Märkte sind durch Zölle, hohe Volatilität, Unternehmensnachrichten und Geopolitik verwirrt
Aktuelle Börsennachrichten
• Der stürmische Handel am Montag endete mit Null. Die Befürchtungen (Hoffnungen) hinsichtlich des Schwarzen Montags und des Zusammenbruchs waren nicht berechtigt. Aber auch das Aufspringen hat nicht geklappt.
Allerdings fielen die Kurse langfristiger US-Staatsanleihen stark. 4 % pro Tag für 10-jährige Mädchen erwiesen sich als strenge Grenze. Und unter den Bedingungen inflationärer oder sogar stagflationärer Versicherungen sinken die Renditen.
Doch die gestiegene Rentabilität stützte den US-Dollar und trug dazu bei, dass der Goldpreis auf 3.000 Dollar fiel.
Am Morgen beruhigte sich die Lage in Asien etwas und wir sehen einen Anstieg der Futures auf US-Aktienindizes um 1-2 %.
Bitcoin ist auf 80.000 US-Dollar zurückgekehrt.
• Europäische Anleger, die sich nach dem Rückgang der regionalen Aktienindizes um fast 12 % in drei Tagen noch immer im Schockzustand befinden, wachen auf und sehen, dass der Terminmarkt ein Wachstum von über 3 % anzeigt.
• Präsident Donald Trump ließ von seinen Angriffen auf die angeblichen Ungleichgewichte im Handel praktisch nicht ab, er verschärfte sogar den Druck auf China und drohte mit der Einführung zusätzlicher Zölle in Höhe von 50 %, wodurch der Gesamtbetrag deutlich über 100 % liegen würde.
• Die Wall Street hatte nicht den besten Tag, obwohl ein insgesamt unveränderter Schlusskurs nach einem Rückgang von 10 % in den beiden vorangegangenen Sitzungen eine nette Erholung wäre. Die Volatilität war der Höhepunkt des Handels am Montag, wobei der VIX-Angstindex (.VIX) erst zum zweiten Mal seit Beginn der Pandemie über 60 stieg.
All dies lässt Zweifel aufkommen, ob die Erholung der Märkte von Dauer sein wird, und selbst ein Anstieg des STOXX 600 (.STOXX)-Index (öffnet eine neue Registerkarte) um 3 % wird den Rückgang nach Trumps Ankündigung von Zöllen am „Befreiungstag“ letzten Mittwoch nicht weitgehend ausgleichen können.
• Ein Blick auf die asiatischen Märkte offenbart jedoch schnell einen klaren Gewinner: Japan. Eines der ersten Anzeichen dafür, dass Trumps Zölle nur ein Ausgangspunkt für Verhandlungen sein könnten, ist die Tatsache, dass US-Finanzminister Scott Bessent ein Team leitet, das in den kommenden Tagen Handelsgespräche mit Tokio führen wird.
Dabei ist eine deutliche Differenzierung nach geografischen Regionen zu beobachten. Der Anstieg des japanischen Aktienmarkts (.TOPX) um 6 % (öffnet eine neue Registerkarte) steht in scharfem Kontrast zum Ausverkauf in Taiwan (.TWII) um 5 % (öffnet eine neue Registerkarte), das mit 32 % Gebühren konfrontiert ist und stark von Chipexporten abhängig ist.
• Die asiatischen Schwellenmärkte wurden mit einigen der höchsten Zollsätze Trumps bestraft, während der Einbruch der Aktienkurse nicht nachlässt. Thailands Benchmarkindex (.SETI), öffnet eine neue Registerkarte, fiel auf ein Fünfjahrestief, während Indonesien nach einer einwöchigen Pause mit einem Rückgang seines Aktienmarktes um 9 % und einem Rekordtief für die Rupiah zurückkehrte.
