Marktreaktion auf Nachrichten über die US-Arbeitslosenquote, Unternehmens- und Fundamentalberichte
Marktbewertungen
• Der Aktienmarkt beendete die erste Septemberwoche pessimistisch. Die wichtigsten Indizes verzeichneten deutliche Rückgänge und schlossen nahe ihren Sitzungstiefs. Der Dow Jones Industrial Average fiel um 1,0 %, der S&P 500 schloss 1,7 % niedriger und der Nasdaq Composite fiel um 2,6 %. Marktteilnehmer reagierten auf den veröffentlichten Beschäftigungsbericht für August. Die Daten zeigten, dass die Neueinstellungen im August hinter den Erwartungen zurückblieben, und es gab Abwärtskorrekturen zu den Daten für Juli und Juni, die 86.000 weniger Arbeitsplätze als zuvor gemeldet zeigten. Die Arbeitslosenquote ging leicht zurück und der durchschnittliche Stundenlohn stieg gegenüber dem Vormonat um 0,4 %, was das Wachstum der Verbraucherausgaben unterstützen sollte. Der US-Aktienmarkt geriet erheblich unter Druck. Zunächst sanken die Kurse der Aktien von Unternehmen im Bereich der künstlichen Intelligenz sowie der Aktien von GOOGL, META, AMZN und TSLA. Defensive Sektoren zeigten robustere Ergebnisse.
Zusammenfassung der Wirtschaftsdaten: Im August gab es 142.000 Arbeitsplätze (Konsens 165.000); zuvor von 114K auf 89K überarbeitet. Die Zahl der nicht revidierten privaten Arbeitsplätze belief sich im August auf 118.000 (Konsens 142.000); zuvor von 97K auf 74K überarbeitet. Der durchschnittliche Stundenlohn lag im August bei 0,4 % (Briefing.com-Konsens 0,3 %); zuvor 0,2 %. Die Arbeitslosenquote lag im August bei 4,2 % (Konsens 4,2 %); zuvor 4,3 %. Die durchschnittliche Arbeitswoche im August betrug 34,3 (Konsens 34,3); bisher 34.2.
• Der Bericht war schwach genug, um in einer pessimistischen Woche für Aktien Verkäufe auszulösen, aber nicht genug, um den Markt davon zu überzeugen, dass das FOMC auf seiner Sitzung am 17. und 18. September die Zinsen um 50 Basispunkte senken wird. Laut dem FedWatch-Tool von CME beziffert der Fed-Funds-Futures-Markt die Wahrscheinlichkeit eines Rückgangs um 50 Basispunkte in diesem Monat nun auf 29,0 %, verglichen mit 41,0 % vor der Veröffentlichung der Daten. Auch die negative Stimmung nahm aufgrund schwacher Halbleiterprognosen zu. Der PHLX Semiconductor Index (SOX) fiel nach den enttäuschenden Prognosen von Broadcom um 4,5 %. Auch andere große Unternehmen verzeichneten Rückgänge, was zu einem Rückgang des Vanguard Mega Cap Growth ETF um 2,1 % führte.
Die wichtigste Erkenntnis aus dem Bericht ist, dass er nicht so gut war wie erwartet, aber auch nicht so schlecht wie befürchtet. Der Bericht zeigt jedoch, dass die Einstellungsaktivität nachlässt, was zu einer Abschwächung der Wirtschaft führen könnte.
Diese Woche wird voraussichtlich am Mittwoch der CPI-Bericht für August, am Donnerstag der Bericht zum Erzeugerpreisindex für August und am Freitag die vorläufige Verbraucherstimmungsumfrage der University of Michigan für September veröffentlicht.
• Die 10-Jahres-Rendite sank heute um zwei Basispunkte und sank in der Woche um 20 Basispunkte auf 3,71 %. Die 2-Jahres-Rendite fiel heute um 10 Basispunkte und in der Woche um 28 Basispunkte und endete bei 3,65 %.
S&P 500: +13,4 % YTD
Nasdaq Composite: +11,2 % YTD
Dow Jones: +7,1 % YTD
S&P Midcap 400: +5,7 % YTD
Russell 2000: +3,2 % seit Jahresbeginn
• Der US-Dollar schwächte sich aufgrund der Nachrichten über den Arbeitsmarkt zunächst ab, begann dann aber zu steigen. Dies führte zu einem Rückgang des Goldpreises um 1 % und des Bitcoin-Preises um 4 % auf 54.000 US-Dollar. Auch der Ölpreis fiel um 2 %. Anleger befürchten, dass die Federal Reserve vor Beginn einer Rezession in den USA keine Zeit haben wird, die Zinsen zu senken, und bevorzugen daher Schutzanlagen.
