Hohe Volatilität an den Aktienmärkten aufgrund geopolitischer Nachrichten und Unternehmensbewertungen
Aktuelle Börsennachrichten
• Starke makroökonomische Daten und die Hoffnung, dass Trump im Handelskrieg nachgeben wird, haben den Optimismus unter den Anlegern wiederhergestellt.
Viele sind der Meinung, der Markt sei ausreichend überverkauft und für die Gewinne amerikanischer Unternehmen bestehe keine Gefahr.
Und der schwache Dollar ist ein Plus für Aktien – das EUR/USD-Paar sprang auf 1,08. Bitcoin über 91.000 $.
Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen stieg während der Inflationsängste auf 4,33 %, verglichen mit den jüngsten 4,1 %.
• Während die Handelsspannungen eskalieren und sich die Anleger mit der Tatsache auseinandersetzen, dass Deutschland seine haushaltspolitischen Regeln bricht, erwarten viele, dass die Europäische Zentralbank am Donnerstag die Zinsen erneut senken wird. Was danach passiert, bleibt jedoch ungewiss.
Angesichts des Rückgangs der Inflation und der Verlangsamung des Wirtschaftswachstums hat die EZB die Zinsen seit Juni fünfmal gesenkt. Doch wenn sich die Zinsen langsam einem Niveau nähern, das das Wirtschaftswachstum nicht länger behindert, ist mit einem Ende des Lockerungszyklus zu rechnen.
• Das Gespenst eines Handelskriegs mit den Vereinigten Staaten ist allgegenwärtig. Die kurzfristigen Aussichten werden außerdem durch Ankündigungen Deutschlands und der Europäischen Kommission getrübt, die Haushaltsregeln zu ändern und so höhere Ausgaben für Verteidigung und Infrastruktur zu ermöglichen.
Alle Augen werden auf die EZB gerichtet sein, wenn sie um 13:15 GMT ihre geldpolitische Entscheidung bekannt gibt, gefolgt von einer Pressekonferenz der EZB-Präsidentin Christine Lagarde um 13:45 GMT.
• Die Märkte verarbeiten noch immer die umfassenden Maßnahmen Berlins, die am späten Dienstag angekündigt wurden und einen starken Ausverkauf deutscher Bundesanleihen auslösten, wodurch der Euro auf ein Viermonatshoch und der DAX-Index seinen besten Tag seit zwei Jahren verzeichnete.
Die Futures deuten darauf hin, dass der DAX-Index am Donnerstag höher eröffnen wird, während die Futures für 10-jährige Bundesanleihen um 0,7 Prozent fielen, was darauf hindeutet, dass die Kurse von Kassaanleihen nach Börseneröffnung wahrscheinlich schwächer fallen werden.
Die Rendite deutscher 10-Jahres-Staatsanleihen, der Maßstab der Eurozone, stieg am Mittwoch um mehr als 30 Basispunkte. Dies war der größte Tagesgewinn seit der Einführung des Euro im Jahr 1999.
• Die Reaktion der Anleger auf den Fiskalboom stand im Gegensatz zu ihren Sorgen über eine straffere Haushaltsführung in den USA.
Die asiatischen Aktien folgten am Donnerstag dem Aufwärtstrend der Wall Street, da die Anleger hofften, dass sich die Handelsspannungen entspannen könnten, nachdem US-Präsident Donald Trump die Automobilhersteller für einen Monat von Zöllen befreit hatte.
Und wie mein Kollege Jamie McGeever in seinem aktualisierten Newsletter bemerkt: „Solange Washington weiterhin eine chaotische Politik der immerwährenden Zölle verfolgt, wird ein Nebel nervöser Unsicherheit und erhöhter Volatilität über den Märkten hängen.“
• Tesla (TSLA) führt angesichts sinkender Nachfrage und sinkender Umsätze neue Anreize für Käufer ein (kostenloses Laden und günstige Finanzierung). Die Verkäufe des Unternehmens gingen in China (-49 % im Februar), Europa (-45 % im Januar) und Kalifornien (-36 % beim Model 3) zurück.
Die Aktien sind seit Jahresbeginn um 30 % gefallen.
• Trump wird die Krypto-Reservestrategie diesen Freitag auf dem Krypto-Gipfel im Weißen Haus enthüllen, sagte der Handelsminister.
BTC steigt aufgrund von Neuigkeiten, Lutnick sagt, Bitcoin werde in der US-Kryptoreserve getrennt von Altcoins behandelt.