• Der Journalist fragte Trump, ob es eine Grenze für die Schmerzen auf dem Markt gebe, die er nicht bereit sei zu ertragen. Trump antwortete, die Frage sei dumm.
Er fügte hinzu, er wolle nicht, dass etwas schiefgehe, aber manchmal sei es notwendig, „Medizin“ zu nehmen, um die Situation zu korrigieren, da die Vereinigten Staaten schon lange unter den Problemen anderer Länder litten.
• Gestern wurde SP500 als „Fartcoin“ – BBG gehandelt. Zuerst erinnerten sie sich an die Falschmeldung aus dem Weißen Haus über die verzögerte Einführung von Zöllen auf Fake News (die Nachricht erschien auf CNBC), und als sie dann die Wahrheit herausfanden, löschten sie sie.
• Audi stoppt seine Lieferungen in die USA aufgrund der US-Zölle, - Automobilwoche. Alle nach dem 2. April in das Land importierten Autos werden zurückgehalten und vorübergehend nicht an die Händler übergeben.
• Tom Lee räumte einen Fehler in Trumps Einschätzung des „Liberation Day“ (Zolltag) ein und sagte, das Weiße Haus habe gegen die Grundprinzipien des Kapitalismus verstoßen. Er merkte jedoch an, dass Aktienverkäufe überbewertet seien und die Wahrscheinlichkeit einer Deeskalation hoch sei.
Ein Analyst von Goldman Sachs sagt, dass frühere derartige Markteinbrüche die Staats- und Regierungschefs weltweit dazu veranlasst hätten, die Situation zu stabilisieren.
Doch nun sind die globalen Akteure an einer Steigerung der Verkäufe interessiert, da dies die Kosten der US-Zollpolitik erhöht und damit die Wahrscheinlichkeit einer Revision dieser Politik erhöht.
• Peter Schiff hat Saylor beraten. „Wenn Sie keinen Absturz unter den Durchschnitt von 68.000 Dollar zulassen wollen, sollten Sie sich am besten noch heute einen Leih-LKW besorgen und All-in gehen.“
• Die Aktien von Tesla (TSLA) fielen unter den von Howard Latnick als „noch nie so günstig“ bezeichneten Wert (200 $).
Das globale Long/Short-Verhältnis sank auf 165,8 %, was nahe dem Minimum der letzten 5 Jahre liegt.
• EZB-Chefin Lagarde erklärte, es sei notwendig, die Kontrolle über das digitale Zahlungssystem in der EU zu stärken und die Abhängigkeit von ausländischen Plattformen wie Visa, Mastercard, PayPal und Alipay zu verringern.
• Das chinesische Unternehmen BYD hat seine Premiummarke Denza in Europa eingeführt. Der Denza-Verkauf in Europa beginnt Ende des Jahres mit der EV-Version des Sport Utility Vehicle Z9 GT mit einer Leistung von 1.000 PS und Anfang 2026 mit der Hybridversion.
• General Motors (GM) steht vor potenziellen Umsatzproblemen. Durch die Zölle droht der freie Cashflow um 20 % und der bereinigte Gewinn für 26 Geschäftsstunden um 50 % zu sinken.
• MicroStrategy (MSTR) meldete für das erste Quartal 2025 einen nicht realisierten Verlust seiner digitalen Vermögenswerte in Höhe von 5,91 Milliarden US-Dollar. Dies
ist in erster Linie auf einen erheblichen Rückgang des Bitcoin-Preises (BTC-USD) zurückzuführen.
Dieser Verlust wird voraussichtlich zu einem Nettoverlust für das Quartal führen.
Die MSTR-Aktien fielen gestern um 9 % und stiegen im vorbörslichen Handel um 2 %.
• Aktien von Cybersicherheitsunternehmen wie Palo Alto Networks (PANW) und CrowdStrike (CRWD) werden angesichts der Zollunsicherheit als potenzielle Absicherung für Technologieinvestoren angesehen.
