Geopolitik und Handelskriege sind die Haupttreiber der Börsenbewegungen, wichtige Unternehmensbewertungen
Aktuelle Börsennachrichten
• Der US-Aktienmarkt erlebte eine Achterbahnfahrt: Er eröffnete deutlich im Minus, bewegte sich dann ins Plus und beendete den Tag mit einem durchschnittlichen Minus von 1 %. Dies hatte zur Folge, dass alle Arten von US-Aktienindizes im Vergleich zum Jahresbeginn auf Null oder ins Minus fielen.
Später kamen jedoch Berichte auf, wonach Trump den Zollkrieg abschwächen könnte, und die Aktienindex-Futures stiegen am Morgen um rund 1 Prozent.
Der Angstindex VIX sinkt langsam.
Der Dollar hat einen Teil seiner Verluste wieder wettgemacht.
Der Ölpreis sinkt weiter.
Bitcoin ist wieder bei 87.000 $.
Passen Sie auf Ihre Nerven auf. Trump ist erst seit etwas mehr als einem Monat an der Macht und hat noch fast vier Jahre vor sich.
• Angesichts der aktuellen Dynamik auf den Märkten kann es schwierig sein, zu wissen, wo man suchen soll. Der eskalierende Handelskrieg unter Trump, den der kanadische Premierminister Justin Trudeau als „dumm“ bezeichnete, hält zweifellos die Aufmerksamkeit der Anleger aufrecht und sorgt in allen Anlageklassen für gedämpfte Stimmung.
So verlor beispielsweise einer der weltweiten Aktienindizes diese Woche rund 2 Prozent und die Sorte Brent-Rohöl erreichte einen Sechsmonatstiefststand.
Doch so einfach ist es nicht: Nach der Verkaufswelle vom Dienstag dürfte die Wall Street den Handel mit einem Plus eröffnen, und die Futures deuten auf noch größere Kursgewinne an den europäischen Börsen hin.
• Parteien, die die nächste deutsche Regierung bilden wollen, haben mit wegweisenden Vereinbarungen zur Schaffung eines 500 Milliarden Euro (530 Milliarden Dollar) schweren Infrastrukturfonds und zur Lockerung der Haushaltsregeln, um die Verteidigungsausgaben zu steigern und das Wirtschaftswachstum anzukurbeln, Optimismus geweckt.
• Die Europäische Kommission hat vorgeschlagen, den EU-Regierungen im Rahmen eines Wiederaufrüstungsplans Kredite in Höhe von bis zu 150 Milliarden Euro zur Verfügung zu stellen.
Hintergrund sind natürlich die instabilen Friedensgespräche in der Ukraine, vor dem Hintergrund, dass sich Washington offenbar von seinen Verbündeten in Europa abwendet und näher an Moskau heranrückt.
• Die Annäherung gewinnt plötzlich an Dynamik: US-Präsident Donald Trump zeigte sich erfreut über einen versöhnlichen Brief des ukrainischen Präsidenten Wolodymyr Selenskyj nach ihrem außergewöhnlichen Zusammenstoß im Oval Office letzte Woche.
Trump veröffentlichte den Brief in seiner ersten Ansprache vor dem Kongress seit seiner Rückkehr ins Amt. Darin ging er auch auf den Inhalt seiner zahlreichen Executive Orders ein, die er nur sechs Wochen nach seiner Amtseinführung erlassen hatte.
Ein Grund zur Sorge sei, sagen Analysten, dass Trump auf die Aufhebung eines parteiübergreifenden Gesetzes drängt, das Subventionen in Höhe von 52,7 Milliarden Dollar für die Halbleiterproduktion vorsieht, auch wenn die Reaktion der Märkte zunächst verhalten ausfiel.
• Investoren schätzen die Reaktion auf die Zölle als relativ moderat ein.
Die chinesischen Politiker wappnen sich für einen möglichen Handelskrieg, indem sie die Freigabe weiterer fiskalischer Anreize versprechen. Dies geht aus der soeben begonnenen Jahrestagung des Nationalen Volkskongresses hervor, die noch bis Dienstag dauert. Damit bleibt noch viel Zeit für die Bekanntgabe weiterer Einzelheiten.
• US-Finanzminister Bessent:
Wir sind entschlossen, die Zinssätze zu senken;
Die Vereinigten Staaten werden zu einem der größten Energieexporteure;
Die Zölle werden von chinesischen Exporteuren getragen.
