Märkte konzentrieren sich auf mögliches Kriegsende in der Ukraine, Öl, Gas, Dollar, Unternehmensnachrichten und Geopolitik
Börsennachrichten
• Der US-Aktienmarkt ist gestern gestiegen. Die US-Wirtschaft bleibt stark. Und die sinkenden Ölpreise geben Anlass zur Hoffnung auf eine Verlangsamung der Inflation und eine Senkung des Leitzinses der Fed. Der US-Dollar schwächte sich leicht ab. Aber Bitcoin hat bislang weder vom Anstieg des QQQ noch vom schwächelnden USD profitiert. Wir erwarten eine starke Bewegung bei Bitcoin. Es gibt Gründe sowohl für Wachstum als auch für Rückgang.
• Im Zuge eines erneuten Anstiegs der weltweiten Aktienindizes fiel der US-Dollar aufgrund sinkender Renditen für US-Staatsanleihen und einer weiteren Verzögerung bei der Einführung von Zöllen auf seinen niedrigsten Stand seit einem Jahr.
• In dieser Woche gab es auf den Makromärkten mehrere Gegentrends – den Umkehreffekt zweier wichtiger US-Inflationsberichte, Washingtons Drängen auf Friedensgespräche in der Ukraine neben der Androhung massiver Zölle und einen weiteren vollen Terminkalender im Zusammenhang mit Unternehmensgewinnen und dem Verkauf von Staatsanleihen. Als der Handel am Freitag begann, war jedoch als Nettoauswirkung auf den Dollarindex ein Rückgang auf den niedrigsten Stand seit fast zwei Monaten zu verzeichnen, was teilweise auf die positive Aufnahme des US-Erzeugerpreisberichts vom Januar und einen mit der Ukraine verbundenen Anstieg des Euro zurückzuführen war.
Obwohl US-Präsident Donald Trump seinen jüngsten Zollplan als „großartig“ bezeichnete, stellte sich heraus, dass dieser nicht so bald in Kraft treten wird.
Die Anweisung vom Donnerstag sah zwar nicht von der Verhängung von Zöllen ab, leitete jedoch stattdessen eine noch Wochen oder Monate dauernde Untersuchung ein, in der es um die Frage geht, ob andere Handelspartner Zölle auf US-Waren verhängt haben, und sich anschließend mit der Ausarbeitung von Vergeltungsmaßnahmen zu befassen.
• Der Dollar, der in den letzten Monaten aufgrund von Zolldrohungen typischerweise gestiegen war, fiel gegenüber dem Euro und dem Yuan auf das Niveau vom Januar, sein Zweimonatstief gegenüber dem kanadischen Dollar und sein 10-Tagestief gegenüber dem mexikanischen Peso. Auch der US-Dollar war in Gefahr, da die Renditen der US-Staatsanleihen nach der Veröffentlichung des Verbraucherpreisinflationsberichts vom Mittwoch ihre Kursgewinne vollständig stoppten – vor allem, weil die Erzeugerpreisdaten von gestern ein anderes Bild zeichneten.
• Wie der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, gestern feststellte, sind die PPI-Komponenten wichtig für die Berechnung des von der Fed bevorzugten Maßes für die Inflation der persönlichen Konsumausgaben (PCE). Einige dieser Tarife, insbesondere im Gesundheitswesen und bei Flugreisen, sind im vergangenen Monat sogar stark gesunken. Dies hat dazu geführt, dass die Fed-Futures ihre Wetten auf eine Zinssenkung der Fed in diesem Jahr leicht erhöht haben, wodurch sich der wahrscheinliche Termin der nächsten Senkung von Oktober auf September verschoben hat.
Die größte Auswirkung hatte ein Rückgang der Renditen langfristiger Staatsanleihen, trotz schwacher Nachfrage bei den Auktionen 10- und 30-jähriger Anleihen in dieser Woche.
• Zusammen mit einem Schub durch eine weitere starke Ertragssaison der Unternehmen trieb diese Kombination die Wall Street-Aktien am Donnerstag in die Höhe und näherte sich neuen Rekorden, angeführt von großen Zuwächsen bei den Mega-Caps Tesla, Nvidia und Apple. Die Futures konnten diesen Gewinn über Nacht größtenteils halten, da die Händler auf die später am Freitag veröffentlichten Daten zu den US-Einzelhandelsumsätzen und zur Industrieproduktion warteten.