• Am 9. September trugen die chinesischen Inflationsdaten nicht zur Verbesserung der Stimmung bei, da die Erzeugerpreise um 1,8 % statt des erwarteten Rückgangs von 1,4 % fielen. Der Verbraucherpreisindex (VPI) stieg im August im Jahresvergleich um 0,6 %, wobei fast der gesamte Anstieg auf Lebensmittel zurückzuführen war, während andere Güter nur um 0,2 % stiegen. Die Daten sind positiv für die Fortsetzung der weltweiten Desinflation, es ist jedoch unwahrscheinlich, dass sie ein Signal für die lang erwartete Erholung der Inlandsnachfrage sind, die zu einem Rückgang der chinesischen Blue Chips um 1,3 % geführt hat.
• Der US-VPI-Bericht für August wird am Mittwoch veröffentlicht. Prognosen gehen davon aus, dass sich die Kernrate auf 2,6 % verlangsamen wird, was der niedrigste Wert seit März 2021 und deutlich unter dem Höchstwert von 9,1 % wäre. Die Prognosespanne liegt zwischen 2,4 % und 2,6 %, was auf ein Abwärtsrisiko hindeutet. Schwache Ergebnisse könnten Forderungen nach einer Zinssenkung der Federal Reserve nächste Woche um 50 Basispunkte auslösen, eine Möglichkeit, die die Futures derzeit bei 31 % festschreiben. Eine Veränderung von 25 Basispunkten wird mit 100 % bewertet, auf Weihnachten entfallen 112 Basispunkte.
• Laut Nikkei hat Toyota seine Produktionspläne für Elektrofahrzeuge für 2026 um ein Drittel gekürzt. Das japanische Unternehmen ist der jüngste Automobilhersteller, der seine Elektrifizierungspläne angesichts der rückläufigen Nachfrage nach Elektrofahrzeugen zurückgefahren hat. Laut Daten von Rho Motion stiegen die weltweiten Verkäufe von Elektrofahrzeugen, einschließlich vollelektrischer und Hybridfahrzeuge, im ersten Halbjahr 2024 um 20 % und blieben damit hinter den Erwartungen zurück.
• Qualcomm (QCOM) prüft die Möglichkeit, einen Teil des PC-Chip-Geschäfts von Intel (INTC) zu übernehmen. Intel hatte nach einem Skandal mit Prozessoren der 13. und 14. Generation, die im Betrieb überhitzten, Probleme. Vor kurzem begann der CEO des Unternehmens, die Situation angesichts des Kursverfalls auf Twitter aktiv zu kommentieren. Die Intel-Aktien sind so stark gefallen, dass das Unternehmen möglicherweise aus dem Dow-Jones-Index ausgeschlossen wird. Auch QCOM-Aktien fielen, nachdem der US-Senat eine Untersuchung der Verbindungen des Unternehmens zu Russland eingeleitet hatte. Intel erwägt den Verkauf eines Teils seines Mobileye-Geschäfts.
• US-Sanktionen haben die Chiplieferungen nach China nicht gestoppt, berichtet FT. Händler in Malaysia, Japan und Indonesien versenden Server oder Chips oft nach Hongkong und dann nach Shenzhen.
• Die Securities and Exchange Commission (SEC) beschuldigte den Chef von Esmark, ein falsches Angebot zum Kauf von US Steel gemacht zu haben, weil er nicht über die finanziellen Mittel dazu verfügte.
• Das US-Finanzministerium hat seit letztem Herbst 1,3 Milliarden US-Dollar an unbezahlten Steuern von vermögenden Steuerhinterziehern eingezogen. Möglich wurden diese Maßnahmen durch ein von Präsident Joe Biden unterzeichnetes Gesetzespaket, das 2022 in Kraft trat.
• Saudi-Arabien senkte im Oktober seinen Ölpreis für Asien aufgrund wachsender Sorgen über eine schwächere Nachfrage.
• Citi geht davon aus, dass das US-Wahlrisiko derzeit die Metallpreise niedrig hält, da die Unsicherheit im Zusammenhang mit den Präsidentschaftswahlen im November die Preissteigerungen bei Metallen dämpfen, die globale Risikobereitschaft verringern und möglicherweise staatliche Konjunkturmaßnahmen in China verzögern könnte.
