Neuer US-Finanzminister, EZB- und Fed-Zinsen, Unternehmensnachrichten und Geopolitik
Börsennachrichten
• In Asien dominierte die Reaktion des Marktes auf die Wahl des Fondsmanagers Scott Bessent zum neuen US-Finanzminister, wobei vor allem die Erleichterung darüber herrschte, dass es sich bei ihm um einen Mainstream-Kandidaten und nicht um einen Unbekannten handelte. Die Tatsache, dass Bessent wie ein fiskalischer Falke redet, reichte aus, um die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen um 6 Basispunkte zu senken, obwohl abzuwarten bleibt, ob er das Defizit reduzieren und gleichzeitig auslaufende Steuererleichterungen verlängern kann. In verschiedenen Medienauftritten sprach er davon, das Haushaltsdefizit auf 3 % des BIP zu senken und die massive US-Staatsverschuldung anzugehen, vermutlich durch Ausgabenkürzungen und Ankurbelung des Wirtschaftswachstums. Skeptiker weisen darauf hin, dass die USA seit einiger Zeit ein stetiges Wachstum verzeichnen und das Defizit nur noch schlimmer wird, während der Betrag der diskretionären Ausgaben, der gekürzt werden muss, im Vergleich zu wichtigen Dingen wie Medicare und Verteidigung gering ist. Bessent plädierte für Zölle und schlug vor, diese sollten „schrittweise eingeführt“ werden, während die erwähnten Zölle wie 60 % auf chinesische Waren „maximalistische“ Positionen darstellten, die gelockert werden könnten. Er sprach sich auch für einen starken Dollar aus und bezog sich dabei offenbar auf die frühere Forderung des designierten Präsidenten Donald Trump nach einer Abwertung als Möglichkeit, das Handelsdefizit zu verringern.
• Während der Dollar heute im Einklang mit den Anleiherenditen niedriger ist, scheint der längerfristige Aufwärtstrend intakt zu sein. Der Dollar erstarkt aufgrund von Diskrepanzen bei den Wirtschaftsindikatoren zwischen den Vereinigten Staaten und Europa, wie die PMI-Geschäftsaktivitätsindizes der letzten Woche belegen.
• Die Märkte haben die Zinssenkung der EZB um einen Viertelprozentpunkt im nächsten Monat vollständig eingepreist und preisen eine fast 58-prozentige Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um bis zu 50 Basispunkte am 12. Dezember ein. Die Zinsen der Fed bewegten sich in die andere Richtung: Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im Dezember sank auf 52 %, verglichen mit 70 % im Monat zuvor. Der Markt hat die geldpolitische Lockerung der Fed bis Ende 2025 nur um 65 Basispunkte eingepreist, verglichen mit 154 Basispunkten bei der EZB. Diese Woche werden die Chancen unter dem Einfluss des Protokolls der letzten Fed-Sitzung sowie der Inflationsdaten für Oktober in den USA und Europa weiter steigen.
• Es wird erwartet, dass die Kerninflation der privaten Konsumausgaben in den USA leicht auf 2,8 % ansteigt, obwohl dies zum Teil auf höhere Finanzverwaltungskosten zurückzuführen ist, die das Wachstum an der Wall Street widerspiegeln, und nicht auf die Nachfrage in der Wirtschaft. Aufgrund des Basiseffekts wird auch mit einem Anstieg der EU-Inflation gerechnet, da der Rückgang des VPI gegenüber dem Vorjahr nicht in die Berechnungen einfließt.
• Elon Musk hält weiterhin den ersten Platz in der Rangliste der reichsten Geschäftsleute der Welt und bricht damit seinen eigenen Rekord für 2021. Musks Vermögen ist in der vergangenen Woche um 35 Milliarden US-Dollar gestiegen und wird nun auf 348 Milliarden US-Dollar geschätzt.
An zweiter Stelle steht Amazon-Gründer Jeff Bezos (219 Milliarden US-Dollar).
An dritter Stelle steht Oracle-CEO Larry Ellison (206 Milliarden US-Dollar).
