Herabstufung der US-Kreditwürdigkeit, schlechte Daten aus China, Börsennachrichten und Geopolitik
Aktuelle Börsennachrichten
• Die Herabstufung der Kreditwürdigkeit der USA nach Börsenschluss am Freitag spiegelt sich heute in den Kursen wider.
US-Aktienindex-Futures fallen um 1 %.
Am anderen Ende sind die US-Staatsanleihen um fast 1 % gefallen.
Der US-Dollar fällt um 0,3 %.
Der Goldpreis steigt um mehr als 1 % und liegt wieder über 3.200 USD.
Bitcoin stieg über 107.000 USD, konnte aber noch nicht weiter steigen und liegt heute Morgen knapp unter 105.000 USD.
• Es war ein schlechter Tag für Asien, da der Einbruch der Einzelhandelsumsätze in China verdeutlichte, wie weit das Land gehen muss, um den Übergang von einer exportorientierten zu einer von der Binnennachfrage getriebenen Wirtschaft zu vollziehen. Es ist offensichtlich, dass die Verbraucher dort keine Kauflust haben und es ist nicht klar, ob Peking daran etwas ändern will.
Präsident Donald Trump fordert die Amerikaner also auf, mit weniger Puppen und Buntstiften auszukommen, und treibt gleichzeitig eine Handelspolitik voran, die die chinesischen Verbraucher indirekt dazu zwingt, mehr zu kaufen.
• US-Finanzminister Bessent kritisierte am Sonntag potenzielle Handelspartner und forderte sie auf, in „gutem Glauben“ Geschäfte anzubieten, andernfalls droht ihnen die Zusendung eines Zollsatzes per Brief. Er deutete außerdem an, dass den USA nur Zeit bliebe, mit 18 wichtigen Handelspartnern zu verhandeln, während der Rest im Regen stehen gelassen würde.
Damit liegt der effektive Zollsatz auf US-Importe immer noch bei etwa 13 Prozent, dem höchsten seit den 1930er Jahren und entspricht einer Steuererhöhung von 1,2 Prozent auf das BIP. Trump fordert Walmart auf, diese Summe in seine Gewinnspanne einzubeziehen, anstatt sie an die wahlberechtigten Kunden weiterzugeben.
Es wird interessant sein zu sehen, was Target, Lowe's und Home Depot diese Woche zu dieser Idee zu sagen haben, die an die staatlich gelenkte Preisgestaltung in der sowjetischen Planwirtschaft erinnert.
• Trumps Steuergesetz. Trump braucht die Einnahmen aus den Zöllen unter anderem, um sein Steuererleichterungspaket zu finanzieren, das nun endlich von einem Ausschuss des Repräsentantenhauses genehmigt wurde und über das noch in dieser Woche abgestimmt werden könnte. Die massive Gesetzesvorlage dürfte die Staatsverschuldung über einen Zeitraum von zehn Jahren um schätzungsweise drei bis fünf Billionen Dollar erhöhen und war einer der Gründe, warum Moody’s sich in der vergangenen Woche seinen Konkurrenten bei der Herabstufung der US-Kreditwürdigkeit angeschlossen hat.
Seit der Finanzkrise, als der Zusammenbruch des Subprime-Hypothekenmarktes den Ruf einiger Agenturen schädigte und Fonds ihre AAA-Aufträge aufgaben, haben Ratings keine große Bedeutung mehr.
Doch die Nachricht schien einen Nerv bei ausländischen Investoren getroffen zu haben, die angesichts der Unberechenbarkeit der US-Politik ohnehin nervös waren: Die Futures an der Wall Street fielen heute um 1 Prozent oder mehr. Die Renditen zehnjähriger Staatsanleihen stiegen um etwa 5 Basispunkte und der Dollar fiel, wenn auch nur geringfügig.
• Die Anhänger des Euro werden sich über den überraschenden Sieg eines proeuropäischen Kandidaten bei den Wahlen in Rumänien sowie über die Siege der zentristischen Parteien in Polen und Portugal freuen.
• Das Ende des Ölbooms, - Bloomberg. Aufgrund der niedrigen Preise und der Ausgabenkürzungen der Schieferölunternehmen hat das Wachstum der US-Ölproduktion möglicherweise seinen Höhepunkt überschritten. Ein deutlicher Produktionsrückgang ist jedoch unwahrscheinlich.
• Die Zuflüsse in Spot-BTC-ETFs halten an. Der Gesamtzufluss bricht weiterhin Rekorde – Farside-Daten.
• Binance und Kraken wurden Opfer eines ähnlichen Angriffs wie Coinbase – Bloomberg.
Binance und Kraken gehören zu den großen Kryptowährungsbörsen, die Opfer der gleichen Art von Social-Engineering-Hack wurden, über die Coinbase – Bloomberg kürzlich berichtete.