• Chinesische Technologieaktien nahmen am Freitag ihre Gewinne wieder auf und verzeichneten ihre beste Gewinnserie seit zwei Jahren, da der Durchbruch von DeepSeek im Bereich künstliche Intelligenz weiterhin für Begeisterung bei den Käufern sorgte. Der Hang Seng Tech Index stieg zum Handelsschluss um 5,6 Prozent auf ein Dreijahreshoch, womit sein wöchentlicher Zuwachs 7,3 Prozent betrug und er die fünfte Woche in Folge Zuwächse verzeichnete. Der Aufschwung erhielt zusätzlichen Auftrieb durch einen Reuters-Bericht, wonach der chinesische Präsident Xi Jinping den Vorsitz über ein Symposium führen werde, an dem Jack Ma und andere chinesische Wirtschaftsführer teilnehmen würden.
Ebenfalls ermutigt durch die Wahrscheinlichkeit eines längeren Zeitrahmens für die US-Zölle stieg der breitere Hang Seng-Index um 3,7 Prozent, während der Index für das chinesische Festland um fast 1 Prozent zulegte.
Auch die europäischen Aktienmärkte setzten am Freitag ihre weitere Woche des schnellen Wachstums fort.
• Die rekordhohen europäischen Aktien haben die Wall Street in diesem Jahr bei weitem übertroffen, dank einer Kombination aus besseren Bewertungen, niedrigeren europäischen Zinssätzen und den aktuellen Gesprächen zur Beendigung des Krieges in der Ukraine.
• Die Wahlen in Deutschland nächste Woche wecken auch gewisse Hoffnungen auf eine anschließende Lockerung der strengen Haushaltsregeln des Landes und eine mögliche Erhöhung der Staatsausgaben in der Zukunft.
• Goldman Sachs hat seine 12-Monats-Preisprognose für den breiteren STOXX 600-Index angehoben und dabei niedrigere Risikoprämien, niedrigere Energiepreise, ein verbessertes Verbrauchervertrauen und eine Erholung des Wirtschaftswachstums als Schlüsselfaktoren genannt.
Die Wirtschaft der Eurozone ist im letzten Quartal 2024 etwas schneller gewachsen als ursprünglich erwartet, wie am Freitag veröffentlichte Daten zeigen.
• Aufgrund der Maßnahmen der Ukraine sanken die Rohölpreise diese Woche kurzzeitig auf den niedrigsten Stand seit einem Jahr, stabilisierten sich heute jedoch früher. Noch bezeichnender für Europa ist der starke Rückgang der Erdgaspreise gegenüber ihrem Zweijahreshoch. Der niederländische Gas-Benchmark-Kontrakt fiel auf den niedrigsten Stand seit zwei Wochen, begünstigt durch Nachrichten über die Ukraine und Gespräche über eine Lockerung der europäischen Gasspeicherziele.
• Auch die Berichtssaison der Unternehmen in Europa hat für gute Stimmung gesorgt. Der französische Luxusgüterkonzern Hermes legte am Freitag um 2 % zu, nachdem er einen Umsatzanstieg von 18 % im vierten Quartal gemeldet hatte, was dem gesamten Luxusgütersektor Auftrieb gab.
• Die Aktien von Reddit (RDD) fielen um 5 %. Das Unternehmen berichtete von einer Verlangsamung des Nutzerwachstums und führte dies auf „Schwankungen im Google-Suchverkehr“ zurück, die durch Algorithmusänderungen verursacht wurden.
• Tether muss möglicherweise seine BTC verkaufen, um der vorgeschlagenen US-Verordnung zu Stablecoins nachzukommen.
Nur 66–83 % der Reserven von Tether entsprechen den vorgeschlagenen US-Vorschriften, was möglicherweise eine Umstrukturierung der Vermögenswerte erforderlich macht. Sollten die Vorschriften verabschiedet werden, könnte Tether gezwungen sein, BTC und andere Vermögenswerte, die seine nicht konformen Stablecoins stützen, zugunsten von US-Staatsanleihen und liquiden Reserven aufzugeben. - JPMorgan. Eine interessante Möglichkeit, Käufer für US-Staatsanleihen zu finden. Je größer die Nachfrage nach an den Dollar gekoppelten Stablecoins weltweit ist, desto größer wird die Nachfrage nach US-Staatsanleihen sein.
• Robinhood (HOOD) bleibt ein wichtiger Unterstützer von Dogecoin (DOGE). Das Forbes-Magazin veröffentlichte einen Artikel darüber, wie die Plattform DOGE aktiv fördert und ein junges Publikum anzieht.
Die HOOD-Aktien stiegen gestern nach Veröffentlichung des Berichts um 14 %.