• Musk kritisierte die F-35 von Lockheed Martin (LMT). Auf X veröffentlichte er ein Video eines Schwarms chinesischer Drohnen mit den Worten: „In der Zwischenzeit bauen einige Idioten weiterhin bemannte Kampfflugzeuge wie die F-35.“
• In Rumänien wurde die Einkommensteuer auf Einkünfte aus Kryptowährungen bis Juli 2025 abgeschafft. Diese Entscheidung wurde getroffen, um Investoren anzulocken und die Markttransparenz zu erhöhen. Jetzt können Einnahmen aus Krypto sicher an rumänische Banken abgehoben werden.
• Der Countdown zum Zusammenbruch von Northvolt beginnt damit, dass BMW „den Stecker zieht“ – Bloomberg. Für Northvolt AB, das schwedische Startup, das zum Beispiel für die Zukunft Europas bei Elektrofahrzeugen geworden ist, begann der Weg zum Zusammenbruch im Juni, als die BMW AG einen milliardenschweren Auftrag stornierte.
• Australien hat einen Plan aufgegeben, Geldstrafen gegen Social-Media-Riesen zu verhängen, die Fehlinformationen verbreiten. Die australische Regierung gab am Sonntag bekannt, dass sie Pläne aufgegeben habe, Internet-Plattformen Geldstrafen von bis zu 5 % ihres weltweiten Umsatzes zu verhängen, weil sie es versäumt haben, die Verbreitung von Fehlinformationen im Internet zu verhindern.
• Der CEO von TikTok bat Musk, sich zur Situation zu äußern, bevor die Trump-Regierung eintraf – WSJ. In den letzten Wochen hat Chu eine Korrespondenz mit Musk aufgenommen und ihn gebeten, sich zu Themen zu äußern, die von der neuen Regierung bis hin zu potenzieller Technologiepolitik reichen.
• Nächste Woche wird der Wirtschaftskalender neue Daten zum Index der persönlichen Konsumausgaben (PCE) enthalten, dem wichtigsten Inflationsindikator der Fed. Aktualisierungen zum Wirtschaftswachstum und zur Immobilienaktivität im dritten Quartal sind ebenfalls in der Grafik enthalten.
In den Unternehmensnachrichten werden sich Anleger höchstwahrscheinlich auf die Quartalsergebnisse von Zoom (ZM), Dell (DELL), Best Buy (BBY), CrowdStrike (CRWD) und Macy's (M) konzentrieren.
• Die Märkte bleiben am Donnerstag wegen Thanksgiving geschlossen und der Handel endet am Freitag um 13:00 Uhr ET.
• Blue Origin schickt wieder Touristen ins All. Das Unternehmen von Jeff Bezos schickte am Freitag auf seiner neunten bemannten Mission „New Shepard“ sechs Weltraumtouristen ins All und ermöglichte den Passagieren etwa drei Minuten Schwerelosigkeit und die Möglichkeit, die Landschaft zu bewundern.
• Polymarket gibt eine Chance von 15 %, dass Elon Musk MSNBC kauft. Musk kommentierte den möglichen Kauf wie folgt:
„MSNBC wird zum Verkauf angeboten. Kaufen, oder was? Ich werde Rachel Maddow [die Fernsehmoderatorin, die die US-Regierung aufforderte, alle Verträge mit Musk zu kündigen, wenn Harris gewinnt] sofort feuern (aus reiner Seelengründen) und sie in einen Kanal umformatieren, der täglich Top-Inhalte von X. Citizen-Journalismus im Kabel sendet Im Fernsehen ist er in X.
• Glücksspieler investieren Milliarden in gehebelte ETF-Wetten. Null-Level für die Casino-Crowd: Mikrostrategie. Der T-Rex 2x Long MSTR Daily Target ETF hat einen Marktwert (verwaltetes Vermögen) von fast 3 Milliarden US-Dollar.
• Der milliardenschwere Hedgefonds-Manager Ray Dalio erhöhte seinen Anteil an Palantir (PLTR) im dritten Quartal um 500 %. PLTR wird mit einem KGV von 325x gehandelt.
