Marktreaktion auf Bidens Rückzug aus der Wahl, problematisches China, Unternehmensaktiennachrichten

Grundlegende Rezensionen

• Biden hat sich offiziell aus dem Präsidentschaftswahlkampf zurückgezogen. Die Marktreaktion war bisher verhalten. Die Futures an der Wall Street festigten sich leicht, die Anleiherenditen fielen leicht und der Dollar veränderte sich insgesamt kaum. Biden hat seine Vizepräsidentin Kamala Harris für den Posten unterstützt und sie damit in eine gute Position für die Nominierung gebracht, die offiziell für den Democratic National Convention vom 19. bis 22. August geplant ist. Es ist auch möglich, dass die Partei vor dem Parteitag eine virtuelle Nominierung in Betracht zieht.

• Die Wettseite PredictIT zeigte, dass die Quoten für einen Sieg von Donald Trump um 5 Cent auf 59 Cent fielen, während die Quoten für einen Sieg von Harris um 13 Cent auf 40 Cent stiegen. Der kalifornische Gouverneur Gavin Newsom, ein weiterer möglicher demokratischer Herausforderer, lag 3 Cent zurück. Goldman Sachs sagte in einer Mitteilung, dass es keine wesentlichen Änderungen an der fiskal- und handelspolitischen Agenda der Demokraten erwarte, wenn Harris nominiert wird.

• Das andere wichtige Ereignis war die überraschende Zinssenkung der chinesischen Zentralbank, die ihren 7-Tage-Repo-Satz um 10 Basispunkte senkte. Dies hat dazu geführt, dass die langfristigen Kreditkosten um einen ähnlichen Betrag gesunken sind, während die Anleiherenditen über die gesamte Kurve hinweg gesunken sind, trotz der jüngsten Versuche der PBOC, sie nach oben zu treiben. Auch der Yuan schwächte sich ab, wenngleich die Bewegung bescheiden ausfiel. Analysten gingen davon aus, dass die People's Bank of China nicht bereit war, die Zinsen zu senken, da dies einen Abwärtsdruck auf die Währung ausüben könnte.

• Xi Jinping versprach, Chinas Finanzen umzuwidmen und verschuldeten Regionen zu helfen – Bloomberg. Die regierende Kommunistische Partei hat ihren langfristigen Plan bekannt gegeben, wobei Präsident Xi Jinping weitreichende Pläne zur Stützung der Finanzen der verschuldeten lokalen Regierungen Chinas enthüllte. Die chinesischen Behörden werden ihren Widerstand gegen den Westen nicht aufgeben und versuchen daher, interne Probleme mit traditionellen Methoden der Intensivierung staatlicher Interventionen zu lösen. Früher hat es ihnen geholfen. Aber das Beispiel der späten UdSSR zeigte die Grenzen solcher Methoden. Kurzfristig kann Autoritarismus gut für die Wirtschaft sein. Aber solche Methoden verschleiern nur das Problem, und später wird die „Wirtschaftskrankheit“ mit dreifacher Wucht zurückschlagen.

• Die USA werden die Verantwortung für die Verteidigung Japans mit Atomwaffen übernehmen. Die japanisch-amerikanische Allianz wird durch die „wachsende nukleare Bedrohung durch die Russische Föderation und China“ dazu gedrängt, ein solches Dokument auszuarbeiten.

• Trumps Wahlkampfteam bereitet einen Plan vor, Harris anzugreifen, falls Biden sich aus dem Rennen zurückzieht – The New York Times. Die Veröffentlichung schreibt, dass das Trump-Team bereits analytisches Material zu Harris erstellt hat und über ähnliche Dossiers zu anderen Demokraten verfügt, die Präsidentschaftskandidaten werden könnten, wenn Biden aus dem Wahlkampf ausscheidet.

• Polen lädt die EU ein, in den USA eine groß angelegte Kampagne gegen russische Desinformation durchzuführen – Reuters. Warschau behauptet, der Kreml habe in den Staaten Propaganda gestartet, die Hilfe für die Ukraine einzustellen.

