieren Musks wöchentliche Berichte: Sie erstellen sie über ChatGPT und senden Obszönitäten – WP.
Den Beamten wurde befohlen, wöchentlich fünf neue Erfolge einzureichen. Einige Agenturen senden einfach eine Kopie desselben Berichts. Einige begannen scherzhaft, auf Russisch zu antworten. Ein Beamter wurde bestraft, weil er in seinen Antworten obszöne Ausdrücke verwendet hatte.