„Diejenigen, die beim letzten Rückgang BTC verkauft haben, sind besiegt“ – Kiyosaki Robert Kiyosaki sagte, dass US-Präsident Trump die Macht von Bitcoin verstehe und möglicherweise damit beginnen werde, Bitcoin zu kaufen, um die finanziellen Probleme des Landes zu lösen.
Senatorin Lummis bezweifelt, dass in naher Zukunft eine strategische Reserve für digitale Vermögenswerte geschaffen wird.
Sie glaubt, dass es im Kongress an Unterstützung mangelt und einige Republikaner vorschlagen, die Initiative ganz zu verschieben.
• Die Regierung hat mit Ford (F), GM (GM) und Stellantis (STLA) Gespräche über eine mögliche Abschaffung oder Änderung der 25-prozentigen Zölle geführt.
Das nächste Treffen ist für Mittwoch im Weißen Haus geplant. Wegen der potenziell katastrophalen Auswirkungen drängen die Automobilhersteller auf eine Überprüfung der Zölle.
• Dezentrale KI und vertrauliches Computing sind zentrale Themen der NVIDIA (NVDA)-Konferenz.
Der Fokus liegt dabei auf einer dezentralen KI-Cloud, die NVIDIA Confidential Computing und einen Proof-of-Response-Mechanismus kombiniert.
Mit dieser Lösung können Sie KI-Modelle monetarisieren, ohne eigene Dienste bereitstellen zu müssen.
• „Trumps Zölle könnten eine getarnte quantitative Lockerung sein … Die Liquidität könnte schneller verfügbar sein als erwartet“, so Michael Saylor.
• Scale AI hat sich einen Verteidigungsauftrag im Wert von mehreren Millionen Dollar gesichert, was einen großen Schritt vorwärts bei der Automatisierung der US-Militärtechnologie darstellt.
• Adidas will bis zu 500 Stellen abbauen. Der deutsche Sportartikelhersteller Adidas hat massive Entlassungen angekündigt. Betroffen seien davon Hunderte Beschäftigte am Konzernsitz im bayerischen Herzogenaurach, berichtete der Spiegel.
• Novo Nordisk (NVO) bringt das Gewichtsverlustmedikament Vegova für 499 US-Dollar mit Lieferung bis an die Haustür auf den Markt. Novo Nordisk folgte dem Beispiel des Konkurrenten Eli Lilly und bot sein Medikament zur Gewichtsabnahme zu einem niedrigeren Barpreis an.
• Die Aktien von Thor Industries (THO) fielen, nachdem der Transporterhersteller einen Verlust bekannt gab und seine Prognose reduzierte.
Thor Industries machte „anhaltende makroökonomische Turbulenzen“ für die schlechter als erwartet ausgefallenen Ergebnisse und Prognosen verantwortlich.
• Palantir (PLTR) gründet ein Joint Venture mit TWG Global, um seine KI in den Bereichen Bankwesen, Investmentmanagement, Versicherungen und Finanzdienstleistungen einzusetzen.
• Die Währungen der Schwellenländer legten sprunghaft zu. Die Vermögenswerte der Schwellenmärkte stiegen aufgrund von Spekulationen, wonach höhere Zölle die US-Wirtschaft bremsen und zu einem Rückgang der Investitionen aus der größten Volkswirtschaft der Welt führen würden.
• Aktien von CrowdStrike Holding Inc. (CRWD) fiel. Das Cybersicherheitsunternehmen gab eine schlechter als erwartete Gewinnprognose ab.
• Trumps Zölle führen zu rekordhohen Aluminiumpreisaufschlägen auf dem US-amerikanischen physischen Markt - Reuters
Aufgrund drohender Zölle auf Importe des Metalls, das in der Transport-, Bau- und Verpackungsbranche verwendet wird, sind die Preisaufschläge gestiegen.
• Tesla (TSLA) hat eine Vereinbarung zur Eröffnung seines ersten Showrooms in Indien zum Verkauf importierter Elektrofahrzeuge unterzeichnet. Den Zulassungsunterlagen zufolge will das Unternehmen importierte Autos in Indien verkaufen.
• Deutsches Gericht entscheidet, dass Pfizer und BioNTech das COVID-19-Impfstoffpatent von Moderna verletzt haben - Reuters
• Trump sagte am Dienstag, seine Regierung arbeite an einer geplanten Pipeline in Alaska. Er versucht, ein seit langem ins Stocken geratenes 44-Milliarden-Dollar-Projekt wiederzubeleben, das den Transport von Erdgas durch den Staat und seinen Export ins Ausland vorsieht.