• Ein Bundesrichter lehnte den Antrag von Coinbase ab, eine Sammelklage von Aktionären abzuweisen, die der Börse vorwarfen, die Wahrscheinlichkeit einer Klage der SEC zu verringern.
• Fonds im Wert von 350 Milliarden US-Dollar unterliegen den neuen Kapitalisierungsregeln für den S&P-Index und sollen später in diesem Monat aktualisiert werden.
• Broadcom-Aktien fielen, nachdem schwache Nicht-KI-Umsätze die Aussichten des Unternehmens schwächten. Die Aktien des Chiplieferanten für Apple und andere große Technologieunternehmen fielen, nachdem eine enttäuschende Prognose veröffentlicht wurde.
TSMC hat in seinem Werk in Arizona eine Produktivität erreicht, die mit der der etablierten Werke in seinem Heimatland vergleichbar ist, ein Zeichen für den Erfolg seines US-Projekts.
• Hathaways Berkshire verkauft erneut Bank of America-Aktien im Wert von rund 7 Milliarden US-Dollar und bleibt mit einem Anteil von rund 11,1 % der größte Anteilseigner der BofA.
• Die Finanzkennzahlen des Dienstes OnlyFans für 2023 waren: Umsatz – 6,6 Milliarden US-Dollar (ein Anstieg von 18 % im Vergleich zum Vorjahr), Inhaltsautoren erhielten 5,3 Milliarden US-Dollar (80 % des Umsatzes), der eigene Umsatz des Dienstes betrug 1,31 Milliarden US-Dollar Die Autoren erreichten 4,1 Millionen Konten und die registrierten Benutzer 305 Millionen (ein Anstieg von 28 % im Vergleich zum Vorjahr). Der Gewinn des Dienstes belief sich auf 650 Millionen US-Dollar.
• Bloomberg berichtet, dass McDonald's Russland aufgrund des Drucks der CIA verlassen hat. Die Unternehmensleitung war gegen den Austritt, doch die Sicherheitsdienste initiierten in den sozialen Netzwerken die Kampagne „Boycott McDonalds“. Dadurch erlitt der Fast-Food-Riese Verluste von etwa 50 Millionen US-Dollar pro Monat.
• Laut einem Bericht von Surfshark ist die Wahrscheinlichkeit, dass Apple Benutzerdaten an Behörden in anderen Ländern übermittelt, größer als bei anderen großen IT-Unternehmen. In den letzten 10 Jahren hat das Unternehmen 82 % der Anträge auf Offenlegung von Daten bewilligt. Im Gegensatz dazu stimmten Google und Meta 73 % der Anfragen zu und Microsoft stimmte 67 % zu. Am häufigsten werden Daten von US- und EU-Behörden angefordert, auf die 58 % der Gesamtzahl der Anfragen von 2013 bis 2022 entfallen.
• Bitcoin-ETFs verzeichneten diese Woche Abflüsse in Höhe von 706 Millionen US-Dollar, da der Preis von Bitcoin auf 53.304 US-Dollar fiel. Der Index für Angst und Gier auf dem Kryptowährungsmarkt ist auf 23 gesunken, was auf große Besorgnis unter den Anlegern hinweist.
• Ein zweiter Kartellprozess gegen Google beginnt am Montag. Zum zweiten Mal in einem Jahr wird das Unternehmen sein Geschäft vor Gericht gegen das US-Justizministerium verteidigen. Ein Richter hat den US-Aufsichtsbehörden bis Dezember Zeit gegeben, Strafen für das illegale Suchmonopol von Google vorzuschlagen. Ein Bundesrichter gab dem US-Justizministerium am Freitag Zeit, bis Ende des Jahres zu entscheiden, wie Google für die illegale Monopolisierung des Internet-Suchmarkts bestraft werden soll, und sich dann darauf vorzubereiten, im nächsten Frühjahr Strafen vorzulegen.
• Der Vorstandsvorsitzende von Renault sagte, dass der Branche aufgrund der rückläufigen Verkäufe von Elektrofahrzeugen Bußgelder in Milliardenhöhe drohen. Der europäischen Autoindustrie drohen aufgrund der sinkenden Nachfrage nach Elektrofahrzeugen Strafen in Höhe von 15 Milliarden Euro (17,4 Milliarden US-Dollar) wegen Kohlendioxidemissionen, sagte Luca de Meo.