• Europa steht vor einer neuen Gaskrise; vor dem Hintergrund rapide sinkender Reserven in der Lagerung und einer möglichen Verringerung der Lieferungen aus der Russischen Föderation sind die Preise um 45 % gestiegen – Bloomberg. Darüber hinaus wird die Situation dadurch erschwert, dass schwache Winde im Bereich von Windkraftanlagen eine vollständige Nutzung dieser Energiequelle zur Stromerzeugung nicht ermöglichen.
• Die Macher von Minecraft haben eine Partnerschaft mit dem Unterhaltungsriesen Merlin Entertainments angekündigt, der nach Disney an zweiter Stelle steht.
Bereits im Jahr 2026 werden in den USA und Großbritannien die ersten Themenparks entstehen, in denen Blöcke, Kreaturen und andere Elemente des Spiels gezeigt werden zum Leben erwachen.
• Der Immobilienboom in Dubai zwingt Käufer, nach kreativen Möglichkeiten zum Geldsparen zu suchen – Bloomberg. Dubais Aufstieg zu einem der heißesten Immobilienmärkte der Welt führt zunehmend zu einer Verdrängung von Käufern, was zu einem erneuten Interesse an Immobilieninvestmentfonds führt und viele dazu veranlasst, sich Teileigentumsprogrammen zuzuwenden, die den geringsten Aufwand erfordern.
• Saudi Aramco führt Gespräche über eine Investition von 1 Milliarde US-Dollar in den US-Softwarehersteller Mavenir. Der digitale Zweig von Saudi Aramco befindet sich in Gesprächen über den Erwerb einer bedeutenden Minderheitsbeteiligung an Mavenir. Dieser Deal dürfte den Wert des US-amerikanischen Telekommunikationssoftwareherstellers auf rund 3 Milliarden US-Dollar erhöhen, hieß es aus Quellen.
• Die cloudbasierte Plattform für künstliche Intelligenz CoreWeave strebt einen Börsengang in den USA im Jahr 2025 mit einem Wert von mehr als 35 Milliarden US-Dollar an – Reuters.
• Samsung wurde wegen der Verletzung von Netlist-Patenten zur Zahlung von 118 Millionen US-Dollar verurteilt. Dabei ging es um einen Rechtsstreit bezüglich einer Technologie zur Verbesserung der Datenverarbeitung in Hochleistungsspeicherprodukten.
• Das von Google-Alumni gegründete Startup MatX hat eine Serie A mit einem Wert von mehr als 300 Millionen US-Dollar eingeworben. Das Startup MatX entwickelt Chips, die große Sprachmodelle unterstützen. Investor war der Fonds Spark Capital.
• Wirtschaftsdaten: Dallas Fed Manufacturing PMI, November (letztes Mal -3)
Berichte: BBWI, Zoom (ZM)
Pony AI (PONY) wird innerhalb einer Woche an die Börse gehen und mit dem Handel beginnen. Das Robotaxi-Unternehmen sagte, es plane, seinen Börsengang auf 4,6 Milliarden US-Dollar zu erhöhen. Das in Guangzhou ansässige Unternehmen plant derzeit, bis zu 260 Millionen US-Dollar durch die Ausgabe von 20 Millionen amerikanischen Depotaktien zu einem Preis zwischen 11 und 13 US-Dollar aufzubringen.
Beachten Sie, dass diese Woche keine Auftritte der Fed geplant sind, vermutlich aufgrund des Thanksgiving-Feiertags in den USA, aber es sind zahlreiche Auftritte von Vertretern der EZB und der Bank of England geplant.
Wichtige Ereignisse, die sich am Montag auf die Märkte auswirken könnten:
- IFO-Geschäftsklimabericht in Deutschland, November.
– Umfragen der Federal Reserve Bank of Chicago und Dallas.
- Reden von EZB-Chefökonom Philip Lane und EZB-Mitglied Gabriel Makhlouf.
- Reden der stellvertretenden Gouverneurin der Bank of England, Claire Lombardelli, und des Mitglieds des geldpolitischen Ausschusses Swati Dhingra.
Grundlegende Neuigkeiten
• Trump wählte Ex-Beraterin Brooke Rollins als Landwirtschaftsministerin – Bloomberg. Er holte ein Mitglied seines Teams, das während seiner ersten Amtszeit im Weißen Haus gedient hatte, und beförderte ein weiteres treues Mitglied der neuen Regierung in die Position.
