Märkte suchen nach Richtung, Angriff auf Carry-Trader, BlackRock-Bericht, Musks Krieg, fundamentale Bewertungen
Aktienbewertungen
• Der US-Aktienmarkt begann gestern einzufrieren und endete schließlich im Sterben – ein Anstieg von mehr als 1 % verwandelte sich in einen Rückgang von fast 1 %. Halbleiter führten den Rückgang an. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen ist fast auf 4 % pro Jahr zurückgekehrt, was nun einen Widerstand darstellt. Bitcoin pendelt um die 55.000 US-Dollar. Mal sehen, welche wöchentlichen Daten zum US-Arbeitsmarkt heute um 15.00 Uhr veröffentlicht werden. Die Aktien erlebten nach der Erklärung der Bank of Japan Erleichterung. Aktien stiegen weltweit und Anleihen fielen, nachdem die Bank of Japan nach der historischen Volatilität, die teilweise durch die Asienkrise verursacht wurde, die Märkte beruhigte.
• Anleiheinvestoren, die von einer schwachen Auktion zehnjähriger Staatsanleihen am Mittwoch verunsichert waren, ließen die Renditen über Nacht um fast 9 Basispunkte auf 3,977 % steigen, aber mehr als die Hälfte dieses Gewinns wurde im frühen Handel am Donnerstag wieder zunichte gemacht.
• Sorgen über eine harte Landung in den USA, eine massive Abschaffung des Yen-Carry-Tradings, Ängste vor einer KI-Blase: Es gibt eine lange und überzeugende Liste von Gründen, den Rettungsknopf für möglicherweise zu hoch gestiegene Zinsen zu drücken.
• Investoren wägen immer noch die Äußerungen des stellvertretenden Gouverneurs der Bank of Japan, Shinichi Uchida, vom Mittwoch ab, dass die Zentralbank die Zinsen nicht anheben werde, solange die Finanzmärkte instabil seien, und dass die jüngste Marktvolatilität „ein klares Abwärtsrisiko für die Wirtschaft darstellt“. Das trug dazu bei, den Nikkei anzukurbeln und den Yen fallen zu lassen, wobei die Währung im späten US-Handel 1,8 % gegenüber dem Dollar verlor, der größte tägliche Rückgang seit 18 Monaten.
• Die implizite Volatilität des Yen ließ am Mittwoch leicht nach, bleibt aber über die gesamte Kurve hinweg erhöht. Die wilden Schwankungen der letzten Tage sind zwar vorbei, aber die Händler bleiben verständlicherweise vorsichtig und defensiv. Die wöchentliche Volatilität ist deutlich höher als die monatliche, was darauf hindeutet, dass Anleger in den kommenden Tagen immer noch mit einem deutlichen Rückgang des Yen rechnen.
• Kernauszug aus BlackRocks Bericht nach dem globalen Marktcrash im August:
- BlackRock-Analysten betrachten die US-Arbeitslosenzahlen als Zeichen einer sich verlangsamenden Wirtschaft, aber nicht als Zeichen einer Rezession.
- Trotz der Verlangsamung des Wachstums der Verbraucherausgaben in den USA halten Analysten diesen Indikator für „gesund“.
- Sie stellten auch höhere Erwartungen für die US-Unternehmensgewinne im zweiten Quartal fest – 13 %.
- BlackRock hat das Investitionsvolumen in Aktien amerikanischer Unternehmen, die sein Portfolio dominieren, nicht reduziert.
• Der Nvidia-Chef verkaufte im Juli Unternehmensanteile im Rekordwert von 323 Millionen US-Dollar. Der Verkauf wurde nur wenige Tage vor dem Einbruch der Aktienkurse abgeschlossen.
• „Wir haben zwei Jahre lang durchgehalten, aber jetzt ist Krieg“: X Elon Musk verklagte Werbetreibende wegen des Boykotts. Laut einem Bericht des US-Kongresses hatte sich eine Unternehmensallianz zuvor darauf geeinigt, nach der Übernahme durch Musk „jegliche bezahlte Werbung“ auf der Twitter-Plattform einzustellen. X steht kurz vor der Einführung seines Zahlungsdienstes. Das Unternehmen arbeitet daran, der Navigationsleiste unter der Registerkarte „Lesezeichen“ eine Schaltfläche „Zahlungen“ hinzuzufügen.