• Die 5G-A-Verbindung ist in China in Betrieb genommen worden. Geschwindigkeit bis zu 10 Gbit/s und direkter Zugriff auf Satelliten.
• Elon Musk hat angekündigt, dass er nächste Woche vor einem möglichen neunten Testflug der Starship-Rakete seine Vision für ein Mars-Kolonisierungsprogramm vorstellen wird – Reuters.
Die Aufführung wird live auf X übertragen.
• Mehrere große Einzelhändler werden diese Woche ihre Gewinne bekannt geben.
Die Anleger werden außerdem die Daten zum Häusermarkt für April prüfen und auf eine Reihe von Reden von Vertretern der US-Notenbank achten, die auf eine Woche folgen, in der die wichtigsten US-Indizes gestiegen sind und der Druck seitens der Fed zugenommen hat. Trump, der von der Zentralbank Maßnahmen hinsichtlich der Zinssätze fordert.
• Großbritannien überholt China bei den Beständen an US-Staatsanleihen – FT.
Zum ersten Mal seit dem Jahr 2000 ist Großbritannien der zweitgrößte ausländische Inhaber von US-Staatsanleihen und hat damit China überholt.
Die chinesischen Investitionen sanken auf 765 Milliarden Dollar, während die britischen Investitionen auf 779 Milliarden Dollar stiegen.
China baut seine Reserven in US-Wertpapieren schrittweise ab und konzentriert sich auf andere Vermögenswerte, insbesondere Gold.
• Das Weiße Haus kritisierte am Freitag die Entscheidung der Ratingagentur Moody's Ratings, die Kreditwürdigkeit der USA herabzustufen, und bezeichnete sie als politische Entscheidung.
• Sam Altman sagte, dass ChatGPT sich in Zukunft alles über den Benutzer merken kann. Das ist alles: welche Bücher er gelesen hat, worüber er gesprochen hat, was er gesehen hat.
• Apple plant, die iPhone-Montage in Indien diesen Herbst auf 60–65 % zu steigern, – Wedbush.
Dies ist Teil einer Diversifizierungsstrategie angesichts der Handelsrisiken mit China, doch das Unternehmen könnte in Zukunft einen Teil seiner Produktion wieder nach China verlagern.
• In den letzten Monaten haben das Weiße Haus und Kongressabgeordnete die Pläne von Apple (AAPL) genau unter die Lupe genommen, einen Deal mit Alibaba (BABA) abzuschließen, der die Nutzung der KI von Alibaba auf iPhones in China vorsieht, berichtete die NYT.
• Laut dem Kantar BrandZ 2025-Ranking ist der Gesamtwert der 100 wertvollsten Marken der Welt auf einen Rekordwert von 10,7 Billionen US-Dollar gestiegen, das sind 9,3 Billionen US-Dollar mehr als vor 20 Jahren.
Es sind fast 11 % pro Jahr.
Apple führt die Liste mit einem Wert von 1,3 Billionen US-Dollar das vierte Jahr in Folge an.
• Um das volle Potenzial von Stablecoins auszuschöpfen, sind Banken erforderlich – PayPal.
Dies erklärte Jose Fernandez da Ponte, Senior Vice President für digitale Währungen bei PayPal, während einer Podiumsdiskussion bei Consensus 2025 in Toronto.
• Nvidia, Cisco und OpenAI unterstützen das Stargate-Rechenzentrum in den VAE – CNBC
Nvidia-CEO sagt, der nächste Chip nach H20 für China werde nicht die Hopper-Serie sein.
Nvidia prüft, wie es in den chinesischen Markt eintreten kann, nachdem die US-Regierung dort Verkaufsbeschränkungen für seinen Hopper-H20-Chip verhängt hat, wird aber keinen weiteren Chip der Serie herausbringen.
• Trump kritisiert Walmart (WMT) für Preiserhöhungen aufgrund von Zöllen.
Walmart muss aufhören, Zölle für Preiserhöhungen in der gesamten Kette verantwortlich zu machen. Letztes Jahr hat Walmart Milliarden von Dollar verdient, weit mehr als erwartet. Zwischen Walmart und China müssen sie, wie sie sagen, die Zölle schlucken und ihren wertvollen Kunden NICHTS berechnen. Ich werde das im Auge behalten, und Ihre Kunden auch!!!“
• Das von Nvidia unterstützte CoreWeave steigt nach dem Börsengang um 100 %,
da die Anleger der Ansicht sind, dass die Nachfrage nach KI das „riskante“ Geschäftsmodell übersteigt.
• Die Europäische Investitionsbank arbeitet an einem neuen Projekt zur Stärkung der europäischen Kapazitäten in den Bereichen künstliche Intelligenz und Halbleiter mit dem Ziel, bis 2027 70 Milliarden Euro aufzubringen, sagte ihr Vorstandsvorsitzender.
