Japanischer Yen stellt Rekorde auf, Geopolitik im Mittelpunkt der Märkte, Unternehmensnachrichten
• Der Dollar stieg im frühen Handel auf 159,94 Yen, was die üblichen Warnungen japanischer Beamter vor „übermäßiger“ Volatilität auslöste, was kurz für Interventionssorgen steht. Die Marke von 160,00 gilt für die Japaner als rote Linie, da sie Ende April intervenierten, als der Dollar 160,245 erreichte. Die Schwäche des Yen trägt zur importierten Inflation bei und setzt die Bank of Japan (BoJ) unter Druck, ihre ultralockere Politik weiter zu lockern. Das Protokoll der letzten Sitzung der Zentralbank bestätigte, dass viel über eine Kürzung der Anleihekäufe und eine Erhöhung der Zinssätze diskutiert wurde.
• Die anhaltende Abwertung des Yen breitet sich auch auf die Schwellenländer aus und setzt die asiatischen Währungen unter Druck, da sie fallen müssen, um im Export wettbewerbsfähig zu bleiben. Der chinesische Yuan ist in diesem Jahr gegenüber dem Yen um mehr als 10 % gestiegen und liegt nahe seinem höchsten Stand seit 1992. Dies ist der Hauptgrund dafür, dass Analysten vermuten, dass Peking seine eigene Währung im Laufe der Zeit schwächt.
• Auch die Geopolitik spielte eine große Rolle, mit der ersten US-Präsidentschaftsdebatte am Donnerstag und der ersten Wahlrunde der französischen Wahlen am Wochenende. Eine Meinungsumfrage vom Wochenende ergab, dass Frankreichs rechtsextreme Partei Rassemblement National (RN) und ihre Verbündeten im ersten Wahlgang des Landes mit 35,5 % der Stimmen an der Spitze standen.
• Der Schlüssel in dieser Woche wird der Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) am Freitag sein, der wirklich günstig sein muss, damit der Markt weiterhin auf eine Zinssenkung im September setzen kann. Es wird erwartet, dass der Leitzins im Jahresvergleich von 2,8 % auf ein Dreijahrestief von 2,6 % sinkt und in einer Spanne von 2,5 % bis 2,8 % liegt. In günstigen CPI/PPI-Berichten preist der Markt stark 2,6 % oder weniger ein, sodass ein überraschender Anstieg sehr schädlich wäre. Analysten warnen außerdem davor, dass einige sehr schwache PCE-Zahlen für die zweite Hälfte des letzten Jahres in den kommenden Monaten sinken werden, was es schwierig machen wird, den Basiseffekt zu überwinden. Fed-Chef Powell nannte diesen Faktor als Grund dafür, dass das mittlere Punktdiagramm zeigte, dass der Kern-PCE bis zum Jahresende immer noch bei 2,8 % liegen würde.
• Apple und Meta diskutierten über eine Partnerschaft im Bereich KI – WSJ. Der Mutterkonzern Facebook führt Gespräche mit Apple über die Integration des generativen KI-Modells Meta Platforms des Unternehmens in Apple Intelligence, das kürzlich angekündigte KI-System für das iPhone und andere Geräte.
• Nvidia startet im Nahen Osten vor dem Hintergrund der US-Beschränkungen für KI-Exporte in die Region – CEO von Ooredoo. Nvidia hat eine Vereinbarung zum Einsatz seiner künstlichen Intelligenztechnologie in Rechenzentren des katarischen Telekommunikationskonzerns Ooredoo in fünf Ländern des Nahen Ostens unterzeichnet – Reuters.
• Yaccarino rüttelt an X inmitten von Musks Forderungen nach Kostensenkungen – FT. Diesen Monat habe Yaccarino ihre rechte Hand und Leiterin für Geschäftsbetrieb und Kommunikation, Joe Benarrocha, entlassen, berichtete die Zeitung unter Berufung auf drei mit der Angelegenheit vertraute Personen.
• ChatGPT-5 wurde noch nicht veröffentlicht und Menschen können es nicht mehr von einer Person unterscheiden – Forschung. UPS verkauft sein Frachtvermittlungsgeschäft Coyote Logistics für 1 Milliarde US-Dollar an RXO
• RXO sagte, dass die Transaktion durch eine Kombination aus Eigenkapital und Fremdkapital finanziert wird, einschließlich einer Investition von 300 Millionen US-Dollar von MFN Partners und 250 Millionen US-Dollar von Orbis Investments, den beiden größten Anteilseignern des Unternehmens.
• UPS kaufte 2015 das in Chicago ansässige Unternehmen Coyote für 1,8 Milliarden US-Dollar. Die Aktien von UPS und RXO sind im bisherigen Jahresverlauf um 13 % gefallen.
• Der US-Dollar bleibt stark. Dies übt Druck auf die Krypta aus – Bitcoin liegt unter 63.000 US-Dollar. Die Rohstoffe sind stabil.
Die wichtigsten Ereignisse dieser Woche werden sein:
- Der von der Fed bevorzugte Inflationsmaßstab.
- Am Freitag wird das Bureau of Economic Analysis den Preisindex für die privaten Konsumausgaben für Mai veröffentlichen. Für die Haupt- und Kernindizes wird ein Anstieg von 2,6 % gegenüber dem Vorjahr prognostiziert.
– Carnival und FedEx berichten am Dienstag, gefolgt von Micron Technology und General Mills am Mittwoch. Nike, McCormick und Walgreens Boots Alliance werden am Donnerstag berichten.
- Zu den weiteren Wirtschaftsdaten, die diese Woche im Auge behalten werden sollten, gehören der Juni-Verbrauchervertrauensindex des Conference Board am Dienstag, der Mai-Bericht des Census Bureau über langlebige Güter am Donnerstag und verschiedene Indikatoren für den Immobilienmarkt.
Wichtige Ereignisse, die sich am Montag auf die Märkte auswirken könnten:
- Ifo-Umfrage zum Geschäftsklima in Deutschland, CBI Trends-Bestellungen in Großbritannien für Juni.
- Es sprechen die EZB-Vorstandsmitglieder Claudia Buch, Eduard Fernandez-Bollo, Isabelle Schnabel und Elizabeth McCall.
- Reden der Vertreter der Federal Reserve Austan Goolsbee, Mary Daly und Christopher Waller. Rede des Gouverneurs der Bank of Canada, Tiff Macklem.
- Dallas Fed Manufacturing Index für Juni.