Fundamentalindikatoren von Fed und EZB, Beschäftigung und Inflation, Nvidia-Wachstum und Unternehmensüberblick
• Nachdem die Bank of Canada als erstes G7-Land die Zinssätze gesenkt hatte, wurden die Voraussetzungen für eine Zinssenkung durch die Europäische Zentralbank geschaffen. Aber alle Augen sind sicher auf Präsidentin Christine Lagarde gerichtet, während die Händler darüber nachdenken: Was kommt als nächstes? Während die politischen Entscheidungsträger der EZB im Juni deutlich vor der US-Notenbank deutlich machten, dass sie beabsichtigen, die Kreditkosten zu senken, ist der weitere Weg ungewiss.
• Die Zahlen zu den Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft werden am Freitag veröffentlicht und werden von entscheidender Bedeutung für die Lockerung oder Stärkung der Erwartungen für eine Wiederaufnahme der Lockerung vor der Fed-Sitzung nächste Woche sein, bei der der Dot Plot und die Kommentare der politischen Entscheidungsträger im Mittelpunkt stehen werden.
• Chip-Aktien auf der ganzen Welt sonnen sich erneut im Ruhm von Nvidia, nachdem der Chiphersteller mit künstlicher Intelligenz zum zweitwertvollsten Unternehmen der Welt geworden ist und nun einen Wert von mehr als 3 Billionen US-Dollar hat.
• Nvidia-CEO ist diese Woche in Taiwan. Jensen Huang wird als einheimischer Junge angepriesen, der es groß gemacht hat, und ist Gegenstand einer Live-Berichterstattung im taiwanesischen Fernsehen. Es ist keine Überraschung, dass die taiwanesischen Aktien dank TSMC, zu dessen Hauptkunden Nvidia und Apple gehören, stark ansteigen und ein Rekordhoch erreichen.
• Der Lohnunterschied zwischen denen, die ihren Job behalten haben, und denen, die den Job gewechselt haben, hat sich im Mai verringert.
Dies ist ein mögliches Zeichen dafür, dass sich der US-Arbeitsmarkt nach einem heißen Start bis 2024 abkühlt. Neue Daten von ADP, die am Mittwoch veröffentlicht wurden, zeigten, dass die durchschnittliche jährliche Lohnerhöhung für Personen, die ihren Arbeitsplatz wechseln, im Mai auf 7,8 % gesunken ist, verglichen mit den jüngsten Spitzenwerten von 8,3 % im März und 8 % im April. Die Kluft zwischen dem Lohnwachstum für Arbeitnehmer, die den Arbeitsplatz gewechselt haben, und denen, die ihren Arbeitsplatz beibehalten haben, ist im Mai um 5 % gestiegen, liegt auf dem niedrigsten Stand seit Februar und ist weit entfernt von den Werten von 2022–2023.
Die Veränderung der ADP-Beschäftigung im Mai ist schlimmer als erwartet
– ein Anstieg von 152.000 gegenüber den Erwartungen von 175.000.
• Wir warten auf offizielle Daten zum US-Arbeitsmarkt am Freitag.
Die US-Wirtschaft bleibt stark, angeführt vom Dienstleistungssektor
– Composite PMI stieg von 51,3 auf 54,5 (erwartet 54,4)
– Dienstleistungs-PMI stieg von 51,3 auf 54,8 (wie erwartet).
• Ray Dalio: Die Welt tritt in eine Phase erhöhten Risikos ein. Anleger sollten ihre Anlagen über Länder, Währungen und Anlageklassen hinweg diversifizieren.
• NVDA wurde zum zweitwertvollsten US-Unternehmen. Vor AAPL. Der erste bleibt MSFT.
• Die Muttergesellschaft von Jim Beam steigt in den US-Anleihenmarkt ein
• Suntory Holdings hat Anleihen im Wert von 500 Millionen US-Dollar ausgegeben, höchstwahrscheinlich zum Kauf von SAM.
• Blackrock und Citadel planen die Eröffnung einer neuen nationalen Börse in Texas – WSJ. Sie wollen mit der NYSE konkurrieren.
• McDonald's (MCD) darf seinen Burger mit Hähnchenschnitzel in der Europäischen Union nicht mehr „Big Mac“ nennen und diese Marke zur Benennung von Restaurants verwenden.
Der Europäische Gerichtshof stellte sich auf die Seite der irischen Fast-Food-Restaurantkette Supermac, die versuchte, dem amerikanischen Unternehmen die Nutzung der Marke „BigMac“ zu verbieten. Sie argumentierte, dass die Ähnlichkeit der Namen die Verbraucher verwirren könnte.
• Die Liste öffentlicher Whistleblower gegen Boeing wächst. Diesmal nannten zwei ehemalige Mitarbeiter der Fluggesellschaft die Flugzeuge eine „tickende Zeitbombe“.