• Meinungsverschiedenheiten innerhalb von Trumps Team führen zu Streit, Ausschluss von Sitzungen und Beschimpfungen – WP. Donald Trumps Anwalt und Berater Boris Epstein traf kürzlich zu einem Kabinettstermin in einer Teestube in Mar-a-Lago ein, doch der Weg dorthin war versperrt.
Howard Lutnick, Co-Vorsitzender des Übergangsausschusses und CEO von Cantor Fitzgerald, sagte Epstein vor anderen, dass das Treffen nichts für ihn sei.
• In Rumänien finden Präsidentschaftswahlen statt. Um das Amt des Staatsoberhauptes bewerben sich 13 Kandidaten. Laut den Ergebnissen von Vorwahlumfragen ist der amtierende rumänische Ministerpräsident und Chef der Sozialdemokratischen Partei (PSD), Marcel Ciolaku, am beliebtesten, der sich konsequent für die Unterstützung der Ukraine im Krieg gegen die Russische Föderation einsetzt.
• Die Russische Föderation produziert in drei Monaten so viele Waffen wie die Europäische Union im gesamten Jahr – deutscher Verteidigungsminister. Laut Boris Pistorius steht Europa vor einer langfristigen Bedrohung.
• Der Bundestagsabgeordnete Rainer Rothfuß sagte, dass es für Deutschland von Vorteil wäre, die Beziehungen zur Russischen Föderation zu normalisieren. Nämlich: Sanktionen der Russischen Föderation aufheben und Nord Streams wiederherstellen.
• Chinesische Hacker könnten 150 US-Politiker ausspioniert haben. Das FBI habe dies Politikern und hochrangigen Beamten gemeldet, die Ziel der Überwachung seien, sagte Senator Mark Warner gegenüber CNN.
• Scott Bessen: Ich glaube, wir befinden uns mitten in einer großen Neuausrichtung, wie dem Bretton-Woods-Abkommen in der Weltpolitik und im Welthandel. Und daran möchte ich gerne teilnehmen.
• 1,3 Billionen Dollar pro Jahr für den Klimaschutz: In Baku wurde das Abschlussdokument der COP29 vereinbart. Die Teilnehmer der 29. Sitzung der UN-Klimakonferenz haben sich in der Nacht zum 24. November darauf geeinigt, die Klimahilfe für arme Länder zu erhöhen. Bis zum Jahr 2035 sollen die jährlich von den Industrieländern für diese Zwecke bereitgestellten Mittel auf mindestens 300 Milliarden US-Dollar ansteigen, insgesamt sollen arme Länder unter Berücksichtigung sowohl öffentlicher als auch privater Mittel bis zu diesem Zeitpunkt 1,3 Billionen US-Dollar pro Jahr erhalten. Das Geld soll es Entwicklungsländern ermöglichen, Klimaschutzmaßnahmen zu finanzieren und sich gleichzeitig an die Auswirkungen der globalen Erwärmung, wie häufigere Dürren, Stürme und Überschwemmungen, anzupassen.
• Am Donnerstag wurde der israelisch-moldauische Rabbiner Zvi Kogan, ein koscherer Ladenbesitzer in Dubai, getötet. Die Behörden der VAE nahmen drei Verdächtige fest. Israel nannte es einen Terroranschlag.
• Die Schweiz sagte, sie würde die Munitionsexporte des Unternehmens aus Polen stoppen. Nachdem bekannt wurde, dass etwa 645.000 in der Schweiz hergestellte Kleinkalibermunition in die Ukraine geschickt wurden – Associated Press.
• Der Vorsitzende des Europäischen Parlaments forderte die Lieferung von TAURUS-Raketen nach Kiew. In einem Interview mit der Publikation der Funke-Gruppe beantwortete Roberta Metsola die Frage, ob die EU-Länder wie die USA dafür seien, den Streitkräften der Ukraine den Einsatz von Langstreckenraketen gegen Ziele in der Russischen Föderation zu gestatten, mit Ja und ob Deutschland die Ukraine mit TAURUS-Raketen beliefern sollte.