• Chinesische Technologieriesen haben begonnen, Samsung-Chips zu kaufen. Die Unternehmen haben seit Anfang dieses Jahres ihre Käufe von Halbleitern mit künstlicher Intelligenz (KI) erhöht, wobei China im ersten Halbjahr 2024 etwa 30 % des Chipumsatzes von Samsung ausmachte, sagte einer der Befragten. Die Schritte zeigen, wie China sich darauf vorbereitet, seine Technologieambitionen inmitten zunehmender Handelsspannungen mit den USA und anderen westlichen Ländern zu verfolgen.
• Die Gaspreise in Europa stiegen aufgrund von Berichten aus der Region Kursk sprunghaft an. Die europäischen Erdgaspreise stiegen sprunghaft an, nachdem in sozialen Netzwerken unbestätigte Berichte auftauchten, dass ukrainische Truppen die Tankstelle Sudzha erobert hätten.
• Airbnb-Aktien fielen um 13 %. Nach Prognose schwacher Buchungsaussichten. Maersk geht davon aus, dass die weltweite Nachfrage nach Containerschifffahrt in den nächsten Quartalen langsamer wachsen wird. Die Marktrisiken bleiben bestehen, während die Investitionen des Konzerns schneller steigen werden.
• Google hat Pläne zur Einführung der Web-Monetarisierung in Chrome bestätigt. Dadurch können Websitebesitzer Mikrozahlungen für ihre Inhalte erhalten und so zusätzliche Einnahmen erzielen. BleepingComputer schreibt darüber. Google geht davon aus, dass dadurch Inhaltsersteller und Websitebesitzer für ihre Arbeit entlohnt werden können, ohne sich ausschließlich auf Werbung oder Abonnements verlassen zu müssen.
• Nike erlebt während der Olympischen Sommerspiele einen Goldrausch bei Website-Traffic und -Verkäufen. Die Olympischen Sommerspiele erwiesen sich für Nike als seltener Sieg, da das globale Sportereignis dazu beitrug, die Nachfrage nach den neuen Produkten des Sportbekleidungsriesen anzukurbeln und der Konkurrenz einen Schritt voraus zu sein.
• Disney-CFO zum Abschwung im Freizeitpark: Verbraucher achten mehr auf ihr Geld. Disneys Themenparks standen im Rampenlicht, nachdem das Unternehmen besser als erwartete Quartalsergebnisse meldete.
• Der 14-Milliarden-Dollar-Deal von Hewlett Packard Enterprise zum Kauf von Juniper Networks wurde von der britischen Kartellbehörde genehmigt. Dies eröffnet dem Unternehmen den Weg, sein Geschäft auszubauen.
• Die Republikaner im Repräsentantenhaus fordern Johnson auf, die Klimavorteile nicht zu streichen. Eine Gruppe von Republikanern im US-Repräsentantenhaus fordert den Sprecher Mike Johnson auf, die im Inflation Relief Act enthaltenen Steuergutschriften für saubere Energie nicht aufzuheben, und warnt davor, dass ein solcher Schritt private Investitionen in diesem Sektor untergraben und laufende Projekte beeinträchtigen könnte.
• Hedgefonds erlitten im Vorfeld des jüngsten Ausverkaufs einen Rückschlag bei Technologieaktien. Als der Aktienmarkt Mitte Juli zusammenbrach, verloren einige der größten Hedgefonds der Welt Hunderte Millionen Dollar an beliebten Technologieaktien.
• Rivian prognostiziert für dieses Jahr eine stagnierende Produktion, für 2025 jedoch ein Wachstum. Rivian Automotive behält seinen ganzjährigen Fahrzeugproduktionsplan gegenüber dem Vorjahr bei, aber sein Vorstandsvorsitzender geht davon aus, dass die Produktion im Jahr 2025 trotz der Schließung des Werks steigen wird. RIVN-Aktien fielen um 7 %.
• Die schwachen Gewinne von Super Micro schüren Bedenken hinsichtlich der Margen bei KI-Servern. Die Aktien von Super Micro Computer fielen am Mittwoch um 20 %, nachdem das Unternehmen Umsatz und Gewinn meldete, die hinter den Prognosen der Analysten zurückblieben, obwohl die Umsatzprognose für das Gesamtjahr um Milliarden Dollar über den Prognosen der Wall Street lag.