• Mars gab am Mittwoch bekannt, dass es zur Finanzierung der Übernahme des Pringles-Herstellers Kellanova acht Investment-Grade-Anleihen ausgeben wird. Es dürfte sich dabei um einen der größten M&A-Finanzierungsdeals dieses Jahres handeln.
• Gestern begann bei Target (TGT) ein 40-tägiger Boykott. Es beginnt damit, dass ein Unternehmen von seinen Richtlinien zu Vielfalt, Gerechtigkeit und Inklusion (DEI) abweicht.
• Google (GOOG) hat den KI-Modus für die Suche angekündigt. „Sie erhalten KI-gestützte Antworten mithilfe der erweiterten Funktionen für kritisches Denken, Argumentation und Multimodalität von Gemini 2.0 sowie neue Möglichkeiten, das Internet noch weiter zu erkunden“, so CEO von Google.
• Die Aktien von Victoria’s Secret (VSCO) fallen nach dem Bericht um 2 %. Das Unternehmen geht zwar davon aus, dass sich die Lage im nächsten Jahr „allmählich verbessern“ werde, beobachtet derzeit jedoch ein schwaches Verbrauchervertrauen und schwache Umsatzprognosen.
• MRVL-Aktien fallen nach dem Bericht um 15 %. Das Unternehmen erhöhte seine Prognosen. Im KI-Geschäft wird allerdings mit einer Verlangsamung gerechnet.
Die Verlangsamung des unternehmensweiten On-Premises-Anteils des Rechenzentrumsgeschäfts wird die allgemeine Wachstumsrate der KI auf sequenzieller Basis verlangsamen. Das Unternehmen erwartet, dass sein Rechenzentrumsgeschäft im nächsten Quartal lediglich um 10 % gegenüber dem Vorquartal wachsen wird, verglichen mit einem Vorquartalswachstum von 24 % im laufenden Quartal.
• Das Rechenzentrumsgeschäft von Marvell macht mittlerweile etwa 75 % seines Gesamtumsatzes aus. Im vierten Quartal stiegen die Umsätze des Rechenzentrums um 24 % gegenüber dem Vorquartal und um 78 % gegenüber dem Vorjahr.
• Blackstones Pläne für ein „Hyperscale“-Rechenzentrum im Norden Englands haben grünes Licht erhalten.
• Abercrombie & Fitch prognostiziert schwaches Umsatzwachstum und fallende Aktienkurse.
• Campbell's senkt Prognose für das Gesamtjahr aufgrund schwacher Nachfrage nach Snacks.
• Bayer erwartet nach Gewinneinbruch in diesem Jahr eine Besserung im Jahr 2026.
• Richter lehnt Musks Antrag ab, OpenAIs Kommerzialisierungsversuch zu stoppen, und beschleunigt das Verfahren.
• Die Tesla-Autoverkäufe in Deutschland gingen im Februar weiter zurück.
• Israels Bank Hapoalim beschafft Anleihen im Wert von 829 Millionen US-Dollar nach starken Erträgen im Jahr 2024
• Saudi-Arabiens PIF unterzeichnet 3-Milliarden-Dollar-Vertrag mit italienischer Exportkreditagentur
• Australiens CBA verlässt Vietnams VIB nach dem Verkauf eines 4,4-prozentigen Anteils.
• Ally Financial verkauft niedrig verzinste Wertpapiere im Wert von 2,8 Milliarden US-Dollar, um seine Bilanz zu stärken.
• TD Bank setzt das Gehalt des neuen CEO auf 7,9 Millionen US-Dollar fest und kürzt die Gehälter der US-Führungskräfte
• Goldman Sachs könnte im Rahmen seiner jährlichen Überprüfung mehr als 1.300 Stellen abbauen, sagte eine Quelle. Liz Martin von Goldman Sachs verlässt das Unternehmen nach 25 Jahren
• Die deutsche Aufsichtsbehörde verhängt eine Geldstrafe von 24,3 Millionen US-Dollar gegen die Deutsche Bank.
• Der Vorsitzende des israelischen Finanzausschusses machte die Regierung für den starken Anstieg der Bankgewinne verantwortlich.
• Trump stellt die Fairness der Beziehung Kanadas zu US-Banken in Frage.
Wichtige Ereignisse, die die Märkte am Donnerstag beeinflussen könnten:
– PMI-Daten für Februar für die Eurozone, Deutschland, Frankreich und das Vereinigte Königreich.
- Zinsentscheidung der EZB.
- Umsatz: Reckitt Benckiser, ITV und Merck KGaA.