• Laut FT wird das neue iPhone die Arm-Chip-Technologie für künstliche Intelligenz nutzen. Apple wird seine Herbstveranstaltung am 9. September in seinem Hauptsitz in Cupertino, Kalifornien, abhalten.
• Laut Bloomberg werden die USA diesen Monat eine Überarbeitung der Basler Regeln vorschlagen. Die Änderungen könnten bis zu 450 Seiten umfassen und würden wichtige Anpassungen der Betriebsrisikoreserven umfassen, einschließlich einer Reduzierung des Kapitals, das Banken für Geschäftsbereiche wie Vermögensverwaltung und bestimmte Kreditkartentransaktionen bereitstellen müssen.
• Die amerikanische Regulierungsbehörde genehmigte den Deal von BlackRock mit Global Infrastructure Partners im Wert von 12,5 Milliarden US-Dollar. Im Rahmen der Anfang des Jahres angekündigten Vereinbarung sagte BlackRock, dass es 3 Milliarden US-Dollar in bar und etwa 12 Millionen BlackRock-Aktien zahlen würde, um den großen Vermögensverwalter zu kaufen.
• Palantir Technologies, Dell Technologies und Erie Indemnity werden im Rahmen der jüngsten vierteljährlichen Gewichtungsrevision in den S&P 500 aufgenommen.
• Der von Carlyle unterstützte Luftfahrtdienstleister StandardAero beantragt Börsengang in den USA.
• Die Aftermarket-Industrie wächst und in den letzten Jahren sind auch mehrere Flugzeugausrüstungshersteller in diesen Markt eingestiegen, da dieses Geschäft mit geringeren Kapitalinvestitionen hohe Gewinne erzielen kann.
Wichtige Ereignisse, die sich am Montag auf die Märkte auswirken könnten:
- Sentix-Index für die Eurozone für September.
- Kamingespräch mit EZB-Vorstandsmitglied Elisabeth Makaul in New York.
Internationale Rezensionen
• Trump sprach über die Wichtigkeit, den Dollar als Reservewährung der Welt beizubehalten. Diese Ansicht wurde bei einem Treffen des überparteilichen Economic Club of New York bestätigt. Er stellte fest, dass Sanktionen ein Hindernis seien, und das klinge nach einem Vorschlag, die Sanktionen gegen Russland aufzuheben, um den Status des Dollars zu stärken. Allerdings ist mir nicht ganz klar, wie das zusammenhängt und wie Trump selbst das versteht.
• Der Sohn des US-Präsidenten, Hunter Biden, hat im Fall der Steuerhinterziehung in allen Punkten seine Schuld eingestanden, berichtet die BBC. Ihm wird vorgeworfen, zwischen 2016 und 2019 Steuern in Höhe von 1,4 Millionen US-Dollar hinterzogen zu haben. Der Vorwurf bezieht sich insbesondere auf seine Tätigkeit im Vorstand des ukrainischen Gaskonzerns Burisma. Vielleicht ist das der Grund, warum die Ukraine so langsam Hilfe von den Vereinigten Staaten erhält?
• 2024 könnte das heißeste Jahr seit Beginn der Wetteraufzeichnungen werden. Das berichtete der europäische Klimaüberwachungsdienst Copernicus. Die Forscher stellten fest, dass der bisherige Hitzerekord vom Sommer 2023 übertroffen wurde und 2024 wahrscheinlich das wärmste Jahr seit Beginn der Aufzeichnungen sein wird.
• Richterin Tanya Chutkan beschuldigte die Anwälte von Donald Trump, die Veröffentlichung potenziell wichtiger Beweise im Zusammenhang mit seinen Bemühungen, seine Wahlniederlage von 2020 aufzuheben, zu blockieren, berichtet The Hill. Gleichzeitig gab Chutkan zu, dass der Fall erst am 5. November verhandelt wird.
• Laut BILD hat die Hamas ihre Verhandlungsstrategie dargelegt, indem sie die internationale Gemeinschaft manipuliert und Druck auf die Familien der Geiseln ausübt, was auch Israel erschöpft. Das Dokument wurde auf einem Computer gefunden, der vermutlich dem Terroristenführer Yahya Sinwar gehörte, der den Inhalt vermutlich genehmigt hatte. Der Brief ist vom Frühjahr 2024 datiert.
• Conor McGregor plant, im Jahr 2025 für das Amt des irischen Präsidenten zu kandidieren. Er droht, das irische Parlament aufzulösen, wenn es dem Volk keine Antworten liefert.