• Warren Buffett: „Zölle sind ein Kriegsakt, der Inflation verursachen kann.“ Der 94-jährige Chef von Berkshire Hathaway erklärte, dass Zölle im Grunde eine Steuer auf Waren seien: „Die Zahnfee zahlt sie nicht!“ Und wie geht es weiter? In der Ökonomie muss diese Frage immer gestellt werden.“
• Der Ölgigant Saudi Aramco kürzt seine Gesamtdividende um mehr als 30 %. Die Zahlungen im Jahr 2025 werden voraussichtlich bei rund 85 Milliarden US-Dollar liegen, im Vergleich zu 124 Milliarden US-Dollar im letzten Jahr.
• Ray Dalio warnt, dass die USA aufgrund der Schuldenkrise innerhalb von drei Jahren einen unerwarteten „Herzinfarkt“ erleiden könnten – Bloomberg
• Apple (AAPL) hat das IPAD AIR mit einem leistungsstarken M3-Chip und einer neuen Magic-Tastatur vorgestellt.
• Die Lieferdaten für Tesla (TSLA) aus China sind nicht sehr gut. Laut Bloomberg News sanken die Tesla-Auslieferungen aus China im Februar auf 30.688 Fahrzeuge, laut Chinas größter Passagierwagen-Vereinigung (CPCA). Das sind 49 Prozent weniger als im Vorjahr und mehr als die Hälfte der 63.238 Fahrzeuge im Januar. Unterdessen erreichten die Großhandelsverkäufe neuer Elektrofahrzeuge in China im Monat 840.000 Einheiten, ein Anstieg von 82 % im Vergleich zum Vorjahr.
• Aktien von Best Buy (BBY) fallen, da sich die Lieferkette auf die Auswirkungen von Zöllen vorbereitet Es besteht weiterhin Unsicherheit über die Folgen von KI-Innovationen und Zöllen.
• Foxconns Mega-KI-Werk soll trotz Trumps Zöllen in einem Jahr fertig sein/ Foxconns geplantes KI-Serverwerk in der Nähe von Guadalajara, Mexiko, wird trotz der Androhung neuer Zölle durch Präsident Donald Trump in einem Jahr fertiggestellt, sagte der Gouverneur des Bundesstaates Jalisco, Pablo Lemus Navarro.
• Teck (TECK) sucht nach Zinkkäufern außerhalb der USA. Top-Manager von Teck Resources Ltd. warnte, dass US-Zölle die Inflation in der gesamten Bergbauindustrie in die Höhe treiben und die Unternehmen dazu ermutigen würden, sich anderswo nach Kunden umzusehen.
• Die US-Anwaltskanzlei CHIPS hat Quellen zufolge etwa ein Drittel ihrer Mitarbeiter entlassen. Mitarbeiter des Büros, das 39 Milliarden Dollar an Produktionssubventionen für Chiphersteller verwaltet, wurden diese Woche entlassen
• Brent-Öl fiel aufgrund von Handelskriegen und Produktionssteigerungen der OPEC+ unter 70 $.
• Die Aktien des Schweizer Turnschuhherstellers On Holding (ONON) stiegen im Zuge eines weltweiten Umsatzanstiegs. Die On Holding AG übertraf ihre Gewinn- und Umsatzprognosen, da die Umsätze auf allen Märkten weltweit stiegen.
• OpenAI startet 50-Millionen-Dollar-Stipendienprogramm zur Finanzierung akademischer Forschung. Am Montag kündigte OpenAI seine Unterstützung für ein neues Konsortium namens NextGenAI an, das sich auf die Förderung der KI-Forschung an führenden Universitäten konzentrieren wird.
• Tom Lee: Bitcoin wird diese Woche seinen Tiefpunkt erreichen Das kurzfristige Kursziel dürfte bei 62.000 Dollar liegen.
Dann prognostiziert er einen Anstieg auf 150.000 Dollar.
• Aktien nach Bericht:
CRWD -9 %.
AVAV -20 %.
Wichtige Ereignisse, die am Mittwoch die Märkte beeinflussen könnten:
- Gewinnankündigungen, unter anderem von Adidas und Bayer.
- Konjunkturindikatoren (PMI) aus den USA, Großbritannien, Deutschland, Frankreich und der Eurozone.