• Manager beschweren sich massenhaft darüber, dass es unmöglich sei, Zoomer-Mitarbeitern Feedback zu geben – Fortune. Die Generation ist so verwöhnt, dass sie, nachdem sie jede, auch konstruktive Kritik erhalten hat, ihren Vorgesetzten Toxizität und Verletzung der psychologischen Sicherheit vorwirft. Der Erfinder von Zoom glaubt, dass Anrufe Zeitverschwendung sind.
Der Firmenchef geht davon aus, dass in Zukunft anstelle von uns KI-Klone an den Telefongesprächen sitzen werden, die sich alle Fragen anhören und mit einem kurzen Kommentar zum Meeting zurückkommen. Das sind nicht nur Worte, das Unternehmen arbeitet bereits an dieser Funktion.
Der nächste logische Schritt besteht darin, dass KI-Klone den Menschen vollständig ersetzen.
• Nvidia wird die Investitionen erhöhen und einen zweiten Supercomputer in Taiwan bauen. In einem Gespräch mit Reportern in Taipeh bestätigte Nvidia-CEO Jensen Huang, dass Nvidia, der wertvollste Chiphersteller der Welt, nach der Markteinführung von Taipei-1 im letzten Jahr den Bau eines weiteren Supercomputers in Taiwan plant.
• Cisco hat einen 1-Milliarden-Dollar-Fonds aufgelegt, um in KI zu investieren. Das Unternehmen investiert unter anderem in Cohere, Mistral AI und Scale AI und hat dem Fonds bereits fast 200 Millionen US-Dollar zugesagt.
• Wie erwartet hat Apple eine Vereinbarung getroffen, ChatGPT von OpenAI in das iPhone-Betriebssystem zu integrieren.
Die Vereinbarung soll nächste Woche auf der Entwicklerkonferenz von Apple bekannt gegeben werden. Damit will der Smartphone-Hersteller im Bereich KI aufholen.
• Die US-Rohölvorräte stiegen letzte Woche um 1,2 Millionen Barrel.
Auch die Benzin- und Destillatvorräte stiegen, da die Raffinerien ihre Kapazitätsauslastung erhöhten.
• Die Aktien von Hewlett Packard Enterprise stiegen um 16 %.
Das Unternehmen meldete dank des Verkaufs von Servern, die für den Betrieb künstlicher Intelligenz ausgelegt sind, bessere Gewinne als erwartet.
• Der US-Dienstleistungssektor kehrte im Mai in den Wachstumsmodus zurück, nachdem er im Vormonat kurzzeitig geschrumpft war, und die
am Mittwoch veröffentlichten Umfragedaten verbesserten sich so stark wie seit drei Jahren nicht mehr.
Dies könnte die Zurückhaltung der Fed vor einem Übergang zu niedrigeren Zinssätzen verstärken.
• ASML Holding NV (Halbleiterausrüstung) wurde zum zweitgrößten börsennotierten Unternehmen in Europa.
Zum ersten Mal in der Geschichte überholte es LVMH im Marktwert. Auf den europäischen Märkten kostet nur Novo Nordisk A/S mehr.
• Die Hoffnungen auf eine Lockerung der Fed-Politik nehmen zu.
Dem CME FedWatch-Tool zufolge erwarten rund 65 % der Händler eine Zinssenkung bei der September-Sitzung, gegenüber weniger als 50 % vor einer Woche.
• Das Wachstum des Dienstleistungssektors war stärker als von der Wall Street erwartet.
Die Wirtschaftstätigkeit im Dienstleistungssektor verzeichnete im Mai wieder ein Wachstum, nachdem sie im April zum ersten Mal seit fast zwei Jahren geschrumpft war. Der PMI für den Dienstleistungssektor des Institute for Supply Management lag im Mai bei 53,8, ein Anstieg gegenüber 49,4 im April und mehr als die 51, die Ökonomen laut Bloomberg-Daten erwartet hatten.
• LULU-Aktien steigen nach dem Bericht um 10 %.
• VSCO-Aktien fallen nach dem Bericht um 2 %.
• Schwache Wirtschaftsdaten stimmten die Anleger optimistisch in Erwartung einer baldigen Zinssenkung durch die Fed.
• Wachstums- und KI-Aktien gehören zu den Spitzenreitern.
Heute
– Berichte von DocuSign, JM Smucker, NIO und Samsara.
- Es wird erwartet, dass die EZB ihren kurzfristigen Leitzins von 4 % auf 3,75 % senkt. Die EZB wird nach der Zinssenkung der Schweizerischen Nationalbank Ende März die zweite große globale Zentralbank sein, die die Zinsen senkt.
- Wichtige Investorenveranstaltungen, darunter die Jahresversammlungen von Lululemon und Alphabet sowie der Lyft Investor Day.