• Die Schweizer Laufmarke On (ONON) hat in der vergangenen Woche ein Vermögen von 3 Milliarden Dollar angehäuft.
Als nächstes folgen Nike und Adidas.
Mit der Hilfe von Zendaya, Roger Federer und Elmo übertrifft On weiterhin die Umsatzerwartungen auf dem Weg zu einer Marktkapitalisierung von 20 Milliarden US-Dollar.
• Das Robotaxi-Debüt von Tesla (TSLA) findet nur auf Einladung statt und es werden viele Kamerateams anwesend sein.
Teslas Robotertaxis werden im Juni in Austin debütieren, allerdings nur auf Einladung, sagte ein Analyst von Morgan Stanley, der das Büro des Unternehmens in Palo Alto besuchte.
• Nissan ist nach eigenen Angaben einer Zusammenarbeit mit dem chinesischen Staatsunternehmen Dongfeng zur gemeinsamen Nutzung von Produktionsanlagen auf der ganzen Welt aufgeschlossen – BBC
Nissan versucht derzeit, seine Position auf dem chinesischen Markt zu stärken, wo das Unternehmen mit starker Konkurrenz und sinkenden Preisen konfrontiert ist. Der Hersteller kooperiert bereits seit über 20 Jahren mit Dongfeng und verfügt insbesondere über ein Joint Venture im chinesischen Wuhan.
Wichtige Ereignisse, die die Märkte am Montag beeinflussen könnten:
– Endgültige EU-VPI-Daten für April.
- Die Sprecher der Fed sind Raphael Bostic, Präsident der Bank of Atlanta, Philip Jefferson, Vizepräsident, John Williams, Präsident der Bank of New York, Laurie Logan, Präsident der Bank of Dallas, und Neel Kashkari, Präsident der Bank of Minneapolis.
Aktuelle Grundlagenberichte
• China erhebt Antidumpingzölle auf Plastik – Reuters.
Die höchsten Zölle – 74,9 % – wurden auf die USA erhoben. Die EU, Japan und Taiwan erhielten bis zu 35,5 %. Einzelne Unternehmen aus Taiwan und Japan erhielten ermäßigte Steuersätze von 4 % bzw. 24,5 %.
• Die Europäische Union wird Wege finden, alle Hindernisse zu überwinden, die Ungarn und die Slowakei der EU und der Ukraine möglicherweise in den Weg legen wollen, sagt der EU-Kommissar für Verteidigung und Weltraum, Andrius Kubilius.
„Kanada hat die Zölle auf US-Waren in Höhe von 25 % beibehalten“, sagte der kanadische Finanzminister und bestritt, dass die meisten dieser Zölle ausgesetzt worden seien.
• Nächste Woche findet ein Gipfeltreffen zwischen dem Vereinigten Königreich und der EU statt, um die Zukunft der bilateralen Beziehungen zu besprechen.
Von den Parteien wird erwartet, dass sie Fragen des Handels, der Sicherheit und der Zusammenarbeit im Kontext der veränderten geopolitischen Lage erörtern. Der Gipfel wird das erste Treffen dieser Art seit mehreren Jahren sein.
• In Rumänien liegt der unabhängige Kandidat, der Bukarester Bürgermeister Nicusor-Daniel Dan, bei den Präsidentschaftswahlen in Führung.
Jüngsten Umfragen zufolge sind 46 Prozent der Wähler bereit, den Führer der Allianz für die Einheit der Rumänen (AUR), den rechtsextremen George Simion, zu unterstützen, während 54 Prozent bereit sind, den Zentristen Dan zu unterstützen.
• Eine westeuropäische Regierung hat Telegram gebeten, konservative Stimmen vor der heutigen Präsidentschaftswahl in Rumänien zum Schweigen zu bringen.
„Ich habe kategorisch abgelehnt“, - Messenger-Mitbegründer Pavel Durov.
• Am Vorabend der Präsidentschaftswahlen in Polen haben russische Geheimdienste eine neue Welle von Informationsangriffen auf Europa gestartet.
Insbesondere führen sie eine groß angelegte Spezialoperation namens Doppelgänger durch, was übersetzt „Doppelgänger“ bedeutet.
Über die Fake-Seiten bekannter Medien verbreiten Russen massenhaft Desinformationen und versuchen, die Ukraine und die sie unterstützenden europäischen Politiker zu diskreditieren.
• Merz schloss die Rückführung von Flüchtlingen in Drittstaaten nicht aus und plädierte für einen „entschiedeneren Kampf“ gegen illegale Migration auf EU-Ebene.