• Rutte und Trump diskutierten globale Sicherheitsfragen. Am Freitag trafen sich NATO-Generalsekretär Mark Rutte und Donald Trump in Palm Beach, Florida. Sie erörterten Sicherheitsfragen, mit denen das Bündnis konfrontiert ist. Mark Rutte traf sich auch mit Mike Waltz, der künftig Trumps nationaler Sicherheitsberater wird.
• Das Vorgehen der USA ist ein Angriff auf unsere Souveränität, die Sanktionen gegen die Gazprombank bedrohen unsere Energiesicherheit – Außenminister Peter Szijjarto. Bei einer Lagebesprechung mit den Energieministern der Türkei, Aserbaidschans, Bulgariens und Serbiens in Istanbul.
Ungarn ist weiterhin auf Pipelinegas aus der Russischen Föderation angewiesen, um seinen eigenen Bedarf zu decken.
• Elon Musk in einer der Führungspositionen der neuen Trump-Regierung ist eine beispiellose Herausforderung für die ganze Welt – die ehemalige deutsche Bundeskanzlerin Angela Merkel.
• Musk warnte vor dem drohenden Bankrott der USA. „Amerika bewegt sich jetzt superschnell auf den Bankrott zu“, schrieb der Unternehmer.
Die US-Bundesausgaben werden im laufenden Geschäftsjahr 6,16 Billionen US-Dollar erreichen, während die Einnahmen nur 4,47 Billionen US-Dollar betragen werden.
• Die Anhebung der Kreditwürdigkeit Zyperns von Baa2 um zwei Stufen auf A3 eröffnet die Schwelle für hochwertige ausländische Investitionen, die neue Arbeitsplätze schaffen werden – Präsident.
• Die Aussichten für die europäische Wirtschaft sind trübe – Bloomberg. Die Geschäftstätigkeit in der Eurozone ging in diesem Monat unerwartet zurück, was die Sorgen über die europäischen Wirtschaftsaussichten verstärkte und darauf hindeutete, dass die Europäische Zentralbank aggressiver bei der Senkung der Zinssätze vorgehen muss.
• Saudi-Arabien erhielt seine erste Rating-Hochstufung von Moody's – Bloomberg. Das Staatsrating Saudi-Arabiens wurde von Moody's Investors Service zum ersten Mal seit seiner ersten Bewertung im Jahr 2016 mit der Begründung für das anhaltende Wirtschaftswachstum angehoben.
• Die Biden-Regierung wird voraussichtlich bereits nächste Woche neue Exportbeschränkungen für China bekannt geben. Die amerikanische Handelskammer teilte ihren Mitgliedern dies in einer E-Mail am Donnerstag mit. Die neuen Regeln könnten bis zu 200 chinesische Chipunternehmen betreffen.
• Das US-Verteidigungsministerium kündigte eine Aktualisierung seiner nuklearen Abschreckungsstrategie an. Die Bereitschaft strategischer Atom-U-Boote der Ohio-Klasse mit Interkontinentalraketen-U-Booten Trident II wurde erhöht.
• Trumps Wahl zum Arbeitsminister kam unerwartet: Die Gewerkschaften lieben sie. Trump wählte die Kongressabgeordnete Lori Chavez-Deremer, eine Republikanerin aus Oregon. Chavez-Deremer unterstützte den Protecting the Right to Organize (PRO) Act, einen von der Biden-Regierung geförderten Gesetzentwurf, der die Bundesarbeitsgesetze stärken würde. Nur wenige Republikaner unterstützten ihn.
• Unternehmensgruppen lehnten das Gesetz ab. Aus Angst vor einem Verlust des Handelsabkommens zwischen den USA und Kanada ändert Mexiko seine Gesetze und entfernt chinesische Teile. „Wir haben einen Plan, der darauf abzielt, diese Importe aus China zu ersetzen und den Großteil davon in Mexiko zu produzieren, entweder bei mexikanischen Unternehmen oder hauptsächlich bei nordamerikanischen Unternehmen“, sagte der mexikanische Präsident Sheinbaum.