• In Kanada kam es zu einem Skandal um einen Dokumentarfilm, der den Ruf der Besatzer „aufhellt“. Nach der Premiere des russischen Films „Russians at War“ bei den 81. Filmfestspielen von Venedig, für dessen Produktion die kanadische Regierung 340.000 US-Dollar bereitgestellt hat, wird Regisseurin Anastasia Trofimova den Film in Toronto zeigen. Die Verbreitung dieses Bildes, die darauf abzielte, den Ruf der Besatzer „aufzuhellen“ und „stereotype Vorstellungen“ über sie zu zerstören, löste bei ukrainischen Kongressabgeordneten in Kanada Unmut aus.
• Amerikanische Geheimdienste berichteten, dass der russische Propagandasender RT versucht, US-Wähler davon zu überzeugen, Donald Trump bei den Wahlen zu unterstützen. Ein hochrangiger Geheimdienstmitarbeiter wies darauf hin, dass dies auf eine ausländische Einmischung in die Präsidentschaftswahl hindeuten könnte.
• Die Mongolei muss erklären, warum sie Putin während seines Besuchs nicht verhaftet hat. Der Chefankläger des Internationalen Strafgerichtshofs, Karim Khan, sagte, dass Verhandlungen auf Gerichtsebene im Gange seien. Die Richter könnten Empfehlungen aussprechen, wenn mangelnde Kooperation festgestellt wird, er wollte jedoch keine Prognosen abgeben, da die Angelegenheit zwischen den Richtern und der mongolischen Regierung entschieden wird.
• Die israelische Armee bereitet Offensivaktionen an der libanesischen Front vor, gab der Generalstabschef der IDF, Generalleutnant Herzi Ha-Levi, bekannt.
• Das Pentagon meldete einen Anstieg der Munitionsproduktion. Die USA haben 5,3 Milliarden US-Dollar investiert, um ihre Produktionskapazität zu erweitern.
• Sinkende Benzinpreise könnten sich positiv auf die Bewertungen von Kamala Harris bei Wählern auswirken, die das Weiße Haus für die hohen Treibstoffpreise verantwortlich machen. Die Umfrage ergab, dass etwa ein Drittel der Wähler in wichtigen Bundesstaaten die Kraftstoffpreise als das wichtigste Wirtschaftsthema ansehen, wobei die Benzinpreise auf dem niedrigsten Stand seit dreieinhalb Jahren liegen.
• Die deutschen Behörden verschärfen die Migrationspolitik und die Opposition schlägt härtere Maßnahmen vor. Nach dem Terroranschlag in Solingen hat Bundeskanzler Scholz eine fraktionsübergreifende Arbeitsgruppe zur Behandlung von Migrationsfragen ins Leben gerufen. Ziel ist es, die Einwanderungs- und Sicherheitspolitik zu verschärfen, unter anderem die finanzielle Unterstützung für Flüchtlinge zu streichen, die im Rahmen des Dublin-Abkommens in anderen Ländern Asyl beantragen müssen, und die Zahl der Abschiebungen zu erhöhen.
•Der chinesische Vizehandelsminister Wang Shouwen sagte, dass das moderne China mit seiner großen Bevölkerung eine Chance und keine Bedrohung für die Vereinigten Staaten sei. Dies wurde während der Handelsgespräche in Tianjin gesagt, die von der US-Unterministerin für Handel, Marisa Lago, gemeinsam geleitet wurden – den zweiten Verhandlungen in diesem Jahr.
• Chinas Devisenreserven stiegen im August auf den höchsten Stand seit 8,5 Jahren, hauptsächlich aufgrund der allgemeinen Abschwächung des US-Dollars. Die Reserven stiegen um 32 Milliarden US-Dollar auf 3,288 Billionen US-Dollar, der zweite monatliche Anstieg in Folge und der höchste seit Dezember 2015.
• Biden-Mitarbeiter arbeiten an einem Vorschlag zur Schaffung eines US-Staatsfonds, der Investitionen in nationale Sicherheitsinteressen ermöglichen würde, darunter Technologie, Energie und kritische Teile der Lieferkette.
• Der Gouverneur von Kalifornien, Gavin Newsom, legte sein Veto gegen einen Gesetzentwurf ein, der staatlich unterstützte Wohnungsbaudarlehen für Einwanderer ohne Papiere vorgesehen hätte.