- Erzeugerpreise in der Eurozone.
- ADP-Beschäftigungsbericht für die USA.
Aktuelle Grundlagenberichte
• Einige von Trumps Aussagen in seiner Rede vor dem Kongress
– Die Ukraine ist bereit, sich an den Verhandlungstisch zu setzen und ein Abkommen über Bodenschätze zu unterzeichnen. Habe einen Brief von Selenskyj erhalten;
- Die Vereinigten Staaten erhielten von der Russischen Föderation „überzeugende Signale“, dass sie zum Frieden bereit seien;
- Ich habe einen Einfrieren der gesamten internationalen Hilfe angekündigt;
- Ich beende meine US-Arbeit bei der WHO;
- Wir beenden alle Beschränkungen durch Biden;
- Die USA werden der Geschlechtervielfalt gegenüber nicht mehr aufgeschlossen sein;
- Am 2. April werden Zölle eingeführt und für etwaige Vergeltungszölle gegen uns werden wir noch höhere Zölle einführen;
- Versprach Amerika ein „goldenes Zeitalter“: „Es wird etwas sein, was die Welt noch nie zuvor gesehen hat“;
- Die Vereinigten Staaten sind bereit, Grönland in ihr Territorium aufzunehmen, wenn dessen Bevölkerung einen entsprechenden Wunsch äußert; die Staaten werden es „auf die eine oder andere Weise“ aufnehmen;
- Die USA begannen, die Kontrolle über den Panamakanal zurückzugewinnen; ein amerikanisches Unternehmen schloss eine Vereinbarung;
- ein Dekret zur Todesstrafe für jeden, der einen Polizisten tötet, unterzeichnet und will dieses Gesetz dauerhaft verankern;
- Schwor, „die amerikanische Flagge auf dem Planeten Mars zu hissen.“
• Lutnik: „Trump könnte bereits morgen Zollerleichterungen für Kanada und Mexiko ankündigen. Die Änderungen treten am 2. April in Kraft.“
• Trump setzt sich durch: BlackRock kauft auf Druck der USA zwei wichtige Häfen des Panamakanals von einem Unternehmen aus Hongkong – FT
Washington zeigt sich seit langem besorgt über den Einfluss Chinas auf die strategisch wichtige Handelsroute. Trump hat wiederholt erklärt, dass „China den Panamakanal kontrolliert“ und versprochen, „ihn zurückzuerobern“. Nun könnte dieser Schritt Wirklichkeit geworden sein.
Der Deal beinhaltet den Verkauf der meisten Häfen im Besitz des Hongkonger Mischkonzerns CK Hutchison.
• Trump erklärte in seinem sozialen Netzwerk, dass in den USA Studenten festgenommen und ins Gefängnis geschickt würden, wenn sie an Protesten teilnehmen. Darüber hinaus wird er Schulen, die illegale Proteste zulassen, die Bundesmittel streichen.
• Das einzige Land, das die europäische Sicherheit ohne US-Beteiligung tatsächlich stärken kann, ist die Türkei, die über die zweitgrößte kampfbereite Armee der NATO verfügt. Kolumnist der Abteilung für internationale Politik, Vladimir Kravchenko.
• Das Weiße Haus entwickelt einen Plan zur Lockerung der Sanktionen gegen Russland – Reuters.
• Ursula von der Leyen stellte einen 800 Milliarden Euro schweren Verteidigungsplan für Europa vor.
Der Plan sieht vor:
– Erhöhung der Verteidigungsausgaben,
– Vereinfachung der Finanzierung für die Mitgliedstaaten,
– Einrichtung eines 150 Milliarden Euro schweren Fonds für gemeinsame Beschaffungen,
– Nutzung des EU-Haushalts für Verteidigungsinvestitionen,
– Einbeziehung der Europäischen Investitionsbank und Gewinnung von privatem Kapital.
• Ich finde die Grausamkeit dieser Entscheidung verwerflich. „Das ist sehr grausam gegenüber ukrainischen Soldaten, die ihr Land verteidigen“
– Marine Le Pen zu Trumps Entscheidung, Waffenlieferungen einzustellen.
Gleichzeitig sprach sie sich gegen einen Beitritt der Ukraine zur NATO und zur EU aus.