Aktuelle Grundlagenberichte
• Die Konjunkturindikatoren der Eurozone schwächten sich etwas stärker ab als erwartet:
Dienstleistungs-PMI 50,6 (erwartet 50,7/Bevölkerung 51,3).
Die Inflation in der Eurozone liegt über den Erwartungen
: PPI j/j = 1,8 % j/j (erwartet 1,4 %/Bevölkerung 0,1 % laut Prognose).
Die Konjunkturindikatoren des Vereinigten Königreichs stiegen etwas weniger als erwartet:
Dienstleistungs-PMI = 51,0 (erwartet 51,1/Bevölkerung 50).
• Eine kanadische Provinz hat einen 100-Millionen-Dollar-Vertrag mit Starlink gekündigt, schreibt die kanadische Publikation BetaKit.
Die Veröffentlichung stellt fest, dass Elon Musks Nähe zum Weißen Haus seine Unternehmen wie Tesla, das soziale Netzwerk X (Twitter) und Starlink zu einem Ziel im Handelskrieg zwischen Kanada und den Vereinigten Staaten gemacht hat.
• China kontrolliert 90 % der weltweiten Verarbeitungskapazität für Seltene Erden und knapp 50 % der weltweiten Reserven – FT
Es gibt einige Aspekte der Verarbeitung, die der Westen noch nicht einmal gelernt hat.
China ist in der Lage, den Export von Erzverarbeitungstechnologien und der Metalle selbst einzuschränken und damit die Stabilität der nationalen Sicherheit der Vereinigten Staaten und Europas zu untergraben.
• US-Makrodaten besser als erwartet.
S&P Global Services PMI = 51,0, Prognose: 49,7 Prozentpunkte. 52,9
ISM-PMI für den Nicht-Verarbeitenden Sektor (Februar) = 53,5, Prognose: 52,5 Einwohner. 52,8
ISM-Preisindex für das Nicht-Verarbeitende Gewerbe (Februar) = 62,6, Prognose: 60,0, Bevölkerung. 60,4
Das Wachstum im US-Dienstleistungssektor hat sich im Februar unerwartet beschleunigt und die Inputpreise sind gestiegen. Dies lässt in Verbindung mit einem jüngsten Anstieg der Kosten für Fabrikrohstoffe darauf schließen, dass die Inflation in den kommenden Monaten anziehen könnte.
• Deutschland sucht nach einem Weg, die Wiederaufnahme von Nord Stream 2 zu verhindern – BILD.
Die Krisen der letzten fünf Jahre haben die deutsche Wirtschaft 735 Milliarden Euro gekostet.
Einer Studie des Instituts der deutschen Wirtschaft (IW) in Köln zufolge hat die deutsche Wirtschaft durch die Corona-Pandemie, den Krieg in der Ukraine und weitere geopolitische Verwerfungen in den letzten fünf Jahren 735 Milliarden Euro verloren.
Fitch Ratings ist der Ansicht, dass die deutsche Wirtschaft unter ihrem Potenzial bleibt, und stellt moderate Wachstumsaussichten fest.
Das Europäische Parlament schlägt die Schaffung einer gemeinsamen europäischen Armee vor, - Politico.
• Chinesische Botschaft in den USA: Wenn Amerika Krieg will, sei es ein Zollkrieg oder irgendein anderer Krieg, sind wir bereit, bis zum Ende zu kämpfen. Verteidigungsminister Hagseth: Die USA wollen keinen Krieg mit China, sind aber darauf vorbereitet.
• China wird seinen Verteidigungshaushalt im Jahr 2025 um 7,2 % erhöhen. Bis zu 1,78 Billionen Yuan (rund 231 Milliarden Euro) sollen es sein, teilte die Regierung des Landes bei der Eröffnung der 3. Sitzung des Nationalen Volkskongresses mit. Ein ähnlicher Anstieg sei auch im Jahr 2024 zu verzeichnen, erinnert die dpa.
• Die Volt-Partei wird dem Europäischen Parlament vorschlagen, Ungarn aufgrund der systematischen Blockierung von EU-Entscheidungen sein Stimmrecht zu entziehen – Politico.
Die Abgeordneten werden ihnen vor dem Gipfeltreffen der EU-Staats- und Regierungschefs am 6. März ihren eigenen Neun-Punkte-Plan zusenden, der auch eine Entscheidung zu Ungarn enthält.
• US-Landwirte reagieren wütend auf Einfuhrzölle aus Kanada, Mexiko und China und sagen, der Handelskrieg werde „das ländliche Amerika treffen“ – FT