Kernaussagen des CEO von Robinhood
– Prognosemärkte sind die Zukunft des Handels
- Kryptowährungen werden zum Rückenwind für die Wirtschaft.
- Stablecoins helfen dabei, Finanztransaktionen außerhalb der Arbeitszeit durchzuführen.
- Kryptowährungstechnologien müssen mit realen Vermögenswerten verknüpft werden.
• Das soziale Netzwerk X zahlt Trump 10 Millionen Dollar Entschädigung für die Sperrung seines Kontos. Zur Beilegung einer Klage eines Republikaners, nachdem seine Konten im Jahr 2021 gesperrt wurden.
Im vergangenen Monat erklärte sich Mark Zuckerbergs Meta im Rahmen einer ähnlichen Vereinbarung bereit, dem US-Präsidenten 25 Millionen Dollar zu zahlen.
• Das iPhone SE 4 wird voraussichtlich am 19. Februar vorgestellt. Tim Cook hat das Datum der nächsten Keynote von Apple (AAPL) bekannt gegeben. „Machen Sie sich bereit, ein neues Familienmitglied kennenzulernen.“ Dies wird das neueste günstige Smartphone von Apple sein und voraussichtlich 499 US-Dollar kosten.
• Cisco Systems (CSCO) meldete beeindruckende Ergebnisse für das zweite Quartal, die die Erwartungen übertrafen und auf eine mögliche Erholung hindeuteten. Die Aktien des Unternehmens stiegen aufgrund einer erfolgreichen Modernisierung des Rechenzentrums und von Initiativen im Bereich künstliche Intelligenz um 2 %. Analysten führen die Entwicklung auf die strategischen Schritte von Cisco zurück, zu denen unter anderem die Integration der Splunk-Akquisition und die Einführung neuer Produkte gehören.
• Jamie Dimon, CEO von JPMorgan Chase (JPM), lehnte eine Petition von Mitarbeitern ab, die die Beendigung der fünftägigen Rückkehr ins Büro der Bank forderten. Die Petition, die rund 950 Unterschriften gesammelt hat, wurde von Dimon kritisiert, der betonte, wie wichtig die Arbeit in einem Büro für die Effizienz sei. Er forderte eine Effizienzsteigerung von 10 % in allen Abteilungen und lehnte jegliche Idee flexibler Arbeitszeiten ab.
• Die Aktien von Datadog (DDOG) fielen um 8 %. Die Ergebnisse des vierten Quartals übertrafen die Erwartungen, blieben jedoch hinter den Prognosen zurück.
Das Unternehmen prognostizierte für das erste Quartal einen Umsatz, der knapp unter dem Konsens lag, und auch die Prognose für das Gesamtjahr blieb hinter den Erwartungen zurück.
• Deere (DE) meldete einen starken Gewinneinbruch, die Aktien fielen um 2 %. Der Landmaschinenhersteller begründete dies mit der schwachen Nachfrage infolge sinkender Getreidepreise und kündigte zur Kostenkontrolle Stellenabbau an. Die Ergebnisse von Deere im ersten Quartal spiegeln ein anspruchsvolles Marktumfeld wider; die Umsätze gingen im Vergleich zum Vorjahr um 30 % zurück.
• Die Aktien von CyberArk Software (CYBR) stiegen nach starken Ergebnissen im vierten Quartal um 9 %. Das Datensicherheitsunternehmen meldete einen Umsatzsprung von 41 % und übertraf damit leicht die Erwartungen der Analysten. Die Abonnementeinnahmen von CyberArk stiegen erheblich, unterstützt durch einen organischen ARR, der 1 Milliarde US-Dollar erreichte.
• BTI (-7 %) lieferte einen gemischten Ausblick mit leichtem Umsatzrückgang, aber verbesserter Bruttomarge. Das Unternehmen rechnet mit Herausforderungen durch regulatorische Änderungen und erhöhte Verbrauchsteuern in bestimmten Märkten, bleibt jedoch optimistisch, was die Umsetzung von Innovationen zur Sicherung zukünftigen Wachstums angeht.
• Zoetis (ZTS, -5 %) hat die Umsatzerwartungen erfüllt und ist im vierten Quartal um 5 % gestiegen. Das Unternehmen gab einen vorsichtigen Umsatzausblick für das Gesamtjahr ab, der Bedenken hinsichtlich der Konkurrenz und möglicher Preiserhöhungen widerspiegelte.
• Annaly Capital Management Preferred Shares (NLY.PR.F) kündigte eine vierteljährliche Dividende an, wodurch die Forward-Rendite bei 9,24 % blieb. Das Unternehmen prüft weiterhin Wachstumsmöglichkeiten im Bereich Agentur-MBS und die Expansion in den Bereich Eigenheimdarlehen.