• Die Europäische Union unterstützte die Entscheidung des UN-Gerichtshofs zu den palästinensischen Gebieten. Die EU hat ein Urteil des Internationalen Gerichtshofs in Den Haag begrüßt, dass Israels Siedlungspolitik im Westjordanland und in Ostjerusalem
gegen internationales Recht verstößt. Die Schlussfolgerung des Gerichts, dass die Präsenz Israels in den palästinensischen Gebieten illegal sei, entspricht grundsätzlich der Position Brüssels.

Aktienbewertungen

• Nestlé ist in einen Skandal verwickelt. Untersuchungen ergaben, dass Mineralwasserquellen in Frankreich mit Fäkalien, E. coli-Bakterien und Pestiziden kontaminiert waren. Nestlé hat Wasser illegal gefiltert und als „natürliches Mineralwasser“ verkauft, was in den letzten 15 Jahren zu Betrug in Höhe von 3 Milliarden Euro geführt hat. Foodwatch France stellte fest, dass das Unternehmen jahrzehntelang Milliarden Flaschen minderwertigen Wassers verkauft hatte. Das passiert, wenn ein Unternehmen versucht, mit allen Mitteln Geld zu verdienen, auch mit völlig schmutzigen Mitteln.

• Hundertjährige Unternehmen in Japan erleben einen Anstieg der Insolvenzen. In diesem Zeitraum haben 74 Unternehmen ein gerichtliches Insolvenzverfahren eingeleitet, das ist die höchste Zahl in der ersten Jahreshälfte seit dem Jahr 2000. Bis Ende des Jahres könnte die Zahl der Insolvenzen die 120, die 2008 während der globalen Finanzkrise verzeichnet wurden, übersteigen.
Vierzehn Unternehmen machten die steigenden Geschäftskosten für ihre Probleme verantwortlich, und elf sagten, sie hätten niemanden, den sie von den alternden Eigentümern übernehmen könnten.

• JPMorgan-Experten bezeichneten die Erholung des Kryptomarktes als „vorübergehendes Phänomen“. Die Analysten von JPMorgan Chase argumentieren, dass der jüngste Anstieg des Kurses von Bitcoin und einer Reihe anderer Krypto-Assets kein Beweis für einen „Aufwärtstrend“ sei. Ihrer Meinung nach sprechen wir von einer kurzfristigen Erholung und der Branche könnte in naher Zukunft eine Korrektur bevorstehen.

• The Economist: Warum schwächt sich der Yen weiter ab? Die Profitorientierung japanischer Unternehmen verschiebt Geld ins Ausland. Im Laufe des Jahres investierten sie 178 Milliarden US-Dollar mehr im Ausland als ausländische Unternehmen im Land investierten. Anstatt im Ausland verdientes Geld mit nach Hause zu nehmen, lagern japanische Unternehmen es zunehmend in hochverzinslichen ausländischen Anleihen und Aktien. Und wenn diese Einnahmen nicht tatsächlich nach Japan zurückgezahlt und in Yen umgerechnet werden, werden sie den Wechselkurs nicht stützen.

• Binance erhielt die gerichtliche Genehmigung, Kundengelder in US-Staatsanleihen zu investieren. Wir sprechen nur über Fiat-Währung, nicht über Krypto-Assets. Je nach Bedingungen gibt es eine Reihe von Einschränkungen bei der Währungswahl. Außerdem muss zur Aufbewahrung von Geldern der BitGo-Verwahrungsdienst genutzt werden, der von einem erheblichen Teil des Kryptogeschäfts in den Vereinigten Staaten genutzt wird. Werden Kryptone durch Anleihen abgesichert?
Die Kryptowährungsbranche hofft, dass die bevorstehenden US-Präsidentschaftswahlen jemanden mit einer sanfteren Herangehensweise an die Strafverfolgung ins Weiße Haus bringen werden. Damit endete der langwierige Kampf mit dem Top-Polizisten der Wall Street (SEC).

• Im Jahr 2010 hatte McAfee Antivirus einen gewaltigen Fehler mit Windows XP, der einen Großteil des Internets lahmlegte.
Der Mann, der damals CTO von McAfee war, ist jetzt CEO von Crowdstrike. Der McAfee-Vorfall kostete das Unternehmen so viel, dass es schließlich an Intel verkauft werden musste. Ein klarer Hinweis auf mögliche zukünftige Probleme für CRWD.