• Bloomberg: China unterstützte Pakistan während der militärischen Auseinandersetzungen mit Indien mit Luftabwehr und stellte Satellitenbilder zur Verfügung.
Papst Leo XIV. tritt offiziell sein Amt als Pontifex an.
• Bessent sagte, die Trump-Regierung werde dafür sorgen, dass das US-BIP schneller wachse als die Schulden.
Dies wird dazu beitragen, die Schuldenquote zu stabilisieren.
• Zu den Preisen sagte der Finanzminister, Walmarts Preiserhöhungswarnung sei ein „Worst-Case-Szenario“.
• Daten aus China zeigten eine Verlangsamung der Wirtschaft.
Einzelhandelsumsätze in China (im Jahresvergleich): +5,1 % (erwartet +6,0 %, vorheriger Wert: +5,9 %).
Arbeitslosenquote in China: 5,1 % (erwartet 5,2 %, vorheriger Wert: 5,2 %).
Industrieproduktion in China (im Jahresvergleich): +6,1 % (erwartet +5,7 %, vorheriger Wert: +7,7 %).
• Israel hat eine groß angelegte Militäroperation im Gazastreifen gestartet.
Das Ziel der Operation Gideon’s Chariot sei die Vernichtung der Hamas und die Befreiung der Geiseln, erklärten die israelischen Verteidigungsstreitkräfte.
Trump arbeitet an einem Plan zur Umsiedlung von einer Million Palästinensern in Libyen.
Im Gegenzug wird der Führung des Landes angeboten, Milliarden Dollar freizugeben, die sich in den USA befinden. Den Palästinensern werden Unterkunft und Stipendien versprochen.
Die Hamas bestreitet, von dem Plan Kenntnis zu haben und verspricht Widerstand.
• USA und EU überwinden Patt und beginnen Zollgespräche - FT
• Der liberale Bürgermeister von Warschau und Mitglied der aktuellen Regierungspartei, Rafal Trzaskowski, wird in der ersten Wahlrunde am 18. Mai um das Amt des polnischen Staatsoberhaupts konkurrieren. Seine Gegner sind zwei Kandidaten aus dem rechten Lager.
Laut Umfragen von Politico liegt seine Chance, in die zweite Runde zu kommen, bei 31 Prozent. Bereits im Januar hatte sich Trzaskowski für eine Mitgliedschaft der Ukraine in der NATO und der EU ausgesprochen, doch bei der Debatte am 12. Mai sagte er: „Die Ukraine sollte eine Pufferzone sein.“
• Trump sagte, er sei bereit, zu Gesprächen mit Xi Jinping nach China zu reisen.
• Die Trump-Regierung hat die gegen die Türkei verhängten Sanktionen gelockert, nachdem diese russische S-400-Systeme gekauft hatte, sagt Erdogan.
• Fünf aktuelle und ehemalige Mitarbeiter der NATO Support and Procurement Agency (NSPA) wurden wegen Korruptionsverdachts bei der Vergabe von Verträgen zum Kauf von Munition und Drohnen für das Bündnis festgenommen.
Die ersten beiden Festnahmen wurden am 14. Mai von der belgischen Staatsanwaltschaft gemeldet, drei weitere wurden in den Niederlanden festgenommen.
• Die Vereinigten Staaten werden bis Ende 2025 über den Abzug einiger Truppen aus Europa diskutieren.
Dies erklärte der Ständige Vertreter der USA bei der NATO, Matthew Whitaker, auf einer Konferenz in Estland. Ihm zufolge werden die Diskussionen nach dem NATO-Gipfel im Juni in Den Haag beginnen.
• Saudi-Arabien investiert Billionen von Dollar in die wirtschaftliche Diversifizierung durch Großprojekte.
• Den größten Zustrom wird NEOM erhalten, insbesondere „The Line“ (eine futuristische Stadt) im Wert von mehr als 1 Billion US-Dollar, und der Gesamtbetrag aller NEOM-Entwicklungen wird 1,5 Billionen US-Dollar erreichen.
• China hat 27 Städte in Arunachal Pradesh umbenannt, einer Region, die Indien als sein souveränes Territorium beansprucht – Clash Report.
China nennt das Gebiet „Zangnan“ oder Südtibet und behauptet damit seine Souveränität über die Region.
Indien hat diesen Schritt entschieden abgelehnt und ihn als „nutzlos und absurd“ bezeichnet.
• Erdogan gab die Entdeckung eines der größten Gasfelder im Schwarzen Meer bekannt.
• Trump zur Fed: „Fast alle sind sich einig, dass die Fed die Zinsen so schnell wie möglich senken und nicht zögern sollte. Doch Powell, der bereits für seine späten Entscheidungen bekannt ist, wird wahrscheinlich wieder alles vermasseln. Aber wer weiß?»