• Elon Musk stoppt das 97,4-Milliarden-Dollar-Angebot für OpenAI, wenn der Vorstand die Kommerzialisierung stoppt
• Chinas Immobiliensektor verkauft zum ersten Mal seit zwei Jahren Dollar-Anleihen - Bloomberg
Greentown China Holdings Ltd. Zur Refinanzierung von Offshore-Schulden wurden Anleihen im Wert von 350 Millionen US-Dollar ausgegeben. Dies ist die erste Dollar-Anleihe, die ein großes chinesisches Immobilienunternehmen seit 2023 verkauft hat.
• Laut CBRE wird im Jahr 2025 in Europa ein Rekordausbau der Rechenzentrumskapazität erwartet. Einer am Mittwoch veröffentlichten Studie der CBRE Group zufolge könnte es in Europa in diesem Jahr zu einer Rekordzahl an Eröffnungen neuer Rechenzentren kommen, da die Unternehmen ihre Technologien für künstliche Intelligenz und Cloud-Computing ausbauen.
• Hertz (HTZ, -8 %) fällt mit schlimmeren als erwarteten Verlusten aufgrund von Plänen für Elektrofahrzeuge. Hertz gab an, 30.000 Elektrofahrzeuge verkauft zu haben, viele davon waren Tesla-Modelle. Der Autovermieter nimmt Abstand von der fehlgeleiteten Investition in Plug-in-Autos, die die Kunden nur ungern kauften und deren Unterhalt teuer war.
• Staatsanleihen stiegen. Ein Bericht über die Erzeugerpreise zeigte, dass der am Mittwoch erfolgte Ausverkauf, der durch die hohen Verbraucherpreisinflationsdaten ausgelöst wurde, übertrieben war.
• Der Ölpreis fällt, da mögliche Gespräche mit der Ukraine die Risiken für russische Öllieferungen verringern.
• Jedes Mal, wenn wir Geld übrig haben, kaufen wir mehr Bitcoins – Michael Saylor.
Sein Unternehmen Strategy hat bereits fast 500.000 BTC im Wert von 46,48 Milliarden Dollar angehäuft.
• Gamestop (GME)-Aktien steigen im vorbörslichen Handel um 7 %. Das Unternehmen erwägt, in Bitcoin und andere Kryptowährungen zu investieren.
• Die Aktien von Crocs (CROX) stiegen gestern um 24 %. Die bereinigte Gewinnprognose des Schuhherstellers für 2025 übertraf den Konsens der Wall Street.
• Die Aktien von Applovin (APP) stiegen gestern um 24 %. Das auf künstlicher Intelligenz basierende Werbetechnologieunternehmen meldete nach Börsenschluss am Mittwoch Finanzergebnisse für das vierte Quartal, die die Erwartungen übertrafen, und gab einen starken Ausblick für das erste Quartal.
Der US-Werbemarkt wächst gut.
Aktien im vorbörslichen Handel nach Berichten
ABNB +14 %
ROKU +11 %
DKNG +6 %
SONY +2 %
COIN -1 % (während der Handelssitzung lag es bei +8 % nach der hervorragenden Marktreaktion auf den HOOD-Bericht)
PANW -5 %
AMAT -5 %
TWLO -7 %
Wichtige Ereignisse, die den US-Märkten im Laufe des Freitags weitere Orientierung bieten sollten:
- US-Einzelhandelsumsätze für Januar, Industrieproduktion, Import- und Exportpreise, Industrie-/Einzelhandelsbestände für Dezember.
- Rede von Laurie Logan, Präsidentin der Federal Reserve Bank von Dallas.
- US-Unternehmensgewinne: Moderna.
– Die Münchner Sicherheitskonferenz beginnt.
Fundamentale Neuigkeiten
• Die US-Wirtschaft ist ruhig.
Erzeugerpreisindex (PPI): tatsächlich 3,5 % im Jahresvergleich (Erwartung 3,2 %), vorher 3,3 %.
Kern-PPI: tatsächlich 3,6 % im Jahresvergleich (Erwartung 3,3 %), vorher 3,5 %.
Die US-Großhandelsinflation übertraf die Prognosen für Lebensmittel- und Energiepreise.
Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung: Tatsächlich 213.000 (erwartet 217.000). Vorherige 220.000.
Der durchschnittliche Hypothekenzinssatz für 30-jährige Hypotheken in den USA fiel die vierte Woche in Folge auf 6,87 % - Freddie Mac.