• UBS-Analysten erhöhten ihre Prognose für den S&P 500. Ende dieses Jahres wurde die Prognose von zuvor erwarteten 5.500 Punkten auf 5.900 Punkte angehoben.
Die IEA prognostiziert das stärkste Wachstum der weltweiten Stromnachfrage seit 20 Jahren. Der weltweite Strombedarf wird in den Jahren 2024 und 2025 der höchste seit 20 Jahren sein, prognostiziert die Internationale Energieagentur (IEA). Dies ist auf ein robustes Wirtschaftswachstum, extreme Hitze und die zunehmende Einführung elektrisch angetriebener Technologien wie Elektrofahrzeuge und Wärmepumpen zurückzuführen.

• Der Besitzer von Gucci hat keine Geduld mehr – WSJ. Der französische Milliardär Francois-Henri Pinault versucht aktiv, mit dem Rivalen LVMH gleichzuziehen.

• Rolex-Preise fallen und das Angebot steigt. Für Anleger in Schweizer Uhrenmarken deuten neue Daten darauf hin, dass sich der langfristige Preisverfall fortsetzen wird.

• Cathie Wood verkauft Wachstumstechnologieaktien im Wert von 8 Millionen US-Dollar. Sein Flaggschiff-ETF Ark Innovation ist seit Jahresbeginn um 11 % gesunken – The Street.

• Starker Rückgang bei Technologieaktien erhöht den Druck auf die Gewinne – Bloomberg. Der Einsatz für die Rechenschaftspflicht der Technologiegiganten wurde bereits erhöht. Sie sind nur viel höher, nachdem der Nasdaq 100 die schlechteste Woche seit drei Monaten erlebt hat.

• Buffetts Berkshire verkaufte Bank of America-Aktien im Wert von 1,5 Milliarden US-Dollar und reduzierte damit seinen Anteil am Bankenriesen auf immer noch beträchtliche 42,9 Milliarden US-Dollar.

Heiße Woche

Etwa ein Viertel der Unternehmen im S&P 500-Index werden diese Woche ihre Ergebnisse für das zweite Quartal veröffentlichen. Zu den wichtigsten Wirtschaftsdaten werden ein erster Blick auf das US-BIP im zweiten Quartal und das gewünschte Inflationsziel der Fed für Juni gehören.
– Nucor, NXP Semiconductors, SAP und Verizon Communications berichten am Montag
– Alphabet, Chubb, Coca-Cola, Comcast, General Motors, Lockheed Martin, Tesla, United Parcel Service und Visa berichten am Dienstag.
- Am Mittwoch AT&T, Chipotle Mexican Grill, Las Vegas Sands, Newmont, NextEra Energy and Waste Management.
– American Airlines Group, Honeywell International, PG&E, RTX, Southwest Airlines, Stellantis, TotalEnergies und Unilever
berichten am Donnerstag – 3M, Charter Communications und T. Rowe Price Group berichten am Freitag
– Das Bureau of Economic Analysis wird seine erste Schätzung für die USA veröffentlichen BIP für das zweite Quartal am Donnerstag.
- Der Verbraucherpreisindex für Juni, der am Freitag erwartet wird, soll im Jahresvergleich um 2,4 % steigen, gegenüber 2,6 % im Mai.
- Zu den weiteren Daten, die diese Woche im Auge behalten werden sollten, gehören die Einkaufsmanagerindizes für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor von S&P Global für Juli sowie der am Donnerstag veröffentlichte Juni-Bericht des Census Bureau.

Der Morgen ist ruhig und die Volatilität von VIX und Bitcoin nimmt nur zu.

 Wichtige Ereignisse, die sich am Montag auf die Märkte auswirken könnten:

– Rede der Vorstandsvorsitzenden der Bank of England, Victoria Saporta.
– Die Federal Reserve Bank of Chicago veröffentlicht den nationalen Aktivitätsindex für Juni.
- Zu den Unternehmensumsätzen zählen Verizon, Nucor und Brown & Brown.