• Die mexikanische Präsidentin Victoria Sheinbaum:
„Es ist nicht unsere Entscheidung, einen Handelskonflikt heraufzubeschwören, aber wir werden mit Zoll- und nichttarifären Maßnahmen reagieren, die ich am Sonntag bekannt geben werde.“
Ontario stellt Nickellieferungen in die USA ein, Premier Doug Ford
Zudem kündigte er seine Bereitschaft an, ein Gesetz zum vorrangigen Einkauf lokaler Produkte zu verabschieden.
Kanada ist nicht nur ein wichtiger Stahl- und Aluminiumlieferant, sondern liefert auch 50 % des von den USA verbrauchten Nickels im Wert von etwa 4,3 Milliarden US-Dollar jährlich.
• Der kanadische Premierminister Trudeau:
Kanada erhebt sofort Zölle von 25 % auf US-Importe im Wert von 30 Milliarden US-Dollar;
Kanada erhebt innerhalb von 21 Tagen Zölle von 25 % auf weitere US-Importe im Wert von 125 Milliarden US-Dollar.
Sollten die US-Zölle in Kraft bleiben, wird Kanada weitere nichttarifäre Maßnahmen in Betracht ziehen.
Kanada ficht US-Zölle vor Gericht und im Rahmen der WTO und des USMCA an.
Kanada stellt die Nickellieferungen an die USA ein.
• Die 3. Sitzung des 14. Nationalen Volkskongresses (NVK) Chinas findet vom 5. bis 11. März statt.
China hat zusätzliche Zölle von 10 bis 15 Prozent auf amerikanische Agrarprodukte erhoben, teilte das Handelsministerium mit.
Außerdem hat China 15 amerikanische Unternehmen auf eine Exportkontrollliste gesetzt.
• Trump will eine Einigung in der Ukraine, um die Aufmerksamkeit auf die Konfrontation mit China zu lenken. Dies erklärte ein ehemaliger hochrangiger US-Beamter aus dem Umfeld der gegenwärtigen US-Regierung.
• Die Öllieferungen über die russische Druschba-Pipeline nach Tschechien wurden gestoppt. „Die Gründe für die Schließung sind unbekannt“, sagte Industrie- und Handelsminister Lukáš Vlček gegenüber der Agentur České noviny.
• Deutschland sollte die verfassungsmäßigen Kreditgrenzen lockern, sagt die Bundesbank. Bis 2030 sollen bis zu 220 Milliarden Euro (232 Milliarden Dollar) Haushaltsspielraum geschaffen werden, um die Infrastruktur- und Militärausgaben anzukurbeln - Bloomberg
Der künftige deutsche Bundeskanzler Merz:
- Die Wirtschaft muss durch Kreditfinanzierung wieder auf den Wachstumspfad gebracht werden. Sonderfonds – 500 Milliarden Euro;
- Ein mit 500 Milliarden Euro dotierter Infrastrukturfonds, von dem 100 Milliarden Euro an die Regionen gehen sollen;
- Der Fonds soll nächste Woche vorgestellt werden, die Reform der Schuldenbremse soll eine Erhöhung der Verteidigungsausgaben ermöglichen.
Arbeitslosigkeit in der Eurozone bleibt trotz schwacher Konjunktur auf historischem Tiefstand
Der Arbeitsmarkt der Eurozone hat sich nach der schwachen Wirtschaftsleistung der Region im letzten Quartal 2024 als widerstandsfähig erwiesen.
• Der chinesische Dienstleistungs-PMI stieg unerwartet gegenüber den Erwartungen eines Rückgangs auf
51,4 (erwartet 50,8, vorher 51,0).
China behielt sein BIP-Ziel für 2025 bei rund 5 % bei
. Der IWF prognostiziert, dass Chinas Wirtschaft in diesem Jahr um 4,6 % wachsen wird.
Die chinesische Regierung wird eine „proaktivere Finanzpolitik“ verfolgen, unter anderem eine Erhöhung der Defizitausgaben von drei auf vier Prozent des BIP.
Die Regierung wird dem Beispiel der KPCh folgen und in diesem Jahr höhere Kredite aufnehmen, mehr für das Rabattprogramm ausgeben und möglicherweise die Renten und die Gesundheitsversorgung erhöhen.
Die Regierung wird superlangfristige Anleihen im Volumen von 1,3 Billionen Yuan (180 Milliarden Dollar) ausgeben; im letzten Jahr lag der Wert bei einer Billion Yuan.