Vor einem Jahr lag er im Durchschnitt bei 6,12 %. Die Hypothekenzinsen werden von mehreren Faktoren beeinflusst, unter anderem von der Reaktion des Anleihemarktes auf die Zinsentscheidung der Fed.
• Trump: EU senkt Zölle auf 2,5%. Das ist ein großer Sieg.
Der US-Präsident erwartet, dass einige Länder ihre Zölle reduzieren oder ganz abschaffen werden.
Trump: Auch Chips und Pharmazeutika sollen von Zöllen betroffen sein; Auch auf Autos sollen bald Zölle erhoben werden.
Trumps Zölle werden verschoben, könnten aber am 1. April in Kraft treten: CNBC
CNBC-Korrespondent in Washington: Mir wurde gesagt, dass die neuen Zölle, die Präsident Trump heute angekündigt hat, nicht heute in Kraft treten werden. Es wird zu einer Verzögerung von mehreren Monaten kommen, möglicherweise bis zum 1. April. Dies ist immer noch relevant. Heute wird es sich um ein Memorandum des Präsidenten und nicht um eine Durchführungsverordnung handeln, und das USTR wird mit der Ausarbeitung der nächsten Schritte beauftragt.
Trump unterzeichnet Anordnung zum diplomatischen Dienst, wonach Berufsdiplomaten entlassen werden können, wenn sie mit der Außenpolitik des Präsidenten nicht einverstanden sind – Weißes Haus.
• Trump sagte, er rechne mit einem Treffen mit Xi Jinping und Putin, wenn sich „die Lage beruhigt“ – AFP Der US-Präsident habe der Agentur zufolge erklärt, er sei an einem Treffen mit den Staatschefs Chinas und Russlands interessiert. Themen der Verhandlungen sollten insbesondere die Denuklearisierung und eine Halbierung der Verteidigungsausgaben sein.
• Der ungarische Ministerpräsident Viktor Orban kritisierte die Forderung Europas, an Verhandlungen über den russisch-ukrainischen Krieg teilzunehmen. „Diese Aussage ist ein trauriges Zeugnis für die schlechte Führung Brüssels. Während Präsident Trump und Präsident Putin über Frieden verhandeln, geben EU-Vertreter nutzlose Erklärungen ab.“
• Der US-Senat hat für die Ernennung von Tulsi Gabbard zur Direktorin des Nationalen Geheimdienstes gestimmt. Als ehemalige demokratische Abgeordnete im US-Repräsentantenhaus wechselte sie zur Republikanischen Partei und unterstützte Trumps Wiederwahl.
Der Senat bestätigte Robert F. Kennedy Jr. als Gesundheitsminister.
Der ehemalige republikanische Parteichef Mitch McConnell war der einzige Republikaner, der dagegen stimmte.
• Israel plant, im Jahr 2025 die iranischen Atomanlagen anzugreifen, berichtet das WSJ unter Berufung auf anonyme Quellen.
Diesen Quellen zufolge plant Israel, für die Durchführung solcher Angriffe die Unterstützung der USA und insbesondere Trumps zu gewinnen.
• Scholz forderte den Bundestag auf, im Zusammenhang mit den Ereignissen der letzten 24 Stunden und den US-Erklärungen zur Ukraine den Ausnahmezustand zu verhängen. Der Ausnahmezustand ermöglicht es dem Staat, mehr Schulden aufzunehmen, als die Schuldenobergrenze erlaubt.
Etwas später werden wir etwas über die Ankurbelung der deutschen Wirtschaft, große Investitionen amerikanischer Unternehmen in diesem Land und den Kauf amerikanischer Staatsanleihen durch Deutschland hören?
• In Washington fand ein Treffen zwischen dem indischen Premierminister Modi und Elon Musk statt. Modi wird von einer Gruppe Berater begleitet und Musk wird von seinen kleinen Kindern begleitet.
Hoher Beamter der Trump-Regierung: Chinas Zölle geben Indien die Möglichkeit, Lieferketten zu stärken und Beziehungen zu den USA auszubauen
„Ich hoffe, dass das bilaterale Handelsabkommen mit Indien im Jahr 2025 abgeschlossen wird.“
Die Trump-Regierung ist bestrebt, Indien als Schlüsselimporteur der amerikanischen Naturressourcen zu priorisieren.
/ Das heißt, wenn sie Rohstoffe (anstelle von russischem Öl) und US-Staatsanleihen kaufen. Es ist möglich, dass es sich um militärische Produkte handelt.
• Trump: Taiwan hat uns die Chipproduktion weggenommen und wir wollen dieses Geschäft zurückgewinnen.