Aktien gestern nach Berichten: FTNT +25 %, SHOP +18 %, CVS -3 %, DIS -4 %, AMGN -5 %, NVO -8 %, EMR -8 %, ABNB -13 %.
Aktien heute vorbörslich: OXY +1 %, EQIX 0 %, MCK -7 %,
Wichtige Ereignisse, die sich am Donnerstag auf die Märkte auswirken könnten:
- Ergebnisse der Allianz und der Deutschen Telekom.
- Wöchentliche Arbeitslosenansprüche in den USA.
– Thomas Barkin, Präsident der Richmond Federal Reserve Bank, spricht in einem Webinar.
Grundlegende Rezensionen
• Trump kündigte am Montag ein ausführliches Interview mit Elon Musk an. US-Vizepräsidentschaftskandidat Tim Walz kritisierte Trump. Kamala Harris hatte ihren ersten Auftritt bei einer Wahlkampfveranstaltung mit dem Gouverneur von Minnesota, Tim Walz, den sie als potenziellen Vizepräsidenten ausgewählt hatte. In Philadelphia kritisierte Volz den republikanischen Kandidaten für das höchste Regierungsamt Donald Trump scharf und sagte, er säte „Chaos und Spaltung“ im Land.
• Die USA drohten der Türkei mit Sanktionen wegen des Exports von Militärprodukten in die Russische Föderation – FT. Die Vereinigten Staaten sind besonders besorgt darüber, dass die Türkei zu einem wichtigen Knotenpunkt geworden ist, über den westliche Elektronik (Prozessoren, Speicherkarten und Verstärker) in russische Raketen und UAVs gelangt und so gegen Exportkontrollen verstößt.
• Die USA fordern Beschränkungen für chinesische Fahrzeugsoftware wegen Bedenken hinsichtlich der Datensicherheit. Beamte der Biden-Regierung planen, bereits in diesem Monat Beschränkungen für den Verkauf chinesischer Autosoftware in den Vereinigten Staaten vorzuschlagen. Der Schritt wird Einschränkungen bei der Nutzung und Erprobung chinesischer autonomer Fahrzeugtechnologie beinhalten.
• Iran beschloss, den Angriff auf Israel nach den Bemühungen von „Shuttle-Diplomaten“ aus vielen Ländern zu verschieben. Den neuesten US-Daten zufolge könnte sich die Reaktion bis Donnerstag- oder Freitagabend verzögern.
• In Großbritannien griffen Demonstranten die Fabrik eines israelischen Drohnenunternehmens an. Die von den Angreifern zerstörten Drohnen seien für die britische Armee bestimmt gewesen, so das Unternehmen.
• Knight Frank nannte das Land, in dem der größte Zuwachs an Reichen erwartet wird. Es wird erwartet, dass Indien in den nächsten Jahren die am schnellsten wachsende Zahl ultrareicher Menschen weltweit haben wird. Allein im letzten Jahr wuchs die Zahl der ultrareichen Bevölkerung Indiens – Menschen mit einem Nettovermögen von mindestens 30 Millionen US-Dollar (UHNWI, Ultra-High-Net-Worth-Individuen) – um 6,1 % auf 13.263 Menschen. Es wird erwartet, dass diese Zahl bis 2028 um 50 % ansteigt, was Indien zum am schnellsten wachsenden Land der Welt machen wird.
• China könnte zum größten Atomenergieproduzenten werden und die USA und Frankreich überholen. China baut den Ausbau seiner Atomkapazitäten aus – derzeit werden 30 neue Atomkraftwerke gebaut. Bei diesem Tempo könnte China Frankreich und die Vereinigten Staaten überholen und im nächsten Jahrzehnt zum weltweit größten Atomenergieproduzenten aufsteigen. Das chinesische Exportwachstum verlangsamt sich, obwohl die Technologieexporte auf ein Rekordniveau gestiegen sind. Die Wochenendlieferungen stiegen im Juli im Vergleich zum Vorjahreszeitraum, im Juni war der Anstieg jedoch größer.