Analysten gehen davon aus, dass diese Unternehmen andere Technologiesektoren überholen könnten, da Anleger nach sichereren Optionen suchen.
• Mesa Air Group (MESA) gab eine Fusion mit Republic Airways bekannt, um eine führende Regionalfluggesellschaft zu schaffen.
Ziel der Transaktion zum Verkauf aller Anteile ist es, die Größe und die Finanzkennzahlen des fusionierten Unternehmens zu steigern. Der erwartete Umsatz liegt bei etwa 1,9 Milliarden US-Dollar.
• Microsofts Joint Venture (MSFT) Wicresoft schließt seinen Betrieb in China, was zur Entlassung von etwa 2.000 Mitarbeitern führen wird. Dieser Schritt ist Teil der Strategie von Microsoft, angesichts zunehmender geopolitischer Spannungen die Auslagerung von Kundendiensten nach China zu beenden.
• JP Morgan, BofA und Oppenheimer haben ihr Jahresziel für den S&P 500 gesenkt.
Oppenheimer hat sein Ziel für den Benchmarkindex von 7.100 auf 5.950 gesenkt.
BofA senkte sein Ziel von 6.666 auf 5.600 und machte es damit zu einem der niedrigsten an der Wall Street.
JP Morgan – Anstieg von 6.500 auf 5.200. Im schlimmsten Fall ist mit einem Rückgang auf 4.000 zu rechnen.
• Journalisten haben das iPhone 16 Pro zerlegt und die Kosten aller Teile berechnet. Früher kostete die Herstellung eines Smartphones 549 US-Dollar, jetzt sind es 846 US-Dollar: der Endpreis plus 300 US-Dollar zuzüglich Steuern.
Wichtige Ereignisse, die die Märkte am Dienstag beeinflussen könnten:
- Der Vorsitzende der EZB, Olla Rehn, wird in Helsinki eine Rede halten.
– Bundesfinanzminister Christian Lindner spricht in Berlin.
– EZB-Direktoriumsmitglied Luis de Guindos spricht auf der Tagung des spanischen Bankenverbandes in Madrid.
– Die stellvertretende Gouverneurin der Bank of England, Claire Lombardella, spricht in London.
- Riksbank-Chef Erik Thedeen spricht über die Wirtschaft in Stockholm.
– Die Gouverneurin der Bank von Norwegen, Ida Walden Bach, spricht in Oslo.
– Mary Daly, Präsidentin der Federal Reserve Bank of San Francisco, spricht in Provo, Utah.
Aktuelle Grundlagenberichte
• Trumpf. Sollte China seine 34-prozentige Erhöhung seiner bereits bestehenden Handelszölle nicht bis morgen, dem 8. April 2025, rückgängig machen, werden die USA ab dem 9. April ZUSÄTZLICHE Zölle in Höhe von 50 % auf China erheben. Darüber hinaus werden alle Verhandlungen mit China über die von uns eingeladenen Treffen ausgesetzt! Verhandlungen mit anderen Ländern, die ebenfalls zu Treffen eingeladen haben, werden umgehend aufgenommen. Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
• Trumpf. Die Ölpreise sind gefallen, die Zinssätze sind gefallen (die langsame Fed sollte die Zinsen senken!), die Lebensmittelpreise sind gefallen, es gibt KEINE INFLATION, und die seit langem beleidigten USA erhalten von den Schurkenstaaten wöchentlich Milliarden von Dollar zu den bestehenden Zöllen. Und das, obwohl der am meisten beleidigte von ihnen, China, dessen Märkte zusammenbrechen und das seine Zölle gerade zusätzlich zu seinen seit langem lächerlich hohen Zöllen (plus!) um 34 % erhöht hat, meine Warnung an die Schurkenstaaten, keine Vergeltungsmaßnahmen zu ergreifen, nicht beachtet hat. Sie haben bereits genug Geld verdient, indem sie die guten alten USA ausgenutzt haben! Unsere früheren „Führer“ sind schuldig, dies und viele andere Dinge zugelassen zu haben, die unserem Land passieren. WIR WERDEN AMERIKA WIEDER GROSSARTIG MACHEN!“
• Trump fordert Europa zu Reparationszahlungen an die USA auf: „Wir haben hohe Zölle für Europa verhängt. Sie setzen sich an den Verhandlungstisch. Sie wollen reden, aber es wird keine Gespräche geben, bis sie uns jährlich viel Geld zahlen – nicht nur für die Gegenwart, sondern auch für die Vergangenheit.“
• Latnyk: Trumps Politik sei „es wert“, auch wenn sie zu einer Rezession führe. Heute wird Trump eine „mitreißende Kundgebung“ für die Republikaner im Repräsentantenhaus und seinen Hauptsponsor Axios abhalten.
• Es ist Zeit, die Rhetorik etwas abzumildern. Mehr als 50 Länder verhandeln über Zölle. Trump ist bereit, Handelspartnern zuzuhören, wenn diese günstige Angebote machen – Weißes Haus.
• Trumps Handelsberater Navarro: Gegenseitige Zollsenkungen anderer Länder reichen nicht aus. Ein ernsteres Problem ist Betrug, der über die Pflichten hinausgeht.
• Die EG wird das erste Paket von Vergeltungsmaßnahmen gegen die USA am 15. April umsetzen, das nächste am 15. Mai, wenn es in den Verhandlungen keine Fortschritte gibt – die EG.
Die Europäische Union wird voraussichtlich am 9. April auf die US-Zölle auf Aluminium und Stahl reagieren – Politico.
• Indonesien erwägt die Möglichkeit, das Importvolumen amerikanischer Waren zu erhöhen. Um Präsident Trump davon zu überzeugen, die Entscheidung zur Einführung von Zöllen zu überdenken. - Minister-Koordinatorin für Wirtschaftsangelegenheiten Indonesiens Airlangga Hartarto.
• Die EU wird über die Einrichtung eines Fonds für den Kauf militärischer Ausrüstung diskutieren. Ein Fonds namens „European Defense Mechanism“ (EDM) wird militärische Ausrüstung kaufen und den Teilnehmern Gebühren für deren Nutzung berechnen. EDM wird auch Kredite vergeben und Nicht-EU-Länder wie Großbritannien, die Ukraine und Norwegen als Teilnehmer akzeptieren können.
• Der italienische Ministerpräsident Giorgio Melona plant, sich am 16. April mit Trump im Weißen Haus zu treffen.
Ziel der Verhandlungen ist es, dank der guten Beziehungen zum amerikanischen Präsidenten eine Halbierung der „gegenseitigen“ Zölle zwischen der Europäischen Union und den Vereinigten Staaten zu erreichen.
• Der neue Zoll von 34 % in diesem Jahr wird das BIP Chinas um mindestens 0,7 Prozentpunkte unter Druck setzen – Goldman Sachs.
Wir gehen davon aus, dass China die Maßnahmen zur Eindämmung des DCP deutlich beschleunigen wird. Die chinesischen Behörden diskutieren vor dem Hintergrund des Zolldrucks von US-Präsident Donald Trump über Maßnahmen zur Stabilisierung der Wirtschaft und der Märkte.
• Laut Bloomberg prüfen das Management und wichtige Beamte die Möglichkeit einer beschleunigten Einführung von Anreizen zur Unterstützung des Konsums, und einige dieser Schritte waren bereits vor der Einführung der Zölle geplant.
• JPMorgan: Die Fed könnte die Zinsen dringend senken. Bob Michel von JPMorgan Asset Management glaubt, dass die Fed die Zinsen vor der Sitzung im Mai senken muss. Der globale Index der wirtschaftspolitischen Unsicherheit hat den höchsten Stand in der Geschichte erreicht.